Μεγάλη επιδείνωση σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων λόγω της έκθεσης βιωσιμότητας του ΔΝΤ με το 10ετές 4%
(upd12 )Με στηρίξεις από τον Τραπεζικό κλάδο ειδικότερα από την Πειραιώς +5,88% και Eurobank +3,09% το ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε στις 761 μονάδες με εμφανή την βελτίωση και της συναλλακτικής δραστηριότητας.
Αφορμή και αιτία για την σχετική κινητικότητα στο χρηματιστήριο αποτελεί η έκθεση βιωσιμότητας του ΔΝΤ για το ελληνικό χρέος.
Σύμφωνα με το ΔΝΤ η ελάφρυνση του χρέους που συμφωνήθηκε πρόσφατα με τους Ευρωπαίους εταίρους της Ελλάδας έχει σημαντικά βελτιώσει τη βιωσιμότητα του μεσοπρόθεσμα με το ελληνικό χρέος να είναι βιώσιμο μέχρι το 2032 αλλά οι μακροπρόθεσμες προοπτικές παραμένουν αβέβαιες.
Για τις τράπεζες αναφέρει ότι χρειάζονται κεφαλαιακές ενισχύσεις που δεν θα αραιώνουν τους μετόχους.
Πάντως χρήζει προσοχής η επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 4% από 3,87% προφανώς ορισμένοι επενδυτές πουλάνε τα μακροπρόθεσμα ομόλογα λόγω ΔΝΤ.
Οριακή βελτίωση σημειώνεται στην αγορά ομολόγων της Νότιας Ευρώπης ειδικότερα της Ιταλίας καθώς το 10ετές κινείται στο 2,74%
Κινητικότητα σημειώθηκε και στις προσυμφωνημένες συναλλαγές ειδικότερα στην Alpha Bank η οποία διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,88 εκατ. ευρώ μέσω της Liquidnet, θεσμικού επενδυτή με έδρα τη Νέα Υόρκη ενώ η Εθνική διακίνησε στην δημοπρασία πακέτο 8,5 εκατ. τεμαχίων αξίας 2,36 εκατ. ευρώ
Τα συνολικά πακέτα που διακινήθηκαν άγγιξαν τα 9 εκατ. ευρώ
Με κέρδη έκλεισαν οι τράπεζες με ικανοποιητικό όγκο και τζίρο συναλλαγών.
Με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +5,88% η οποία κινήθηκε με ισχυρά κέρδη σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ενώ ανοδικά στο υψηλό της ημέρας στην δημοπρασία έκλεισαν Eurobank +3,09% και η Εθνική +1,76% .
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι ΕΧΑΕ, ΟΤΕ, Motor Oil ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΕΛΠΕ, Φουρλής και ΔΕΗ.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά στις 761 μονάδες με άνοδο +0,40% έχοντας υψηλό στις 763,69 μονάδες και χαμηλό στις 756,60 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε ικανοποιητικά επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 45 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 8,94 ευρώ σε πακέτα και ο όγκος 39 εκατ. εκ των οποίων οι 33 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,94 εκατ. ευρώ και όγκου 11,72 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε συνολικά 1,66 εκατ. μετοχές αξίας 3,12 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,39 εκατ. μετοχές αξίας 1,19 εκατ. ευρώ και η Εθνική 8,5 εκατ. τεμάχια αξίας 2,36 εκατ. ευρώ
Η Motor Oil 70 χιλ. τεμάχια αξίας 1,26 εκατ. ευρώ και η CNL CAPITAL Α.Ε.Κ.Ε.Σ. 96 χιλ. τεμάχια αξίας 999 χιλ. ευρώ
Τα νέα της αγοράς
Ως σύμβουλος της κυβέρνησης ο επενδυτικός οίκος Rothschild μετά το Λονδίνο, τη Νέα Υόρκη και τη Βοστόνη έχει οργανώσει ταξίδι στη μακρινή Ανατολή, που θα πραγματοποιηθεί μέσα στον Σεπτέμβριο με σκοπό το οικονομικό επιτελείο να προσελκύσει ασιατικά κεφάλαια για τη χρηματοδότηση της ελληνικής οικονομίας στην πρώτη μεταμνημονιακή έκδοση ομολόγου που θα επιχειρήσει το ελληνικό Δημόσιο
Σε ό,τι αφορά τη διάρκεια του υπό έκδοση αξιόχρεου, οι επιτελείς στο υπουργείο Οικονομικών προσανατολίζονται σε έναν τίτλο διάρκειας 10 ετών, που για τις αγορές θεωρείται σημείο αναφοράς, μολονότι το τελευταίο διάστημα υπήρξαν και υπάρχουν εισηγήσεις ακόμη για την έκδοση ενός 3ετούς ομολόγου.
Αύριο Τετάρτη 1η Αυγούστου συνεδριάζει το γερμανικό κοινοβούλιο για την έγκριση της εκταμίευσης της τελευταίας δόσης 15 δις. από τον ESM καθώς την είχε μπλοκάρει λαμβάνοντας ως μονομερή την ενέργεια της ελληνικής κυβέρνησης να διατηρήσει μέχρι τα τέλη του έτους μειωμένο τον ΦΠΑ σε πέντε νησιά του Αιγαίου που πλήττονται από το προσφυγικό.
Τα ενοποιημένα καθαρά κέρδη της ΕΧΑΕ μετά από φόρους στο α' εξάμηνο του 2018 ανήλθαν στα 2,8 εκατ. έναντι 1,5 εκατ. το α' εξάμηνο 2017, αυξημένα κατά 80% ενώ ανακοινώθηκε η καταβολή επιστροφής κεφαλαίου 0,15 ευρώ ανά μετοχή η οποία θα πραγματοποιηθεί την Παρασκευή 10 Αυγούστου 2018
Μηνυτήρια αναφορά στους οικονομικούς εισαγγελείς κατά παντός υπευθύνου για την υπόθεση της Folli - Follie κατέθεσε σήμερα η Ένωση Ελλήνων Επενδυτών
Με θετικό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές
Με ανοδικές τάσεις κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει κέρδη +0,06%, ο CAC 40 στο +0,35%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά +1,30%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,47% και ο FTSE 100 κινείται ανοδικά +0,72%.
Στην Wall Street ο Dow κινείται ανοδικά στο +0,40%, ο S&P καταγράφει κέρδη +0,28% και το ETF GREC στο 1,14% (9,29 δολ.)
Κατά το ΔΝΤ το ελληνικό χρέος είναι βιώσιμο έως το 2032 αλλά μακροπρόθεσμα καθίσταται μη βιώσιμο
Σύμφωνα με την έκθεση βιωσιμότητας DSA του ΔΝΤ το ελληνικό χρέος είναι βιώσιμο έως το 2032 δηλαδή μεσοπρόθεσμα ενώ οι μακροπρόθεσμες προοπτικές είναι αβέβαιες.
Οι υπεύθυνοι του ΔΝΤ ανησυχούν και τονίζουν ότι η βελτίωση του χρέους σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα στηρίζεται σε ιδιαίτερα φιλόδοξες εκτιμήσεις για την πορεία του ΑΕΠ και σε εξίσου φιλόδοξες απόψεις για την ικανότητα της Ελλάδας να επιτύχει μεγάλα πρωτογενή δημοσιονομικά πλεονάσματα, υποδεικνύοντας ότι θα ήταν δύσκολο να διατηρηθεί μακροπρόθεσμα η πρόσβαση στην αγορά χωρίς περαιτέρω ελάφρυνση του χρέους.
Όσο αφορά τις τράπεζες ενώ τα αποτελέσματα των πρόσφατων stress tests έδειξαν ότι δεν απαιτούνται άμεσες ενέργειες ωστόσο εξακολουθούν να φαίνονται ευάλωτες σε αντιστροφή των συνθηκών που επικρατούν αλλά και σε εξωτερικούς κινδύνους
Δεδομένου του περιορισμένου οργανικού κεφαλαίου των τραπεζών, η αύξηση κεφαλαίου (π.χ. μέσω της έκδοσης μη αραιωτικών μέσων (dilution) για τους μετόχους σύμφωνα με το στόχο της περαιτέρω περιορισμού της κρατικής ιδιοκτησίας) θα πρέπει να ληφθεί υπόψη μεσοπρόθεσμα.
Με θετικό πρόσημο οι τράπεζες που βρίσκονται κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 – Ξεχώρισε η Πειραιώς
Με κέρδη έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με ικανοποιητικό τζίρο και όγκο συναλλαγών.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2782 ευρώ με άνοδο +1,76% με όγκο 19,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8670 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,7000 ευρώ με άνοδο +5,88% με όγκο 918 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8850 ευρώ με άνοδο +3,09% με όγκο 8,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,485 ευρώ αμετάβλητη και με κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2360 ευρώ με πτώση -2,07% με όγκο 276 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 109 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,75 ευρώ με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 293 εκατ. ευρώ
Με μεικτές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι ΕΧΑΕ, Motor Oil, ΟΤΕ
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ΕΛΠΕ, Φουρλής και ΔΕΗ
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 30,50ευρώ με άνοδο +0,59% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,34 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,10 ευρώ με άνοδο +0,91% και αποτίμηση 5,44 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,7750 ευρώ με πτώση -1,93% και αποτίμηση 412 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7020 ευρώ με πτώση -1,28% και κεφαλαιοποίηση 395 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,5450 ευρώ με πτώση -0,57% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,04 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,75 με άνοδο +0,73% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,60 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,15 ευρώ με πτώση -2,72% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,16 ευρώ με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,60 ευρώ με πτώση -0,81% και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,70 ευρώ με πτώση -1,30% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,77 ευρώ με πτώση -2,20% και με την κεφαλαιοποίηση στα 298 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1014 ευρώ με άνοδο +1,40% με την κεφαλαιοποίηση 95 εκατ. ευρώ
Αφορμή και αιτία για την σχετική κινητικότητα στο χρηματιστήριο αποτελεί η έκθεση βιωσιμότητας του ΔΝΤ για το ελληνικό χρέος.
Σύμφωνα με το ΔΝΤ η ελάφρυνση του χρέους που συμφωνήθηκε πρόσφατα με τους Ευρωπαίους εταίρους της Ελλάδας έχει σημαντικά βελτιώσει τη βιωσιμότητα του μεσοπρόθεσμα με το ελληνικό χρέος να είναι βιώσιμο μέχρι το 2032 αλλά οι μακροπρόθεσμες προοπτικές παραμένουν αβέβαιες.
Για τις τράπεζες αναφέρει ότι χρειάζονται κεφαλαιακές ενισχύσεις που δεν θα αραιώνουν τους μετόχους.
Πάντως χρήζει προσοχής η επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές 4% από 3,87% προφανώς ορισμένοι επενδυτές πουλάνε τα μακροπρόθεσμα ομόλογα λόγω ΔΝΤ.
Οριακή βελτίωση σημειώνεται στην αγορά ομολόγων της Νότιας Ευρώπης ειδικότερα της Ιταλίας καθώς το 10ετές κινείται στο 2,74%
Κινητικότητα σημειώθηκε και στις προσυμφωνημένες συναλλαγές ειδικότερα στην Alpha Bank η οποία διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,88 εκατ. ευρώ μέσω της Liquidnet, θεσμικού επενδυτή με έδρα τη Νέα Υόρκη ενώ η Εθνική διακίνησε στην δημοπρασία πακέτο 8,5 εκατ. τεμαχίων αξίας 2,36 εκατ. ευρώ
Τα συνολικά πακέτα που διακινήθηκαν άγγιξαν τα 9 εκατ. ευρώ
Με κέρδη έκλεισαν οι τράπεζες με ικανοποιητικό όγκο και τζίρο συναλλαγών.
Με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισε η Πειραιώς +5,88% η οποία κινήθηκε με ισχυρά κέρδη σε όλη την διάρκεια της συνεδρίασης ενώ ανοδικά στο υψηλό της ημέρας στην δημοπρασία έκλεισαν Eurobank +3,09% και η Εθνική +1,76% .
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι ΕΧΑΕ, ΟΤΕ, Motor Oil ενώ την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν ΕΛΠΕ, Φουρλής και ΔΕΗ.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά στις 761 μονάδες με άνοδο +0,40% έχοντας υψηλό στις 763,69 μονάδες και χαμηλό στις 756,60 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος σε ικανοποιητικά επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 45 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 8,94 ευρώ σε πακέτα και ο όγκος 39 εκατ. εκ των οποίων οι 33 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,94 εκατ. ευρώ και όγκου 11,72 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα η Alpha Bank διακίνησε συνολικά 1,66 εκατ. μετοχές αξίας 3,12 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,39 εκατ. μετοχές αξίας 1,19 εκατ. ευρώ και η Εθνική 8,5 εκατ. τεμάχια αξίας 2,36 εκατ. ευρώ
Η Motor Oil 70 χιλ. τεμάχια αξίας 1,26 εκατ. ευρώ και η CNL CAPITAL Α.Ε.Κ.Ε.Σ. 96 χιλ. τεμάχια αξίας 999 χιλ. ευρώ
Τα νέα της αγοράς
Ως σύμβουλος της κυβέρνησης ο επενδυτικός οίκος Rothschild μετά το Λονδίνο, τη Νέα Υόρκη και τη Βοστόνη έχει οργανώσει ταξίδι στη μακρινή Ανατολή, που θα πραγματοποιηθεί μέσα στον Σεπτέμβριο με σκοπό το οικονομικό επιτελείο να προσελκύσει ασιατικά κεφάλαια για τη χρηματοδότηση της ελληνικής οικονομίας στην πρώτη μεταμνημονιακή έκδοση ομολόγου που θα επιχειρήσει το ελληνικό Δημόσιο
Σε ό,τι αφορά τη διάρκεια του υπό έκδοση αξιόχρεου, οι επιτελείς στο υπουργείο Οικονομικών προσανατολίζονται σε έναν τίτλο διάρκειας 10 ετών, που για τις αγορές θεωρείται σημείο αναφοράς, μολονότι το τελευταίο διάστημα υπήρξαν και υπάρχουν εισηγήσεις ακόμη για την έκδοση ενός 3ετούς ομολόγου.
Αύριο Τετάρτη 1η Αυγούστου συνεδριάζει το γερμανικό κοινοβούλιο για την έγκριση της εκταμίευσης της τελευταίας δόσης 15 δις. από τον ESM καθώς την είχε μπλοκάρει λαμβάνοντας ως μονομερή την ενέργεια της ελληνικής κυβέρνησης να διατηρήσει μέχρι τα τέλη του έτους μειωμένο τον ΦΠΑ σε πέντε νησιά του Αιγαίου που πλήττονται από το προσφυγικό.
Τα ενοποιημένα καθαρά κέρδη της ΕΧΑΕ μετά από φόρους στο α' εξάμηνο του 2018 ανήλθαν στα 2,8 εκατ. έναντι 1,5 εκατ. το α' εξάμηνο 2017, αυξημένα κατά 80% ενώ ανακοινώθηκε η καταβολή επιστροφής κεφαλαίου 0,15 ευρώ ανά μετοχή η οποία θα πραγματοποιηθεί την Παρασκευή 10 Αυγούστου 2018
Μηνυτήρια αναφορά στους οικονομικούς εισαγγελείς κατά παντός υπευθύνου για την υπόθεση της Folli - Follie κατέθεσε σήμερα η Ένωση Ελλήνων Επενδυτών
Με θετικό πρόσημο οι ευρωπαϊκές αγορές
Με ανοδικές τάσεις κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει κέρδη +0,06%, ο CAC 40 στο +0,35%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά +1,30%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,47% και ο FTSE 100 κινείται ανοδικά +0,72%.
Στην Wall Street ο Dow κινείται ανοδικά στο +0,40%, ο S&P καταγράφει κέρδη +0,28% και το ETF GREC στο 1,14% (9,29 δολ.)
Κατά το ΔΝΤ το ελληνικό χρέος είναι βιώσιμο έως το 2032 αλλά μακροπρόθεσμα καθίσταται μη βιώσιμο
Σύμφωνα με την έκθεση βιωσιμότητας DSA του ΔΝΤ το ελληνικό χρέος είναι βιώσιμο έως το 2032 δηλαδή μεσοπρόθεσμα ενώ οι μακροπρόθεσμες προοπτικές είναι αβέβαιες.
Οι υπεύθυνοι του ΔΝΤ ανησυχούν και τονίζουν ότι η βελτίωση του χρέους σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα στηρίζεται σε ιδιαίτερα φιλόδοξες εκτιμήσεις για την πορεία του ΑΕΠ και σε εξίσου φιλόδοξες απόψεις για την ικανότητα της Ελλάδας να επιτύχει μεγάλα πρωτογενή δημοσιονομικά πλεονάσματα, υποδεικνύοντας ότι θα ήταν δύσκολο να διατηρηθεί μακροπρόθεσμα η πρόσβαση στην αγορά χωρίς περαιτέρω ελάφρυνση του χρέους.
Όσο αφορά τις τράπεζες ενώ τα αποτελέσματα των πρόσφατων stress tests έδειξαν ότι δεν απαιτούνται άμεσες ενέργειες ωστόσο εξακολουθούν να φαίνονται ευάλωτες σε αντιστροφή των συνθηκών που επικρατούν αλλά και σε εξωτερικούς κινδύνους
Δεδομένου του περιορισμένου οργανικού κεφαλαίου των τραπεζών, η αύξηση κεφαλαίου (π.χ. μέσω της έκδοσης μη αραιωτικών μέσων (dilution) για τους μετόχους σύμφωνα με το στόχο της περαιτέρω περιορισμού της κρατικής ιδιοκτησίας) θα πρέπει να ληφθεί υπόψη μεσοπρόθεσμα.
Με θετικό πρόσημο οι τράπεζες που βρίσκονται κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 – Ξεχώρισε η Πειραιώς
Με κέρδη έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με ικανοποιητικό τζίρο και όγκο συναλλαγών.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2782 ευρώ με άνοδο +1,76% με όγκο 19,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,8670 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 3,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,88 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,7000 ευρώ με άνοδο +5,88% με όγκο 918 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,8850 ευρώ με άνοδο +3,09% με όγκο 8,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,93 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,485 ευρώ αμετάβλητη και με κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2360 ευρώ με πτώση -2,07% με όγκο 276 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 109 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,75 ευρώ με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 293 εκατ. ευρώ
Με μεικτές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι ΕΧΑΕ, Motor Oil, ΟΤΕ
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν ΕΛΠΕ, Φουρλής και ΔΕΗ
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 30,50ευρώ με άνοδο +0,59% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,34 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,10 ευρώ με άνοδο +0,91% και αποτίμηση 5,44 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,7750 ευρώ με πτώση -1,93% και αποτίμηση 412 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,7020 ευρώ με πτώση -1,28% και κεφαλαιοποίηση 395 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,5450 ευρώ με πτώση -0,57% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,04 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,75 με άνοδο +0,73% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,60 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,15 ευρώ με πτώση -2,72% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 18,16 ευρώ με άνοδο +0,89% και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,60 ευρώ με πτώση -0,81% και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,70 ευρώ με πτώση -1,30% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,77 ευρώ με πτώση -2,20% και με την κεφαλαιοποίηση στα 298 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1014 ευρώ με άνοδο +1,40% με την κεφαλαιοποίηση 95 εκατ. ευρώ
Μεγάλη επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα στο 4% το 10ετές από 3,87% λόγω ΔΝΤ
Μεγάλη επιδείνωση σημειώνεται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων λόγω της έκθεσης βιωσιμότητας του ΔΝΤ DSA.
Οι επενδυτές δεν ικανοποιήθηκαν από την έκθεση βιωσιμότητας και πουλάνε τα ελληνικά ομόλογα.
Εκ των πραγμάτων η επιδείνωση αυτή αλλάζει το χρονοδιάγραμμα εξόδου στις αγορές, θα καθυστερήσει.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,82%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,45 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,91% με απόδοση αγοράς 2,94% και απόδοση πώλησης 2,88%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 102,15 μονάδες βάσης και απόδοση 2,98%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,35 μονάδες βάσης και απόδοση 3,49% βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,43 μονάδες βάσης και απόδοση 3,95% με απόδοση αγοράς 4% και απόδοση πώλησης 3,91%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 93,20 μονάδες βάσης και απόδοση 4,55%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,63 μονάδες βάσης και απόδοση 4,86%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,58 μονάδες βάσης και απόδοση 4,96%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 351 μονάδες βάσης από 340 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή βελτίωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,74% και στην Ισπανία 1,41%
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας και στην Ισπανία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/7/2018 στο 0,45% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,74% σε σχέση με το 2,77% στις 30/7 με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Μεγάλη επιδείνωση σημειώνεται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων λόγω της έκθεσης βιωσιμότητας του ΔΝΤ DSA.
Οι επενδυτές δεν ικανοποιήθηκαν από την έκθεση βιωσιμότητας και πουλάνε τα ελληνικά ομόλογα.
Εκ των πραγμάτων η επιδείνωση αυτή αλλάζει το χρονοδιάγραμμα εξόδου στις αγορές, θα καθυστερήσει.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,75 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,82%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,45 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,91% με απόδοση αγοράς 2,94% και απόδοση πώλησης 2,88%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 102,15 μονάδες βάσης και απόδοση 2,98%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,35 μονάδες βάσης και απόδοση 3,49% βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,43 μονάδες βάσης και απόδοση 3,95% με απόδοση αγοράς 4% και απόδοση πώλησης 3,91%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 93,20 μονάδες βάσης και απόδοση 4,55%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89,63 μονάδες βάσης και απόδοση 4,86%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 89,58 μονάδες βάσης και απόδοση 4,96%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 351 μονάδες βάσης από 340 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή βελτίωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,74% και στην Ισπανία 1,41%
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας και στην Ισπανία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 31/7/2018 στο 0,45% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,74% σε σχέση με το 2,77% στις 30/7 με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών