Τελευταία Νέα
Οταν μιλούν οι αριθμοί

Χ.Α: Σχόλια, tips, παρατηρήσεις, αναλύσεις και επισημάνσεις (13/8)- Μέρος 2

tags :
Χ.Α: Σχόλια, tips, παρατηρήσεις, αναλύσεις και επισημάνσεις (13/8)- Μέρος 2
γράφει : Δ.Ν.
OTAN MIΛΟΥΝ ΑΠΟ ΜΟΝΟΙ ΤΟΥΣ ΟΙ ΑΡΙΘΜΟΙ
Χ.Α: Σχόλια, tips, παρατηρήσεις, αναλύσεις και επισημάνσεις (13/8)- Μέρος 2

ΟΤΕ - ΠΡΩΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ 2018: 
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 2,3 δισ. ευρώ από 2,34 δισ. ευρώ. Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 1,328 δισ. από 1,276 δισ. ευρώ.

Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 186,4 εκατ. ευρώ από 764,5 εκατ. ευρώ. Ταμειακά διαθέσιμα 817,1 εκατ. ευρώ από 1,51 δισ. ευρώ. ΚΑΘΑΡΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ: 697,3 εκατ. ευρώ από 530 εκατ. ευρώ.

ΟΤΕ - ΠΡΩΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ 2018(Ι): 
Κύκλος Εργασιών 1,88 δισ. ευρώ από 1,87 δισ. ευρώ. EBITDA: 594,7 εκατ. από 607,3 εκατ. ευρώ. Κέρδη μετά από φόρους 88 εκατ. από 67,5 εκατ. ευρώ. Σύνολο εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες 425,6 εκατ. από 432,1 εκατ. ευρώ. Σύνολο εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες -352,1 εκατ. από -423,5 εκατ. ευρώ. ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ: +73,5 εκατ. από +8,6 εκατ. ευρώ.

ΟΤΕ - ΠΡΩΤΟ ΕΞΑΜΗΝΟ 2018(ΙΙ): 
Συναλλαγές+αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 4,6 εκατ. ευρώ. Απασχολούμενο προσωπικό στις 31.12.17: 20.410 άτομα από 21.271 άτομα το 2016. ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 5,47 δισ. ευρώ, στη τιμή των 11,1700 ευρώ η μετοχή. P/E: (ε) 28 P/BV:2,4 ΔΕΙΚΤΗΣ ΔΑΝ.ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ: 0,30.

COCA COLA HBC: 
Τα καθαρά κέρδη της διαμορφώθηκαν σε 216,9 εκατ. ευρώ στο α' εξάμηνο του 2018 (+13,2% σε σχέση με το 2017). Τα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη +5,8% στα 221,7 εκατ. ευρώ. Τα έσοδα (+6,4%) σε ουδέτερη συναλλαγματική βάση διαμορφώθηκαν σε 3,23 δισ. ευρώ, με τον όγκο πωλήσεων να αυξάνεται 4,6% στα 1,067 δισ. κιβώτια. Αποιτιμάται σε 10,85 δισ. ευρώ.

ΙΚΤΙΝΟΣ: 
Παρά το ιστορικό υψηλό του τίτλου και τα 164 εκατ. ευρώ της κ/φσης του ομίλου δεν αποκλείεται η μετοχή να έχει P/e για το 2018 στη περιοχή του 8 τουλάχιστον (θα φανεί στο 6μηνο του).

ΓΕΒΚΑ@0,5650 και κεφαλαιοποίηση 13,6 εκατ. ευρώ : ΠΩΛΗΣΕΙΣ: 23,5 εκατ. ευρώ , ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ-ΙΔΙΑ Κ/Φ: 23,12 εκατ. ευρώ. ΚΕΡΔΗ: 675.533 ευρώ από 539 χιλ. ευρώ. Κέρδη μετά από φόρους ανά μετοχή ‐ βασικά (σε ευρώ ): 0,02808 ΕΒΙΤDΑ 1,4 εκατ. [ P/E: 20,7 P/BV 0,61 EV/EBITDA 11,8. Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 1,95 εκατ. μείον απόκτηση θυγατρικών συγγενών, κοινοπραξιών κλπ ‐0,56 εκατ. ευρώ και ΚΑΘΑΡΕΣ ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ: 1,39 εκατ.

  • Ταµειακά διαθέσιµα: 737,7 χιλ. ευρώ. ΔΑΝΕΙΣΜΟΣ: 2,5 εκατ. και ΚΑΘΑΡΟΣ δανεισμός 1,7 εκατ. ευρώ
  • ΔΔΜ: 0,08 – άριστα 10
  • NETDEBT/EBITDA: 1,2
  • Με διανομή μερίσματος από τα κέρδη 2017 ευρώ 0,0100 και επιστροφή κεφαλαίου 0,0200 ευρώ προ 2 εβδομάδων ( ΚΑΘΑΡΗ ΑΠΟΔΟΣΗ: 5%).
  • Αμοιβές μελών Δ.Σ. & Δ/των: 597 χιλ.ευρώ.
  • ΑΠΟΤΙΜΑΤΑΙ σε 13,65 εκατ. ευρώ.
  • ΑΝΟΔΟΣ 20% από την αρχή του 2018
ΕΥΠΙΚ: Η μετοχή διαπραγματεύεται με σημαντική έκπτωση (discount) έναντι του ευρωπαϊκού κλάδου, αφού βρίσκεται στο 0,8x με όρους P / BV με βάση τις εκτιμήσεις του 2018 και 0,7x με όρους P/BV σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του 2019. Στην τιμή-στόχο, η μετοχή αποτιμάται με 1,2x σε όρους P/BV με βάση τις εκτιμήσεις του 2018. Τα ίδια κεφάλαια στις 31.12.2017 ανέρχονταν σε 115,4 εκατ. από 95,3 εκατ. ευρώ. Μηδενικός δανεισμός, κέρδη 16 εκατ. ευρώ και P/e 6. Οι καθαρές ταμειακές εισροές από τις λειτουργικές δραστηριότητες του Ομίλου ανήλθαν στο ποσό των -10,3 εκατ. ευρώ έναντι 13,1 εκατ. ευρώ το 2016, κυρίως λόγω της μεγάλης αύξησης στις αγορές χρηματοοικονομικών στοιχείων (αύξηση 51% σε σχέση με το 2016) καθώς και στην αύξηση των απαιτήσεων κατά 8,4 εκατ. ευρώ.

http://www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης