Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά είναι κολλημένη και αδύναμη
(upd20)Με νευρικότητα και έντονο εναλλασσόμενο πρόσημο έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο καθώς οι πιέσεις σε τράπεζες και σε δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 εντάθηκαν για μια ακόμη φορά στην δημοπρασία και ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας και κάτω από τις κρίσιμες τεχνικά 750 μονάδες.
Κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης ήταν η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και το εύρος των επτά ποσοστιαίων μονάδων που κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης.
Ομοίως αρνητική εικόνα επικράτησε στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια καθώς σημειώθηκαν έντονες διακυμάνσεις με τον DAX να καταγράφει απώλειες -0,20% ενώ αρχικά οι πιέσεις έφτασαν στο -1,50% μετριάζοντας αντίστοιχα και τις υπόλοιπες αγορές.
H TτΕ στην έκθεση της αναφέρει ότι ουδέποτε στην ιστορία ζητήθηκε από χώρα για 40 χρόνια να διατηρεί τόσο υψηλά πρωτογενή πλεονάσματα.
Ισχυρές πιέσεις σημειώθηκαν στις τράπεζες οι οποίες παραμένουν μη επενδύσιμες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και χωρίς διάθεση νέου ρίσκου καθώς το τοπίο τόσο στο πολιτικό όσο και στο οικονομικό τοπίο εξακολουθεί να είναι θολό
Τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψε η Πειραιώς -3,77% και η Eurobank -3,35% οι οποίες έκλεισαν στο χαμηλό της ημέρας ενώ η Εθνική έκλεισε με οριακό θετικό πρόσημο +0,15%.
Θα αποδειχθεί μονόδρομος οι αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων καθώς θα χρειαστούν υποχρεωτικά 8 με 10 δισεκ. ευρώ κεφάλαια για να μπορέσουν να φθάσουν τελικά στον στόχο που είναι 5% NPEs στο μέσο όρο των τραπεζών της ευρωζώνης.
Mε πτωτικές τάσεις έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλό τζίρο και όγκο συναλλαγών.
Με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ο Τιτάν, τα ΕΛΠΕ λόγω μερίσματος, Aegean και Φουρλής ενώ άνοδο κατέγραψαν μόνο οι Τέρνα Ενεργειακή, Motor Oil και Grivallia
Οι μετοχές των ΕΛΠΕ διαπραγματεύονται από σήμερα χωρίς το μέρισμα ύψους 0,25 ευρώ ανά μετοχή ή καθαρό 0,2125 ευρώ ανά μετοχή.
Επίσης οι μετοχές της Τέρνα Ενεργειακή διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στην επιστροφή κεφαλαίου ύψους 0,22 ευρώ ανά μετοχή
Ραγδαίες είναι οι επιχειρηματικές εξελίξεις σε δύο βασικά μέτωπα, του Ελλάκτωρα από την μια πλευρά το Fortress που στηρίζει τα σχέδια Μπόμπολα και Κούτρα και από την άλλη πλευρά το Farallon που υποστηρίζει τα σχέδια των αδερφών Καλλιτσάντση και του Υγεία καθώς ενώ το CVC είχε υποβάλλει δημόσια πρόταση στα 0,92 ευρώ, το Ιατρικό Αθηνών του Αποστολόπουλου υπέβαλλε προσφορά 0,95 ευρώ ανά μετοχή.
Αξιοσημείωτος σήμερα ήταν ο όγκος συναλλαγών της ΜΙΓ καθώς διακινήθηκαν πάνω από 4 εκατ. τεμάχια με την μετοχή να κλείνει με ισχυρές απώλειες -4,85% ενώ το ΥΓΕΙΑ έκλεισε με κέρδη +3,48%
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 3,96% και χαμηλό 3,95% ενώ το 25ετές βρίσκεται στο 4,83%
Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Νότιας Ευρώπης, στην Ιταλία το 10ετές κινείται στο 2,65% με υψηλό 2,784% και χαμηλό 2,65%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε στις 748 μονάδες κάτω από το ισχυρό σημείο στήριξης των 750 μονάδων.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 848 μονάδες κάτω από το ισχυρό σημείο στήριξης των 850 μονάδων.
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 748 μονάδες με πτώση -1,24% έχοντας υψηλό στις 755,89 μονάδες και χαμηλό στις 748,21 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στον Τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 28 εκατ. ευρώ και ο όγκος 24 εκατ. εκ των οποίων τα 15 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 306 χιλ. ευρώ και όγκου 35 χιλ. τεμαχίων πραγματοποίησε η μετοχή της Grivallia.
Με αρνητικό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές
Με απώλειες κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει πτώση -0,20%, ο CAC 40 στο -0,70%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται πτωτικά -0,52%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,51% και ο FTSE 100 καταγράφει απώλειες -0,90%
Στην Wall Street ο Dow κινείται πτωτικά στο -0,32%, ο S&P 500 καταγράφει οριακή πτώση -0,10% ενώ το ETF GREC στο -0,22% (9,11 δολ.)
Η Γερμανική αβεβαιότητα
Πιέσεις και στις ξένες αγορές καθώς σε κρίση βρίσκεται η γερμανική κυβέρνηση λόγω του μεταναστευτικού που παρά την συμφωνία που κατέληξαν οι αρχηγοί κρατών της ΕΕ, ο κυβερνητικός εταίρος και υπουργός Εσωτερικών της Merkel, Seehofer, απειλεί με παραίτηση του τόσο από τη θέση του υπουργού Εσωτερικών όσο και από τη θέση του επικεφαλής του κόμματος των Χριστιανοκοινωνιστών (CSU).
Ο Seehofer υποστηρίζει ότι πρέπει να επιβληθούν μονομερή μέτρα ελέγχου στα σύνορα της Γερμανίας προκειμένου να μειωθούν οι αφίξεις μεταναστών στη χώρα, με την Merkel να επιμένει ότι πρέπει να βρεθεί μια ευρωπαϊκή λύση για το θέμα.
Επιπλέον κλιμακώνονται οι εντάσεις ανάμεσα σε ΗΠΑ και Κίνα καθώς αναμένεται να επιβάλουν νέους δασμούς.
Και η ελληνική πολιτική αβεβαιότητα
Στο ελληνικό πολιτικό σκηνικό η αβεβαιότητα κυριαρχεί καθώς στην ισχνή πλειοψηφία των 152 βουλευτών της ελληνικής κυβέρνησης προστέθηκαν οι βαρύγδουπες δηλώσεις του προέδρου των ΑΝΕΛ καθώς ανέφερε ρητά ότι θα ρίξει την κυβέρνηση αν και όταν θα έρθει η συμφωνία των Πρεσπών για επικύρωση στη Βουλή
Με αρνητικό πρόσημο οι τράπεζες που βρίσκονται κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 – Εξαίρεση με οριακό πρόσημο η Εθνική
Με πτωτικές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές χωρίς δυναμική με έντονες διακυμάνσεις και με τις μεγαλύτερες απώλειες η Πειραιώς και η Eurobank καθώς έκλεισαν και στο χαμηλό της ημέρας.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2634 ευρώ με άνοδο +0,15% με όγκο 10,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9000 ευρώ με πτώση -0,78% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,8100 ευρώ με πτώση -3,77% με όγκο 854 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8650 ευρώ με πτώση -3,35% με όγκο 1,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,35 ευρώ με άνοδο +2,17% και με κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2285 ευρώ με πτώση -0,65%, με όγκο 146 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 105 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,30 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 284 εκατ. ευρώ
Με πτωτικές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ο Τιτάν, τα ΕΛΠΕ λόγω αποκοπής μερίσματος, Aegean και Φουρλής.
Στον αντίποδα με άνοδο έκλεισαν μόνο οι Τέρνα Ενεργειακή, Motor Oil και Grivallia
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,50 ευρώ με πτώση -0,25% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,58 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,36 ευρώ με πτώση -2,26% και αποτίμηση 5,08 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,8250 ευρώ με πτώση -1,46% και αποτίμηση 423 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7000 ευρώ με πτώση -1,96% και κεφαλαιοποίηση 394 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,4700 ευρώ με πτώση -2,17% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,02 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,95 με πτώση -3,46% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 6,98 ευρώ με πτώση -2,65% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,48 ευρώ με άνοδο +1,63% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,59 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,84 ευρώ με πτώση -1,98% και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,83 ευρώ με πτώση -2,83% και με την κεφαλαιοποίηση στα 301 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0980 ευρώ με πτώση -4,85% με την αποτίμηση στα 92 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα στο 3,96% το 10ετές και στην Ιταλία 2,65%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων ενώ βελτίωση σημειώνεται στην Ιταλία.
Εσχάτως παρατηρούνται για πρώτη φορά τάσεις αυτονόμησης των ελληνικών ομολόγων από τα Ιταλικά, ωστόσο δεν θα έχει διάρκεια.
Τα περιθώρια βελτίωσης στην Ελλάδα δεν εξαρτώνται από την Ελλάδα αλλά από την Ιταλία.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,03 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,87%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,40 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,95% με απόδοση αγοράς 3,01% και απόδοση πώλησης 2,89%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,74 μονάδες βάσης και απόδοση 3,08%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,18 μονάδες βάσης και απόδοση 3,51%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,33 μονάδες βάσης και απόδοση 3,96% με απόδοση αγοράς 4% και απόδοση πώλησης 3,93%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 93,05 μονάδες βάσης και απόδοση 4,56%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 91,15 μονάδες βάσης και απόδοση 4,72%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 91,23 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 365 μονάδες βάσης από 370 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,65%
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας.
Η Ιταλία συνεχίζει να αποτελεί αμφιλεγόμενη αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 2/7/2018 στο 0,30% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,82% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,77% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,31% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,65% σε σχέση με το 2,875% χθες με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Κύριο χαρακτηριστικό της σημερινής συνεδρίασης ήταν η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και το εύρος των επτά ποσοστιαίων μονάδων που κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης.
Ομοίως αρνητική εικόνα επικράτησε στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια καθώς σημειώθηκαν έντονες διακυμάνσεις με τον DAX να καταγράφει απώλειες -0,20% ενώ αρχικά οι πιέσεις έφτασαν στο -1,50% μετριάζοντας αντίστοιχα και τις υπόλοιπες αγορές.
H TτΕ στην έκθεση της αναφέρει ότι ουδέποτε στην ιστορία ζητήθηκε από χώρα για 40 χρόνια να διατηρεί τόσο υψηλά πρωτογενή πλεονάσματα.
Ισχυρές πιέσεις σημειώθηκαν στις τράπεζες οι οποίες παραμένουν μη επενδύσιμες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και χωρίς διάθεση νέου ρίσκου καθώς το τοπίο τόσο στο πολιτικό όσο και στο οικονομικό τοπίο εξακολουθεί να είναι θολό
Τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψε η Πειραιώς -3,77% και η Eurobank -3,35% οι οποίες έκλεισαν στο χαμηλό της ημέρας ενώ η Εθνική έκλεισε με οριακό θετικό πρόσημο +0,15%.
Θα αποδειχθεί μονόδρομος οι αυξήσεις μετοχικών κεφαλαίων καθώς θα χρειαστούν υποχρεωτικά 8 με 10 δισεκ. ευρώ κεφάλαια για να μπορέσουν να φθάσουν τελικά στον στόχο που είναι 5% NPEs στο μέσο όρο των τραπεζών της ευρωζώνης.
Mε πτωτικές τάσεις έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με χαμηλό τζίρο και όγκο συναλλαγών.
Με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ο Τιτάν, τα ΕΛΠΕ λόγω μερίσματος, Aegean και Φουρλής ενώ άνοδο κατέγραψαν μόνο οι Τέρνα Ενεργειακή, Motor Oil και Grivallia
Οι μετοχές των ΕΛΠΕ διαπραγματεύονται από σήμερα χωρίς το μέρισμα ύψους 0,25 ευρώ ανά μετοχή ή καθαρό 0,2125 ευρώ ανά μετοχή.
Επίσης οι μετοχές της Τέρνα Ενεργειακή διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στην επιστροφή κεφαλαίου ύψους 0,22 ευρώ ανά μετοχή
Ραγδαίες είναι οι επιχειρηματικές εξελίξεις σε δύο βασικά μέτωπα, του Ελλάκτωρα από την μια πλευρά το Fortress που στηρίζει τα σχέδια Μπόμπολα και Κούτρα και από την άλλη πλευρά το Farallon που υποστηρίζει τα σχέδια των αδερφών Καλλιτσάντση και του Υγεία καθώς ενώ το CVC είχε υποβάλλει δημόσια πρόταση στα 0,92 ευρώ, το Ιατρικό Αθηνών του Αποστολόπουλου υπέβαλλε προσφορά 0,95 ευρώ ανά μετοχή.
Αξιοσημείωτος σήμερα ήταν ο όγκος συναλλαγών της ΜΙΓ καθώς διακινήθηκαν πάνω από 4 εκατ. τεμάχια με την μετοχή να κλείνει με ισχυρές απώλειες -4,85% ενώ το ΥΓΕΙΑ έκλεισε με κέρδη +3,48%
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 3,96% και χαμηλό 3,95% ενώ το 25ετές βρίσκεται στο 4,83%
Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Νότιας Ευρώπης, στην Ιταλία το 10ετές κινείται στο 2,65% με υψηλό 2,784% και χαμηλό 2,65%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε στις 748 μονάδες κάτω από το ισχυρό σημείο στήριξης των 750 μονάδων.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 848 μονάδες κάτω από το ισχυρό σημείο στήριξης των 850 μονάδων.
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 748 μονάδες με πτώση -1,24% έχοντας υψηλό στις 755,89 μονάδες και χαμηλό στις 748,21 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στον Τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 28 εκατ. ευρώ και ο όγκος 24 εκατ. εκ των οποίων τα 15 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένη συναλλαγή αξίας 306 χιλ. ευρώ και όγκου 35 χιλ. τεμαχίων πραγματοποίησε η μετοχή της Grivallia.
Με αρνητικό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές
Με απώλειες κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει πτώση -0,20%, ο CAC 40 στο -0,70%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται πτωτικά -0,52%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,51% και ο FTSE 100 καταγράφει απώλειες -0,90%
Στην Wall Street ο Dow κινείται πτωτικά στο -0,32%, ο S&P 500 καταγράφει οριακή πτώση -0,10% ενώ το ETF GREC στο -0,22% (9,11 δολ.)
Η Γερμανική αβεβαιότητα
Πιέσεις και στις ξένες αγορές καθώς σε κρίση βρίσκεται η γερμανική κυβέρνηση λόγω του μεταναστευτικού που παρά την συμφωνία που κατέληξαν οι αρχηγοί κρατών της ΕΕ, ο κυβερνητικός εταίρος και υπουργός Εσωτερικών της Merkel, Seehofer, απειλεί με παραίτηση του τόσο από τη θέση του υπουργού Εσωτερικών όσο και από τη θέση του επικεφαλής του κόμματος των Χριστιανοκοινωνιστών (CSU).
Ο Seehofer υποστηρίζει ότι πρέπει να επιβληθούν μονομερή μέτρα ελέγχου στα σύνορα της Γερμανίας προκειμένου να μειωθούν οι αφίξεις μεταναστών στη χώρα, με την Merkel να επιμένει ότι πρέπει να βρεθεί μια ευρωπαϊκή λύση για το θέμα.
Επιπλέον κλιμακώνονται οι εντάσεις ανάμεσα σε ΗΠΑ και Κίνα καθώς αναμένεται να επιβάλουν νέους δασμούς.
Και η ελληνική πολιτική αβεβαιότητα
Στο ελληνικό πολιτικό σκηνικό η αβεβαιότητα κυριαρχεί καθώς στην ισχνή πλειοψηφία των 152 βουλευτών της ελληνικής κυβέρνησης προστέθηκαν οι βαρύγδουπες δηλώσεις του προέδρου των ΑΝΕΛ καθώς ανέφερε ρητά ότι θα ρίξει την κυβέρνηση αν και όταν θα έρθει η συμφωνία των Πρεσπών για επικύρωση στη Βουλή
Με αρνητικό πρόσημο οι τράπεζες που βρίσκονται κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 – Εξαίρεση με οριακό πρόσημο η Εθνική
Με πτωτικές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές χωρίς δυναμική με έντονες διακυμάνσεις και με τις μεγαλύτερες απώλειες η Πειραιώς και η Eurobank καθώς έκλεισαν και στο χαμηλό της ημέρας.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2634 ευρώ με άνοδο +0,15% με όγκο 10,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9000 ευρώ με πτώση -0,78% με όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,8100 ευρώ με πτώση -3,77% με όγκο 854 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8650 ευρώ με πτώση -3,35% με όγκο 1,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,35 ευρώ με άνοδο +2,17% και με κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2285 ευρώ με πτώση -0,65%, με όγκο 146 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 105 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,30 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 284 εκατ. ευρώ
Με πτωτικές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειοψηφία των μετοχών του του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ο Τιτάν, τα ΕΛΠΕ λόγω αποκοπής μερίσματος, Aegean και Φουρλής.
Στον αντίποδα με άνοδο έκλεισαν μόνο οι Τέρνα Ενεργειακή, Motor Oil και Grivallia
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,50 ευρώ με πτώση -0,25% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,58 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,36 ευρώ με πτώση -2,26% και αποτίμηση 5,08 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,8250 ευρώ με πτώση -1,46% και αποτίμηση 423 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7000 ευρώ με πτώση -1,96% και κεφαλαιοποίηση 394 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,4700 ευρώ με πτώση -2,17% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,02 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,95 με πτώση -3,46% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρίσκεται στα 6,98 ευρώ με πτώση -2,65% και κεφαλαιοποίηση 2,13 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,48 ευρώ με άνοδο +1,63% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,59 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,84 ευρώ με πτώση -1,98% και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,83 ευρώ με πτώση -2,83% και με την κεφαλαιοποίηση στα 301 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0980 ευρώ με πτώση -4,85% με την αποτίμηση στα 92 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα στο 3,96% το 10ετές και στην Ιταλία 2,65%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων ενώ βελτίωση σημειώνεται στην Ιταλία.
Εσχάτως παρατηρούνται για πρώτη φορά τάσεις αυτονόμησης των ελληνικών ομολόγων από τα Ιταλικά, ωστόσο δεν θα έχει διάρκεια.
Τα περιθώρια βελτίωσης στην Ελλάδα δεν εξαρτώνται από την Ελλάδα αλλά από την Ιταλία.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,03 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,87%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,40 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,95% με απόδοση αγοράς 3,01% και απόδοση πώλησης 2,89%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,74 μονάδες βάσης και απόδοση 3,08%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,18 μονάδες βάσης και απόδοση 3,51%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,33 μονάδες βάσης και απόδοση 3,96% με απόδοση αγοράς 4% και απόδοση πώλησης 3,93%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 93,05 μονάδες βάσης και απόδοση 4,56%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 91,15 μονάδες βάσης και απόδοση 4,72%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 91,23 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 365 μονάδες βάσης από 370 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,65%
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας.
Η Ιταλία συνεχίζει να αποτελεί αμφιλεγόμενη αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 2/7/2018 στο 0,30% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,82% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,77% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,31% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,65% σε σχέση με το 2,875% χθες με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών