Ισχυρές απώλειες στις τράπεζες, με επιθετικές πωλήσεις από funds καθώς αποχωρούν από τις αναδυόμενες αγορές.
(upd18)Υπό το βάρος των πιέσεων στην Eurobank που υποχώρησε -4,62% καθώς αποχωρεί βρετανικό fund από τις αναδυόμενες αγορές σε συνδυασμό με τις πωλήσεις συνολικά στις τράπεζες και στον FTSE 25...το κλίμα στο ελληνικό χρηματιστήριο επιδεινώθηκε με τον Γενικό Δείκτη να προσεγγίζει τις 700 μονάδες όπου θεωρείται ισχυρό σημείο στήριξης.
Με βάση πληροφορίες βρετανικό fund αποχωρεί από τις αναδυόμενες αγορές και μέσω Morgan Stanley, Wood και HSBC πουλάει μετοχές στην Ελλάδα και ειδικά στην Eurobank που έκλεισε με απώλειες -4,62% στα 0,6820 ευρώ ενώ οι απώλειες ενδοσυνεδριακά έφτασαν το -7,69%.
Ταυτόχρονα πιέσεις ασκήθηκαν και στην Πειραιώς -3,01% και Εθνική -2,13% ενώ με ελεγχόμενες πιέσεις έκλεισε η Alpha Bank -1,20% απόρροια των ρευστοποιήσεων από funds που αποχωρούν από τις αναδυόμενες αγορές ενώ κατάφεραν να κλείσουν στην δημοπρασία με λιγότερες απώλειες από ότι κατέγραψαν ενδοσυνεδριακά.
Η Τουρκία έχει πλήξει το ελληνικό χρηματιστήριο λόγω συσχέτισης των δύο αναδυόμενων αγορών.
Σε μια ημέρα που το ελληνικό χρηματιστήριο θα μπορούσε να αντιδράσει θετικά με το διαγγελμά του πρωθυπουργού για την έξοδο από τα μνημόνια οι επενδυτές με τον τρόπο τους πουλώντας Ελλάδα..δίνουν ψήφο αποδοκιμασίας.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και η πλειοψηφία των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Μυτιληναίος, ΔΕΗ, Sarantis, Viohalco, ΕΛΠΕ ενώ ανοδικά έκλεισαν μόνο οι Τιτάν, ΟΤΕ και ΟΠΑΠ
Το μεγάλο ενδιαφέρον επικεντρώνεται σήμερα στα ομόλογα καθώς σε όλη την Νότια Ευρώπη καταγράφεται βελτίωση, Ιταλία 2,96%, Ισπανία και Πορτογαλία.
Η ανάκαμψη των αποδόσεων των ιταλικών ομολόγων είναι απόρροια της παράτασης της επιτήρησης για υποβάθμιση των αξιολογήσεων της χώρας από τη Moody's.
Η ανάκαμψη των ομολόγων της Νότιας Ευρώπης επιδρά και στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να υποχωρεί στο 4,22% από 4,33%.
Η «επιτυχής» έξοδος από τα μνημόνια όπως εκφράστηκε στο διάγγελμα του Έλληνα πρωθυπουργού Αλέξη Τσίπρα…μεταφράζεται από τις αγορές ως θολή και σχεδόν βρώμικη έξοδο από τα μνημόνια.
Με ένα διάγγελμα με πολλούς αποδέκτες από τον πρωθυπουργό Α. Τσίπρα από την Ιθάκη ο οποίος αναφέρθηκε για τις θυσίες του ελληνικού λαού και για τα 8 χρόνια μνημονίων λιτότητας και ύφεσης που επιτέλους τελείωσαν.
Σε αντίθεση η πλειονότητά των ξένων δημοσιευμάτων οι οποίοι εκφράζουν αμφιβολίες για το τέλος μίας «Οδύσσειας» και για το κατά πόσο η Ελλάδα, παρά τα όποια βήματα προς τα εμπρός θα κατορθώσει να ανταπεξέλθει σε μελλοντικές δυσκολίες.
Ο διεθνής τύπος χαρακτηρίζει τα προγράμματα στήριξης ως αποτυχημένα που είχαν αποτέλεσμα την καταστροφή της ελληνικής οικονομίας..
Εν τω μεταξύ η τούρκικη λίρα σήμερα βρίσκεται στο 6,06 λιρών ανά δολάριο καθώς η Τουρκία έχει μπροστά της έναν δύσκολο δρόμο μετά το μπαράζ υποβαθμίσεων από οίκους αξιολόγησης -που έφεραν το χρέος της χώρας πιο κοντά στη μη επενδυτική κατηγορία (junk)- ενώ ειδικοί αναμένουν ότι η οικονομία της χώρας θα διολισθήσει σε ύφεση το 2019.
Οι τουρκικές αγορές είναι κλειστές αυτή την εβδομάδα λόγω επίσημης αργίας για την ισλαμική γιορτή Άιντ αλ-Άντχα.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 705 μονάδες με τις 700 μονάδες να αποτελούν ισχυρό σημείο στήριξης
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 705 μονάδες με πτώση -1,04% έχοντας υψηλό στις 718,28 μονάδες και χαμηλό στις 701,18 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στον Τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ και ο όγκος 37 εκατ. εκ των οποίων 32 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Με κέρδη οι ασιατικές αγορές
Με κέρδη έκλεισαν οι ασιατικές αγορές με τον δείκτη SZSE Component στην Κίνα να κλείνει με κέρδη +1,61% καθώς επικρατούν θετικές προσδοκίες για τις συνομιλίες ΗΠΑ και Κίνας για το εμπόριο στις 22-23 Αυγούστου.
Με θετικό πρόσημο τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με ανοδικές τάσεις κινείται η πλειοψηφία στις ευρωπαϊκές αγορές
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει κέρδη +0,44%, ο CAC 40 στο +0,77%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με άνοδο +1,46%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,12% ενώ ο FTSE 100 κινείται πτωτικά στο -0,56%.
Στην Wall Street ο Dow κινείται ανοδικά +0,30% ο S&P 500 καταγράφει κέρδη +0,35% ενώ το ETF GREC στο -0,82% (8,48 δολ.)
Η Ελλάδα παραμένει ανίσχυρη, δέσμια των δανειστών και των προβλημάτων της
Η ημερομηνία 20 Αυγούστου 2018 έχει την σημασία της καθώς οριοθετείται τυπικά – όχι ακόμη ουσιαστικά – το τέλος των μνημονίων στην Ελλάδα που διήρκησαν σχεδόν 8 χρόνια.
Και ενώ οι δανειστές αναφέρονται σχεδόν με θριαμβευτικά λόγια για την έξοδο από τα μνημόνια, επειδή δεν θέλουν να αναγνωρίσουν την ήττα των 3 μνημονίων και προφανώς θέλουν να δικαιολογηθούν στους ευρωπαίους φορολογουμένους….οι αγορές επιδεικνύουν πολύ διαφορετική στάση.
Δεν μπορεί η Ελλάδα τυπικά και φαινομενικά να βγαίνει από τα μνημόνια και το ελληνικό χρηματιστήριο να μην δείχνει εμπιστοσύνη και να παραμένει καθηλωμένο στις 710 μονάδες, το 10ετές ελληνικό ομόλογο να βρίσκεται στο 4,36% επίπεδα προφανώς που δεν επιτρέπουν έξοδο στις αγορές και με funds να αποχωρούν από τις αναδυόμενες αγορές.
Οι επενδυτές των ομολόγων δείχνουν με την στάση τους ότι δεν εμπιστεύονται την Ελλάδα με την Ιταλία να αποτελεί παράγοντα αποσταθεροποίησης μέχρις ότου ξεκαθαρίσει ο προυπολογισμός 2019 περί τα τέλη Οκτωβρίου 2018..
Οι ελληνικές μετοχές, το ελληνικό χρηματιστήριο επηρεάζονται αφενός από την κρίση στις αναδυόμενες αγορές και ειδικά την τουρκική λίρα που βρίσκεται στις 6,10 ανά δολάριο και από την ανησυχία ότι…η έξοδος από τα μνημόνια συνεπάγεται μεγαλύτερο ρίσκο.
Ταυτόχρονα η βασική ανησυχία της αγοράς είναι ότι η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ μπορεί να φανεί ασυνεπής στις υποχρεώσεις της, τώρα που θεωρητικά η Ελλάδα είναι εκτός μνημονίων.
Με ισχυρές απώλειες οι τράπεζες, σημαντικές πιέσεις στην Eurobank - O κλάδος παραμένει κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015
Με πτωτικές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές ενώ η Eurobank κατέγραψε τις μεγαλύτερες απώλειες.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2300 ευρώ με πτώση -2,13% με όγκο 17,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,10 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5600 ευρώ με πτώση -1,20% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,2540 ευρώ με πτώση -3,01% με όγκο 859 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 984 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6820 ευρώ με πτώση -4,62% με όγκο 13 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,29 ευρώ με άνοδο +0,44% και με κεφαλαιοποίηση 1,02 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2140 ευρώ με πτώση -0,47% με όγκο 118 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,25 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 283 εκατ. ευρώ
Με αρνητικό πρόσημο η πλειοψηφία τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με πτωτικές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Μυτιληναίος, ΔΕΗ, Sarantis, Viohalco, ΕΛΠΕ.
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν μόνο οι Τιτάν, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ .
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,42 ευρώ με πτώση -0,27% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,93 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,82 ευρώ με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 5,3 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,5820 ευρώ με πτώση -3,54% και αποτίμηση 367 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6400 ευρώ με πτώση -2,03% και κεφαλαιοποίηση 380 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,3000 ευρώ με άνοδο +0,05% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,97 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,54 με άνοδο +1,77% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,67 ευρώ με πτώση -2,20% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,54 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,16δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,68 ευρώ με πτώση -4% και κεφαλαιοποίηση 1,10 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,98 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,36 ευρώ με πτώση -0,19% και με την κεφαλαιοποίηση στα 277 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0894 ευρώ με πτώση -2,83% με την κεφαλαιοποίηση 84 εκατ. ευρώ
Σημαντική βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,22% λόγω ανάκαμψης των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης
Σημαντική βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα τα οποία ακολουθούν την ανάκαμψη των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης.
Το γεγονός ότι η αρχική ανάκαμψη της τουρκικής λίρας από 7,24 λίρες ανά δολάριο σε 6,11 λίρες ανά δολάριο και εν συνεχεία σταθεροποίηση στα τρέχοντα επίπεδα δεν επηρεάζει τα ελληνικά ομόλογα εύλογα το ενδιαφέρον στρέφεται στην Ιταλία.
Οι πιέσεις στην Ιταλική αγορά και η αβεβαιότητα για τον προϋπολογισμό του 2019 που θα συνταχθεί τον Οκτώβριο και μπορεί να αποτελέσει πεδίο αντιπαράθεσης με τις Βρυξέλλες δεν θα επιτρέψουν ουσιαστική βελτίωση στα ιταλικά χρεόγραφα πέραν από κάποιες παροδικές αναλαμπές.
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,55% με 4,60%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,43 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,98%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,13% με απόδοση αγοράς 3,20% και απόδοση πώλησης 3,06%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,30 μονάδες βάσης και απόδοση 3,18%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,35 μονάδες βάσης και απόδοση 3,84% απομακρύνεται στο ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,25 μονάδες βάσης και απόδοση 4,22% με απόδοση αγοράς 4,28% και απόδοση πώλησης 4,19%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,49 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,25 μονάδες βάσης και απόδοση 5,17%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,25 μονάδες βάσης και απόδοση 5,23%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 392 μονάδες βάσης από 400 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,96% και συνολικά στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας και συνολικά στα χρεόγραφα της Νοτίου Ευρώπης.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/8/2018 στο 0,33% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,85% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,75% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,37% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,96% από υψηλό ημέρας 3,03%, με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Με βάση πληροφορίες βρετανικό fund αποχωρεί από τις αναδυόμενες αγορές και μέσω Morgan Stanley, Wood και HSBC πουλάει μετοχές στην Ελλάδα και ειδικά στην Eurobank που έκλεισε με απώλειες -4,62% στα 0,6820 ευρώ ενώ οι απώλειες ενδοσυνεδριακά έφτασαν το -7,69%.
Ταυτόχρονα πιέσεις ασκήθηκαν και στην Πειραιώς -3,01% και Εθνική -2,13% ενώ με ελεγχόμενες πιέσεις έκλεισε η Alpha Bank -1,20% απόρροια των ρευστοποιήσεων από funds που αποχωρούν από τις αναδυόμενες αγορές ενώ κατάφεραν να κλείσουν στην δημοπρασία με λιγότερες απώλειες από ότι κατέγραψαν ενδοσυνεδριακά.
Η Τουρκία έχει πλήξει το ελληνικό χρηματιστήριο λόγω συσχέτισης των δύο αναδυόμενων αγορών.
Σε μια ημέρα που το ελληνικό χρηματιστήριο θα μπορούσε να αντιδράσει θετικά με το διαγγελμά του πρωθυπουργού για την έξοδο από τα μνημόνια οι επενδυτές με τον τρόπο τους πουλώντας Ελλάδα..δίνουν ψήφο αποδοκιμασίας.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε και η πλειοψηφία των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Μυτιληναίος, ΔΕΗ, Sarantis, Viohalco, ΕΛΠΕ ενώ ανοδικά έκλεισαν μόνο οι Τιτάν, ΟΤΕ και ΟΠΑΠ
Το μεγάλο ενδιαφέρον επικεντρώνεται σήμερα στα ομόλογα καθώς σε όλη την Νότια Ευρώπη καταγράφεται βελτίωση, Ιταλία 2,96%, Ισπανία και Πορτογαλία.
Η ανάκαμψη των αποδόσεων των ιταλικών ομολόγων είναι απόρροια της παράτασης της επιτήρησης για υποβάθμιση των αξιολογήσεων της χώρας από τη Moody's.
Η ανάκαμψη των ομολόγων της Νότιας Ευρώπης επιδρά και στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να υποχωρεί στο 4,22% από 4,33%.
Η «επιτυχής» έξοδος από τα μνημόνια όπως εκφράστηκε στο διάγγελμα του Έλληνα πρωθυπουργού Αλέξη Τσίπρα…μεταφράζεται από τις αγορές ως θολή και σχεδόν βρώμικη έξοδο από τα μνημόνια.
Με ένα διάγγελμα με πολλούς αποδέκτες από τον πρωθυπουργό Α. Τσίπρα από την Ιθάκη ο οποίος αναφέρθηκε για τις θυσίες του ελληνικού λαού και για τα 8 χρόνια μνημονίων λιτότητας και ύφεσης που επιτέλους τελείωσαν.
Σε αντίθεση η πλειονότητά των ξένων δημοσιευμάτων οι οποίοι εκφράζουν αμφιβολίες για το τέλος μίας «Οδύσσειας» και για το κατά πόσο η Ελλάδα, παρά τα όποια βήματα προς τα εμπρός θα κατορθώσει να ανταπεξέλθει σε μελλοντικές δυσκολίες.
Ο διεθνής τύπος χαρακτηρίζει τα προγράμματα στήριξης ως αποτυχημένα που είχαν αποτέλεσμα την καταστροφή της ελληνικής οικονομίας..
Εν τω μεταξύ η τούρκικη λίρα σήμερα βρίσκεται στο 6,06 λιρών ανά δολάριο καθώς η Τουρκία έχει μπροστά της έναν δύσκολο δρόμο μετά το μπαράζ υποβαθμίσεων από οίκους αξιολόγησης -που έφεραν το χρέος της χώρας πιο κοντά στη μη επενδυτική κατηγορία (junk)- ενώ ειδικοί αναμένουν ότι η οικονομία της χώρας θα διολισθήσει σε ύφεση το 2019.
Οι τουρκικές αγορές είναι κλειστές αυτή την εβδομάδα λόγω επίσημης αργίας για την ισλαμική γιορτή Άιντ αλ-Άντχα.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 705 μονάδες με τις 700 μονάδες να αποτελούν ισχυρό σημείο στήριξης
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 705 μονάδες με πτώση -1,04% έχοντας υψηλό στις 718,28 μονάδες και χαμηλό στις 701,18 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στον Τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 44 εκατ. ευρώ και ο όγκος 37 εκατ. εκ των οποίων 32 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Με κέρδη οι ασιατικές αγορές
Με κέρδη έκλεισαν οι ασιατικές αγορές με τον δείκτη SZSE Component στην Κίνα να κλείνει με κέρδη +1,61% καθώς επικρατούν θετικές προσδοκίες για τις συνομιλίες ΗΠΑ και Κίνας για το εμπόριο στις 22-23 Αυγούστου.
Με θετικό πρόσημο τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με ανοδικές τάσεις κινείται η πλειοψηφία στις ευρωπαϊκές αγορές
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει κέρδη +0,44%, ο CAC 40 στο +0,77%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με άνοδο +1,46%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,12% ενώ ο FTSE 100 κινείται πτωτικά στο -0,56%.
Στην Wall Street ο Dow κινείται ανοδικά +0,30% ο S&P 500 καταγράφει κέρδη +0,35% ενώ το ETF GREC στο -0,82% (8,48 δολ.)
Η Ελλάδα παραμένει ανίσχυρη, δέσμια των δανειστών και των προβλημάτων της
Η ημερομηνία 20 Αυγούστου 2018 έχει την σημασία της καθώς οριοθετείται τυπικά – όχι ακόμη ουσιαστικά – το τέλος των μνημονίων στην Ελλάδα που διήρκησαν σχεδόν 8 χρόνια.
Και ενώ οι δανειστές αναφέρονται σχεδόν με θριαμβευτικά λόγια για την έξοδο από τα μνημόνια, επειδή δεν θέλουν να αναγνωρίσουν την ήττα των 3 μνημονίων και προφανώς θέλουν να δικαιολογηθούν στους ευρωπαίους φορολογουμένους….οι αγορές επιδεικνύουν πολύ διαφορετική στάση.
Δεν μπορεί η Ελλάδα τυπικά και φαινομενικά να βγαίνει από τα μνημόνια και το ελληνικό χρηματιστήριο να μην δείχνει εμπιστοσύνη και να παραμένει καθηλωμένο στις 710 μονάδες, το 10ετές ελληνικό ομόλογο να βρίσκεται στο 4,36% επίπεδα προφανώς που δεν επιτρέπουν έξοδο στις αγορές και με funds να αποχωρούν από τις αναδυόμενες αγορές.
Οι επενδυτές των ομολόγων δείχνουν με την στάση τους ότι δεν εμπιστεύονται την Ελλάδα με την Ιταλία να αποτελεί παράγοντα αποσταθεροποίησης μέχρις ότου ξεκαθαρίσει ο προυπολογισμός 2019 περί τα τέλη Οκτωβρίου 2018..
Οι ελληνικές μετοχές, το ελληνικό χρηματιστήριο επηρεάζονται αφενός από την κρίση στις αναδυόμενες αγορές και ειδικά την τουρκική λίρα που βρίσκεται στις 6,10 ανά δολάριο και από την ανησυχία ότι…η έξοδος από τα μνημόνια συνεπάγεται μεγαλύτερο ρίσκο.
Ταυτόχρονα η βασική ανησυχία της αγοράς είναι ότι η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ μπορεί να φανεί ασυνεπής στις υποχρεώσεις της, τώρα που θεωρητικά η Ελλάδα είναι εκτός μνημονίων.
Με ισχυρές απώλειες οι τράπεζες, σημαντικές πιέσεις στην Eurobank - O κλάδος παραμένει κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015
Με πτωτικές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές ενώ η Eurobank κατέγραψε τις μεγαλύτερες απώλειες.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2300 ευρώ με πτώση -2,13% με όγκο 17,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,10 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5600 ευρώ με πτώση -1,20% με όγκο 3,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,2540 ευρώ με πτώση -3,01% με όγκο 859 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 984 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6820 ευρώ με πτώση -4,62% με όγκο 13 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,49 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,29 ευρώ με άνοδο +0,44% και με κεφαλαιοποίηση 1,02 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2140 ευρώ με πτώση -0,47% με όγκο 118 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 14,25 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 283 εκατ. ευρώ
Με αρνητικό πρόσημο η πλειοψηφία τάσεις οι μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Με πτωτικές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι Μυτιληναίος, ΔΕΗ, Sarantis, Viohalco, ΕΛΠΕ.
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν μόνο οι Τιτάν, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ .
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,42 ευρώ με πτώση -0,27% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,93 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,82 ευρώ με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 5,3 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,5820 ευρώ με πτώση -3,54% και αποτίμηση 367 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6400 ευρώ με πτώση -2,03% και κεφαλαιοποίηση 380 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,3000 ευρώ με άνοδο +0,05% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,97 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,54 με άνοδο +1,77% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,67 ευρώ με πτώση -2,20% και κεφαλαιοποίηση 2,04 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,54 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,16δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,68 ευρώ με πτώση -4% και κεφαλαιοποίηση 1,10 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,98 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,36 ευρώ με πτώση -0,19% και με την κεφαλαιοποίηση στα 277 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0894 ευρώ με πτώση -2,83% με την κεφαλαιοποίηση 84 εκατ. ευρώ
Σημαντική βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,22% λόγω ανάκαμψης των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης
Σημαντική βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα τα οποία ακολουθούν την ανάκαμψη των ομολόγων της Νοτίου Ευρώπης.
Το γεγονός ότι η αρχική ανάκαμψη της τουρκικής λίρας από 7,24 λίρες ανά δολάριο σε 6,11 λίρες ανά δολάριο και εν συνεχεία σταθεροποίηση στα τρέχοντα επίπεδα δεν επηρεάζει τα ελληνικά ομόλογα εύλογα το ενδιαφέρον στρέφεται στην Ιταλία.
Οι πιέσεις στην Ιταλική αγορά και η αβεβαιότητα για τον προϋπολογισμό του 2019 που θα συνταχθεί τον Οκτώβριο και μπορεί να αποτελέσει πεδίο αντιπαράθεσης με τις Βρυξέλλες δεν θα επιτρέψουν ουσιαστική βελτίωση στα ιταλικά χρεόγραφα πέραν από κάποιες παροδικές αναλαμπές.
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,55% με 4,60%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,43 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,98%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,55 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,13% με απόδοση αγοράς 3,20% και απόδοση πώλησης 3,06%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,30 μονάδες βάσης και απόδοση 3,18%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,35 μονάδες βάσης και απόδοση 3,84% απομακρύνεται στο ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,25 μονάδες βάσης και απόδοση 4,22% με απόδοση αγοράς 4,28% και απόδοση πώλησης 4,19%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,49 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,25 μονάδες βάσης και απόδοση 5,17%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,25 μονάδες βάσης και απόδοση 5,23%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 392 μονάδες βάσης από 400 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Βελτίωση στην Ιταλία το 10ετές στο 2,96% και συνολικά στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας και συνολικά στα χρεόγραφα της Νοτίου Ευρώπης.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/8/2018 στο 0,33% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,85% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,75% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,37% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 2,96% από υψηλό ημέρας 3,03%, με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών