Mε άτονη άνοδο και με υποτονικές συναλλαγές έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο με στηρίξεις από ΔΕΗ
(upd20)Άτονη άνοδος σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο με κύριο χαρακτηριστικό την χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και με έντονα τα σημάδια κόπωσης στον Τραπεζικό Δείκτη ενώ στηρίξεις καταγράφηκαν από την ΔΕΗ στο +4,56% λόγω των εξελίξεων σχετικά με την πώληση των μονάδων καθώς θα μειωθεί ο υψηλός δανεισμός της επιχείρησης.
Στα θετικά νέα προστίθενται και το κλείσιμο της συμφωνίας μεταξύ τραπεζών και ΔΕΗ για την αναχρηματοδότηση του κοινοπρακτικού δανείου της επιχείρησης ύψους 1,3 δισ. ευρώ που λήγει τον Μάιο του 2019 μετά από πολύμηνες διαπραγματεύσεις.
Η χρηματιστηριακή αγορά έκλεισε με έντονα τα σημάδια επιφυλακτικότητας καθώς προέρχεται από τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις που την έφεραν στις 775 μονάδες μετά την εκτόνωση των αγορών της Νότιας Ευρώπης και την πρόσφατη αναταραχή που δημιουργήθηκε.
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι τράπεζες με έντονα τα σημάδια κόπωσης καθώς η Πειραιώς κατέγραψε τα μεγαλύτερα κέρδη +2,18% ενώ με οριακά κέρδη έκλεισαν οι υπόλοιπες με εναλλασσόμενο πρόσημο και με χαμηλό τζίρο και όγκο συναλλαγών
Στα θετικά νέα προστίθενται και το κλείσιμο της συμφωνίας μεταξύ τραπεζών και ΔΕΗ για την αναχρηματοδότηση του κοινοπρακτικού δανείου της επιχείρησης ύψους 1,3 δισ. ευρώ που λήγει τον Μάιο του 2019 μετά από πολύμηνες διαπραγματεύσεις.
Η χρηματιστηριακή αγορά έκλεισε με έντονα τα σημάδια επιφυλακτικότητας καθώς προέρχεται από τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις που την έφεραν στις 775 μονάδες μετά την εκτόνωση των αγορών της Νότιας Ευρώπης και την πρόσφατη αναταραχή που δημιουργήθηκε.
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι τράπεζες με έντονα τα σημάδια κόπωσης καθώς η Πειραιώς κατέγραψε τα μεγαλύτερα κέρδη +2,18% ενώ με οριακά κέρδη έκλεισαν οι υπόλοιπες με εναλλασσόμενο πρόσημο και με χαμηλό τζίρο και όγκο συναλλαγών
Ωστόσο η Ιταλία όπως και η Ελλάδα στα ομόλογα δεν δείχνουν σημάδια περαιτέρω βελτίωσης, οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί, αντιθέτως στην Ισπανία καταγράφεται άνοδος τιμών στα ομόλογα.
Στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,43%.
Σήμερα ανακοινώθηκε το ΑΕΠ για το α΄ τρίμηνο του 2018 της Ελλάδος.
Συγκεκριμένα στο 2,3% έφθασε η ανάπτυξη του ελληνικού ΑΕΠ το α' 3μηνο του 2018 σε ετήσια βάση και 0,8% σε τριμηνιαία βάση
Τα στοιχεία για την ανάπτυξη θα περάσουν από το «φίλτρο» του ΔΝΤ, το οποίο στη συνέχεια θα βγάλει την ετυμηγορία του για το αν η μείωση στο αφορολόγητο ποσό θα πρέπει να εφαρμοστεί νωρίτερα.
Με την συνεδρίαση του EWG την Πέμπτη 7/06 θα αξιολογηθεί η πορεία υλοποίησης των προαπαιτούμενων της 4ης αξιολόγησης που θα δώσει τη δυνατότητα στους θεσμούς να συντάξουν την περίφημη έκθεση συμμόρφωσης, η οποία θα εξασφαλίσει την τελευταία δόση από το 3ο Πρόγραμμα.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πάνω από τις 770 μονάδες ωστόσο αλλαγή της κύριας τάσης από καθοδική σε ανοδική θα σημειωθεί μόνο με διάσπαση των 800 μονάδων.
Βασικά σημεία αντίστασης είναι οι 775 με 780 μονάδες για τον Γενικό Δείκτη.
Στον αντίποδα οι 700 μονάδες αποτελούν πολύ ισχυρό σημείο στήριξης στην χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τραπεζικός δείκτης κατέβαλλε προσπάθειες να κατοχυρώσει τις 900 μονάδες καθώς έκλεισε στις 897 μονάδες με την ζώνη των 850 μονάδων να θεωρείται ισχυρό σημείο στήριξης
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε άτονα στις 778 μονάδες με άνοδο +0,23% έχοντας υψηλό στις 781,46 μονάδες και χαμηλό στις 774,13 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε για μια ακόμη φορά στις συναλλαγές του Τραπεζικού Δείκτη
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 32 εκατ. ευρώ και ο όγκος 22 εκατ. εκ των οποίων το 17 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,64 εκατ. ευρώ και όγκου 370 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Πειραιώς διακίνησε 250 χιλ. τεμάχια αξίας 620 χιλ. ευρώ.
Τα ΕΛΠΕ 350 χιλ. τεμάχια αξίας 2,57 εκατ. ευρώ και ο ΟΛΠ 20 χιλ. τεμάχια αξίας 326 χιλ. ευρώ
Με μεικτό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές
Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με μεικτές τάσεις.
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει άνοδο +0,25%, ο CAC 40 κινείται στο +0,10%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με πτώση -0,60%, ο IBEX 35 στην Ισπανία καταγράφει κέρδη +1,10% και ο FTSE 100 κινείται ανοδικά στο +0,35%
Στην Wall Street ο Dow κινείται ανοδικά στο +0,70%, ο S&P 500 καταγράφει οριακά κέρδη +0,30% ενώ το ETF GREC στο +0,43% (9,40 δολ.)
Η Ελλάδα χρειάζεται ένα capital buffer 25 δισεκ.
Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο είναι οριστικό δεν θα συμμετάσχει στο τρίτο ελληνικό μνημόνιο όπως έχει ήδη προεξοφληθεί και με τις εκθέσεις βιωσιμότητας του ESM και του ΔΝΤ να καταλήγουν σε διαφορετικά συμπεράσματα για το ελληνικό χρέος σε μακροπρόθεσμη βάση.
Μια πρόταση που θα εξεταστεί είναι o ESM στο πλαίσιο της τελευταίας δόσης του τρίτου μνημονίου να μην δώσει 10-11 δισεκ. αλλά 15 ή 18 δισεκ. και με τα 6 δισεκ. που έχει η Ελλάδα να σχηματιστεί ένα πολύ ισχυρό capital buffer.τα οποία δεν θα κατατεθούν στον ειδικό λογαριασμό στην Τράπεζα της Ελλάδος αλλά να παραμείνουν στο Ταμείο του ESM και η Ελλάδα να έχει πρόσβαση σε αυτά υπό όρους και εποπεία.
Επίσης η έξοδος στις αγορές να είναι με την έκδοση νέου 10ετούς και όχι 3ετούς ομολόγου και οπωσδήποτε μια υποτυπώδη συμφωνία για το χρέος.
Η πρόταση αυτή δεν είναι προληπτική πιστωτική γραμμή δεν είναι ECCL οπότε δεν χρειάζεται καμία έγκριση από τα ευρωπαϊκά κοινοβούλια και δεν προϋποθέτει παρουσία του ΔΝΤ το οποίο δεν έχει γεφυρώσει το χάσμα με την Γερμανία για το ελληνικό χρέος.
Ο μηχανισμός της υβριδικής λύσης με τον ESM να αυξάνει σημαντικά την συμμετοχή του στο ελληνικό κεφαλαιακό απόθεμα θα αποτελούσε μια πολύ καλή ομπρέλα προστασίας για την Ελλάδα. Ούτως ή άλλως αυστηρότατη εποπτεία περιλαμβάνει 3 ή 4 φορές τον χρόνο ελέγχους, οπότε τουλάχιστον να είναι εποπτεία με λεφτά…
Αγώνας δρόμου της Folli Follie για να βγει από την Μονάδα Εντατικής Θεραπείας
Η διοίκηση της FF Group θα πρέπει να δώσει χωρίς καμία αμφιβολία ξεκάθαρες εξηγήσεις στην δικαιοσύνη και στις εποπτικές αρχές σχετικά με τα φερόμενα 446 εκατ. που παρουσιάζονται στον ισολογισμό του 2017.
Το γεγονός ότι κάλυψε η Folli Follie με επιπρόσθετες εξασφαλίσεις τα δάνεια των τραπεζών ήταν σίγουρα μια εξέλιξη θετική, απέδειξαν ότι θέλουν να συνεργαστούν με τις τράπεζες οι οποίες είναι 100% διασφαλισμένες.
Για να μπορέσει να διασωθεί η εταιρία μετά το πρόσφατο σοκ θα πρέπει να διαχωριστεί η FF Group σε δραστηριότητες Ελλάδος και Ευρώπης και δραστηριότητες Ασίας.
Οι δραστηριότητες της Ασίας στο μεγαλύτερο μέρος να πουληθούν γιατί αμαυρώνουν την εικόνα της εταιρίας είτε στην Fosun, είτε σε οποιαδήποτε εταιρία και η FF Group να συμμαζευτεί με επίκεντρο Ελλάδα και Ευρώπη.
Εάν αυτά συμβούν η FF Group θα καταφέρει να βγει από την Μονάδα Εντατικής Θεραπείας
Με μεικτό πρόσημο οι τράπεζες – Ξεχώρισε η Πειραιώς και πιέσεις στην Attica Bank
Με έντονα τα σημάδια κόπωσης κινήθηκαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλό όγκο και τζίρο συναλλαγών.
Με την μεγαλύτερη άνοδο η Πειραιώς και η Alpha Bank ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Attica Bank.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2790 ευρώ με πτώση -0,64% με όγκο 10,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,55 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9680 ευρώ με άνοδο +0,92% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,04 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,8100 ευρώ με άνοδο +2,18% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9675 ευρώ με πτώση -0,26% με όγκο 2,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,988 ευρώ με πτώση -0,10% και με κεφαλαιοποίηση 887 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2885 ευρώ με πτώση -3,03% με όγκο 159 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 133 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,10 ευρώ με άνοδο +0,36% και με αποτίμηση 280 εκατ.
Με μεικτές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 – Στο επίκεντρο η ΔΕΗ +6%
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι ΔΕΗ, Jumbo και ΑΔΜΗΕ.
Στον αντίποδα την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι OTE, ΕΧΑΕ και ΟΛΠ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,44 ευρώ με άνοδο +0,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,93 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,42 ευρώ με πτώση -1,70% και αποτίμηση 5,11 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,1540 ευρώ με άνοδο +4,56% και αποτίμηση 500 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7480 ευρώ με άνοδο +1,16% και κεφαλαιοποίηση 406 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,5300 ευρώ με άνοδο +0,85% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,04 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,75 ευρώ με πτώση -0,46% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,68 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,40 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,90 ευρώ με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,20 ευρώ με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση 1,31 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,38 ευρώ με άνοδο +1,70% και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1170 ευρώ με πτώση -1,02% με την αποτίμηση στα 110 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,43% - Στάση αναμονής και στην Ιταλία στο 2,48% - Βελτίωση σε Ισπανία
Μετά την μεγάλη αναστάτωση που προκλήθηκε στα ελληνικά ομόλογα, σήμερα σημειώνεται στάση αναμονής από τους επενδυτές με το 10ετές στο 4,43%.
Η πολιτική λύση στην Ιταλία και ο σχηματισμός κυβέρνησης μεταξύ Κινήματος 5 Αστέρων και Lega θα πρέπει να αποτιμηθεί στην πράξη.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,35 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,81%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 102,94 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,58% με απόδοση αγοράς 3,66% και απόδοση πώλησης 3,49%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 98,90 μονάδες βάσης και απόδοση 3,75%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 95,39 μονάδες βάσης και απόδοση 4,17%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 94,72 μονάδες βάσης και απόδοση 4,43% με απόδοση αγοράς 4,47% και απόδοση πώλησης 4,39%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,81 μονάδες βάσης και απόδοση 4,78%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 87,98 μονάδες βάσης και απόδοση 5,01%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,02 μονάδες βάσης και απόδοση 5,08%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 404 μονάδες βάσης από 406 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στην Ισπανία….στάση αναμονής στην Ιταλία με το 10ετές 2,58%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας καθώς σχηματίστηκε κυβέρνηση στην Ιταλία με Lega και το Κίνημα 5 Αστέρων M5S ενώ βελτίωση καταγράφεται στην Ισπανία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/6/2018 στο 0,39% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,96% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,77% από 2,24% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,35% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία μετά το sell off το 10ετές ανακάμπτει και έχει απόδοση 2,58% - είχε φθάσει έως 3,38% - και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,43%.
Σήμερα ανακοινώθηκε το ΑΕΠ για το α΄ τρίμηνο του 2018 της Ελλάδος.
Συγκεκριμένα στο 2,3% έφθασε η ανάπτυξη του ελληνικού ΑΕΠ το α' 3μηνο του 2018 σε ετήσια βάση και 0,8% σε τριμηνιαία βάση
Τα στοιχεία για την ανάπτυξη θα περάσουν από το «φίλτρο» του ΔΝΤ, το οποίο στη συνέχεια θα βγάλει την ετυμηγορία του για το αν η μείωση στο αφορολόγητο ποσό θα πρέπει να εφαρμοστεί νωρίτερα.
Με την συνεδρίαση του EWG την Πέμπτη 7/06 θα αξιολογηθεί η πορεία υλοποίησης των προαπαιτούμενων της 4ης αξιολόγησης που θα δώσει τη δυνατότητα στους θεσμούς να συντάξουν την περίφημη έκθεση συμμόρφωσης, η οποία θα εξασφαλίσει την τελευταία δόση από το 3ο Πρόγραμμα.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πάνω από τις 770 μονάδες ωστόσο αλλαγή της κύριας τάσης από καθοδική σε ανοδική θα σημειωθεί μόνο με διάσπαση των 800 μονάδων.
Βασικά σημεία αντίστασης είναι οι 775 με 780 μονάδες για τον Γενικό Δείκτη.
Στον αντίποδα οι 700 μονάδες αποτελούν πολύ ισχυρό σημείο στήριξης στην χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τραπεζικός δείκτης κατέβαλλε προσπάθειες να κατοχυρώσει τις 900 μονάδες καθώς έκλεισε στις 897 μονάδες με την ζώνη των 850 μονάδων να θεωρείται ισχυρό σημείο στήριξης
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε άτονα στις 778 μονάδες με άνοδο +0,23% έχοντας υψηλό στις 781,46 μονάδες και χαμηλό στις 774,13 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε για μια ακόμη φορά στις συναλλαγές του Τραπεζικού Δείκτη
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 32 εκατ. ευρώ και ο όγκος 22 εκατ. εκ των οποίων το 17 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3,64 εκατ. ευρώ και όγκου 370 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Πειραιώς διακίνησε 250 χιλ. τεμάχια αξίας 620 χιλ. ευρώ.
Τα ΕΛΠΕ 350 χιλ. τεμάχια αξίας 2,57 εκατ. ευρώ και ο ΟΛΠ 20 χιλ. τεμάχια αξίας 326 χιλ. ευρώ
Με μεικτό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές
Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με μεικτές τάσεις.
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει άνοδο +0,25%, ο CAC 40 κινείται στο +0,10%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με πτώση -0,60%, ο IBEX 35 στην Ισπανία καταγράφει κέρδη +1,10% και ο FTSE 100 κινείται ανοδικά στο +0,35%
Στην Wall Street ο Dow κινείται ανοδικά στο +0,70%, ο S&P 500 καταγράφει οριακά κέρδη +0,30% ενώ το ETF GREC στο +0,43% (9,40 δολ.)
Η Ελλάδα χρειάζεται ένα capital buffer 25 δισεκ.
Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο είναι οριστικό δεν θα συμμετάσχει στο τρίτο ελληνικό μνημόνιο όπως έχει ήδη προεξοφληθεί και με τις εκθέσεις βιωσιμότητας του ESM και του ΔΝΤ να καταλήγουν σε διαφορετικά συμπεράσματα για το ελληνικό χρέος σε μακροπρόθεσμη βάση.
Μια πρόταση που θα εξεταστεί είναι o ESM στο πλαίσιο της τελευταίας δόσης του τρίτου μνημονίου να μην δώσει 10-11 δισεκ. αλλά 15 ή 18 δισεκ. και με τα 6 δισεκ. που έχει η Ελλάδα να σχηματιστεί ένα πολύ ισχυρό capital buffer.τα οποία δεν θα κατατεθούν στον ειδικό λογαριασμό στην Τράπεζα της Ελλάδος αλλά να παραμείνουν στο Ταμείο του ESM και η Ελλάδα να έχει πρόσβαση σε αυτά υπό όρους και εποπεία.
Επίσης η έξοδος στις αγορές να είναι με την έκδοση νέου 10ετούς και όχι 3ετούς ομολόγου και οπωσδήποτε μια υποτυπώδη συμφωνία για το χρέος.
Η πρόταση αυτή δεν είναι προληπτική πιστωτική γραμμή δεν είναι ECCL οπότε δεν χρειάζεται καμία έγκριση από τα ευρωπαϊκά κοινοβούλια και δεν προϋποθέτει παρουσία του ΔΝΤ το οποίο δεν έχει γεφυρώσει το χάσμα με την Γερμανία για το ελληνικό χρέος.
Ο μηχανισμός της υβριδικής λύσης με τον ESM να αυξάνει σημαντικά την συμμετοχή του στο ελληνικό κεφαλαιακό απόθεμα θα αποτελούσε μια πολύ καλή ομπρέλα προστασίας για την Ελλάδα. Ούτως ή άλλως αυστηρότατη εποπτεία περιλαμβάνει 3 ή 4 φορές τον χρόνο ελέγχους, οπότε τουλάχιστον να είναι εποπτεία με λεφτά…
Αγώνας δρόμου της Folli Follie για να βγει από την Μονάδα Εντατικής Θεραπείας
Η διοίκηση της FF Group θα πρέπει να δώσει χωρίς καμία αμφιβολία ξεκάθαρες εξηγήσεις στην δικαιοσύνη και στις εποπτικές αρχές σχετικά με τα φερόμενα 446 εκατ. που παρουσιάζονται στον ισολογισμό του 2017.
Το γεγονός ότι κάλυψε η Folli Follie με επιπρόσθετες εξασφαλίσεις τα δάνεια των τραπεζών ήταν σίγουρα μια εξέλιξη θετική, απέδειξαν ότι θέλουν να συνεργαστούν με τις τράπεζες οι οποίες είναι 100% διασφαλισμένες.
Για να μπορέσει να διασωθεί η εταιρία μετά το πρόσφατο σοκ θα πρέπει να διαχωριστεί η FF Group σε δραστηριότητες Ελλάδος και Ευρώπης και δραστηριότητες Ασίας.
Οι δραστηριότητες της Ασίας στο μεγαλύτερο μέρος να πουληθούν γιατί αμαυρώνουν την εικόνα της εταιρίας είτε στην Fosun, είτε σε οποιαδήποτε εταιρία και η FF Group να συμμαζευτεί με επίκεντρο Ελλάδα και Ευρώπη.
Εάν αυτά συμβούν η FF Group θα καταφέρει να βγει από την Μονάδα Εντατικής Θεραπείας
Με μεικτό πρόσημο οι τράπεζες – Ξεχώρισε η Πειραιώς και πιέσεις στην Attica Bank
Με έντονα τα σημάδια κόπωσης κινήθηκαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλό όγκο και τζίρο συναλλαγών.
Με την μεγαλύτερη άνοδο η Πειραιώς και η Alpha Bank ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Attica Bank.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2790 ευρώ με πτώση -0,64% με όγκο 10,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,55 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9680 ευρώ με άνοδο +0,92% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,04 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,8100 ευρώ με άνοδο +2,18% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9675 ευρώ με πτώση -0,26% με όγκο 2,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,988 ευρώ με πτώση -0,10% και με κεφαλαιοποίηση 887 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2885 ευρώ με πτώση -3,03% με όγκο 159 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 133 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,10 ευρώ με άνοδο +0,36% και με αποτίμηση 280 εκατ.
Με μεικτές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 – Στο επίκεντρο η ΔΕΗ +6%
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι ΔΕΗ, Jumbo και ΑΔΜΗΕ.
Στον αντίποδα την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι OTE, ΕΧΑΕ και ΟΛΠ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,44 ευρώ με άνοδο +0,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,93 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,42 ευρώ με πτώση -1,70% και αποτίμηση 5,11 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,1540 ευρώ με άνοδο +4,56% και αποτίμηση 500 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7480 ευρώ με άνοδο +1,16% και κεφαλαιοποίηση 406 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,5300 ευρώ με άνοδο +0,85% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,04 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,75 ευρώ με πτώση -0,46% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,68 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,40 ευρώ με άνοδο +0,68% και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,90 ευρώ με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,20 ευρώ με άνοδο +0,55% και κεφαλαιοποίηση 1,31 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,38 ευρώ με άνοδο +1,70% και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1170 ευρώ με πτώση -1,02% με την αποτίμηση στα 110 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,43% - Στάση αναμονής και στην Ιταλία στο 2,48% - Βελτίωση σε Ισπανία
Μετά την μεγάλη αναστάτωση που προκλήθηκε στα ελληνικά ομόλογα, σήμερα σημειώνεται στάση αναμονής από τους επενδυτές με το 10ετές στο 4,43%.
Η πολιτική λύση στην Ιταλία και ο σχηματισμός κυβέρνησης μεταξύ Κινήματος 5 Αστέρων και Lega θα πρέπει να αποτιμηθεί στην πράξη.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,35 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,81%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 102,94 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,58% με απόδοση αγοράς 3,66% και απόδοση πώλησης 3,49%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 98,90 μονάδες βάσης και απόδοση 3,75%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 95,39 μονάδες βάσης και απόδοση 4,17%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 94,72 μονάδες βάσης και απόδοση 4,43% με απόδοση αγοράς 4,47% και απόδοση πώλησης 4,39%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,81 μονάδες βάσης και απόδοση 4,78%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 87,98 μονάδες βάσης και απόδοση 5,01%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,02 μονάδες βάσης και απόδοση 5,08%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 404 μονάδες βάσης από 406 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στην Ισπανία….στάση αναμονής στην Ιταλία με το 10ετές 2,58%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας καθώς σχηματίστηκε κυβέρνηση στην Ιταλία με Lega και το Κίνημα 5 Αστέρων M5S ενώ βελτίωση καταγράφεται στην Ισπανία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/6/2018 στο 0,39% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,96% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,77% από 2,24% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,35% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία μετά το sell off το 10ετές ανακάμπτει και έχει απόδοση 2,58% - είχε φθάσει έως 3,38% - και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών