Με Folli Follie -17%, Πειραιώς -6% βυθίστηκε το ΧΑ -1,59% στις 784 μον. – Οι τράπεζες για καιρό θα είναι μη επενδύσιμες – Το Ιταλικό ομόλογο 2,41%

Με Folli Follie -17%, Πειραιώς -6% βυθίστηκε το ΧΑ -1,59% στις 784 μον. – Οι τράπεζες για καιρό θα είναι μη επενδύσιμες – Το Ιταλικό ομόλογο 2,41%
Ξανά κρίση και χάος στο ελληνικό χρηματιστήριο με τράπεζες και Folli Follie στο αρνητικό επίκεντρο
(upd14)Κατακρημνίστηκε το ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο την Folli Follie -16,47% που οι ανησυχίες διογκώνονται και Πειραιώς -5,52%.... καθώς παρασύρθηκε από την πτώση των διεθνών χρηματαγορών, την αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων προκαλώντας σοβαρούς τριγμούς στην εύθραυστη ελληνική αγορά.
Ήδη τα ομόλογα στην Ιταλία επιδεινώθηκαν εκ νέου με την 10ετία στο 2,41% ενώ χθες είχαν ανακάμψει έως το 2,28%.
Το αρνητικό κλίμα επιδρά και στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να κινείται στο 4,40% και τα πιο μακροπρόθεσμα ομόλογα έως 5,10%. 
Κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης ήταν η σημαντική πτώση σε δεικτοβαρείς δείκτες αλλά με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα ειδικότερα του Τραπεζικού Δείκτη καθώς μέχρι το ήμισυ της συνεδρίασης διακινήθηκαν μόνο 6 εκατ. μετοχές
Αξιοσημείωτο είναι ότι τόσο ο Γενικός Δείκτης όσο και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισαν στην δημοπρασία στο χαμηλό της ημέρας 
Οι τράπεζες έχουν καταγράψει τον τελευταίο μήνα αθροιστικές απώλειες -12% και διαπραγματεύονται κάτω από τις τιμές των αυξήσεων μετοχικών κεφαλαίων του 2015 και αυτό αποτελεί απόδειξη της αβεβαιότητας για τον κλάδο.
Με τις μεγαλύτερες απώλειες σήμερα έκλεισαν η Πειραιώς -5,52% και η Eurobank -3,45% και ανοδικά η Attica Bank +1,87%
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25.
Με ισχυρές απώλειες έκλεισε η Folli Follie -16,47% στο χαμηλό της ημέρας
καθώς ακόμη δεν έχει ενημερώσει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για πλειάδα ζητημάτων.
Οι ευρωπαϊκές αγορές σήμερα καταγράφουν μεγάλες απώλειες.
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει απώλειες -1,60%, ο CAC 40 κινείται στο -1,35%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται πτωτικά -1,55% και ο FTSE 100 κινείται με πτώση -1,03%
Στην Wall Street ο Dow καταγράφει απώλειες -0,35%, ο S&P 500 κινείται πτωτικά -0,30% και το ETF GREC κινείται στο -2,01% (9,49 δολ.)
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκει ισχυρές αντιστάσεις στις 800 μονάδες που αποτελεί κρισιμότατο τεχνικό και ψυχολογικό σημείο στήριξης
Η διολίσθηση στις 780-775 μονάδες θα αποδειχθεί καθοριστικής σημασίας για την πορεία της αγοράς και την κύρια τάση ενώ εάν το κλίμα επιδεινωθεί τότε επόμενη στάση οι 750 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με απώλειες -3% στις 882 μονάδες κάτω από τις 900 μονάδες που θεωρείται βασικό τεχνικό σημείο στήριξης.  
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε έντονα πτωτικά στις 784 μονάδες με πτώση -1,59% έχοντας υψηλό στις 795,83 μονάδες και χαμηλό στις 784,93 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 47 εκατ. ευρώ εξ αυτών 8,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα και ο όγκος 27 εκατ. εκ των οποίων τα 19 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,31 εκατ. ευρώ και όγκου 4,05 εκατ. ευρώ πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Eurobank διακίνησε 2 εκατ. τεμάχια αξίας 1,86 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 700 χιλ. ευρώ αξίας 1,94 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,97 εκατ. ευρώ 
Ο ΟΠΑΠ 121 χιλ. τεμάχια αξίας 1,16 εκατ. ευρώ, ο ΟΤΕ 30 χιλ. τεμάχια αξίας 327 χιλ. ευρώ και η Τέρνα Ενεργειακή έχει διακινήσει 200 χιλ. τεμάχια αξίας 1,03 εκατ. ευρώ 

Έρχεται το υβριδικό ΔΝΤ

Η παραμονή του ΔΝΤ στο ελληνικό πρόγραμμα με ένα υβριδικό τρόπο που δεν είναι ότι καλύτερο από πολιτική άποψη εντούτοις θα έχει ως αποτέλεσμα να εκτονωθεί η  πίεση που ασκείται στους ελληνικούς τίτλους με τις αποδόσεις να κινούνται στην 10ετία στο 4,5%
Το ΔΝΤ δεν θα συμμετάσχει στο τρίτο ελληνικό πρόγραμμα αλλά για να συνεχίσει να έχει το ρόλο του πιστωτή θα παραμείνει με 1 ή 2 δις. ευρώ και θα αποπληρωθεί για τα υπόλοιπα 10 δισ που έχει δανείσει στην Ελλάδα
Το ΔΝΤ θα εκδώσει έκθεση βιωσιμότητας DSA στην οποία θα αναφέρει ότι έως το 2030 το ελληνικό χρέος είναι βιώσιμο και από το 2030 έως το 2060 με βάση ορισμένες παραδοχές θα μπορούσε να καταστεί βιώσιμο αλλά δεν θα το χαρακτηρίζει βιώσιμο.
Οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι ακριβές με όρους P/E για το 2018 καθώς διαπραγματεύονται στο 25 έναντι 9-10 στην Ευρώπη ενώ με όρους τιμής προς λογιστική αξία κινούνται στο 0,37.
Σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας (με εγγύηση τις καταθέσεις ή χωρίς εξασφάλιση) για τις Alpha Bank και Eurobank προχώρησε η Moody's, από «Caa3» σε «Caa2», ενώ η αξιολόγηση κινδύνου (counterparty risk assessment, CRA) ορίστηκε σε «B3(cr)» (από Caa1(cr) και Caa2(cr), αντίστοιχα).
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με τις μεγαλύτερες απώλειες η Folli Follie, Μυτιληναίος και Τιτάν καθώς έκλεισαν στην δημοπρασία στο χαμηλό της ημέρας. 
Στον Δείκτη MID CAP με οριακή πτώση έκλεισε το Υγεία απόρροια της δεσμευτικής προσφοράς για το Υγεία από την Hellenic Healthcare της CVC Capital Partners
Η υψηλή προσφορά του CVC για το Υγεία αποδεικνύει τη μεγάλη αξία που έχουν οι εταιρείες της MIG και ταυτόχρονα δίνουν μεγάλη ευελιξία στην Τράπεζα Πειραιώς, ως βασικός μέτοχος της MIG και βασικός δανειστής, να διαμορφώσει μια πιο ευέλικτη πολιτική όσον αφορά τις υπόλοιπες εταιρείες του ομίλου MIG.
Νέο ισχυρό χτύπημα ετοιμάζει σύμφωνα με πληροφορίες το CVC καθώς μέσω της διαδικασίας που τρέχει η Τράπεζα Πειραιώς για την πώληση του Ερρίκος Ντυνάν έχει αποφασίσει να προσφέρει υψηλό τίμημα  που κυμαίνεται  μεταξύ 66 και 75 εκ για την απόκτησή του
Μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης δημοσιεύονται τα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου της Motor Oil

Με αρνητικό πρόσημο οι τράπεζες – Εξαίρεση η Attica Bank και με τις μεγαλύτερες απώλειες η Πειραιώς

Πτωτικά έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλό όγκο και τζίρο συναλλαγών με εξαίρεση την Attica Bank που έκλεισε με οριακά κέρδη +1,87% .
Με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς η οποία τον τελευταίο μήνα έχει καταγράψει τις μεγαλύτερες απώλειες -17,43% από τις υπόλοιπες συστημικές τράπεζες 
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2800 ευρώ με πτώση -3,45% στο χαμηλό της ημέρας, με όγκο 8,45 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,56 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9550 ευρώ με πτώση -2,25% στο χαμηλό της ημέρας, με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,02 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,7400 ευρώ με πτώση -5,52%  με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,20 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11Φεβρουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,9230 ευρώ με πτώση -2,25% με όγκο 3,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,64 ευρώ με πτώση -0,61% και με κεφαλαιοποίηση 732 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2990 ευρώ με άνοδο +1,87% με όγκο 163 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 247 εκατ. ευρώ 
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,45 ευρώ με πτώση -0,34% και με αποτίμηση 287 εκατ.

Πτωτικά η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 – Ισχυρές πιέσεις στην Folli Follie

Με απώλειες έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους με την μεγαλύτερη πτώση να καταγράφουν Folli Follie, Μυτιληναίος και Τιτάν
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν ΑΔΜΗΕ, ΕΥΔΑΠ και Aegean
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.  
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,95 ευρώ με πτώση -0,89% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,1 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,78 ευρώ με πτώση -1,10% και αποτίμηση 5,28 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,1520 ευρώ με πτώση -2,18% και αποτίμηση 499 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7600 ευρώ με άνοδο +1,85% και κεφαλαιοποίηση 408 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,5500 ευρώ με πτώση -0,13% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,04 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 6,39 ευρώ με πτώση -16,47% με την αποτίμηση στα 428 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,20 ευρώ με πτώση -2,53% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,70 ευρώ με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,60 ευρώ με άνοδο +0,22% και κεφαλαιοποίηση 2,06 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,32 ευρώ με πτώση -2,92% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,96 ευρώ με πτώση -1,55% και κεφαλαιοποίηση 1,90 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1282 ευρώ με πτώση -5,60% στο χαμηλό της ημέρας με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ

Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,40% και το 7ετές 3,97% - Η Ιταλία 2,41% από 2,28%

Επιδείνωση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να διαμορφώνεται στο 4,40% από 4,41% χθες ενώ πριν τις πωλήσεις βρισκόταν στο 3,93%.
Η πολιτική κρίση στην Ιταλία επιδρά και στα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική αγορά ομολόγων είναι αναδυόμενη αγορά και άκρως ευάλωτη.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,44 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,88%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,18 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,29% με απόδοση αγοράς 3,33% και απόδοση πώλησης 3,26%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,32 μονάδες βάσης και απόδοση 3,43%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,55 μονάδες βάσης και απόδοση 3,97%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,01 μονάδες βάσης και απόδοση 4,40% με απόδοση αγοράς 4,45% και απόδοση πώλησης 4,34%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,95 μονάδες βάσης και απόδοση 4,77%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 88,23 μονάδες βάσης και απόδοση 4,98%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,25 μονάδες βάσης και απόδοση 5,06%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 390 μονάδες βάσης από 397 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 375 μονάδες βάσης από 360 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Μεγάλη επιδείνωση στην Ιταλία στο 2,41% από 2,28%  

Μεγάλη επιδείνωση σημειώνεται και σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας λόγω της πολιτικής κρίσης στην Ιταλία.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 23/5/2018 στο 0,50% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,99% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,98% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που  σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,44% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,41% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS