Πώς μπορούν να αντιδράσουν οι επενδυτές όταν καταβάλλονται από πανικό
Η τρέχουσα αγορά ταύρων (bull market) στις μετοχές κλείνει την 10η επέτειό της και αποτελεί τη μακροβιότερη στη σύγχρονη ιστορία των αγορών.
Όπως είναι φυσικό όλοι αρχίζουν να ανησυχούν, καθώς γνωρίζουν ότι η άνοδος δεν μπορεί να διαρκέσει για πάντα και κάποια στιγμή θα επέλθει η πτώση.
Ταυτόχρονα φέρνουν στο μυαλό τους την κρίση του 2008 και καθώς οι μετοχές έχουν αγγίξει ιστορικά υψηλά, ο φόβος για απότομη διόρθωση των αποτιμήσεων γίνεται όλο και πιο έντονος.
Ως εκ τούτου καλό είναι οι επενδυτές να προετοιμαστούν κατάλληλα για μία επερχόμενη bear market ή έστω για διόρθωση στις αποτιμήσεις.
Υπάρχουν επτά τρόποι, όπως υποστηρίζει ο Tony Robbins, ο οποίος εμπνεύστηκε από κορυφαίος επενδυτές όπως οι Ray Dalio και John Bogle, προκειμένου να συντάξει τις συμβουλές του.
1. Μία φορά τον χρόνο θα υπάρχει διόρθωση στις αγορές
Για διάστημα άνω του ενός αιώνα οι αγορές διορθώνουν τουλάχιστον κατά 10% μία φορά τον χρόνο.
Με άλλα λόγια η διόρθωση στις αποτιμήσεις είναι κάτι φυσιολογικό και πρέπει να την περιμένουν όλοι οι επενδυτές και να μην ταράζονται όταν καταφθάνει.
Η μέση διόρθωση έχει τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:
- Διάρκεια 54 ημερών,
- Πτώση της αγοράς 13,5% και
- Καταφθάνει μία φορά ετησίως.
Εάν διατηρήσετε, κατά τη διάρκειά της, την ψυχραιμία σας, τότε δεν θα πάθετε κάποιο μεγάλο κακό.
2. Μόνο το 20% των διορθώσεων μετατρέπονται σε bear market
Όταν η χρηματιστηριακή αγορά αρχίζει να υποχωρεί, μπορεί να είναι δελεαστικό να εγκαταλείψει κάποιος το πλοίο πωλώντας περιουσιακά στοιχεία και μετατρέποντάς τα σε μετρητά.
Ωστόσο, αυτό θα μπορούσε να είναι ένα μεγάλο λάθος.
Πιθανόν να πουλάτε όλα τα περιουσιακά σας στοιχεία σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα και μάλιστα λίγο πριν ανακάμψει η αγορά.
Ο λόγος; Μόλις το 20% των διορθώσεων μετατρέπονται σερ bear markets, άρα το 80% είναι διορθώσεις που μπορείτε να αντέξετε, αρκεί να διατηρήσετε την ψυχραιμία σας.
3. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με συνέπεια εάν η αγορά θα κινηθεί ανοδικά ή καθοδικά
Τα μέσα μαζικής ενημέρωσης διαιωνίζουν έναν μύθο ότι, αν είστε αρκετά έξυπνοι, μπορείτε να προβλέψετε τις κινήσεις της αγοράς και να αποφύγετε τις αυξομειώσεις της.
Αλλά η πραγματικότητα είναι μία: κανείς δεν μπορεί να χρονομετρήσει την αγορά.
Κατά τη διάρκεια της τρέχουσας αγοράς ταύρων διάρκειας εννέα ετών, υπήρξαν δεκάδες φορές που κάποιος έκανε λόγο για επικείμενη συντριβή της αγοράς.
Καμία εξ αυτών των προβλέψεων δεν επαληθεύθηκε.
4. Η αγορά ανέκαμψε, παρά τις βραχυπρόθεσμες αποτυχίες
Οι διακυμάνσεις της αγοράς είναι ένα πολύ συνηθισμένο περιστατικό.
Για παράδειγμα, ο S&P 500 - ο κύριος δείκτης που παρακολουθεί τη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ - μειώθηκε κατά μέσο όρο κατά 14,2% τουλάχιστον κατά ένα σημείο κάθε χρόνο μεταξύ 1980-2015.
Όπως και ο χειμώνας, αυτές οι μειώσεις είναι μέρος των εποχών της αγοράς.
Κατά τη διάρκεια της ίδιας χρονικής περιόδου, παρά τις προσωρινές αυτές πτώσεις, η αγορά κατέληξε σε θετική απόδοση 27 από 36 χρόνια.
Αυτό είναι το 75% του χρόνου!
5. Ιστορικά, μία bear market συμβαίνει κάθε 3 με 5 χρόνια
Στο διάστημα των 115 ετών μεταξύ 1900-2015, υπήρξαν 34 bear markets.
Αλλά οι bear markets δεν διαρκούν.
Κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού διαστήματος, έχουν ποικίλη διάρκεια από 45 ημέρες έως 694 ημέρες, αλλά κατά μέσο όρο διήρκεσαν περίπου ένα χρόνο.
6. Στο τέλος μία bear market γίνεται bull market
Θυμάστε πόσο εύθραυστος έμοιαζε ο κόσμος το 2008, όταν οι τράπεζες κατέρρεαν και η αγορά ισοπεδώνονταν;
Εάν στρέψετε το βλέμμα σας στο μέλλον, μοιάζει τόσο μαύρο;
Ή μήπως βλέπετε ότι είμαστε λίγο πριν τη στροφή για να ξεκινήσει το πάρτυ;
Στην πραγματικότητα μετά από μία bear market είθισται να ακολουθούν 12 μήνες ανόδου.
7. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος είναι να μείνετε εκτός αγοράς
Από το 1996 έως και το 2015 ο S&P 500 έχει μέση ετήσια απόδοση 8,2%.
Αλλά εάν χάσετε τις πρώτες 10 ημέρες της ανόδου, τότε η απόδοση που θα απολαύσετε θα υποχωρήσει στο 4,5% ετησίως.
Εάν, μάλιστα, χάσετε τις πρώτες 20 ημέρες τότε η απόδοση προσγειώνεται στο 2,1%.
Και εάν χάστε τις πρώτες 30 ημέρες φθάνει στο 0%!!!
www.bankingnews.gr
Όπως είναι φυσικό όλοι αρχίζουν να ανησυχούν, καθώς γνωρίζουν ότι η άνοδος δεν μπορεί να διαρκέσει για πάντα και κάποια στιγμή θα επέλθει η πτώση.
Ταυτόχρονα φέρνουν στο μυαλό τους την κρίση του 2008 και καθώς οι μετοχές έχουν αγγίξει ιστορικά υψηλά, ο φόβος για απότομη διόρθωση των αποτιμήσεων γίνεται όλο και πιο έντονος.
Ως εκ τούτου καλό είναι οι επενδυτές να προετοιμαστούν κατάλληλα για μία επερχόμενη bear market ή έστω για διόρθωση στις αποτιμήσεις.
Υπάρχουν επτά τρόποι, όπως υποστηρίζει ο Tony Robbins, ο οποίος εμπνεύστηκε από κορυφαίος επενδυτές όπως οι Ray Dalio και John Bogle, προκειμένου να συντάξει τις συμβουλές του.
1. Μία φορά τον χρόνο θα υπάρχει διόρθωση στις αγορές
Για διάστημα άνω του ενός αιώνα οι αγορές διορθώνουν τουλάχιστον κατά 10% μία φορά τον χρόνο.
Με άλλα λόγια η διόρθωση στις αποτιμήσεις είναι κάτι φυσιολογικό και πρέπει να την περιμένουν όλοι οι επενδυτές και να μην ταράζονται όταν καταφθάνει.
Η μέση διόρθωση έχει τα ακόλουθα χαρακτηριστικά:
- Διάρκεια 54 ημερών,
- Πτώση της αγοράς 13,5% και
- Καταφθάνει μία φορά ετησίως.
Εάν διατηρήσετε, κατά τη διάρκειά της, την ψυχραιμία σας, τότε δεν θα πάθετε κάποιο μεγάλο κακό.
2. Μόνο το 20% των διορθώσεων μετατρέπονται σε bear market
Όταν η χρηματιστηριακή αγορά αρχίζει να υποχωρεί, μπορεί να είναι δελεαστικό να εγκαταλείψει κάποιος το πλοίο πωλώντας περιουσιακά στοιχεία και μετατρέποντάς τα σε μετρητά.
Ωστόσο, αυτό θα μπορούσε να είναι ένα μεγάλο λάθος.
Πιθανόν να πουλάτε όλα τα περιουσιακά σας στοιχεία σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα και μάλιστα λίγο πριν ανακάμψει η αγορά.
Ο λόγος; Μόλις το 20% των διορθώσεων μετατρέπονται σερ bear markets, άρα το 80% είναι διορθώσεις που μπορείτε να αντέξετε, αρκεί να διατηρήσετε την ψυχραιμία σας.
3. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με συνέπεια εάν η αγορά θα κινηθεί ανοδικά ή καθοδικά
Τα μέσα μαζικής ενημέρωσης διαιωνίζουν έναν μύθο ότι, αν είστε αρκετά έξυπνοι, μπορείτε να προβλέψετε τις κινήσεις της αγοράς και να αποφύγετε τις αυξομειώσεις της.
Αλλά η πραγματικότητα είναι μία: κανείς δεν μπορεί να χρονομετρήσει την αγορά.
Κατά τη διάρκεια της τρέχουσας αγοράς ταύρων διάρκειας εννέα ετών, υπήρξαν δεκάδες φορές που κάποιος έκανε λόγο για επικείμενη συντριβή της αγοράς.
Καμία εξ αυτών των προβλέψεων δεν επαληθεύθηκε.
4. Η αγορά ανέκαμψε, παρά τις βραχυπρόθεσμες αποτυχίες
Οι διακυμάνσεις της αγοράς είναι ένα πολύ συνηθισμένο περιστατικό.
Για παράδειγμα, ο S&P 500 - ο κύριος δείκτης που παρακολουθεί τη χρηματιστηριακή αγορά των ΗΠΑ - μειώθηκε κατά μέσο όρο κατά 14,2% τουλάχιστον κατά ένα σημείο κάθε χρόνο μεταξύ 1980-2015.
Όπως και ο χειμώνας, αυτές οι μειώσεις είναι μέρος των εποχών της αγοράς.
Κατά τη διάρκεια της ίδιας χρονικής περιόδου, παρά τις προσωρινές αυτές πτώσεις, η αγορά κατέληξε σε θετική απόδοση 27 από 36 χρόνια.
Αυτό είναι το 75% του χρόνου!
5. Ιστορικά, μία bear market συμβαίνει κάθε 3 με 5 χρόνια
Στο διάστημα των 115 ετών μεταξύ 1900-2015, υπήρξαν 34 bear markets.
Αλλά οι bear markets δεν διαρκούν.
Κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού διαστήματος, έχουν ποικίλη διάρκεια από 45 ημέρες έως 694 ημέρες, αλλά κατά μέσο όρο διήρκεσαν περίπου ένα χρόνο.
6. Στο τέλος μία bear market γίνεται bull market
Θυμάστε πόσο εύθραυστος έμοιαζε ο κόσμος το 2008, όταν οι τράπεζες κατέρρεαν και η αγορά ισοπεδώνονταν;
Εάν στρέψετε το βλέμμα σας στο μέλλον, μοιάζει τόσο μαύρο;
Ή μήπως βλέπετε ότι είμαστε λίγο πριν τη στροφή για να ξεκινήσει το πάρτυ;
Στην πραγματικότητα μετά από μία bear market είθισται να ακολουθούν 12 μήνες ανόδου.
7. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος είναι να μείνετε εκτός αγοράς
Από το 1996 έως και το 2015 ο S&P 500 έχει μέση ετήσια απόδοση 8,2%.
Αλλά εάν χάσετε τις πρώτες 10 ημέρες της ανόδου, τότε η απόδοση που θα απολαύσετε θα υποχωρήσει στο 4,5% ετησίως.
Εάν, μάλιστα, χάσετε τις πρώτες 20 ημέρες τότε η απόδοση προσγειώνεται στο 2,1%.
Και εάν χάστε τις πρώτες 30 ημέρες φθάνει στο 0%!!!
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών