Τελευταία Νέα
Χρηματιστήριο

Δεν έπεισε η τεχνική τραπεζική αναλαμπή +6% στο ΧΑ +2,02% στις 719 μον. – Λόγω αναδυόμενων και MSCI έρχονται ακόμη 80 εκατ εκροές

Δεν έπεισε η τεχνική τραπεζική αναλαμπή +6% στο ΧΑ +2,02% στις 719 μον. – Λόγω αναδυόμενων και MSCI έρχονται ακόμη 80 εκατ εκροές
Η τεχνική αναλαμπή σε τράπεζες και FTSE 25 στο ελληνικό χρηματιστήριο που επιχειρεί διαφυγή από τις κρίσιμες 700 μονάδες δεν έπεισε για την διάρκειά της
(upd18)Δεν έπεισε η τεχνικής υφής αντίδραση για τα κίνητρα και την διάρκειά της στο ελληνικό χρηματιστήριο με στηρίξεις από τις τράπεζες ειδικότερα της Alpha Bank +6,41% και Eurobank +6,30% και δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 όπως ΔΕΗ +4,30%, ΟΤΕ +3,60%, ΕΥΔΑΠ +3,22%, ΕΛΠΕ +3%.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 719 μονάδες στο υψηλό της ημέρας στην δημοπρασία και απομακρύνθηκε από τις 700 μονάδες που αποτελεί τεχνικό σημείο στήριξης.  
Ομοίως ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας στις 734 μονάδες ενώ την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η Alpha Bank +6,41% και η Eurobank +6,30% ενώ με κέρδη έκλεισε και η μετοχή της Πειραιώς +4,88% 
Αξιοσημείωτος ήταν ο όγκος της Εθνικής καθώς κάλυψε πάνω από το 50% του συνολικού όγκου συναλλαγών κλείνοντας με κέρδη +2,17% ενώ στην δημοπρασία έμειναν ανεκτέλεστα με πωλητές 2,64 εκατ. τεμάχια. 

Με κέρδη έκλεικε και η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι ΔΕΗ, ΟΤΕ, Lamda, ΕΥΔΑΠ και ΕΛΠΕ ενώ πτωτικά έκλεισαν μόνο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Jumbo
Τα ομόλογα που αντικατοπτρίζουν την εικόνα της εθνικής οικονομίας αποτιμούν την Ελλάδα ως μια αγορά υψηλού ρίσκου με το 10ετές να παραμένει στο 4,20% ενώ το 25ετές στο 5,20%.
Επιδείνωση σημειώνονται στην αγορά ομολόγων της Νότιας Ευρώπης ειδικότερα στην Ιταλία το 10ετές βρίσκεται στο 3%
Λόγω της Τουρκίας και της λίρας που διαπραγματεύεται στις 6,05 ανά δολάριο και της ευρύτερης ανησυχίας για τις αναδυόμενες αγορές, αμερικάνικα και βρετανικά funds μειώνουν θέσεις ή αποχωρούν και τοποθετούνται στο δολάριο.
Επιπρόσθετα ορισμένοι ξένοι αναδιαρθρώνουν τα χαρτοφυλάκια λόγω της αναδιάρθρωσης των δεικτών Morgan Stanley Capital International που επίκειται στις 31 Αυγούστου.
Η Ελλάδα σε ποσοστό 70% πιέζεται γιατί index funds αποχωρούν από τις αναδυόμενες αγορές και έτσι η Ελλάδα ως η μόνη αναδυόμενη αγορά σε ευρώ δέχεται πιέσεις.
Υπάρχουν ενδείξεις ότι τα funds που θα μπορούσαν να πουλήσουν Ελλάδα θα ρευστοποιούσαν ακόμη 80 εκατ ευρώ, ωστόσο οι ρευστοποιήσεις όπως φαίνεται γίνονται τμηματικά όχι εφάπαξ, οπότε την μια ημέρα μπορεί να καταγράφεται πτώση, να ακολουθεί άνοδος και μετά πάλι πτώση.  
Ωστόσο η εκτίμηση αυτή είναι επισφαλής καθώς η έκταση εξαρτάται από την πορεία των αναδυόμενων αγορών.
Μπορεί δηλαδή τα 80 εκατ να είναι και πολλά αλλά μπορεί να είναι και ελάχιστα ανάλογα με την εάν υπάρχει κλιμάκωση ή αποκλιμάκωση της έντασης στις αναδυόμενες αγορές.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε άνοδικά στις 719 μονάδες με άνοδο +2,02% έχοντας υψηλό στις 719,56 μονάδες και χαμηλό στις 700,27 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα και επικεντρώθηκε στον Τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 40 εκατ. ευρώ και ο όγκος 36 εκατ. εκ των οποίων 31 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες. 
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 1,5 εκατ. ευρώ και όγκου 118 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελλήνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα ο ΟΤΕ διακίνησε 50 χιλ. τεμάχια αξίας 559 χιλ. ευρώ,η Jumbo 60 χιλ. τεμάχια αξίας 762 χιλ. ευρώ και η Motor Oil 8,8 χιλ. τεμάχια αξίας 177 χιλ. ευρώ. 

Μεικτά πρόσημα στην Ασία

Μεικτά πρόσημα στις ασιατικές αγορές ενόψει Fed
Με μεικτό πρόσημο έκλεισαν οι ασιατικές αγορές με τον δείκτη Nikkei στο +0,58% ενώ ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με πτώση -0,70% στις 2.714,61 μονάδες  

Με μεικτό πρόσημο τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Με μεικτές τάσεις κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές.
Ειδικότερα ο DAX καταγράφει πτώση -0,16%, ο CAC 40 στο +0,12%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με πτώση -0,53%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,37% ενώ ο FTSE 100 κινείται ανοδικά στο +0,01%.
Στην Wall Street ο Dow κινείται με πτώση -0,19% και ο S&P 500 καταγράφει απώλειες -0,15% ενώ το ETF GREC με κέρδη +2,76% (8,73 δολ.)

Οι λόγοι που οι ελληνικές τράπεζες παραμένουν μη επενδύσιμες    

-Προβληματικά δάνεια 90 δισεκ. που πρέπει να μειωθούν στα 18 δισεκ. ή 9% από 48% σε 4 χρόνια.
-Χαμηλής στάθμης και ποιότητας κεφάλαια όταν οι τράπεζες σε σύνολο 28 δισεκ. κεφαλαίων τα 21,2 δισεκ. είναι αναβαλλόμενη φορολογία.
-Χαμηλής στάθμης κερδοφορία η οποία είναι περισσότερο συγκυριακή παρά δομική.
-Τελούν υπό τον φόβο αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου που θα αποδειχθούν χρήσιμα εργαλεία για να ανάκαμψη των τραπεζών.
-Δεν μπορεί ο πιο αναπτυξιακός κλάδος της οικονομίας να συρρικνώνεται και να θεωρούν ότι η Ελλάδα αναπτύσσεται.
Το 2007 οι τράπεζες είχαν 436 δισεκ. ενεργητικό και σήμερα έχουν 236 δισεκ. δηλαδή μείωση 200 δισεκ. στην περιουσία τους και αυτό να ονομάζεται ανάπτυξη ενώ η κεφαλαιοποίησή τους μόλις ξεπερνά τα 7 δισ.
- Δεν είναι μόνο ότι οι τράπεζες δεν μπορούν να δώσουν δάνεια αλλά και η ζήτηση για νέα δάνεια έχει αισθητά μειωθεί.
Οι τράπεζες και το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε ετεροχρονισμό φάσης με την διαφορά ότι ενώ πάντα και παντού οι αγορές προηγούνται…στην Ελλάδα οι αγορές σέρνονται ασθμαίνοντας.

Με θετικό πρόσημο οι τράπεζες, ανοδική μη πειστική αναλαμπή - Παραμένουν κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015

Με κέρδη έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές χωρίς να πείθουν για την διάρκειά τους μετά τις χθεσινές πιέσεις οι οποίες δεν μπορούν να ξεκολλήσουν από συγκεκριμένο εύρος τιμών.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2350 ευρώ με άνοδο +2,17% με όγκο 20,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.  
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,66 ευρώ με άνοδο +6,41% με όγκο 3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,3640 ευρώ με άνοδο +4,88% με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 1,34 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,0134 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 η οποία προσαρμόστηκε σε 0,067 ευρώ με το νέο reverse split που πραγματοποιήθηκε τον Ιούλιο του 2017 καθώς οι 20 παλαιές αντικαταστάθηκαν με 1 νέα μετοχή.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7250 ευρώ με άνοδο +6,30% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,31 ευρώ με άνοδο +0,87% και με κεφαλαιοποίηση 1,03 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2180 ευρώ με άνοδο +1,87% με όγκο 97 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 101 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,30 ευρώ με κέρδη +0,35% και κεφαλαιοποίηση 284 εκατ. ευρώ

Με θετικό πρόσημο η πλειοψηφία στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα

Με ανοδικές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι ΔΕΗ, ΟΤΕ, Lamda, ΕΥΔΑΠ και ΕΛΠΕ. 
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν μόνο η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και η Jumbo. 
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.  
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,51 ευρώ με άνοδο +0,31% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 11,21 ευρώ με άνοδο +3,60% και αποτίμηση 5,5 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,65 ευρώ με άνοδο +4,30% και αποτίμηση 383 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6560 ευρώ με άνοδο +0,98% και κεφαλαιοποίηση 384 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,45 ευρώ με άνοδο +1,61% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3 δισ. ευρώ
Η Folli Follie βρίσκεται  σε αναστολή διαπραγμάτευσης με αίτηση της ίδιας της εταιρείας.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,56 με άνοδο +0,10% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,87 ευρώ με άνοδο +3% και κεφαλαιοποίηση 2,10 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 19,76 ευρώ με άνοδο +1,13% και κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,73 ευρώ με άνοδο +0,65% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,70 ευρώ με πτώση -2,16% και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,39 ευρώ με άνοδο +0,56% και με την κεφαλαιοποίηση στα 278 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0961 ευρώ με άνοδο +7,49% με την κεφαλαιοποίηση 90 εκατ. ευρώ

Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,20% - Επιδείνωση στην Ιταλία     

Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές στο 4,20% ενώ επιδείνωση καταγράφεται στην Ιταλική αγορά ομολόγων με το 10ετές στο 3%. 
Το γεγονός ότι η αρχική ανάκαμψη της τουρκικής λίρας από 7,24 λίρες ανά δολάριο σε 6,07 λίρες ανά δολάριο και εν συνεχεία σταθεροποίηση στα τρέχοντα επίπεδα δεν επηρεάζει τα ελληνικά ομόλογα εύλογα το ενδιαφέρον στρέφεται στην Ιταλία.
Η κατάσταση στην Ιταλική αγορά και η αβεβαιότητα για τον προϋπολογισμό του 2019 που θα συνταχθεί τον Οκτώβριο και μπορεί να αποτελέσει πεδίο αντιπαράθεσης με τις Βρυξέλλες δεν θα επιτρέψουν ουσιαστική βελτίωση στα ιταλικά χρεόγραφα πέραν από κάποιες παροδικές αναλαμπές.    
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,50%.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,49 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,87%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,69 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,09% με απόδοση αγοράς 3,14% και απόδοση πώλησης 3,05%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,44  μονάδες βάσης και απόδοση 3,15%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,54 μονάδες βάσης και απόδοση 3,81% απομακρύνεται στο  ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,70 μονάδες βάσης και απόδοση 4,18% με απόδοση αγοράς 4,20% και απόδοση πώλησης 4,14%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,67 μονάδες βάσης και απόδοση 4,81%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,66 μονάδες βάσης και απόδοση 5,14%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,66 μονάδες βάσης και απόδοση 5,20%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 392 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Επιδείνωση στην Ιταλία το 10ετές στο 3%

Επιδείνωση καταγράφεται στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης ειδικότερα στην Ιταλία με το 10ετές στο 3% και με χαμηλό ημέρας στο 2,94%. 
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/8/2018 στο 0,35% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,87% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,77% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που  σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,79% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,39% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 3% από χαμηλό ημέρας 2,94%, με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης