Το πολιτικό ρίσκο αυξάνεται το χρηματιστήριο αποδυναμώνεται - Έκπληξη η συμπεριφορά του 7ετούς ομολόγου
(upd19) Η επενδυτική αδιαφορία κυριάρχησε στο ελληνικό χρηματιστήριο με την χρηματιστηριακή αγορά να είναι εγκλωβισμένη κάτω από τις 750 μονάδες με απουσία θετικών ειδήσεων που θα είναι ικανές να αλλάξουν την τάση της αγοράς και την επενδυτική ψυχολογία.
Το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε στις 745 μονάδες κάτω από το κρίσιμο ψυχολογικά σημείο στήριξης των 750 μονάδων.
Στα ομόλογα σημειώνεται βελτίωση με το 10ετές στο 3,93% ενώ το 25ετές βρίσκεται στο 4,81% ενώ σημαντική είναι η ανάκαμψη του 7ετούς ελληνικού ομολόγου το οποίο σήμερα 3 Ιουλίου σημείωσε ιστορικό χαμηλό απόδοσης 3,45% και αντίστοιχα ιστορικό υψηλό τιμής 99,58 μονάδες βάσης, η ανάκαμψη αυτή αποδίδεται στην τιμολόγηση των νέων δεδομένων για το ελληνικό χρέος
Παράλληλα νευρικότητα καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Νότιας Ευρώπης, στην Ιταλία το 10ετές κινείται στο 2,664% με υψηλό 2,681% και χαμηλό 2,595%.
Ανίσχυρο το ελληνικό χρηματιστήριο να ακολουθήσει την άνοδο των ξένων αγορών καθώς παράγοντες όπως η πολιτική αβεβαιότητα, η θολή αναπτυξιακή προοπτική και οι μη επενδύσιμες τράπεζες δημιουργούν ένα σκηνικό αβεβαιότητας.
Σε μια από τις χειρότερες συνεδριάσεις από άποψη τζίρου και όγκου συναλλαγών εξελίχθηκε η σημερινή συνεδρίαση με τους επενδυτές να απέχουν από την χρηματιστηριακή αγορά και να περιορίζονται στο ρόλο του απλού θεατή.
Σημαντικό ρόλο στην αρνητική ψυχολογία των επενδυτών έχει συντελέσει η πολιτική αβεβαιότητα και ομηρία της ελληνικής κυβέρνησης με τους 152 βουλευτές και με τους ΑΝΕΛ να δηλώνουν ότι εάν έρθει προς ψήφιση η συμφωνία των Πρεσπών για το Μακεδονικό θα αποσύρουν τους υπουργούς από την κυβέρνηση.
Επίσης η απουσία σημαντικού καταλύτη που θα μπορούσε να δώσει ώθηση στον Γενικό Δείκτη για να ξεκολλήσει από την ζώνη των 750 μονάδων είναι εμφανής καθώς δεν αντέδρασε ούτε στις αναβαθμίσεις των ξένων οίκων DBRS και S&P.
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν ο τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Eurobank -1,16% και η Πειραιώς -0,93% στο χαμηλό της ημέρας ενώ η Εθνική έκλεισε στα υψηλά της ημέρας και αμετάβλητη η Alpha Βank
Οι ελληνικές τράπεζες παραμένουν μη επενδύσιμες καθώς θα πρέπει να βρεθούν σε βάθος 5ετίας με NPEs στο 5% στο μέσο όρο των τραπεζών των ευρωζώνης που σημαίνει τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα από 92 δισεκ. θα πρέπει να μειωθούν στα 10 δισεκ.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου είναι απαραίτητες για διπλό σκοπό εξυγίανση και ανάπτυξη δηλαδή ριζική αντιμετώπιση των προβληματικών ανοιγμάτων και νέα κεφάλαια για ανάπτυξη.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 846 μονάδες κάτω από το ισχυρό σημείο στήριξης των 850 μονάδων.
Mε μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Lamda, Sarantis και Coca Cola ενώ πτωτικά στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία έκλεισαν ΕΛΠΕ, Aegean και ΟΠΑΠ.
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 745 μονάδες με πτώση -0,31% έχοντας υψηλό στις 752,32 μονάδες και χαμηλό στις 745,26 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στον Τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 26 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 6,99 σε πακέτα και ο όγκος 12 εκατ. εκ των οποίων τα 7 εκατ. μετοχές να διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,99 εκατ. ευρώ και όγκου 673 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Jumbo διακίνησε 473 χιλ. τεμάχια αξίας 6,59 εκατ. ευρώ και ο Ελλάκτωρ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ
Με θετικό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές
Με ανοδικές τάσεις κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές μετά την συμφωνία που επετεύχθη χθες μεταξύ της γερμανικής κυβέρνησης στο μεταναστευτικό
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει άνοδο +0,82%, ο CAC 40 στο +0,74%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά +1,55%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,15% και ο FTSE 100 καταγράφει κέρδη +0,53%
Στην Wall Street ο Dow κινείται με οριακή άνοδο +0,16% , ο S&P 500 kκαταγράφει οριακά κέρδη +013% και το ETF GREC στο -0,57% (9,10 δολ.)
Η συνάντηση των P. Moscovici και Ε.Τσακαλώτου στον απόηχο της συμφωνίας
Τα θέματα της μετάβασης της χώρας στο πρόγραμμα ενισχυμένης εποπτείας μετά την 21η Αυγούστου, καθώς και της δόσης των 15 δισ. ευρώ συζήτησαν σήμερα 3 Ιουλίου 2018 ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος με τον επίτροπο Οικονομικών και Δημοσιονομικών Υποθέσεων P. Moscovici.
Η Ελλάδα εξέρχεται από τα μνημόνια στις 21 Αυγούστου, και ακολουθεί η ενεργοποίηση της ενισχυμένης εποπτείας, αλλά και της μεταμνημονιακής παρακολούθησης (που ισχύει για όλα τα κράτη που μπήκαν σε μνημόνιο) καθώς η πρώτη αναμένεται περί τα τέλη Σεπτεμβρίου και η άλλη τον Δεκέμβριο 2018.
Συμφωνία Merkel - Seehofer για το προσφυγικό
Η συμφωνία μεταξύ του επικεφαλής του CSU, Horst Seehofer και της καγκελαρίου Angela Merkel επετεύχθη για το προσφυγικό ζήτημα, το οποίο απείλησε να οδηγήσει σε διάλυση την κυβέρνηση συνασπισμού της Γερμανίας αλλά και σε διακοπή της συνεργασίας CDU και CSU μετά από διάστημα που ξεπερνά τα 70 έτη.
Οι δύο πλευρές συμφώνησαν στη δημιουργία κλειστών κέντρων ασύλου στα γερμανικά σύνορα, όπου θα εξετάζονται με ταχείες διαδικασίες οι αιτήσεις ασύλου και, σε περίπτωση απόρριψης, θα γίνονται άμεσα οι επαναπροωθήσεις.
Έτσι διατηρείται ακριβώς το πνεύμα της εταιρικότητας στην Ευρωπαϊκή Ένωση και ταυτόχρονα γίνεται ένα αποφασιστικό βήμα για την αποκατάσταση της τάξης στην δευτερογενή μετανάστευση»
Με μεικτό πρόσημο οι τράπεζες που βρίσκονται κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 – Ξεχώρισε οριακά η Εθνική
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές χωρίς δυναμική με την Εθνική να καταγράφει οριακή άνοδο.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2656 ευρώ με άνοδο +0,84% με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9000 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 871 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,7840 ευρώ με πτώση -0,93% με όγκο 422 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8550 ευρώ με πτώση -1,16% με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,39 ευρώ με άνοδο +0,42% και με κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2265 ευρώ με πτώση -0,88% με όγκο 75 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 104 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,85 ευρώ με πτώση -3,15% και κεφαλαιοποίηση 275 εκατ. ευρώ
Με μεικτές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι μετοχές του του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Lamda, Sarantis και Coca Cola.
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ΕΛΠΕ, Aegean και ΟΠΑΠ
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,71 ευρώ με άνοδο +0,74% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,66 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,33 ευρώ με πτώση -0,29% και αποτίμηση 5,06 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,8100 ευρώ με πτώση -0,82% και αποτίμηση 420 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6900 ευρώ με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση 392 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,30 ευρώ με πτώση -1,80% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,97 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,85 με πτώση -0,48% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,80 ευρώ με πτώση -2,58% και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,50 ευρώ μεάνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,46 ευρώ με πτώση -1,51% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,94 ευρώ με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 1,90 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,87 ευρώ με άνοδο +0,69% και με την κεφαλαιοποίηση στα 303 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1008 ευρώ με άνοδο +2,86% με την αποτίμηση στα 95 εκατ. ευρώ
Οριακή ανάκαμψη στα ελληνικά ομόλογα στο 3,93% το 10ετές ενώ το 7ετές σημείωσε ιστορικό χαμηλό απόδοσης 3,45%
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων ενώ στο 7ετές ομόλογο σημειώθηκε ιστορικό υψηλό στην τιμή στις 99,58 μονάδες βάσης.
Εσχάτως παρατηρούνται για πρώτη φορά τάσεις αυτονόμησης των ελληνικών ομολόγων από τα Ιταλικά, ωστόσο δεν θα έχει διάρκεια.
Τα περιθώρια βελτίωσης στην Ελλάδα δεν εξαρτώνται από την Ελλάδα αλλά από την Ιταλία.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,03 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,85%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,73 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,87% με απόδοση αγοράς 2,89% και απόδοση πώλησης 2,84%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,98 μονάδες βάσης και απόδοση 3,03%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,58 μονάδες βάσης και απόδοση 3,45%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,62 μονάδες βάσης και απόδοση 3,93% με απόδοση αγοράς 3,95% και απόδοση πώλησης 3,90%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 93,40 μονάδες βάσης και απόδοση 4,53%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 91,46 μονάδες βάσης και απόδοση 4,70%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 91,48 μονάδες βάσης και απόδοση 4,81%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 361 μονάδες βάσης από 365 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή βελτίωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,61%
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας.
Η Ιταλία συνεχίζει να αποτελεί αμφιλεγόμενη αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/7/2018 στο 0,32% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,82% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,75% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,31% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,61% σε σχέση με το 2,875% χθες με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε στις 745 μονάδες κάτω από το κρίσιμο ψυχολογικά σημείο στήριξης των 750 μονάδων.
Στα ομόλογα σημειώνεται βελτίωση με το 10ετές στο 3,93% ενώ το 25ετές βρίσκεται στο 4,81% ενώ σημαντική είναι η ανάκαμψη του 7ετούς ελληνικού ομολόγου το οποίο σήμερα 3 Ιουλίου σημείωσε ιστορικό χαμηλό απόδοσης 3,45% και αντίστοιχα ιστορικό υψηλό τιμής 99,58 μονάδες βάσης, η ανάκαμψη αυτή αποδίδεται στην τιμολόγηση των νέων δεδομένων για το ελληνικό χρέος
Παράλληλα νευρικότητα καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Νότιας Ευρώπης, στην Ιταλία το 10ετές κινείται στο 2,664% με υψηλό 2,681% και χαμηλό 2,595%.
Ανίσχυρο το ελληνικό χρηματιστήριο να ακολουθήσει την άνοδο των ξένων αγορών καθώς παράγοντες όπως η πολιτική αβεβαιότητα, η θολή αναπτυξιακή προοπτική και οι μη επενδύσιμες τράπεζες δημιουργούν ένα σκηνικό αβεβαιότητας.
Σε μια από τις χειρότερες συνεδριάσεις από άποψη τζίρου και όγκου συναλλαγών εξελίχθηκε η σημερινή συνεδρίαση με τους επενδυτές να απέχουν από την χρηματιστηριακή αγορά και να περιορίζονται στο ρόλο του απλού θεατή.
Σημαντικό ρόλο στην αρνητική ψυχολογία των επενδυτών έχει συντελέσει η πολιτική αβεβαιότητα και ομηρία της ελληνικής κυβέρνησης με τους 152 βουλευτές και με τους ΑΝΕΛ να δηλώνουν ότι εάν έρθει προς ψήφιση η συμφωνία των Πρεσπών για το Μακεδονικό θα αποσύρουν τους υπουργούς από την κυβέρνηση.
Επίσης η απουσία σημαντικού καταλύτη που θα μπορούσε να δώσει ώθηση στον Γενικό Δείκτη για να ξεκολλήσει από την ζώνη των 750 μονάδων είναι εμφανής καθώς δεν αντέδρασε ούτε στις αναβαθμίσεις των ξένων οίκων DBRS και S&P.
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν ο τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Eurobank -1,16% και η Πειραιώς -0,93% στο χαμηλό της ημέρας ενώ η Εθνική έκλεισε στα υψηλά της ημέρας και αμετάβλητη η Alpha Βank
Οι ελληνικές τράπεζες παραμένουν μη επενδύσιμες καθώς θα πρέπει να βρεθούν σε βάθος 5ετίας με NPEs στο 5% στο μέσο όρο των τραπεζών των ευρωζώνης που σημαίνει τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα από 92 δισεκ. θα πρέπει να μειωθούν στα 10 δισεκ.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου είναι απαραίτητες για διπλό σκοπό εξυγίανση και ανάπτυξη δηλαδή ριζική αντιμετώπιση των προβληματικών ανοιγμάτων και νέα κεφάλαια για ανάπτυξη.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 846 μονάδες κάτω από το ισχυρό σημείο στήριξης των 850 μονάδων.
Mε μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Lamda, Sarantis και Coca Cola ενώ πτωτικά στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία έκλεισαν ΕΛΠΕ, Aegean και ΟΠΑΠ.
Στο πλαίσιο αυτό ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 745 μονάδες με πτώση -0,31% έχοντας υψηλό στις 752,32 μονάδες και χαμηλό στις 745,26 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στον Τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 26 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 6,99 σε πακέτα και ο όγκος 12 εκατ. εκ των οποίων τα 7 εκατ. μετοχές να διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,99 εκατ. ευρώ και όγκου 673 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Jumbo διακίνησε 473 χιλ. τεμάχια αξίας 6,59 εκατ. ευρώ και ο Ελλάκτωρ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ
Με θετικό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές
Με ανοδικές τάσεις κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές μετά την συμφωνία που επετεύχθη χθες μεταξύ της γερμανικής κυβέρνησης στο μεταναστευτικό
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει άνοδο +0,82%, ο CAC 40 στο +0,74%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά +1,55%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,15% και ο FTSE 100 καταγράφει κέρδη +0,53%
Στην Wall Street ο Dow κινείται με οριακή άνοδο +0,16% , ο S&P 500 kκαταγράφει οριακά κέρδη +013% και το ETF GREC στο -0,57% (9,10 δολ.)
Η συνάντηση των P. Moscovici και Ε.Τσακαλώτου στον απόηχο της συμφωνίας
Τα θέματα της μετάβασης της χώρας στο πρόγραμμα ενισχυμένης εποπτείας μετά την 21η Αυγούστου, καθώς και της δόσης των 15 δισ. ευρώ συζήτησαν σήμερα 3 Ιουλίου 2018 ο υπουργός Οικονομικών Ευκλείδης Τσακαλώτος με τον επίτροπο Οικονομικών και Δημοσιονομικών Υποθέσεων P. Moscovici.
Η Ελλάδα εξέρχεται από τα μνημόνια στις 21 Αυγούστου, και ακολουθεί η ενεργοποίηση της ενισχυμένης εποπτείας, αλλά και της μεταμνημονιακής παρακολούθησης (που ισχύει για όλα τα κράτη που μπήκαν σε μνημόνιο) καθώς η πρώτη αναμένεται περί τα τέλη Σεπτεμβρίου και η άλλη τον Δεκέμβριο 2018.
Συμφωνία Merkel - Seehofer για το προσφυγικό
Η συμφωνία μεταξύ του επικεφαλής του CSU, Horst Seehofer και της καγκελαρίου Angela Merkel επετεύχθη για το προσφυγικό ζήτημα, το οποίο απείλησε να οδηγήσει σε διάλυση την κυβέρνηση συνασπισμού της Γερμανίας αλλά και σε διακοπή της συνεργασίας CDU και CSU μετά από διάστημα που ξεπερνά τα 70 έτη.
Οι δύο πλευρές συμφώνησαν στη δημιουργία κλειστών κέντρων ασύλου στα γερμανικά σύνορα, όπου θα εξετάζονται με ταχείες διαδικασίες οι αιτήσεις ασύλου και, σε περίπτωση απόρριψης, θα γίνονται άμεσα οι επαναπροωθήσεις.
Έτσι διατηρείται ακριβώς το πνεύμα της εταιρικότητας στην Ευρωπαϊκή Ένωση και ταυτόχρονα γίνεται ένα αποφασιστικό βήμα για την αποκατάσταση της τάξης στην δευτερογενή μετανάστευση»
Με μεικτό πρόσημο οι τράπεζες που βρίσκονται κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 – Ξεχώρισε οριακά η Εθνική
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές χωρίς δυναμική με την Εθνική να καταγράφει οριακή άνοδο.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2656 ευρώ με άνοδο +0,84% με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,4 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,9000 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 871 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,7840 ευρώ με πτώση -0,93% με όγκο 422 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8550 ευρώ με πτώση -1,16% με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,39 ευρώ με άνοδο +0,42% και με κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2265 ευρώ με πτώση -0,88% με όγκο 75 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 104 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,85 ευρώ με πτώση -3,15% και κεφαλαιοποίηση 275 εκατ. ευρώ
Με μεικτές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι μετοχές του του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Lamda, Sarantis και Coca Cola.
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ΕΛΠΕ, Aegean και ΟΠΑΠ
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 28,71 ευρώ με άνοδο +0,74% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,66 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,33 ευρώ με πτώση -0,29% και αποτίμηση 5,06 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,8100 ευρώ με πτώση -0,82% και αποτίμηση 420 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6900 ευρώ με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση 392 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,30 ευρώ με πτώση -1,80% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,97 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,85 με πτώση -0,48% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,80 ευρώ με πτώση -2,58% και κεφαλαιοποίηση 2,08 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,50 ευρώ μεάνοδο +0,11% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,46 ευρώ με πτώση -1,51% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,94 ευρώ με άνοδο +0,72% και κεφαλαιοποίηση 1,90 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,87 ευρώ με άνοδο +0,69% και με την κεφαλαιοποίηση στα 303 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1008 ευρώ με άνοδο +2,86% με την αποτίμηση στα 95 εκατ. ευρώ
Οριακή ανάκαμψη στα ελληνικά ομόλογα στο 3,93% το 10ετές ενώ το 7ετές σημείωσε ιστορικό χαμηλό απόδοσης 3,45%
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων ενώ στο 7ετές ομόλογο σημειώθηκε ιστορικό υψηλό στην τιμή στις 99,58 μονάδες βάσης.
Εσχάτως παρατηρούνται για πρώτη φορά τάσεις αυτονόμησης των ελληνικών ομολόγων από τα Ιταλικά, ωστόσο δεν θα έχει διάρκεια.
Τα περιθώρια βελτίωσης στην Ελλάδα δεν εξαρτώνται από την Ελλάδα αλλά από την Ιταλία.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 103,03 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,85%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,73 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,87% με απόδοση αγοράς 2,89% και απόδοση πώλησης 2,84%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,98 μονάδες βάσης και απόδοση 3,03%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,58 μονάδες βάσης και απόδοση 3,45%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,62 μονάδες βάσης και απόδοση 3,93% με απόδοση αγοράς 3,95% και απόδοση πώλησης 3,90%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 93,40 μονάδες βάσης και απόδοση 4,53%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 91,46 μονάδες βάσης και απόδοση 4,70%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 91,48 μονάδες βάσης και απόδοση 4,81%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 361 μονάδες βάσης από 365 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή βελτίωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,61%
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας.
Η Ιταλία συνεχίζει να αποτελεί αμφιλεγόμενη αγορά.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/7/2018 στο 0,32% με υψηλό 0,78% στις 13/2/2018 που αποτελεί υψηλό 1,5 έτους
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,82% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,75% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,31% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,61% σε σχέση με το 2,875% χθες με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών