Άτονη άνοδος στο ΧΑ +0,46% στις 762 μον. δεν παρακολουθεί τα διεθνή νέα - Κόπωση στα ελληνικά ομόλογα 4,54%, η Ιταλία 2,86%

Άτονη άνοδος στο ΧΑ +0,46% στις 762 μον. δεν παρακολουθεί τα διεθνή νέα -  Κόπωση στα ελληνικά ομόλογα 4,54%, η Ιταλία 2,86%
Το κλείσιμο της αξιολόγησης και ο τρόπος με τον οποίο θα γίνει η έξοδος από τα μνημόνια είναι το κλειδί της ανάκαμψης της χρηματιστηριακής αγοράς
(upd16)Άτονα ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο δεν κατάφερε να διατηρήσει τα αρχικά του κέρδη που έφτασαν στο +1,34% με την επιφυλακτικότητα των επενδυτών να συνεχίζεται καθώς η αλλαγή κλίματος είναι στενά συνδεδεμένη με το τρόπο με τον οποίο θα γίνει η έξοδος από τα μνημόνια.
Η χρηματιστηριακή αγορά αδυνατεί να παρακολουθήσει τα διεθνή θετικά νέα όπως η συμφωνία Trump με Kim Jong Un για την Β. Κορέα.

Οι βασικοί δείκτες της χρηματιστηριακής αγοράς καθώς συμπλήρωσαν τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με αθροιστικές απώλειες του Γενικού Δείκτη -3,85% και του Τραπεζικού Δείκτη -6,09% εντούτοις δεν κατέγραψαν μια ουσιώδη τεχνική αντίδραση.
Το 10ετές ελληνικό ομόλογο διαπραγματεται στο 4,54% με χαμηλό ημέρας 4,36% και   με τους πιο μακροπρόθεσμους τίτλους στο 5,16% ενώ το 10ετές  Ιταλικό ομόλογο διαπραγματεύεται  στο 2,86% ενώ αρχικά είχε παρουσιάσει μεγάλη βελτίωση καθώς κατέγραψε στο χαμηλό ημέρας απόδοση 2,76% - μετά τις δεσμεύσεις του Ιταλού υπουργού Οικονομικών Giovanni Tria ότι η χώρα θα παραμείνει στο ευρώ
Ο Τραπεζικός Δείκτης αρχικά κατέγραψε κέρδη +2,61% για να κλείσει με οριακή πτώση -0,12% καθώς παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 και με συνολική αποτίμηση 8,6 δισ. ευρώ
Σε ομιλία του στην Ελληνική Ένωση Τραπεζών, ο κ. Μητσοτάκης υποστήριξε ότι η ΝΔ θα αναζητήσει ευθύνες για την απώλεια που υπέστησαν οι Έλληνες πολίτες από τις ανακεφαλοποιήσεις των τραπεζών λόγω των χειρισμών της κυβέρνησης Τσίπρα 
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτικη δραστηριότητα με την μεγαλύτερη άνοδο ο Sarantis ενώ με ελεγχόμενες πιέσεις έκλεισε η Jumbo. 
Από σήμερα και μετά την χθεσινή στρέβλωση των δεικτών με το μηδενισμό της Folli Follie την θέση της στον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης παίρνει ο τίτλος της Fourlis με συντελεστή στάθμισης (Free Float) 80%. 
Μετά την «κρίσιμη συνάντηση» της καγκελαρίου A. Merkel με την επικεφαλής του ΔΝΤ Lagarde και για την Ελλάδα το συμπέρασμα είναι ότι η κυριαρχία των Γερμανικών θέσεων είναι καθολική και αδιαμφισβήτητη.
Η Γερμανία έχει οριστικά εγκαταλείψει την προληπτική πιστωτική γραμμή ECCL ενώ το ΔΝΤ θα μείνει ως τεχνικός σύμβουλος για την επιτήρηση της λιτότητας και των μεταρρυθμίσεων
Σύμφωνα με τις τελευταίες εξελίξεις δείχνουν ότι πλησιάζουμε προς μια - απαράδεκτη συμφωνία - στο ονοματολογικό των Σκοπίων με πιθανή ονομασία το «Βόρεια Μακεδονία» (Severna Makedonija) την οποία θα καταψηφίσουν οι ΑΝΕΛ.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε στις 762 μονάδες έχοντας διασπάσει καθοδικά το κρίσιμο τεχνικό σημείο των 780 μονάδων.
Ισχυρά σημεία στήριξης στην χρηματιστηριακή αγορά αποτελούν οι 730 και 700 μονάδες
Ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 851 μονάδες με ισχυρό σημείο στήριξης τις 850 μονάδες
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά στις 762 μονάδες με άνοδο +0,46% έχοντας υψηλό στις 769,11 μονάδες και χαμηλό στις 758,40 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος έχει περιοριστεί σε χαμηλά επίπεδα με τους επενδυτές να κρατούν στάση αναμονής.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 9,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα και ο όγκος 24 εκατ. εκ των οποίων το 18 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9,2 εκατ. ευρώ και  όγκου 853 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα ο ΟΠΑΠ  διακίνησε 709,14 χιλ. τεμάχια αξίας 6,86 εκατ. ευρώ, η Motor Oil 104,54 χιλ. τεμάχια αξίας 1,93 εκατ. ευρώ και ο ΟΤΕ 147 χιλ. τεμάχια αξίας 1,41 εκατ. ευρώ

Με μεικτό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές

Οι ευρωπαϊκές αγορές κινούνται με μεικτές τάσεις.  
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει οριακή άνοδο +0,28%, ο CAC 40 κινείται στο -0,29%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά στο +0,30%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,15% και ο FTSE 100 καταγράφει απώλειες -0,20%
Στην Wall Street ο Dow κινείται με οριακή πτώση -0,11%,ο S&P 500 
καταγράφει οριακά κέρδη +0,10% και το ETF GREC στο -0,32% (9,27 δολ.)

Γερμανική κυριαρχία έναντι ΕΚΤ, ΔΝΤ για το ελληνικό χρέος

Η Γερμανία έχει οριστικά εγκαταλείψει την προληπτική πιστωτική γραμμή ECCL ως εναλλακτική λύση για την Ελλάδα και προκρίνει την αύξηση του κεφαλαιακού μαξιλαριού ή αποθέματος ασφαλείας ή capital buffer - στα 25 με 30 δισεκ. που αποτελεί πολύ ισχυρό μαξιλάρι ασφαλείας έναντι 8 δισεκ. που θα έδινε μια προληπτική πιστωτική γραμμή.
Πρακτικά η Γερμανία έχει αποδεχθεί η Ελλάδα μέσω του ESM να δημιουργήσει ένα μεγάλο απόθεμα ασφαλείας χωρίς πιστωτική γραμμή και χωρίς γενναία λύση στο χρέος αφού η επιμήκυνση θα είναι 5 έτη.
Για τις αγορές το μεγάλο capital buffer είναι ισχυρότερο και σπουδαιότερο από την πιστωτική γραμμή.
Οι επενδυτές με το ελληνικό capital buffer εφόσον όμως είναι μεγάλο 30 δισεκ. θα αντιδράσουν θετικά
Το ΔΝΤ θα αποδεχθεί το νέο του ρόλο στην μεταμνημονιακή Ελλάδα ως τεχνικός σύμβουλος για την επιτήρηση της λιτότητας και των μεταρρυθμίσεων.  

Με μεικτό πρόσημο οι τράπεζες χωρίς δυναμική – Παραμένουν κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλό όγκο και τζίρο συναλλαγών. 
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2600 ευρώ με πτώση -0,38% με όγκο 13,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split..
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8320 ευρώ με πτώση -0,65% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,83 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,8520 ευρώ με άνοδο +0,78% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9350 ευρώ με άνοδο +0,48% με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ.ευρώ 
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,96 ευρώ με άνοδο +0,51% και με κεφαλαιοποίηση 875 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2560 ευρώ αμετάβλητη, με όγκο 166 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 118 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος  έκλεισε στα 14,05 ευρώ με πτώση -2,77% και κεφαλαιοποίηση 279 εκατ. ευρώ

Ανοδικές τάσεις στην πλειοψηφία του FTSE 25 –  Με την μεγαλύτερη άνοδο Sarantis, ΕΛΠΕ - Ελεγχόμενες πιέσεις στην Jumbo  

Με θετικό πρόσημο έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με την μεγαλύτερη άνοδο οι Sarantis, ΕΛΠΕ και Motor Oil.
Στον αντίποδα με τις μεγαλύτερες πιέσεις έκλεισε η μετοχή της Jumbo
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.  
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,57 ευρώ με άνοδο +1,20% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,98 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,35 ευρώ με άνοδο +0,49% και αποτίμηση 5,07 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,9150 ευρώ με άνοδο +0,63% και αποτίμηση 444 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7280 ευρώ με άνοδο +0,58% και κεφαλαιοποίηση 401 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,6500 ευρώ με άνοδο +1,15% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,08 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται  σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,50 ευρώ με άνοδο +0,67% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,45 ευρώ με άνοδο +2,05% και κεφαλαιοποίηση 2,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,86 ευρώ με άνοδο +1,40% και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,02 ευρώ με άνοδο +0,56% και κεφαλαιοποίηση 1,29 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,16 ευρώ με πτώση -1,12% και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 6,17 ευρώ με πτώση -0,48% και με την κεφαλαιοποίηση στα 319 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1128 ευρώ με άνοδο +0,71% με την αποτίμηση στα 106 εκατ. ευρώ

Κόπωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 4,54% - Νευρικότητα στην Ιταλία 2,86%

Κόπωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα καθώς το 10ετές ομόλογο αναφοράς βρίσκεται στο 4,54% με χαμηλό της ημέρας 4,364%.  
Το 10ετες ιταλικό ομόλογο διαπραγματεύεται στα 2,86% με χαμηλό ημέρας το 2,76%. Η πολιτική λύση στην Ιταλία και ο σχηματισμός κυβέρνησης μεταξύ Κινήματος 5 Αστέρων και Lega θα πρέπει να αποτιμηθεί στην πράξη, ωστόσο για την ώρα ο βαθμός επικινδυνότητας είναι ακόμη αυξημένος.   

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,08 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,05%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,79 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,37% με απόδοση αγοράς 3,44% και απόδοση πώλησης 3,31%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 99,57 μονάδες βάσης και απόδοση 3,60%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,40 μονάδες βάσης και απόδοση 4%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,01 μονάδες βάσης και απόδοση 4,39% με απόδοση αγοράς 4,43% και απόδοση πώλησης 4,34%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,13 μονάδες βάσης και απόδοση 4,84%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 88,20 μονάδες βάσης και απόδοση 4,99%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,18 μονάδες βάσης και απόδοση 5,07%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 387 μονάδες βάσης από 402 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Βελτίωση αλλά και νευρικότητα στην Ιταλία 2,86% το 10ετές

Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας ωστόσο οι αγοραπωλησίες συνεχίζονται και αυξάνουν την νευρικότητα.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/6/2018 στο 0,51% με υψηλό 0,78% στις 12/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,07% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,98% από 2,24% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που  σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,45% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ανακάμπτει και έχει απόδοση 2,86% με χαμηλό ημέρας 2,76% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS