Εξωγενής πτώση και τράπεζες πίεσαν το ΧΑ -0,71% στις 773 μον. - Θολό τοπίο στα ελληνικά ομόλογα 4,69%, η Ιταλία 3,08%

Εξωγενής πτώση και τράπεζες πίεσαν το ΧΑ -0,71% στις 773 μον. -  Θολό τοπίο στα ελληνικά ομόλογα 4,69%, η Ιταλία 3,08%
Η συμπεριφορά της αγοράς ομολόγων είναι ο νέος καταλύτης για την πορεία της χρηματιστηριακής αγοράς
(upd10)Με δυνάμεις από τον FTSE 25 ειδικότερα από ΟΤΕ, Coca Cola και την οριακή άνοδο της Eurobank μετριάστηκαν οι απώλειες που αρχικά σημειώθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο οι οποίες όμως δεν είχαν δυναμική για να ανακόψουν τις επιθετικές πωλήσεις στον Τραπεζικό κλάδο που συνεχίστηκαν αμείωτα.  
Ο Τραπεζικός Δείκτης έχασε τις 900 μονάδες και έκλεισε στις 859 μονάδες με τις 850 μονάδες να αποτελεί τεχνικό σημείο στήριξης λόγω των ισχυρών πιέσεων στις τράπεζες που επικράτησαν σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ενώ η προσπάθεια διόρθωσης λίγο μετά τις 14:30 μ.μ. έπεσε στο κενό καθώς συνεχίστηκαν οι επιθετικές πωλήσεις με προσπάθεια διαφοροποίησης της Eurobank λίγο πριν το τέλος της συνεδρίασης που έκλεισε με θετικό οριακό πρόσημο.   
Η χρηματιστηριακή αγορά κινήθηκε με νευρικότητα καθώς δεν διαφαίνονται λύσεις προς το συμφέρον της Ελλάδος στο θέμα του χρέους και σε συνδυασμό με την πολιτική κρίση στην Ιταλία και την επιδείνωση ομολόγων διαμορφώνουν ένα άκρως αρνητικό κλίμα

Οι αγορές ομολόγων είναι ο μεγάλος καταλύτης για τις χρηματιστηριακές αγορές.
Στην Ιταλία νέα επιδείνωση σημειώνεται στα ομόλογα με το 10ετές στο 3,08% έφθασε έως το 3,12%, επηρεάζοντας και τον χρηματιστηριακό δείκτη FTSE MIB ο οποίος καταγράφει ισχυρές απώλειες -1,90%.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεύεται στο 4,69% ενώ οι πιο μακροπρόθεσμοι τίτλοι έχουν απόδοση 5,30%.
Υπάρχουν ενδείξεις που θέλουν το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 5,5% με 6% το επόμενο διάστημα λόγω κρίσης Ιταλίας και αβεβαιότητας για την τύχη της Ελλάδος.
Να σημειωθεί ότι οι οίκοι αξιολόγησης λόγω της κρίσης στα ομόλογα και Ιταλίας δεν βλέπουν αναβάθμιση της Ελλάδος στην κλίμακα ΒΒ- εξέλιξη σίγουρα αρνητική για τα ελληνικά σχέδια.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειοψηφία των μη τραπεζικών blue chips.
Με την μεγαλύτερη πτώση Sarantis, ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ και ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ενώ  η επιστράτευση του ΟΤΕ +1,38% λειτούργησε καταλυτικά καθώς λόγω της βαρύτητάς του απορροφήθηκαν οι πιέσεις του Γενικού Δείκτη που ασκήθηκαν από τις τράπεζες.  
Σημαντική εξέλιξη αποτελεί το γεγονός ότι αναβλήθηκε η απόφαση του ESM, του μόνιμου μηχανισμού στήριξης της Ευρωζώνης, για την υποδόση του 1 δισ. ευρώ προς την Ελλάδα.
Η αναβολή της εκταμίευσης της υποδόσης συνδέεται με το γεγονός ότι η πρόοδος της ελληνικής κυβέρνησης δεν κρίθηκε επαρκής όσον αφορά την εξόφληση ληξιπρόθεσμων οφειλών του Δημοσίου από τα προηγούμενα κεφάλαια που διατέθηκαν για τον σκοπό αυτό.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε στις 773 μονάδες διασπώντας καθοδικά το κρίσιμο τεχνικό σημείο των 780 μονάδων.
Ισχυρά σημεία στήριξης στην χρηματιστηριακή αγορά αποτελούν οι 730 και 700 μονάδες
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 859 μονάδες με ισχυρό σημείο στήριξης τις 850 μονάδες
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 773 μονάδες με πτώση -0,71% έχοντας υψηλό στις 776,19 μονάδες και χαμηλό στις 765,10 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα με την απουσία καταλύτη για την αλλαγή της τάσης
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 47 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 5,29 εκατ. ευρώ σε πακέτα και ο όγκος 38 εκατ. εκ των οποίων το 32 εκατ. μετοχές  διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 5,29 εκατ. ευρώ και όγκου 4,79 εκατ. τεμαχίων  πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Εθνική διακίνησε 1,36 εκατ. τεμάχια αξίας 367,7 χιλ. ευρώ και η Alpha Bank 380 χιλ. τεμάχια αξίας 697,1 χιλ. ευρώ και η Eurobank
2,95 τεμάχια αξίας 2,68 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 50 χιλ. τεμάχια αξίας 725 χιλ. ευρώ και η Motor Oil 44,26 χιλ. τεμάχια αξίας 818 ,4 χιλ. ευρώ

Με αρνητικό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές

Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με πτωτικές τάσεις.  
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει πτώση -0,60%, ο CAC 40 κινείται στο -0,15%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται πτωτικά -1,90%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,90% και ο FTSE 100 καταγράφει οριακή πτώση -0,30%
Στην Wall Street ο Dow κινείται με οριακή πτώση -0,08%, ο S&P 500 στο -0,159% ενώ το ETF GREC καταγράφει απώλειες -0,70% (9,24 δολ.)

Αγεφύρωτο το χάσμα Γερμανίας – ΔΝΤ για το ελληνικό χρέος

Αγεφύρωτο παραμένει το χάσμα Γερμανίας – ΔΝΤ για το ελληνικό χρέος
Η πρόταση της Γερμανίας  είναι
-5 χρόνια επιμήκυνση στα δάνεια του EFSF αντί 10-15 που ζητά  το ΔΝΤ και ελληνική κυβέρνηση
-Απορρίπτουν τον αυτόματο μηχανισμό ενεργοποίησης των μέτρων που ζητάει το ΔΝΤ και αντιπροτείνουν ότι τα Eurogroup θα πρέπει να αποφασίσουν πότε θα χορηγούνται τα μέτρα διευκόλυνσης στο ελληνικό χρέος.
-Προτάσεις όπως με τα κεφάλαια του τρίτου μνημονίου να εξαγοραστεί μέρος των ομολόγων SMP ή ANFA ή να αποπληρωθούν μερικώς τα διακρατικά δάνεια GLF της περιόδου 2026 με 2029…δεν έχουν απορριφθεί αλλά δεν έχουν και εγκριθεί καθώς η καλύτερη λύση θα ήταν η εξαγορά μέρους των ANFA.
Το ΔΝΤ θα είναι δανειστής της Ελλάδος με 3-4 δισεκ. και θα έχει ρόλο τεχνικού συμβούλου έως ότου αποπληρωθούν οι υποχρεώσεις της Ελλάδος στο Ταμείο με το ESM να αποπληρώνει τα υπόλοιπα 6-7 δισεκ.
Η Γερμανία τάσσεται κατά της πιστωτικής γραμμής εξετάζοντας διάφορα υβριδικά σενάρια αλλά δεν εξετάζουν πιστωτική γραμμή.
Να σημειωθεί ότι σταθερά υποστηρικτής της λύσης της πιστωτικής γραμμής είναι μόνο η ΕΚΤ.

Σημαντικές απώλειες στις τράπεζες έως -5% με μέτρια συναλλακτική δραστηριότητα 

Ισχυρές πιέσεις και με νευρικότητα έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με μέτριο όγκο και τζίρο συναλλαγών. .
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2650 ευρώ με πτώση -4,61% με όγκο 20,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,42 δις. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8600 ευρώ με πτώση -2,67% με όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,7780 ευρώ με πτώση -4,34% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα  0,9400 ευρώ με οριακή άνοδο +0,21% με όγκο 6,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,94 ευρώ με άνοδο +2,43% και με κεφαλαιοποίηση 865 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2590 ευρώ με πτώση -3,72% με όγκο 203 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 120 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,45 ευρώ με άνοδο +2,48% και με αποτίμηση 287 εκατ.

Με πτωτικές τάσεις η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 – Ξεχώρισε ο ΟΤΕ και η Aegean

Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι Sarantis, ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ.
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Aegean και ΟΤΕ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.  
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,54 ευρώ με άνοδο +0,58% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,97 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,28 ευρώ με άνοδο +1,38% και αποτίμηση 5,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,9550 ευρώ με πτώση -2,74% και αποτίμηση 454 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,722 ευρώ με πτώση -2,27% και κεφαλαιοποίηση 400 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,6500 ευρώ με άνοδο +0,31% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,08 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται  σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,70 ευρώ με πτώση -0,44% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,75 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,37 ευρώ με πτώση -1,47% και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,50 ευρώ με πτώση -0,22% και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,30 ευρώ με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,50 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,97 δισ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1136 ευρώ με πτώση -2,91%  με την αποτίμηση στα 107 εκατ. ευρώ

Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,69% λόγω Ιταλίας που επιδεινώθηκε στο 3,08%  

Μεγάλη επιδείνωση  καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα τα οποία παρακολουθούν και επηρεάζονται σημαντικά από την Ιταλία.  
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο αναφοράς βρίσκεται στο 4,69% έφθασε έως το 4,87% σε σχέση με το 4,54% χθες.
Η πολιτική λύση στην Ιταλία και ο σχηματισμός κυβέρνησης μεταξύ Κινήματος 5 Αστέρων και Lega θα πρέπει να αποτιμηθεί στην πράξη, ωστόσο για την ώρα ο βαθμός επικινδυνότητας είναι εντυπωσιακά αυξημένος.   

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,86 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,33%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 102 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,84% με απόδοση αγοράς 3,97% και απόδοση πώλησης 3,71%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 97,23 μονάδες βάσης και απόδοση 4,18%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 93,73 μονάδες βάσης και απόδοση 4,48%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 92,20 μονάδες βάσης και απόδοση 4,78% με απόδοση αγοράς 4,74% και απόδοση πώλησης 4,70%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 86,93 μονάδες βάσης και απόδοση 5,18%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 84,75 μονάδες βάσης και απόδοση 5,31%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 84,75 μονάδες βάσης και απόδοση 5,35%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 440 μονάδες βάσης από 411 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Επιδείνωση στην Ιταλία 3,08% και Πορτογαλία

Σημαντική επιδείνωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας λόγω των ανησυχιών που σκοπίμως ή μη καλλιεργούνται για την παραμονή της Ιταλίας στο ευρώ.
Η Ιταλία δεν θα φύγει από το ευρώ.
Ωστόσο μέχρι να ξεκαθαρίσει το τοπίο η Ιταλία θα βρίσκεται στο αρνητικό επίκεντρο.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/6/2018 στο 0,42% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,01% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2% από 2,24% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που  σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,45% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία ενώ πριν λίγες ημέρες το 10ετές βελτιώθηκε σήμερα εκ νέου επιδεινώνεται στο 3,08% - είχε φθάσει έως 3,38% - και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS