Με Viohalco -6% και FTSE 25 το ΧΑ -1,05% στις 781 μον. – Επιδείνωση στα ομόλογα, το ελληνικό 10ετές 4,60%, το Ιταλικό 2,90%

Με Viohalco -6% και FTSE 25 το ΧΑ -1,05% στις 781 μον. – Επιδείνωση στα ομόλογα, το ελληνικό 10ετές 4,60%, το Ιταλικό 2,90%
Ο μεγαλύτερος προβληματισμός εστιάζεται στα ελληνικά ομόλογα όπου σημειώνεται επιδείνωση λόγω Ιταλίας
(upd6)Πτωτικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο με κινήσεις ρευστοποίησης στον τραπεζικό κλάδο αλλά και σε δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 όπως ΔΕΗ, ΟΤΕ και Coca Cola.
Στο επίκεντρο των ρευστοποιήσεων βρέθηκε η Viohalco, η οποία υποχώρησε ενδοσυνεδριακά έως -8% και τελικά έκλεισε στο -5,83%  λόγω των επιπτώσεων από τους δασμούς που έχει επιβάλλει ο αμερικανός πρόεδρος Trumb ενώ ορισμένα κεφάλαια διακινήθηκαν μέσω της Barclays Capital καθώς αναδιαρθρώνει θέσεις
Ομοίως πτωτικά έκλεισαν και οι υπόλοιπες μετοχές του ομίλου Στασινόπουλου με την ΕΛΒΑΛ-ΧΑΛΚΟΡ στο -4,38% και την Cenergy στο -4,76%.
Ωστόσο τα σενάρια ότι o όμιλος Στασινόπουλος είναι η επόμενη Folli Follie είναι αναξιόπιστα και διαψεύονται κατηγορηματικά.

Κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής χρηματιστηριακής αγοράς ήταν η εικόνα απαξίωσης καθώς έως τα μισά της συνεδρίασης ο τζίρος και όγκος συναλλαγών κινήθηκε στα 10 εκατ. και 6 εκατ. αντίστοιχα ενώ λίγο μετά τις 15:00 μμ εντάθηκαν οι πιέσεις στις τράπεζες καθώς οι αγοραστές δεν μπόρεσαν να ανακόψουν τις επιθετικές διαθέσεις των πωλητών 
Είναι προφανές ότι η σοβούσα κρίση στην Ιταλία και η επιδείνωση στα ομόλογα επηρεάζει άμεσα την Ελλάδα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,60% και το Ιταλικό 2,90%.
Η Ιταλία συνεχίζει να παραμένει στο αρνητικό επίκεντρο με το χρηματιστήριο του Μιλάνου και την ιταλική αγορά ομολόγων να δέχονται πιέσεις γεγονός που φανερώνει ότι οι επενδυτές είναι ανήσυχοι σχετικά με τα σχέδια της νέας ιταλικής κυβέρνησης.
Ο Δείκτης FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με έντονη νευρικότητα καθώς μετά τις αρχικές απώλειες που ξεπέρασαν το -1% επανήλθε οριακά και ξαναγύρισε μετά τις 16:00 μμ με απώλειες -0,50%
Οι φόβοι για μια ιταλική χρηματοπιστωτική κρίση παραμένουν, ωστόσο η Ιταλική κυβέρνηση δεν σχεδιάζει έξοδο από το ευρώ.
Κατά 2% - 4% μειώνει συνολικά τις εκτιμήσεις της για την κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών η Goldman Sachs, την περίοδο 2019-2021, αντικατοπτρίζοντας τις υψηλότερες κεφαλαιακές απώλειες. 
Να σημειωθεί ότι η Fitch Ratings αναβάθμισε την Εθνική Τράπεζα και την Αlpha Bank την βιωσιμότητα των δύο τραπεζών σε «ccc+», από «ccc», ενώ για τις Τράπεζα Πειραιώς και Eurobank επιβεβαιώθηκαν σε «ccc».
Πτωτικά έκλεισαν και οι υπόλοιπες μετοχές του FTSE 25 καθώς Viohalco,  ΔΕΗ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ κατέγραψαν την μεγαλύτερη πτώση.
Ανοδικά ξεχωρίσαν Τιτάν και Motor Oil καθώς εγκρίθηκε από την γενική συνέλευση των μετόχων η διανομή μερίσματος 1 ευρώ ανά μετοχή για την χρήση του 2017 και με το συνολικό ετήσιο μέρισμα να ανέρχεται στο 1,30 ευρώ καθώς έχει ήδη εγκριθεί προμέρισμα 0,30 ευρώ 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται στην ζώνη των 780 μονάδων ωστόσο αλλαγή της κύριας τάσης από καθοδική σε ανοδική θα σημειωθεί μόνο με διάσπαση των 800 μονάδων.
Βασικά σημεία αντίστασης είναι 785 μονάδες για τον Γενικό Δείκτη.
Στον αντίποδα οι 730 και 700 μονάδες αποτελούν πολύ ισχυρά σημεία στήριξης στην χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 898 μονάδες καταβάλλοντας προσπάθειες να κατοχυρώσει τις 900 μονάδες ενδοσυνεδριακά και με την ζώνη των 850 μονάδων να θεωρείται ισχυρό σημείο στήριξης
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 781 μονάδες με πτώση -1,05% έχοντας υψηλό στις 787,79 μονάδες και χαμηλό στις 778,85 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος έχει περιοριστεί σε χαμηλά επίπεδα με τους επενδυτές να κρατούν στάση αναμόνης.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 31 εκατ. ευρώ και ο όγκος 19 εκατ. εκ των οποίων το 13 εκατ. μετοχές να διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,68 εκατ. ευρώ και όγκου 411 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα η Πειραιώς διακίνησε 200 χιλ. τεμάχια αξίας 574 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ διακίνησε 95,8 χιλ. τεμάχια αξίας 1 εκατ. ευρώ , ο ΟΠΑΠ 115 χιλ. τεμάχια αξίας 1,10 εκατ. ευρώ.

Με μεικτό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές 

Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με μεικτές τάσεις 
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει πτώση -0,20%, ο CAC 40 κινείται στο -0,55%, ο FTSE MIB στην Ιταλία καταγράφει πτώση -0,40%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,65% και ο FTSE 100 κινείται με οριακή άνοδο +0,01%
Στην Wall Street ο Dow κινείται με άνοδο +0,45%, ο S&P 500 καταγράφει οριακά κέρδη +0,10% ενώ το ETF GREC στο +0,37% (9,45 δολ.)

Με την επιβολή προληπτικής πιστωτικής γραμμής θα μετατεθεί το χρέος για 2019 ή 2020

Εάν επιβληθεί προληπτική πιστωτική γραμμή στην Ελλάδα….λόγω της Ιταλικής κρίσης και της ανόδου των αποδόσεων των ομολόγων….κινδυνεύει η διευθέτηση του ελληνικού χρέους αναφέρουν ορισμένες πηγές προσκείμενες σε τεχνικά κλιμάκια των θεσμών.
Εάν η Γερμανία συναινέσει σε μια ουσιαστική διευθέτηση του ελληνικού χρέους, θα ανοίξει τον ασκό του Αιόλου καθώς θα έρθει όχι μόνο η Ιταλία αλλά και οι υπόλοιπες αγορές της Νότιας Ευρώπης και θα ζητήσουν κάποιας μορφής ελάφρυνσης των χρεών τους.
Η προληπτική πιστωτική γραμμή θα χρησιμοποιηθεί από όλους τους μηχανισμούς των δανειστών ως δικλείδα ασφαλείας για την Ελλάδα, χωρίς όμως να έχει δοθεί λύση στο χρέος καθώς δεν θα διασφαλίζεται η σταθερότητα στις αποδόσεις των ελληνικών ομολόγων.
Η Γερμανία εύλογα θα προσπαθήσει να μεταθέσει τις διαπραγματεύσεις για το χρέος το 2019 ή το 2020 μετά την λήξη της προληπτικής πιστωτικής γραμμής με άμεσο αρνητικό αντίκτυπο στο ελληνικό χρηματιστήριο καθώς αποκλείεται οποιαδήποτε αναβάθμιση της Ελλάδος των οίκων αξιολόγησης με πιστωτική γραμμή.

Με πτωτικές τάσεις οι τράπεζες - Μεγαλύτερες πιέσεις στην Πειραιώς 

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλό όγκο και τζίρο συναλλαγών.  
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2828 ευρώ με πτώση -0,77% με όγκο 8,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,59 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9650 ευρώ με πτώση -1,55% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,03 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,8700 ευρώ με πτώση -1,71% με όγκο 1,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,9550 ευρώ με πτώση -1,55% με όγκο 2,7εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,966 ευρώ με πτώση -1,2% και με κεφαλαιοποίηση 877 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2765 ευρώ με πτώση -2,81% με όγκο 146 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 128 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,15 ευρώ με πτώση -0,35% και με αποτίμηση 281 εκατ.

Με αρνητικό πρόσημο οι μετοχές του FTSE 25 - Μεγαλύτερες πιέσεις στην Viohalco, ανοδικά η Motor Oil 

Με πτωτικές τάσεις έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν οι Viohalco, ΔΕΗ, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και ΟΤΕ
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισε μόνο η Motor Oil και ο Τιτάν
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.  
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,59 ευρώ με πτώση -1,69% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,00 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,37 ευρώ με πτώση -2,63% και αποτίμηση 5,08 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,0520 ευρώ με πτώση -3,66% και αποτίμηση 476 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7720 ευρώ με πτώση -1,56% και κεφαλαιοποίηση 411 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,5950 ευρώ με πτώση -0,42% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,06 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται  σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,35 ευρώ με άνοδο +1,82% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,72 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,35 ευρώ με πτώση -1,08% και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,68 ευρώ με άνοδο +1,85% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,21 ευρώ με πτώση -0,22% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,28 ευρώ με πτώση -1,52% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1150 ευρώ με πτώση -1,54%  με την αποτίμηση στα 108 εκατ. ευρώ

Σημαντική επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,60% λόγω Ιταλίας

Σημαντική επιδείνωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα τα οποία παρακολουθούν και επηρεάζονται σημαντικά από την Ιταλία.  
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο αναφοράς βρίσκεται στο 4,60% σημαντικά αυξημένο σε σχέση με χθες.
Η πολιτική λύση στην Ιταλία και ο σχηματισμός κυβέρνησης μεταξύ Κινήματος 5 Αστέρων και Lega θα πρέπει να αποτιμηθεί στην πράξη, ωστόσο για την ώρα ο βαθμός επικινδυνότητας είναι υψηλός.  

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,19 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,99%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 102,63 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,68% με απόδοση αγοράς 3,72% και απόδοση πώλησης 3,63%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 98,50 μονάδες βάσης και απόδοση 3,86%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 94,83 μονάδες βάσης και απόδοση 4,28%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 93,80 μονάδες βάσης και απόδοση 4,56% με απόδοση αγοράς 4,60% και απόδοση πώλησης 4,52%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,35 μονάδες βάσης και απόδοση 4,94%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,83 μονάδες βάσης και απόδοση 5,11%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,83 μονάδες βάσης και απόδοση 5,18%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 414 μονάδες βάσης από 408 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Μεγάλη επιδείνωση στην Ιταλία 2,90%

Μεγάλη επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας λόγω των ανησυχιών που σκοπίμως ή μη καλλιεργούνται για την παραμονή της Ιταλίας στο ευρώ.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/6/2018 στο 0,42% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,89% από 2,24% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που  σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,46% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία μετά το sell off το 10ετές ανακάμπτει και έχει απόδοση 2,90% - είχε φθάσει έως 3,38% - και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS