Επιστροφή της συναλλακτικής δραστηριότητας στα γνώριμα πολύ χαμηλά επίπεδα και της αδύναμης εικόνας των τραπεζών
(upd13) Μία ακόμη άνευρη χωρίς παλμό ή ενδιαφέρον και με τις συναλλαγές στο ναδίρ... πραγματοποίησε το ελληνικό χρηματιστήριο, ενώ το πρόβλημα που υπήρξε από τις 11:40 έως τις 13:36 στη μετάδοση των δεδομένων στους παρόχους, καθήλωσε τον τζίρο σε απογοητευτικά επίπεδα.
Πάντως, δεν είναι μόνο η θερινή ραστώνη και τα τεχνικά προβλήματα η αιτία αυτής της δραματικά απαξιωμένης εικόνας.
Οι επενδυτές ανησυχούν για την πορεία της Ελλάδος στην μεταμνημονιακή εποχή οπότε η κυβέρνηση να εγκαταλείψει εξαγγελίες ή κινήσεις που θα υποθηκεύσουν την πορεία της χώρας.
Διεθνώς οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής αν και ο αμερικανός Πρόεδρος Trump εξέπληξε δηλώνοντας ότι το αμερικανικό ΑΕΠ θα αυξηθεί 5% το 2018
Εν τω μεταξύ σταθεροποίηση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 3,97%, ενώ στάση αναμονής τηρείται στην Ιταλία 2,87% παρά τις κατευναστικές δηλώσεις Tria του Ιταλού ΥΠΟΙΚ για το ευρώ αλλά και τις δηλώσεις του πρωθυπουργού Conte ότι "η ιταλική κυβέρνηση θα είναι σκληρή με τις Βρυξέλλες αλλά όχι παράλογη"
Στο ελληνικό χρηματιστήριο στα επίπεδα των 760 μονάδων εξακολουθεί να συσσωρεύει και σήμερα το χρηματιστήριο, με τις κινήσεις να είναι άνευρες, χωρίς δυναμική και κατεύθυνση.
Έντονες πτωτικές τάσεις εμφάνισε η Εθνική, ενώ η Eurobank, αν και επιχείρησε να κινηθεί υψηλότερα, η απουσία ορατότητας ανέκοψε κάθε προσπάθεια.
Οι τράπεζες θα χρειαστούν μήνες για μια ουσιαστική ανοδική αντίδραση έως ότου αρχίζουν να δείχνουν καλά σημάδια μείωσης των NPEs ενώ νομοτελειακά δεν θα αποφευχθούν οι αυξήσεις κεφαλαίου.
Οι τράπεζες δεν μπορούν να συμμετάσχουν σε αυτή την φάση στην άνοδο του χρηματιστηρίου ουσιωδώς, συγκυριακά για λίγο ναι αλλά όχι δομικά ενώ ορόσημο θα είναι οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015.
Με μεικτά πρόσημα κινήθηκαν και οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με Aegean, ΟΤΕ και ΟΠΑΠ να καταγράφουν την μεγαλύτερη άνοδο ενώ με την μεγαλύτερη πτώση κινήθηκαν οι Φουρλής, ΕΧΑΕ και Grivalia.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 758 μονάδες με πτώση -0,43% έχοντας υψηλό στις 761,65 μονάδες και χαμηλό στις 757,10 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα χωρίς δυναμική
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 14,4 εκατ. ευρώ και ο όγκος 7,8 εκατ. εκ των οποίων οι 5 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες.
Τα νέα της αγοράς
Τα μνημόνια τελειώνουν αλλά στις 20 Αυγούστου η κυβέρνηση θα αποφύγει τις φιέστες λόγω της εθνικής τραγωδίας με τις φωτιές και βεβαίως λόγω αγορών που δεν ευνοούν.
Εν τω μεταξύ η κυβέρνηση προετοιμάζεται για την ΔΕΘ και την έναρξη της πρώτης μεταμνημονιακής αξιολόγησης.
Διεθνώς αίσθηση έχουν προκαλέσει οι δηλώσεις Trump ότι το αμερικανικό ΑΕΠ το 2018 θα εκτιναχθεί στο 5%.
Την ίδια ώρα, ο πρωθυπουργός της Ιταλίας Giuseppe Conte δήλωσε ότι η ιταλική κυβέρνηση θα είναι σκληρή στις διαπραγματεύσεις της με τις Βρυξέλλες, αλλά όχι παράλογη, διασκεδάζοντας τις ανησυχίες για ενδοκυβερνητικές κόντρες.
Παράλληλα ο υπουργός οικονομικών της Ιταλίας Tria δήλωσε ότι η χώρα του δεν αμφισβητεί τους δημοσιονομικούς κανόνες και το ευρώ.
Νευρικότητα στις ευρωπαϊκές αγορές
Νευρικότητα επικρατεί στα κυριότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τον εμπορικό πόλεμο ΗΠΑ - Κίνας και τα εταιρικά αποτελέσματα να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Οι δείκτες καταγράφουν οριακές μεταβολές.
Στη Φρανκφούρτη ο DAΧ υποχωρεί 0,26% στις 12.615 μονάδες.
Ο FTSE 100 στο Λονδίνο ενισχύεται 0,52% στις 7.758 μονάδες.
Στις 5.499 μονάδες διαπραγματεύεται ο CAC 40 στο Παρίσι, με πτώση 0,40%.
Στο Μιλάνο ο FTSE MIB σημειώνει πτώση 0,21% στις 21.810 μονάδες.
Στις 9.723 μονάδες ο IBEX 35 στη Μαδρίτη και στο -0,50%.
Αρνητικό το ξεκίνημα και για τους τρεις βασικούς δείκτες της Wall Street στη σημερινή (8/8) συνεδρίαση, μετά την ανακοίνωση εκ μέρους της Κίνας νέων δασμών 25% σε 333 αμερικανικά προϊόντα συνολικής αξίας 16 δισ. δολαρίων.
Απώλειες 0,05% για τον Dow Jones στο επίπεδο των 25.615 μονάδων, με τον S&P 500 να κινείτια 0,09% χαμηλότερα και τον Nasdaq να εμφανίζει πτώση της τάξης του 0,08% στις 7.877 μονάδες.
Οι τράπεζες κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 – Σημαντική πτώση στην Εθνική
Με τον τζίρο να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, οι τραπεζικές μετοχές δεν μπορούν να αναπτύξουν καμία δυναμική, ενώ η Εθνική δέχτηκε ισχυρότατες πιέσεις, ιδίως στα τελευταία λεπτά της συνεδρίασης.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική διαπραγματεύτηκε στα 0,2680 ευρώ με πτώση -2,66% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρέθηκε στα 1,8320 ευρώ με πτώση 0,43% με όγκο 1,199 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρέθηκε στα 2,66 ευρώ με πτώση -1,12% με όγκο 302 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρέθηκε στα 0,8550 ευρώ με άνοδο +0,59% με όγκο 645 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρέθηκε στα 2,445 ευρώ με πτώση -1,61% και με κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank βρέθηκε στα 0,2240 ευρώ με άνοδο +0,22% με όγκο 49 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,40 ευρώ με πτώση 0,69% και κεφαλαιοποίηση 291 εκατ. ευρώ
Με πτωτικές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 και χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με αρνητικά πρόσημα έκλεισαν οι περισσότερες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με Aegean, ΟΤΕ και ΟΠΑΠ να καταγράφουν την μεγαλύτερη άνοδο ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι Φουρλής, Grivalia και ΕΧΑΕ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola βρέθηκε στα 30,56 ευρώ με πτώση -0,91% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,34 δισ. ευρώ βρίσκεται σταθερά στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ βρέθηκε στα 11,28 ευρώ με άνοδο +0,36% και αποτίμηση 5,52 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρέθηκε στα 1,8560 ευρώ με πτώση -1,17% και αποτίμηση 430 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρέθηκε στα 1,7440 ευρώ με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 404 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρέθηκε στα 9,58 ευρώ με άνοδο +0,84% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύτηκε στα 20,45 αμετάβλητος ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρέθηκε στα 7,15 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρέθηκε στα 18,20 ευρώ με πτώση -0,22% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 8,58 ευρώ με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύτηκε στα 13,60 ευρώ με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,73 ευρώ με πτώση -2,72% και με την κεφαλαιοποίηση στα 295 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρέθηκε στα 0,0990 ευρώ χωρίς μεταβολή με την κεφαλαιοποίηση 93 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 3,97%, στάση αναμονής και στην Ιταλία 2,83%
Σταθεροποίηση με ελάχιστες πράξεις σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα ακολουθώντας τα Ιταλικά ομόλογα
Ο Ιταλός υπουργός οικονομικών Tria δήλωσε σήμερα ότι δεν αμφισβητείται το ευρώ, επανέλαβε δηλαδή την θέση της κυβέρνησης δηλώνοντας ότι θα τηρήσει τους δημοσιονομικούς κανόνες.
Στο ίδιο μήκος κύματος και ο ιταλός πρωθυπουργός Conte ο οποίος τόνισε ότι η Ιταλία θα είναι σκληρή με τις Βρυξέλλες αλλά όχι παράλογη.
Το Ιταλικό 10ετές έφθασε έως το 3,13% χθες για να υποχωρήσει στο 2,83% σήμερα 8/8/2018.
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,25% με 4,30% και το 3ετές απόδοση 3,30%, σίγουρα όχι καλές αποδόσεις.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,53 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,02%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,25 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,96% με απόδοση αγοράς 2,98% και απόδοση πώλησης 2,93%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 102,11 μονάδες βάσης και απόδοση 2,99%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,26 μονάδες βάσης και απόδοση 3,50% βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,25 μονάδες βάσης και απόδοση 3,97% με απόδοση αγοράς 3,99% και απόδοση πώλησης 3,95%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 93,08 μονάδες βάσης και απόδοση 4,56%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89 μονάδες βάσης και απόδοση 4,92%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,95 μονάδες βάσης και απόδοση 5,01%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 356 μονάδες βάσης από 357 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,87% μετά τις δηλώσεις Tria και Conte
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας απόρροια των δηλώσεων νομιμοφροσύνης του ιταλού υπουργού οικονομικών Tria για το ευρώ.
Είχε προηγηθεί βελτίωση στα ομόλογα μετά την παρέμβαση του ιταλικού δημοσίου που αγόρασε 1 δισεκ. μεσο-βραχυχρόνια χρεόγραφα.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/8/2018 στο 0,41% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,88% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,75% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,87% έφθασε στις 3 Αυγούστου έως 3,13% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Πάντως, δεν είναι μόνο η θερινή ραστώνη και τα τεχνικά προβλήματα η αιτία αυτής της δραματικά απαξιωμένης εικόνας.
Οι επενδυτές ανησυχούν για την πορεία της Ελλάδος στην μεταμνημονιακή εποχή οπότε η κυβέρνηση να εγκαταλείψει εξαγγελίες ή κινήσεις που θα υποθηκεύσουν την πορεία της χώρας.
Διεθνώς οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής αν και ο αμερικανός Πρόεδρος Trump εξέπληξε δηλώνοντας ότι το αμερικανικό ΑΕΠ θα αυξηθεί 5% το 2018
Εν τω μεταξύ σταθεροποίηση σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 3,97%, ενώ στάση αναμονής τηρείται στην Ιταλία 2,87% παρά τις κατευναστικές δηλώσεις Tria του Ιταλού ΥΠΟΙΚ για το ευρώ αλλά και τις δηλώσεις του πρωθυπουργού Conte ότι "η ιταλική κυβέρνηση θα είναι σκληρή με τις Βρυξέλλες αλλά όχι παράλογη"
Στο ελληνικό χρηματιστήριο στα επίπεδα των 760 μονάδων εξακολουθεί να συσσωρεύει και σήμερα το χρηματιστήριο, με τις κινήσεις να είναι άνευρες, χωρίς δυναμική και κατεύθυνση.
Έντονες πτωτικές τάσεις εμφάνισε η Εθνική, ενώ η Eurobank, αν και επιχείρησε να κινηθεί υψηλότερα, η απουσία ορατότητας ανέκοψε κάθε προσπάθεια.
Οι τράπεζες θα χρειαστούν μήνες για μια ουσιαστική ανοδική αντίδραση έως ότου αρχίζουν να δείχνουν καλά σημάδια μείωσης των NPEs ενώ νομοτελειακά δεν θα αποφευχθούν οι αυξήσεις κεφαλαίου.
Οι τράπεζες δεν μπορούν να συμμετάσχουν σε αυτή την φάση στην άνοδο του χρηματιστηρίου ουσιωδώς, συγκυριακά για λίγο ναι αλλά όχι δομικά ενώ ορόσημο θα είναι οι τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015.
Με μεικτά πρόσημα κινήθηκαν και οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με Aegean, ΟΤΕ και ΟΠΑΠ να καταγράφουν την μεγαλύτερη άνοδο ενώ με την μεγαλύτερη πτώση κινήθηκαν οι Φουρλής, ΕΧΑΕ και Grivalia.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 758 μονάδες με πτώση -0,43% έχοντας υψηλό στις 761,65 μονάδες και χαμηλό στις 757,10 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα χωρίς δυναμική
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 14,4 εκατ. ευρώ και ο όγκος 7,8 εκατ. εκ των οποίων οι 5 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες.
Τα νέα της αγοράς
Τα μνημόνια τελειώνουν αλλά στις 20 Αυγούστου η κυβέρνηση θα αποφύγει τις φιέστες λόγω της εθνικής τραγωδίας με τις φωτιές και βεβαίως λόγω αγορών που δεν ευνοούν.
Εν τω μεταξύ η κυβέρνηση προετοιμάζεται για την ΔΕΘ και την έναρξη της πρώτης μεταμνημονιακής αξιολόγησης.
Διεθνώς αίσθηση έχουν προκαλέσει οι δηλώσεις Trump ότι το αμερικανικό ΑΕΠ το 2018 θα εκτιναχθεί στο 5%.
Την ίδια ώρα, ο πρωθυπουργός της Ιταλίας Giuseppe Conte δήλωσε ότι η ιταλική κυβέρνηση θα είναι σκληρή στις διαπραγματεύσεις της με τις Βρυξέλλες, αλλά όχι παράλογη, διασκεδάζοντας τις ανησυχίες για ενδοκυβερνητικές κόντρες.
Παράλληλα ο υπουργός οικονομικών της Ιταλίας Tria δήλωσε ότι η χώρα του δεν αμφισβητεί τους δημοσιονομικούς κανόνες και το ευρώ.
Νευρικότητα στις ευρωπαϊκές αγορές
Νευρικότητα επικρατεί στα κυριότερα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με τον εμπορικό πόλεμο ΗΠΑ - Κίνας και τα εταιρικά αποτελέσματα να βρίσκονται στο επίκεντρο.
Οι δείκτες καταγράφουν οριακές μεταβολές.
Στη Φρανκφούρτη ο DAΧ υποχωρεί 0,26% στις 12.615 μονάδες.
Ο FTSE 100 στο Λονδίνο ενισχύεται 0,52% στις 7.758 μονάδες.
Στις 5.499 μονάδες διαπραγματεύεται ο CAC 40 στο Παρίσι, με πτώση 0,40%.
Στο Μιλάνο ο FTSE MIB σημειώνει πτώση 0,21% στις 21.810 μονάδες.
Στις 9.723 μονάδες ο IBEX 35 στη Μαδρίτη και στο -0,50%.
Αρνητικό το ξεκίνημα και για τους τρεις βασικούς δείκτες της Wall Street στη σημερινή (8/8) συνεδρίαση, μετά την ανακοίνωση εκ μέρους της Κίνας νέων δασμών 25% σε 333 αμερικανικά προϊόντα συνολικής αξίας 16 δισ. δολαρίων.
Απώλειες 0,05% για τον Dow Jones στο επίπεδο των 25.615 μονάδων, με τον S&P 500 να κινείτια 0,09% χαμηλότερα και τον Nasdaq να εμφανίζει πτώση της τάξης του 0,08% στις 7.877 μονάδες.
Οι τράπεζες κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 – Σημαντική πτώση στην Εθνική
Με τον τζίρο να παραμένει σε χαμηλά επίπεδα, οι τραπεζικές μετοχές δεν μπορούν να αναπτύξουν καμία δυναμική, ενώ η Εθνική δέχτηκε ισχυρότατες πιέσεις, ιδίως στα τελευταία λεπτά της συνεδρίασης.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική διαπραγματεύτηκε στα 0,2680 ευρώ με πτώση -2,66% με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank βρέθηκε στα 1,8320 ευρώ με πτώση 0,43% με όγκο 1,199 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς βρέθηκε στα 2,66 ευρώ με πτώση -1,12% με όγκο 302 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank βρέθηκε στα 0,8550 ευρώ με άνοδο +0,59% με όγκο 645 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρέθηκε στα 2,445 ευρώ με πτώση -1,61% και με κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank βρέθηκε στα 0,2240 ευρώ με άνοδο +0,22% με όγκο 49 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,40 ευρώ με πτώση 0,69% και κεφαλαιοποίηση 291 εκατ. ευρώ
Με πτωτικές τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 και χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με αρνητικά πρόσημα έκλεισαν οι περισσότερες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με Aegean, ΟΤΕ και ΟΠΑΠ να καταγράφουν την μεγαλύτερη άνοδο ενώ με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισαν οι Φουρλής, Grivalia και ΕΧΑΕ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola βρέθηκε στα 30,56 ευρώ με πτώση -0,91% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,34 δισ. ευρώ βρίσκεται σταθερά στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ βρέθηκε στα 11,28 ευρώ με άνοδο +0,36% και αποτίμηση 5,52 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ βρέθηκε στα 1,8560 ευρώ με πτώση -1,17% και αποτίμηση 430 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 βρέθηκε στα 1,7440 ευρώ με πτώση -0,11% και κεφαλαιοποίηση 404 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ βρέθηκε στα 9,58 ευρώ με άνοδο +0,84% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας διαπραγματεύτηκε στα 20,45 αμετάβλητος ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ βρέθηκε στα 7,15 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρέθηκε στα 18,20 ευρώ με πτώση -0,22% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 8,58 ευρώ με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo διαπραγματεύτηκε στα 13,60 ευρώ με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis στα 5,73 ευρώ με πτώση -2,72% και με την κεφαλαιοποίηση στα 295 εκατ ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) βρέθηκε στα 0,0990 ευρώ χωρίς μεταβολή με την κεφαλαιοποίηση 93 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 3,97%, στάση αναμονής και στην Ιταλία 2,83%
Σταθεροποίηση με ελάχιστες πράξεις σημειώνεται στα ελληνικά ομόλογα ακολουθώντας τα Ιταλικά ομόλογα
Ο Ιταλός υπουργός οικονομικών Tria δήλωσε σήμερα ότι δεν αμφισβητείται το ευρώ, επανέλαβε δηλαδή την θέση της κυβέρνησης δηλώνοντας ότι θα τηρήσει τους δημοσιονομικούς κανόνες.
Στο ίδιο μήκος κύματος και ο ιταλός πρωθυπουργός Conte ο οποίος τόνισε ότι η Ιταλία θα είναι σκληρή με τις Βρυξέλλες αλλά όχι παράλογη.
Το Ιταλικό 10ετές έφθασε έως το 3,13% χθες για να υποχωρήσει στο 2,83% σήμερα 8/8/2018.
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,25% με 4,30% και το 3ετές απόδοση 3,30%, σίγουρα όχι καλές αποδόσεις.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,53 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 1,02%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 105,25 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,96% με απόδοση αγοράς 2,98% και απόδοση πώλησης 2,93%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 102,11 μονάδες βάσης και απόδοση 2,99%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,26 μονάδες βάσης και απόδοση 3,50% βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό.
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,25 μονάδες βάσης και απόδοση 3,97% με απόδοση αγοράς 3,99% και απόδοση πώλησης 3,95%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 93,08 μονάδες βάσης και απόδοση 4,56%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 89 μονάδες βάσης και απόδοση 4,92%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 88,95 μονάδες βάσης και απόδοση 5,01%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 356 μονάδες βάσης από 357 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 379 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,75% ή 375 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,87% μετά τις δηλώσεις Tria και Conte
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας απόρροια των δηλώσεων νομιμοφροσύνης του ιταλού υπουργού οικονομικών Tria για το ευρώ.
Είχε προηγηθεί βελτίωση στα ομόλογα μετά την παρέμβαση του ιταλικού δημοσίου που αγόρασε 1 δισεκ. μεσο-βραχυχρόνια χρεόγραφα.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 8/8/2018 στο 0,41% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,88% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,75% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,41% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,87% έφθασε στις 3 Αυγούστου έως 3,13% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών