Βυθίστηκε η χρηματιστηριακή αγορά λόγω της μετάθεσης του χρέους και της αρνητικής επίδρασης της Folli Follie
(upd14) Απαξίωση, πτώση και σαθρότητα σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο κυρίως λόγω της κάκιστης συμπεριφοράς της μετοχής της Folli Follie η οποία έκλεισε -25%, τις ισχυρές απώλειες των τραπεζών ειδικά της Πειραιώς -5% ενώ φαίνεται ότι αρνητικό ρόλο έχουν διαδραματίσει και οι πληροφορίες ότι το χρέος μετατίθεται για Ιούνιο ή Ιούλιο 2018.
Η συνεδρίαση του Washington Group στις Βρυξέλλες έληξε χωρίς αποτέλεσμα για τον ρόλο του ΔΝΤ μετά τη λήξη του ελληνικού προγράμματος καθώς παραμένει το χάσμα μεταξύ του Ταμείου και της Γερμανίας. Το ΔΝΤ δεν πρόκειται να λάβει μέρος στο τρέχον πρόγραμμα, λόγω των διαφωνιών του με το Βερολίνο και μεταθέτουν τη λύση για το χρέος σε μεταγενέστερο χρόνο
Παράλληλα με την αρνητική εξέλιξη όσο αφορά το χρέος έχει προστεθεί η συνεχής αρνητική εικόνα της Folli Follie που κατακρημνίστηκε στο -24,88% στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία καθώς υπάρχουν ενδείξεις ότι κάποια χαρτοφυλάκια θέλουν την μετοχή της Folli Follie στα 3 ευρώ από 5,55 ευρώ.
Θετικά νέα στην αγορά ομολόγων καθώς το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 4,25% από 4,41% ενώ και στην Ιταλία σημειώνεται βελτίωση 2,33% από 2,41%
Κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης ήταν ο χαμηλός όγκος συναλλαγών με την απουσία των αγοραστών να κυριαρχεί, καθώς η επιφυλακτικότητα για το μέλλον των ελληνικών θεμάτων αλλά και του διεθνούς ασταθούς περιβάλλοντος δεν εμπνέει για ανάληψη ρίσκου.
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς -5,11% και η Eurobank -3,79%
Οι τράπεζες έχουν καταγράψει τον τελευταίο μήνα αθροιστικές απώλειες -17% και διαπραγματεύονται κάτω από τις τιμές των αυξήσεων μετοχικών κεφαλαίων του 2015 και αυτό αποτελεί απόδειξη της αβεβαιότητας για τον κλάδο.
Ισχυρές απώλειες για μια ακόμη φορά επικράτησαν στην μετοχή της Folli Follie -24,88% ενώ έχει αθροιστικές ζημιές -68% από την έναρξη των δυσάρεστων γεγονότων
Η κατάσταση περιπλέκεται σχετικά με την προσκόμιση των στοιχείων από την πλευρά της Folli Follie για τα ταμειακά διαθέσιμα της, που είναι και το πιο κρίσιμο στοιχείο το οποίο αμφισβητείται, καθώς η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δηλώνει ότι «έχει φύγει από εμάς η υπόθεση και δεν περιμένουμε απαντήσεις» και ότι αναμένουμε τα στοιχεία που έχει ξεκινήσει η Ernst&Young.
Επίσης πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 και με τις μεγαλύτερες απώλειες η Viohalco, ΔΕΗ και Lamda ενώ ανοδικά έκλεισαν οι Σαράντης, ΟΤΕ, Μυτιληναίος
Οι ευρωπαϊκές αγορές σήμερα κινούνται με αρνητικό πρόσημο.
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει απώλειες -1,01%, ο CAC 40 κινείται με πτώση -0,53%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται πτωτικά στο -1,05% και ο FTSE 100 καταγράφει απώλειες -1,05%
Στην Wall Street ο Dow κινείται πτωτικά στο -0,80%, ο S&P 500 καταγράφει απώλειες -0,75% και το ETF GREC κινείται με πτώση -1,89% (9,33 δολ.)
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε κάτω από τις 800 μονάδες που αποτελεί κρισιμότατο τεχνικό και ψυχολογικό σημείο στήριξης και η διολίσθηση του προς τις 780-775 μονάδες θεωρείται καθοριστικής σημασίας για την πορεία της αγοράς και την κύρια τάση ενώ εάν το κλίμα επιδεινωθεί τότε επόμενη στάση οι 750 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε κάτω από τις 900 μονάδες ου θεωρείται βασικό τεχνικό σημείο στήριξης.
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 770 μονάδες στο χαμηλό της ημέρας με πτώση -1,79% έχοντας υψηλό στις 794,05 μονάδες και χαμηλό στις 770,89 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 57 εκατ. ευρώ και ο όγκος 37 εκατ. εκ των οποίων το 24 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 4,44 εκατ. ευρώ και όγκου 337,22 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα ο ΟΤΕ διακίνησε 334,22 χιλ. τεμάχια αξίας 3,65 εκατ. ευρώ και η καπν.Καρέλιας 3 χιλ. τεμάχια αξίας 792 χιλ. ευρώ
Το βλέμμα στραμμένο στο Eurogroup
Στο σημερινό Eurogroup που ξεκίκησε στις 16:00 θα παρουσιαστούν τα κείμενα της τεχνικής συμφωνίας και τις δεσμεύσεις της ελληνικής κυβέρνησης ότι θα έχει υλοποιήσει τα απαιτούμενα μέτρα πριν από τη συνεδρίαση του Eurogroup στις 21 Ιουνίου 2018 που θεωρείται κομβική για να «κλειδώσουν» τα μέτρα για το χρέος, το κλείσιμο της 4ης αξιολόγησης και το πρόγραμμα ενισχυμένης μεταμνημονιακής εποπτείας.
Η ανακοίνωση για την επιστροφή των ANFA’s, ύψους 11,6 δις. ευρώ, των κερδών δηλαδή από τα ελληνικά ομόλογα που έχουν αποκομίσει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και οι υπόλοιπες του ευρωσυστήματος, θα είναι επιτυχία για την ελληνική πλευρά που θέλει να «εξαργυρώσει» το γεγονός της γρήγορης συμφωνίας με το κουαρτέτο.
Σύμφωνα με τις δηλώσεις του επικεφαλής του ESM, Klaus Regling, σε ισπανική εφημερίδα (σσ. η συνέντευξη δημοσιεύθηκε σήμερα, ανήμερα της συνεδρίασης του Eurogroup) οι συζητήσεις για τα μέτρα ελάφρυνσης του ελληνικού χρέους θα ολοκληρωθούν τον Ιούνιο ή τον Ιούλιο σε περίπτωση που η Ελλάδα συνεχίσει τις μεταρρυθμίσεις. Το ΔΝΤ δεν πρόκειται να λάβει μέρος στο τρέχον πρόγραμμα, λόγω των διαφωνιών του με το Βερολίνο, καθώς δεν είναι έτοιμη η λύση για το χρέος. Το bankingnews.gr έχει αποκαλύψει το σχέδιο για υβριδική συμμετοχή του ΔΝΤ μετά τη λήξη του τρέχοντος προγράμματος τον Αύγουστο του 2018 δεν είναι ότι καλύτερο από πολιτική άποψη εντούτοις θα έχει ως αποτέλεσμα να εκτονωθεί πίεση που ασκείται στους ελληνικούς τίτλους με τις αποδόσεις να έχουν αυξηθεί δραματικά την τελευταία περίοδο
Οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι ακριβές με όρους P/E για το 2018 καθώς διαπραγματεύονται στο 25 έναντι 9-10 στην Ευρώπη ενώ με όρους τιμής προς λογιστική αξία κινούνται στο 0,37.
Με αρνητικό πρόσημο οι τράπεζες – Με τις μεγαλύτερες απώλειες η Πειραιώς
Με ισχυρές πιέσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλό όγκο και τζίρο συναλλαγών με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς η οποία έχει καταγράψει και τις μεγαλύτερες απώλειες από την αρχή του μήνα -22%
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2726 ευρώ με πτώση -2,64% με όγκο 14,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,49 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8900 ευρώ με πτώση -3,32% με όγκο 3,69 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,92 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,6000 ευρώ με πτώση -5,11% με όγκο 3,18 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11Φεβρουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8880 ευρώ με πτώση -3,32% με όγκο 3,34 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,662 ευρώ με άνοδο +1,34% και με κεφαλαιοποίηση 742 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,3010 ευρώ με άνοδο +0,67% με όγκο 125 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 248 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,25 ευρώ με πτώση -1,38% και με αποτίμηση 283 εκατ.
Με αρνητικό πρόσημο οι μετοχές του FTSE 25 – Ισχυρές πιέσεις στην Folli Follie
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους με την μεγαλύτερη πτώση οι Folli Follie, Viohalco και ΔΕΗ
Στον αντίποδα με τα μεγαλύτερα κέρδη έκλεισαν οι Sarantis, Τέρνα Ενεργειακή
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,76 ευρώ με πτώση -0,63% με την κεφαλαιοποίηση στα 11 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,81 ευρώ με άνοδο +0,28% και αποτίμηση 5,3 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,0800 ευρώ με πτώση -3,35% και αποτίμηση 483 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7200 ευρώ με πτώση -2,27% και κεφαλαιοποίηση 399 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,5400 ευρώ με πτώση -0,10% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,04 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 4,80 ευρώ με πτώση -24,88% με την αποτίμηση στα 321 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,05 ευρώ με πτώση -0,71% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,56 ευρώ με πτώση -1,82% και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,30 ευρώ με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,33 ευρώ με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,04 ευρώ με άνοδο +0,57% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1180 ευρώ με πτώση -7,96% με την αποτίμηση στα 111 εκατ. ευρώ
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,25% και το 7ετές 3,97% - Η Ιταλία 2,41% από 2,28%
Βελτίωση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να διαμορφώνεται στο 4,24% από 4,41% χθες ενώ πριν τις πωλήσεις βρισκόταν στο 3,93%.
Η πολιτική κρίση στην Ιταλία επιδρά και στα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική αγορά ομολόγων είναι αναδυόμενη αγορά και άκρως ευάλωτη, ωστόσο και οι παρεμβάσεις της Κεντρικής Τράπεζας της Τουρκίας να στηρίξει την καταρρέουσα λίρα
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,44 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,88%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,58 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,20% με απόδοση αγοράς 3,24% και απόδοση πώλησης 3,16%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,42 μονάδες βάσης και απόδοση 3,37%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,15 μονάδες βάσης και απόδοση 3,88%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,61 μονάδες βάσης και απόδοση 4,25% με απόδοση αγοράς 4,28% και απόδοση πώλησης 4,22%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,01 μονάδες βάσης και απόδοση 4,58%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,33 μονάδες βάσης και απόδοση 4,84%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,35 μονάδες βάσης και απόδοση 4,93%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 373 μονάδες βάσης από 390 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 375 μονάδες βάσης από 360 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στην Ιταλία στο 2,33% από 2,41%
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας μετά το σοκ των τελευταίων ημερών.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 24/5/2018 στο 0,52% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,01% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,38% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,33% από 2,41% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η συνεδρίαση του Washington Group στις Βρυξέλλες έληξε χωρίς αποτέλεσμα για τον ρόλο του ΔΝΤ μετά τη λήξη του ελληνικού προγράμματος καθώς παραμένει το χάσμα μεταξύ του Ταμείου και της Γερμανίας. Το ΔΝΤ δεν πρόκειται να λάβει μέρος στο τρέχον πρόγραμμα, λόγω των διαφωνιών του με το Βερολίνο και μεταθέτουν τη λύση για το χρέος σε μεταγενέστερο χρόνο
Παράλληλα με την αρνητική εξέλιξη όσο αφορά το χρέος έχει προστεθεί η συνεχής αρνητική εικόνα της Folli Follie που κατακρημνίστηκε στο -24,88% στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία καθώς υπάρχουν ενδείξεις ότι κάποια χαρτοφυλάκια θέλουν την μετοχή της Folli Follie στα 3 ευρώ από 5,55 ευρώ.
Θετικά νέα στην αγορά ομολόγων καθώς το ελληνικό 10ετές βρίσκεται στο 4,25% από 4,41% ενώ και στην Ιταλία σημειώνεται βελτίωση 2,33% από 2,41%
Κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης ήταν ο χαμηλός όγκος συναλλαγών με την απουσία των αγοραστών να κυριαρχεί, καθώς η επιφυλακτικότητα για το μέλλον των ελληνικών θεμάτων αλλά και του διεθνούς ασταθούς περιβάλλοντος δεν εμπνέει για ανάληψη ρίσκου.
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς -5,11% και η Eurobank -3,79%
Οι τράπεζες έχουν καταγράψει τον τελευταίο μήνα αθροιστικές απώλειες -17% και διαπραγματεύονται κάτω από τις τιμές των αυξήσεων μετοχικών κεφαλαίων του 2015 και αυτό αποτελεί απόδειξη της αβεβαιότητας για τον κλάδο.
Ισχυρές απώλειες για μια ακόμη φορά επικράτησαν στην μετοχή της Folli Follie -24,88% ενώ έχει αθροιστικές ζημιές -68% από την έναρξη των δυσάρεστων γεγονότων
Η κατάσταση περιπλέκεται σχετικά με την προσκόμιση των στοιχείων από την πλευρά της Folli Follie για τα ταμειακά διαθέσιμα της, που είναι και το πιο κρίσιμο στοιχείο το οποίο αμφισβητείται, καθώς η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς δηλώνει ότι «έχει φύγει από εμάς η υπόθεση και δεν περιμένουμε απαντήσεις» και ότι αναμένουμε τα στοιχεία που έχει ξεκινήσει η Ernst&Young.
Επίσης πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 και με τις μεγαλύτερες απώλειες η Viohalco, ΔΕΗ και Lamda ενώ ανοδικά έκλεισαν οι Σαράντης, ΟΤΕ, Μυτιληναίος
Οι ευρωπαϊκές αγορές σήμερα κινούνται με αρνητικό πρόσημο.
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει απώλειες -1,01%, ο CAC 40 κινείται με πτώση -0,53%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται πτωτικά στο -1,05% και ο FTSE 100 καταγράφει απώλειες -1,05%
Στην Wall Street ο Dow κινείται πτωτικά στο -0,80%, ο S&P 500 καταγράφει απώλειες -0,75% και το ETF GREC κινείται με πτώση -1,89% (9,33 δολ.)
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε κάτω από τις 800 μονάδες που αποτελεί κρισιμότατο τεχνικό και ψυχολογικό σημείο στήριξης και η διολίσθηση του προς τις 780-775 μονάδες θεωρείται καθοριστικής σημασίας για την πορεία της αγοράς και την κύρια τάση ενώ εάν το κλίμα επιδεινωθεί τότε επόμενη στάση οι 750 μονάδες.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε κάτω από τις 900 μονάδες ου θεωρείται βασικό τεχνικό σημείο στήριξης.
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 770 μονάδες στο χαμηλό της ημέρας με πτώση -1,79% έχοντας υψηλό στις 794,05 μονάδες και χαμηλό στις 770,89 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και μόνο αύξηση των συναλλαγών θα δημιουργήσει κάποια δυναμική στην αγορά.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 57 εκατ. ευρώ και ο όγκος 37 εκατ. εκ των οποίων το 24 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 4,44 εκατ. ευρώ και όγκου 337,22 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα ο ΟΤΕ διακίνησε 334,22 χιλ. τεμάχια αξίας 3,65 εκατ. ευρώ και η καπν.Καρέλιας 3 χιλ. τεμάχια αξίας 792 χιλ. ευρώ
Το βλέμμα στραμμένο στο Eurogroup
Στο σημερινό Eurogroup που ξεκίκησε στις 16:00 θα παρουσιαστούν τα κείμενα της τεχνικής συμφωνίας και τις δεσμεύσεις της ελληνικής κυβέρνησης ότι θα έχει υλοποιήσει τα απαιτούμενα μέτρα πριν από τη συνεδρίαση του Eurogroup στις 21 Ιουνίου 2018 που θεωρείται κομβική για να «κλειδώσουν» τα μέτρα για το χρέος, το κλείσιμο της 4ης αξιολόγησης και το πρόγραμμα ενισχυμένης μεταμνημονιακής εποπτείας.
Η ανακοίνωση για την επιστροφή των ANFA’s, ύψους 11,6 δις. ευρώ, των κερδών δηλαδή από τα ελληνικά ομόλογα που έχουν αποκομίσει η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και οι υπόλοιπες του ευρωσυστήματος, θα είναι επιτυχία για την ελληνική πλευρά που θέλει να «εξαργυρώσει» το γεγονός της γρήγορης συμφωνίας με το κουαρτέτο.
Σύμφωνα με τις δηλώσεις του επικεφαλής του ESM, Klaus Regling, σε ισπανική εφημερίδα (σσ. η συνέντευξη δημοσιεύθηκε σήμερα, ανήμερα της συνεδρίασης του Eurogroup) οι συζητήσεις για τα μέτρα ελάφρυνσης του ελληνικού χρέους θα ολοκληρωθούν τον Ιούνιο ή τον Ιούλιο σε περίπτωση που η Ελλάδα συνεχίσει τις μεταρρυθμίσεις. Το ΔΝΤ δεν πρόκειται να λάβει μέρος στο τρέχον πρόγραμμα, λόγω των διαφωνιών του με το Βερολίνο, καθώς δεν είναι έτοιμη η λύση για το χρέος. Το bankingnews.gr έχει αποκαλύψει το σχέδιο για υβριδική συμμετοχή του ΔΝΤ μετά τη λήξη του τρέχοντος προγράμματος τον Αύγουστο του 2018 δεν είναι ότι καλύτερο από πολιτική άποψη εντούτοις θα έχει ως αποτέλεσμα να εκτονωθεί πίεση που ασκείται στους ελληνικούς τίτλους με τις αποδόσεις να έχουν αυξηθεί δραματικά την τελευταία περίοδο
Οι τράπεζες στην Ελλάδα είναι ακριβές με όρους P/E για το 2018 καθώς διαπραγματεύονται στο 25 έναντι 9-10 στην Ευρώπη ενώ με όρους τιμής προς λογιστική αξία κινούνται στο 0,37.
Με αρνητικό πρόσημο οι τράπεζες – Με τις μεγαλύτερες απώλειες η Πειραιώς
Με ισχυρές πιέσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλό όγκο και τζίρο συναλλαγών με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς η οποία έχει καταγράψει και τις μεγαλύτερες απώλειες από την αρχή του μήνα -22%
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2726 ευρώ με πτώση -2,64% με όγκο 14,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,49 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8900 ευρώ με πτώση -3,32% με όγκο 3,69 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,92 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,6000 ευρώ με πτώση -5,11% με όγκο 3,18 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,14 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11Φεβρουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8880 ευρώ με πτώση -3,32% με όγκο 3,34 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,662 ευρώ με άνοδο +1,34% και με κεφαλαιοποίηση 742 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,3010 ευρώ με άνοδο +0,67% με όγκο 125 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 248 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,25 ευρώ με πτώση -1,38% και με αποτίμηση 283 εκατ.
Με αρνητικό πρόσημο οι μετοχές του FTSE 25 – Ισχυρές πιέσεις στην Folli Follie
Πτωτικά έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους με την μεγαλύτερη πτώση οι Folli Follie, Viohalco και ΔΕΗ
Στον αντίποδα με τα μεγαλύτερα κέρδη έκλεισαν οι Sarantis, Τέρνα Ενεργειακή
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,76 ευρώ με πτώση -0,63% με την κεφαλαιοποίηση στα 11 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,81 ευρώ με άνοδο +0,28% και αποτίμηση 5,3 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,0800 ευρώ με πτώση -3,35% και αποτίμηση 483 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7200 ευρώ με πτώση -2,27% και κεφαλαιοποίηση 399 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,5400 ευρώ με πτώση -0,10% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,04 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 4,80 ευρώ με πτώση -24,88% με την αποτίμηση στα 321 εκατ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,05 ευρώ με πτώση -0,71% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,56 ευρώ με πτώση -1,82% και κεφαλαιοποίηση 2,31 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,30 ευρώ με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,33 ευρώ με άνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,04 ευρώ με άνοδο +0,57% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1180 ευρώ με πτώση -7,96% με την αποτίμηση στα 111 εκατ. ευρώ
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,25% και το 7ετές 3,97% - Η Ιταλία 2,41% από 2,28%
Βελτίωση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να διαμορφώνεται στο 4,24% από 4,41% χθες ενώ πριν τις πωλήσεις βρισκόταν στο 3,93%.
Η πολιτική κρίση στην Ιταλία επιδρά και στα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική αγορά ομολόγων είναι αναδυόμενη αγορά και άκρως ευάλωτη, ωστόσο και οι παρεμβάσεις της Κεντρικής Τράπεζας της Τουρκίας να στηρίξει την καταρρέουσα λίρα
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,44 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,88%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,58 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,20% με απόδοση αγοράς 3,24% και απόδοση πώλησης 3,16%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,42 μονάδες βάσης και απόδοση 3,37%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,15 μονάδες βάσης και απόδοση 3,88%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,61 μονάδες βάσης και απόδοση 4,25% με απόδοση αγοράς 4,28% και απόδοση πώλησης 4,22%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 92,01 μονάδες βάσης και απόδοση 4,58%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,33 μονάδες βάσης και απόδοση 4,84%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,35 μονάδες βάσης και απόδοση 4,93%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 373 μονάδες βάσης από 390 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 375 μονάδες βάσης από 360 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στην Ιταλία στο 2,33% από 2,41%
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας μετά το σοκ των τελευταίων ημερών.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 24/5/2018 στο 0,52% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,01% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,38% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,33% από 2,41% ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών