Στο απόηχο των απογοητευτικών αποτελεσμάτων των τραπεζών με ενθαρρυντικά στοιχεία μόνο την μείωση των NPEs - To ΑΕΠ διαμορφώθηκε στο 1,8%, από 2,5% σε ετησιοποιημένη βάση
(upd16)Ισχυρές τραπεζικές απώλειες σημειώθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο ειδικότερα στην Πειραιώς -5,42% και Εθνική -4% λόγω απογοητευτικών αποτελεσμάτων α΄ εξαμήνου 2018, των εκροών στην Εθνική από την ετεροχρονισμένη αναδιάρθρωση δεικτών MSCI αλλά κυρίως της γενικότερης αβεβαιότητας που επικρατεί σε ομόλογα και αναδυόμενες αγορές...ασκούνται πιέσεις.
Ο Γενικός Δείκτης ενδοσυνεδριακά κατέγραψε ισχυρή πτώση -1,46% και ο Τραπεζικός Δείκτης -6,24% αλλά στηρίξεις από δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 όπως ΟΠΑΠ, Τιτάν, ΕΛΠΕ κατάφεραν να μετριάσουν τις αρχικές ισχυρές απώλειες ενώ ο τζίρος ενισχύθηκε κατά το ήμισυ περίπου, με προσυμφωνημένες συναλλαγές.
Τα αποτελέσματα των τραπεζών στο α΄ 6μηνο του 2018 δεν ήταν καλά, σημειώθηκε μείωση κεφαλαίων, μείωση στα προ προβλέψεων έσοδα – σε ορισμένες τράπεζες – ενώ το μόνο θετικό στοιχείο είναι ότι επιτεύχθηκαν οι στόχοι των NPEs.
Το σκηνικό στην ελληνική αγορά παραμένει θολό με την κατάσταση να επιδεινώνεται στις αναδυόμενες αγορές με την τούρκικη λίρα 6,65 ανά δολάριο, την κρίση στην Ιταλία να συνεχίζεται επηρεάζοντας και την απόδοση των ελληνικών ομολόγων με το 10ετές στο 4,44% σε επίπεδα απαγορευτικά για έξοδο στις αγορές.
Η παροχολογία της ελληνικής κυβέρνησης ενόψει ΔΕΘ επιδρά στο αρνητικό κλίμα της χρηματιστηριακής αγοράς ενώ σύμφωνα με τα στοιχεία για το ΑΕΠ β’ τρίμηνου του 2018 από την ΕΛΣΤΑΤ ο ρυθμός αύξησης του ΑΕΠ επιβραδύνθηκε το β' 3μηνο του 2018, καθώς διαμορφώθηκε στο 0,2%, από αύξηση 0,8% στο προηγούμενο τρίμηνο, ενώ σε ετησιοποιημένη βάση ο ρυθμός διαμορφώθηκε στο 1,8%, από 2,5% στο α' 3μηνο του 2018 μειώνοντας τις προσδοκίες για αναβολή της μείωσης των συντάξεων
Στα στατιστικά στοιχεία ο μήνας Αύγουστος έκλεισε πτωτικά, με τον Γενικό Δείκτη να συσσωρεύει ζημιές -4,15% και ο τραπεζικός δείκτης -14,39%
Στις τράπεζες μεμονωμένα, τον Αύγουστο με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε ο Eurobank -16,95%, η Alpha Bank -15,27% και ακολούθησαν Εθνική -12,01% και Πειραιώς -11,11% επιβεβαιώνοντας τα απογοητευτικά αποτελέσματα τους για το α’ εξάμηνο με το μόνο θετικό στοιχείο την μείωση των προβληματικών τους δανείων.
Ισχυρές απώλειες κατέγραψαν οι τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς -5,42% και η Εθνική -4% η οποία είχε εκροές λόγω MSCI, αλλά κυρίως λόγω των μέτριων αποτελεσμάτων τους.
Σήμερα 3 Σεπτεμβρίου επανήλθε η Εθνική στο ταμπλό του χρηματιστηρίου στα 2,4480 ευρώ με νέα τιμή λόγω του reverse split 10 προς 1 με ταυτόχρονη αύξηση της ονομαστικής αξίας στα 3 ευρώ.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι ΔΕΗ, Φουρλής, Aegean, ΟΛΠ ενώ με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι Sarantis, Τέρνα Ενεργειακή,ΟΠΑΠ, Τιτάν, ΕΛΠΕ
Τα ελληνικά ομόλογα το κλίμα παραμένει βαρύ με το 10ετές στο 4,44% και το 25ετές στο 5,35%
Ομοίως θολή παραμένει η εικόνα στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης, ειδικότερα το Ιταλικό 10ετές βρίσκεται στο 3,20% ενώ νωρίτερα είχε φτάσει 3,17%.
Σε τεχνικό επίπεδο η καθοδική διάσπαση των 730 μονάδων μπορεί να οδηγήσει την αγορά ξανά στις 710 με 700 μονάδες.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 726 μονάδες με πτώση -0,48% έχοντας υψηλό στις 731,16 μονάδες και χαμηλό στις 718,96 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα λόγων πακέτων
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 60 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 27,4 εκατ. σε πακέτα και ο όγκος 21 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 11 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 27,4 εκατ. ευρώ και όγκου 4,55 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Alpha διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,54 εκατ. ευρώ και ο
ΟΤΕ 1,37 εκατ. τεμάχια αξίας 15,1 εκατ. ευρώ
Η Motor Oil 39 χιλ. τεμάχια αξίας 801 χιλ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 100 χιλ. τεμάχια αξίας 865 χιλ. ευρώ και η ΕΧΑΕ 2 εκατ. τεμάχια αξίας 9,11 εκατ. ευρώ.
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Επιβραδύνθηκε ο τριμηνιαίος ρυθμός αύξηση του ΑΕΠ της Ελλάδας το β' 3μηνο του 2018 σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ αφού διαμορφώθηκε στο 0,2%, από αύξηση 0,8% στο προηγούμενο τρίμηνο ενώ σε ετησιοποιημένη βάση ο ρυθμός διαμορφώθηκε στο 1,8%, από 2,5% α' 3μηνο του 2018.
Ο ρυθμός είναι κατά πολύ κατώτερος των αρχικών εκτιμήσεων, που έκαναν λόγο για ανάπτυξη 2,3%, εξέλιξη που αν συνδυαστεί με το αρνητικό διεθνές κλίμα, αλλά και την παροχολογία Τσίπρα, τότε η έξοδος στις αγορές για δανεισμό μάλλον είναι απαγορευτική.
Ειδικότερα, με βάση τα διαθέσιμα εποχικά διορθωμένα στοιχεία, το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) σε όρους όγκου, κατά το 2ο τρίμηνο 2018, παρουσίασε αύξηση κατά 0,2%, σε σχέση με το 1ο τρίμηνο 2018, ενώ σε σύγκριση με το 2ο τρίμηνο 2017 παρουσίασε αύξηση κατά 1,8%
Τα νομίσματα των αναδυομένων χωρών διανύουν μια από τις χειρότερες περιόδους τους οι επενδυτές ανησυχούν και αποσύρουν τα κεφάλαια τους και όλα αυτά εξαιτίας της αλλαγής κατεύθυνσης της FED που απέσυρε την ποσοτική χαλάρωση αναφέρουν σε αναλύσεις τους η Palisade Research, η Morgan Stanley, η Standard and Poor's και η Bank of America.
Να χαμηλώσει τους τόνους όσον αφορά την ανησυχία που επικρατεί στις αγορές για τις προθέσεις της ιταλικής κυβέρνησης για την οικονομική της πολιτική επιχείρησε ο υπουργός Εσωτερικών της Ιταλίας, Matteo Salvini στέλνοντας το μήνυμα πως η Ιταλία θα σεβαστεί τους δημοσιονομικούς κανόνες.
Με τα βλεμματα στα στοιχεία του πληθωρισμού βρίσκεται σήμερα η Τουρκία, η οποία βλέπει το νόμισμα της να κατρακυλά κι άλλο, στις 6,68 λίρες ανά δολάριο, μετά τις νέες προκλητικές δηλώσεις του προέδρου Recep Tayyip Erdogan, ο οποίος προανήγγειλε πως θα εγκαταλείψει τις συναλλαγές με το δολάριο.
Ο Erdogan ανέφερε ότι η Τουρκία βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με τη Ρωσία για εμπορικές συναλλαγές εκτός δολαρίου
Τέλη Σεπτεμβρίου 2018 η Alvarez and Marsal θα παραδώσει στην εταιρία Folli Follie την έκθεση της για την πραγματική χρηματοοικονομική κατάσταση του ομίλου.
Με βάση ορισμένες πηγές το βασικό επίμαχο σημείο που αποτέλεσε και πέτρα του σκανδάλου μεταξύ Folli Follie και QCM της εταιρίας που «αποκάλυψε» τον ελλειμματικό ισολογισμό της Folli Follie…δηλαδή τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 210 με 220 εκατ ευρώ έναντι 445 εκατ ευρώ που αρχικώς είχε ανακοινωθεί.
Με αρνητικά πρόσημα οι ασιατικές αγορές
Με πτωτικές τάσεις οι ασιατικές αγορές
Ειδικότερα ο δείκτης Nikkei έκλεισε με οριακή πτώση -0,59%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με πτώση -0,17% στις 2.720,74 μονάδες ενώ ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε στο -0,73% στις 27.686 μονάδες
Με μεικτά πρόσημα τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με μεικτές τάσεις κινούνται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Eιδικότερα ο DAX καταγράφει πτώση -0,29%, ο CAC 40 στο +0,06%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με άνοδο +0,55%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,33% ενώ ο FTSE 100 κινείται ανοδικά στο +0,93%.
Σημειώνεται πως σήμερα οι αγορές των ΗΠΑ είναι κλειστές λόγω αργίας
Η σχεδιαζόμενη παροχολογία στην ΔΕΘ θα μολύνει τις σχέσεις με τις αγορές.
Οι παροχές είναι προ των πυλών από την ελληνική κυβέρνηση με τις ανακοινώσεις στην ΔΕΘ με σκοπό να μειωθεί η διαφορά από την ΝΔ, να μπορέσει ο ΣΥΡΙΖΑ να συσπειρωθεί, οι οποίες θα έχουν ως αποτέλεσμα μερικώς να δελεάσουν την κοινωνία αλλά από την άλλη θα μολύνει τις σχέσεις με τις αγορές.
Η τρέχουσα απογοητευτική εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων με το 10ετές στο 4,43% και το χρηματιστήριο στις 726 μονάδες και με τις ελληνικές τράπεζες να παραμένουν καθηλωμένα στα επίπεδα του 2015 δεν είναι μόνο απόρροια μόνο των δύο κρίσεων που πλήττουν Ιταλία και Τουρκία .
Σχετίζεται και με την επιφυλακτικότητα των διεθνών επενδυτών οι οποίοι θεωρούν μεγάλο λάθος την παροχολογία μόλις λίγες εβδομάδες από την έξοδο από τα μνημόνια.
Τα 8 χρόνια λιτότητας και εξαθλίωσης κινδυνεύουν να πάνε χαμένα γιατί για μια ακόμη φορά η Ελλάδα ακολουθεί ένα λαϊκίστικο δρόμο μικροπολιτικής.
Ισχυρές απώλειες στις τράπεζες πιέσεις στην Εθνική λόγων εκροών MSCI και Πειραιώς λόγω αποτελεσμάτων
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές που δεν μπορούν όμως να ξεκολλήσουν από συγκεκριμένο εύρος τιμών ενώ οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α’ εξαμήνου απογοήτευσαν με θετικό μόνο σημείο η μείωση των προβληματικών τους δανείων.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,35 ευρώ με πτώση -4% με όγκο 1,4 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1νέα ). Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1νέα δωρεάν στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 0,99 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5350 ευρώ με πτώση -2,97% με όγκο 5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01898 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1νέα)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,27 ευρώ με πτώση -5,42% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 991 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,00067 ευρώ προ RS ή 0,067 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) . Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 1,34 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,73 ευρώ με πτώση -0,68% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,60 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,35 ευρώ με άνοδο +3,07% και με κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2090 ευρώ με πτώση -1,88% με όγκο 98 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 96 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,25 ευρώ με πτώση -1,04% και κεφαλαιοποίηση 283 εκατ. ευρώ.
Με αρνητικό πρόσημο η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα λόγω πακέτων - Ξεχώρισε ο ΟΠΑΠ
Με πτωτικές τάσεις έκλεισε η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα λόγω των πακέτων ,ειδικότερα του ΟΤΕ και της ΕΧΑΕ.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι ΔΕΗ, Φουρλής, Aegean, ΟΛΠ
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι Sarantis, Τέρνα Ενεργειακή,ΟΠΑΠ, Τιτάν, ΕΛΠΕ
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,52 ευρώ με πτώση -0,40% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,96 ευρώ με πτώση -0,27% και αποτίμηση 5,37 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,65 ευρώ με πτώση -1,55% και αποτίμηση 383 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6420 ευρώ με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 381 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,4350 ευρώ με άνοδο +1,94% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,10 με άνοδο +1,52% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,39 ευρώ με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,20 ευρώ με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,66 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13 ευρώ με άνοδο +0,93% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,38 ευρώ με πτώση -1,28% και με την κεφαλαιοποίηση στα 278 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1020 ευρώ με άνοδο +1,19% με την κεφαλαιοποίηση 96 εκατ. ευρώ
Σε επικίνδυνα επίπεδα τα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,44% - Παραμένει η αβεβαιότητα
Σε επικίνδυνα επίπεδα διατηρούνται σήμερα τα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,44%.
Τα ελληνικά ομόλογα θα διατηρήσουν το spread – την διαφορά απόδοσης με την Ιταλία – στις 110 με 1,20 μονάδες βάσης ή 1,10% με 1,20% οπότε εάν δεν βελτιωθεί η Ιταλία…τα περιθώρια βελτίωσης στα ελληνικά ομόλογα είναι σχεδόν μηδενικά.
Το γεγονός ότι η τουρκική λίρα συνεχίζει να δέχεται πιέσεις με 1 δολάριο να ισοδυναμεί με 6,65 τουρκικές λίρες αποτελεί ένα επιπλέον παράγοντα αποσταθεροποίησης.
Ωστόσο η Ελλάδα επηρεάζεται περισσότερο από την Ιταλία.
Η κατάσταση στην Ιταλική αγορά και η αβεβαιότητα για τον προϋπολογισμό του 2019 που θα συνταχθεί τέλη Σεπτεμβρίου σε συνδυασμό με τις κόντρες με ευρωπαίους αξιωματούχους μπορεί αποτελούν πεδίο αντιπαράθεσης με τις Βρυξέλλες δεν θα επιτρέψουν ουσιαστική βελτίωση στα ιταλικά χρεόγραφα πέραν από κάποιες παροδικές αναλαμπές.
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,70% με 4,80%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,36 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,87%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,78 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,33% με απόδοση αγοράς 3,36% και απόδοση πώλησης 3,29%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,58 μονάδες βάσης και απόδοση 3,35%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,70 μονάδες βάσης και απόδοση 3,96% απομακρύνεται στο ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,15 μονάδες βάσης και απόδοση 4,39% με απόδοση αγοράς 4,44% και απόδοση πώλησης 4,38%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,08 μονάδες βάσης και απόδοση 4,98%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 85,08 μονάδες βάσης και απόδοση 5,29%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 85,08 μονάδες βάσης και απόδοση 5,33%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 406 μονάδες βάσης από 400 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Νευρικότητα στην Ιταλία το 10ετές στο 3,20% με την αβεβαιότητα να παραμένει
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας με το 10ετές στο 3,20%, με την αβεβαιότητα να παραμένει ενώ νωρίτερα είχε φτάσει στο 3,17%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/9/2018 στο 0,32% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,86% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,47% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 3,20%, από 3,17% νωρίτερα σήμερα, με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Ο Γενικός Δείκτης ενδοσυνεδριακά κατέγραψε ισχυρή πτώση -1,46% και ο Τραπεζικός Δείκτης -6,24% αλλά στηρίξεις από δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 όπως ΟΠΑΠ, Τιτάν, ΕΛΠΕ κατάφεραν να μετριάσουν τις αρχικές ισχυρές απώλειες ενώ ο τζίρος ενισχύθηκε κατά το ήμισυ περίπου, με προσυμφωνημένες συναλλαγές.
Τα αποτελέσματα των τραπεζών στο α΄ 6μηνο του 2018 δεν ήταν καλά, σημειώθηκε μείωση κεφαλαίων, μείωση στα προ προβλέψεων έσοδα – σε ορισμένες τράπεζες – ενώ το μόνο θετικό στοιχείο είναι ότι επιτεύχθηκαν οι στόχοι των NPEs.
Το σκηνικό στην ελληνική αγορά παραμένει θολό με την κατάσταση να επιδεινώνεται στις αναδυόμενες αγορές με την τούρκικη λίρα 6,65 ανά δολάριο, την κρίση στην Ιταλία να συνεχίζεται επηρεάζοντας και την απόδοση των ελληνικών ομολόγων με το 10ετές στο 4,44% σε επίπεδα απαγορευτικά για έξοδο στις αγορές.
Η παροχολογία της ελληνικής κυβέρνησης ενόψει ΔΕΘ επιδρά στο αρνητικό κλίμα της χρηματιστηριακής αγοράς ενώ σύμφωνα με τα στοιχεία για το ΑΕΠ β’ τρίμηνου του 2018 από την ΕΛΣΤΑΤ ο ρυθμός αύξησης του ΑΕΠ επιβραδύνθηκε το β' 3μηνο του 2018, καθώς διαμορφώθηκε στο 0,2%, από αύξηση 0,8% στο προηγούμενο τρίμηνο, ενώ σε ετησιοποιημένη βάση ο ρυθμός διαμορφώθηκε στο 1,8%, από 2,5% στο α' 3μηνο του 2018 μειώνοντας τις προσδοκίες για αναβολή της μείωσης των συντάξεων
Στα στατιστικά στοιχεία ο μήνας Αύγουστος έκλεισε πτωτικά, με τον Γενικό Δείκτη να συσσωρεύει ζημιές -4,15% και ο τραπεζικός δείκτης -14,39%
Στις τράπεζες μεμονωμένα, τον Αύγουστο με την μεγαλύτερη πτώση έκλεισε ο Eurobank -16,95%, η Alpha Bank -15,27% και ακολούθησαν Εθνική -12,01% και Πειραιώς -11,11% επιβεβαιώνοντας τα απογοητευτικά αποτελέσματα τους για το α’ εξάμηνο με το μόνο θετικό στοιχείο την μείωση των προβληματικών τους δανείων.
Ισχυρές απώλειες κατέγραψαν οι τράπεζες, με την μεγαλύτερη πτώση η Πειραιώς -5,42% και η Εθνική -4% η οποία είχε εκροές λόγω MSCI, αλλά κυρίως λόγω των μέτριων αποτελεσμάτων τους.
Σήμερα 3 Σεπτεμβρίου επανήλθε η Εθνική στο ταμπλό του χρηματιστηρίου στα 2,4480 ευρώ με νέα τιμή λόγω του reverse split 10 προς 1 με ταυτόχρονη αύξηση της ονομαστικής αξίας στα 3 ευρώ.
Με αρνητικό πρόσημο έκλεισε η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι ΔΕΗ, Φουρλής, Aegean, ΟΛΠ ενώ με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι Sarantis, Τέρνα Ενεργειακή,ΟΠΑΠ, Τιτάν, ΕΛΠΕ
Τα ελληνικά ομόλογα το κλίμα παραμένει βαρύ με το 10ετές στο 4,44% και το 25ετές στο 5,35%
Ομοίως θολή παραμένει η εικόνα στα ομόλογα της Νότιας Ευρώπης, ειδικότερα το Ιταλικό 10ετές βρίσκεται στο 3,20% ενώ νωρίτερα είχε φτάσει 3,17%.
Σε τεχνικό επίπεδο η καθοδική διάσπαση των 730 μονάδων μπορεί να οδηγήσει την αγορά ξανά στις 710 με 700 μονάδες.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε πτωτικά στις 726 μονάδες με πτώση -0,48% έχοντας υψηλό στις 731,16 μονάδες και χαμηλό στις 718,96 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα λόγων πακέτων
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 60 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 27,4 εκατ. σε πακέτα και ο όγκος 21 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 11 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 27,4 εκατ. ευρώ και όγκου 4,55 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα η Alpha διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,54 εκατ. ευρώ και ο
ΟΤΕ 1,37 εκατ. τεμάχια αξίας 15,1 εκατ. ευρώ
Η Motor Oil 39 χιλ. τεμάχια αξίας 801 χιλ. ευρώ, ο Μυτιληναίος 100 χιλ. τεμάχια αξίας 865 χιλ. ευρώ και η ΕΧΑΕ 2 εκατ. τεμάχια αξίας 9,11 εκατ. ευρώ.
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Επιβραδύνθηκε ο τριμηνιαίος ρυθμός αύξηση του ΑΕΠ της Ελλάδας το β' 3μηνο του 2018 σύμφωνα με τα στοιχεία της ΕΛΣΤΑΤ αφού διαμορφώθηκε στο 0,2%, από αύξηση 0,8% στο προηγούμενο τρίμηνο ενώ σε ετησιοποιημένη βάση ο ρυθμός διαμορφώθηκε στο 1,8%, από 2,5% α' 3μηνο του 2018.
Ο ρυθμός είναι κατά πολύ κατώτερος των αρχικών εκτιμήσεων, που έκαναν λόγο για ανάπτυξη 2,3%, εξέλιξη που αν συνδυαστεί με το αρνητικό διεθνές κλίμα, αλλά και την παροχολογία Τσίπρα, τότε η έξοδος στις αγορές για δανεισμό μάλλον είναι απαγορευτική.
Ειδικότερα, με βάση τα διαθέσιμα εποχικά διορθωμένα στοιχεία, το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) σε όρους όγκου, κατά το 2ο τρίμηνο 2018, παρουσίασε αύξηση κατά 0,2%, σε σχέση με το 1ο τρίμηνο 2018, ενώ σε σύγκριση με το 2ο τρίμηνο 2017 παρουσίασε αύξηση κατά 1,8%
Τα νομίσματα των αναδυομένων χωρών διανύουν μια από τις χειρότερες περιόδους τους οι επενδυτές ανησυχούν και αποσύρουν τα κεφάλαια τους και όλα αυτά εξαιτίας της αλλαγής κατεύθυνσης της FED που απέσυρε την ποσοτική χαλάρωση αναφέρουν σε αναλύσεις τους η Palisade Research, η Morgan Stanley, η Standard and Poor's και η Bank of America.
Να χαμηλώσει τους τόνους όσον αφορά την ανησυχία που επικρατεί στις αγορές για τις προθέσεις της ιταλικής κυβέρνησης για την οικονομική της πολιτική επιχείρησε ο υπουργός Εσωτερικών της Ιταλίας, Matteo Salvini στέλνοντας το μήνυμα πως η Ιταλία θα σεβαστεί τους δημοσιονομικούς κανόνες.
Με τα βλεμματα στα στοιχεία του πληθωρισμού βρίσκεται σήμερα η Τουρκία, η οποία βλέπει το νόμισμα της να κατρακυλά κι άλλο, στις 6,68 λίρες ανά δολάριο, μετά τις νέες προκλητικές δηλώσεις του προέδρου Recep Tayyip Erdogan, ο οποίος προανήγγειλε πως θα εγκαταλείψει τις συναλλαγές με το δολάριο.
Ο Erdogan ανέφερε ότι η Τουρκία βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με τη Ρωσία για εμπορικές συναλλαγές εκτός δολαρίου
Τέλη Σεπτεμβρίου 2018 η Alvarez and Marsal θα παραδώσει στην εταιρία Folli Follie την έκθεση της για την πραγματική χρηματοοικονομική κατάσταση του ομίλου.
Με βάση ορισμένες πηγές το βασικό επίμαχο σημείο που αποτέλεσε και πέτρα του σκανδάλου μεταξύ Folli Follie και QCM της εταιρίας που «αποκάλυψε» τον ελλειμματικό ισολογισμό της Folli Follie…δηλαδή τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 210 με 220 εκατ ευρώ έναντι 445 εκατ ευρώ που αρχικώς είχε ανακοινωθεί.
Με αρνητικά πρόσημα οι ασιατικές αγορές
Με πτωτικές τάσεις οι ασιατικές αγορές
Ειδικότερα ο δείκτης Nikkei έκλεισε με οριακή πτώση -0,59%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με πτώση -0,17% στις 2.720,74 μονάδες ενώ ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε στο -0,73% στις 27.686 μονάδες
Με μεικτά πρόσημα τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με μεικτές τάσεις κινούνται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Eιδικότερα ο DAX καταγράφει πτώση -0,29%, ο CAC 40 στο +0,06%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με άνοδο +0,55%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,33% ενώ ο FTSE 100 κινείται ανοδικά στο +0,93%.
Σημειώνεται πως σήμερα οι αγορές των ΗΠΑ είναι κλειστές λόγω αργίας
Η σχεδιαζόμενη παροχολογία στην ΔΕΘ θα μολύνει τις σχέσεις με τις αγορές.
Οι παροχές είναι προ των πυλών από την ελληνική κυβέρνηση με τις ανακοινώσεις στην ΔΕΘ με σκοπό να μειωθεί η διαφορά από την ΝΔ, να μπορέσει ο ΣΥΡΙΖΑ να συσπειρωθεί, οι οποίες θα έχουν ως αποτέλεσμα μερικώς να δελεάσουν την κοινωνία αλλά από την άλλη θα μολύνει τις σχέσεις με τις αγορές.
Η τρέχουσα απογοητευτική εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων με το 10ετές στο 4,43% και το χρηματιστήριο στις 726 μονάδες και με τις ελληνικές τράπεζες να παραμένουν καθηλωμένα στα επίπεδα του 2015 δεν είναι μόνο απόρροια μόνο των δύο κρίσεων που πλήττουν Ιταλία και Τουρκία .
Σχετίζεται και με την επιφυλακτικότητα των διεθνών επενδυτών οι οποίοι θεωρούν μεγάλο λάθος την παροχολογία μόλις λίγες εβδομάδες από την έξοδο από τα μνημόνια.
Τα 8 χρόνια λιτότητας και εξαθλίωσης κινδυνεύουν να πάνε χαμένα γιατί για μια ακόμη φορά η Ελλάδα ακολουθεί ένα λαϊκίστικο δρόμο μικροπολιτικής.
Ισχυρές απώλειες στις τράπεζες πιέσεις στην Εθνική λόγων εκροών MSCI και Πειραιώς λόγω αποτελεσμάτων
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές που δεν μπορούν όμως να ξεκολλήσουν από συγκεκριμένο εύρος τιμών ενώ οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α’ εξαμήνου απογοήτευσαν με θετικό μόνο σημείο η μείωση των προβληματικών τους δανείων.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,35 ευρώ με πτώση -4% με όγκο 1,4 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1νέα ). Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1νέα δωρεάν στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 0,99 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5350 ευρώ με πτώση -2,97% με όγκο 5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01898 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1νέα)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,27 ευρώ με πτώση -5,42% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 991 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,00067 ευρώ προ RS ή 0,067 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) . Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 1,34 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,73 ευρώ με πτώση -0,68% με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,60 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 2,35 ευρώ με άνοδο +3,07% και με κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,2090 ευρώ με πτώση -1,88% με όγκο 98 χιλ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 96 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,25 ευρώ με πτώση -1,04% και κεφαλαιοποίηση 283 εκατ. ευρώ.
Με αρνητικό πρόσημο η πλειοψηφία των μετοχών του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα λόγω πακέτων - Ξεχώρισε ο ΟΠΑΠ
Με πτωτικές τάσεις έκλεισε η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα λόγω των πακέτων ,ειδικότερα του ΟΤΕ και της ΕΧΑΕ.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν οι ΔΕΗ, Φουρλής, Aegean, ΟΛΠ
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν οι Sarantis, Τέρνα Ενεργειακή,ΟΠΑΠ, Τιτάν, ΕΛΠΕ
Αξίζει να αναφερθεί ότι πολλές μετοχές του FTSE 25 θεωρούνται ακραία υπερτιμημένες ακόμη και σε αυτές τις τιμές.
Η Coca Cola έκλεισε στα 29,52 ευρώ με πτώση -0,40% με την κεφαλαιοποίηση στα 10,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,96 ευρώ με πτώση -0,27% και αποτίμηση 5,37 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,65 ευρώ με πτώση -1,55% και αποτίμηση 383 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6420 ευρώ με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 381 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,4350 ευρώ με άνοδο +1,94% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,10 με άνοδο +1,52% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,55 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,39 ευρώ με άνοδο +1,23% και κεφαλαιοποίηση 2,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 20,20 ευρώ με πτώση -0,49% και κεφαλαιοποίηση 2,24 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,66 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13 ευρώ με άνοδο +0,93% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,38 ευρώ με πτώση -1,28% και με την κεφαλαιοποίηση στα 278 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1020 ευρώ με άνοδο +1,19% με την κεφαλαιοποίηση 96 εκατ. ευρώ
Σε επικίνδυνα επίπεδα τα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,44% - Παραμένει η αβεβαιότητα
Σε επικίνδυνα επίπεδα διατηρούνται σήμερα τα ελληνικά ομόλογα με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,44%.
Τα ελληνικά ομόλογα θα διατηρήσουν το spread – την διαφορά απόδοσης με την Ιταλία – στις 110 με 1,20 μονάδες βάσης ή 1,10% με 1,20% οπότε εάν δεν βελτιωθεί η Ιταλία…τα περιθώρια βελτίωσης στα ελληνικά ομόλογα είναι σχεδόν μηδενικά.
Το γεγονός ότι η τουρκική λίρα συνεχίζει να δέχεται πιέσεις με 1 δολάριο να ισοδυναμεί με 6,65 τουρκικές λίρες αποτελεί ένα επιπλέον παράγοντα αποσταθεροποίησης.
Ωστόσο η Ελλάδα επηρεάζεται περισσότερο από την Ιταλία.
Η κατάσταση στην Ιταλική αγορά και η αβεβαιότητα για τον προϋπολογισμό του 2019 που θα συνταχθεί τέλη Σεπτεμβρίου σε συνδυασμό με τις κόντρες με ευρωπαίους αξιωματούχους μπορεί αποτελούν πεδίο αντιπαράθεσης με τις Βρυξέλλες δεν θα επιτρέψουν ουσιαστική βελτίωση στα ιταλικά χρεόγραφα πέραν από κάποιες παροδικές αναλαμπές.
Εάν σήμερα το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,70% με 4,80%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 102,36 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,87%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 103,78 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,33% με απόδοση αγοράς 3,36% και απόδοση πώλησης 3,29%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,58 μονάδες βάσης και απόδοση 3,35%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,70 μονάδες βάσης και απόδοση 3,96% απομακρύνεται στο ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,15 μονάδες βάσης και απόδοση 4,39% με απόδοση αγοράς 4,44% και απόδοση πώλησης 4,38%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 89,08 μονάδες βάσης και απόδοση 4,98%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 85,08 μονάδες βάσης και απόδοση 5,29%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 85,08 μονάδες βάσης και απόδοση 5,33%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 406 μονάδες βάσης από 400 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Νευρικότητα στην Ιταλία το 10ετές στο 3,20% με την αβεβαιότητα να παραμένει
Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας με το 10ετές στο 3,20%, με την αβεβαιότητα να παραμένει ενώ νωρίτερα είχε φτάσει στο 3,17%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/9/2018 στο 0,32% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,86% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,47% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο έχει απόδοση 3,20%, από 3,17% νωρίτερα σήμερα, με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών