Κύριο χαρακτηριστικό οι χαμηλές συναλλαγές χωρίς ουσιώδες επενδυτικό ενδιαφέρον - Ξεχώρισαν Eurobank +4,54%, ΔΕΗ +4,19% και ΟΤΕ +2,43%
(upd10)Στηρίξεις από την Eurobank +4,54% αλλά και από δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 όπως ΔΕΗ +4,19%, ΟΤΕ +2,43% σημειώθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο επιδρώντας στον Γενικό Δείκτη που έκλεισε με κέρδη +0,98% και στις 634 μονάδες
Ωστόσο άξιοσημείωτη ήταν η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα με έκδηλη την απουσία των ξένων κεφαλαίων που είναι απαραίτητη για την συνέχεια του ανοδικού κλίματος καθώς η κινητικότητα που καταγράφηκε ήταν εσωτερικά υποκινούμενη
Εκτός από την Eurobank που διατήρησε τα κέρδη της, η Alpha bank έκλεισε οριακά θετικά +1,22% ενώ ενδοσυνεδριακά τα κέρδη της είχαν φτάσει στο +4,43%, αμετάβλητη η Πειραιώς ενώ η Εθνική έκλεισε με απώλειες -2,60% στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν στην πλειονότητα ανοδικές τάσεις με περιορισμένες συναλλαγές ενώ τα κέρδη στις δεικτοβαρείς ΔΕΗ +4,19%, ΟΤΕ +2,43%, ΕΥΔΑΠ, ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ αντισταθμίστηκαν από τις απώλειες της Coca Cola -1,39% καθώς έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία
Άτονα πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά ενώ στο πρώτο μισάωρο της συνεδρίασης οι βασικοί δείκτες είδαν τα υψηλά της ημέρας
Ελεγχόμενες πιέσεις του Τραπεζικού δείκτη που έφτασαν στο -0,94% περί τις 11:20 επέδρασαν στο Γενικό Δείκτη που κράτησε όμως το θετικό πρόσημο με την βοήθεια των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25
Περί τις 12:20 ξεκίνησαν σποραδικές αγορές στην Alpha Bank, Eurobank αλλά και στον ΟΤΕ και ΔΕΗ οι οποίες εντάθηκαν στις 15:00 όπου ο Γενικός και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψαν τα υψηλά της ημέρας +1,99% και 3,41% αντίστοιχα
Από τις 15:00 έως το κλείσιμο της συνεδρίασης συνεχίστηκε η άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο ενώ στο κλείσιμο της συνεδρίασης μετριάστηκαν στο μισό τα κέρδη του Γενικού Δείκτη
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι εάν δεν υπάρξουν άμεσα θετικές εξελίξεις με την Πειραιώς ξεχάστε οποιαδήποτε σενάριο ανόδου στο χρηματιστήριο.
Μόνο κάποια θετική εξέλιξη από την Πειραιώς θα μπορούσε να αναθερμάνει το επενδυτικό ενδιαφέρον και θετική εξέλιξη θα ήταν υφιστάμενοι μέτοχοι ή νέοι επενδυτές να καλύψουν τα 500 εκατ μέσω μετατρέψιμου ομολογιακού Cocos...
Ίσως σύντομα υπάρχουν εξελίξεις.
Με βάση ενδείξεις τα περιθώρια μιας ανοδικής αντίδρασης οριοθετούνται στις 650 με 670 μονάδες.
Ωστόσο ο βασικός στόχος των short είναι οι 550 με 570 μονάδες σχεδόν 60 με 80 μονάδες χαμηλότερα για να κλείσει ένα μεγάλο μέρος των short θέσεων
Με βάση τις πιέσεις που δέχονται το τελευταίο διάστημα οι ελληνικές τράπεζες που έχουν πάρει ανεξέλεγκτες διαστάσεις ειδικότερα στην Τρ. Πειραιώς σε ερώτηση του bankingnews σε στελέχη της Morgan Stanley και της Nomura έδωσαν την απάντηση ότι οι ελληνικές τράπεζες δεν έχουν τόσο μεγάλη πίεση όσο παρουσιάζεται για να βρουν κεφάλαια.
Οι εποπτικές αρχές δεν πιέζουν ασφυκτικά αλλά οι αγορές προσπαθούν να προκαταβάλουν την αδυναμία άντλησης κεφαλαίων.
Δύο είναι οι επιλογές των τραπεζών ή το κράτος να συμμετάσχει με νέα μετατρέψιμα ομόλογα cocos ή να επενδύσουν ιδιώτες για να αποτρέψουν κρατικοποίηση
Το βλέμμα των επενδυτών είναι στραμμένο στην Ιταλία, καθώς εκπνέει η ημερομηνία αποστολής του προϋπολογισμού για το 2019 στην Κομισιόν και στην αντίδραση των αγορών απέναντι στις παρατηρήσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για το ιταλικό προσχέδιο
Στην αγορά ομολόγων σημειώνεται σταθεροποίηση, με το ελληνικό 10ετές να βρίσκεται στο 4,39% και το ιταλικό στο 3,55% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 84 μονάδες βάσης
Σε τεχνικό επίπεδο στήριξη αποτελεί για τον Γενικό Δείκτη η ζώνη των 620 - 610 μονάδων και αντίσταση οι 645 - 655 μονάδες.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά +0,98% στις 634 μονάδες έχοντας υψηλό στις 640,81 μονάδες και χαμηλό στις 627,42 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 39,9 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 9,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 15,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 9,6 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9,66 εκατ. ευρώ και όγκου 1,64 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα ο ΟΠΑΠ διακίνησε 1,06 εκατ. τεμάχια αξίας 8,86 εκατ. ευρώ, η
Πειραιώς 416 χιλ. τεμάχια αξίας 483 χιλ. ευρώ και τα Πλαστικά Θράκης 159 χιλ. τεμάχια αξίας 316 χιλ. ευρώ
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Το προσχέδιο του ελληνικού προϋπολογισμού που θα αποσταλεί σήμερα στις Βρυξέλλες θα περιέχει δύο σενάρια
Σύμφωνα με το πρώτο που είναι και το πιο επικρατέστερο θα έχει πρωτογενές πλεόνασμα 3,56% του ΑΕΠ για το 2019, σε όρους ενισχυμένης εποπτείας αλλά χωρίς τις περικοπές στις συντάξεις
Ενώ η εναλλακτική εκδοχή είναι πρωτογενές πλεόνασμα 4,14% του ΑΕΠ με κομμένες όμως τις συντάξεις και εφαρμογή μέρους των προνομοθετημένων αντίμετρων.
Η κυβέρνηση «συνέγραψε» τον προϋπολογισμό του 2019 με τους θεσμούς για να μην υπάρξει κανένα πρόβλημα κατά τη διαδικασία εξέτασης που θα ακολουθήσει
Εξάλλου μετά τις συναντήσεις του κου Τσακαλώτου με την Christine Lagarde και τον Poul Thomsen το ΔΝΤ άναψε το πράσινο φως στα ελληνικά σχέδια δίνοντας έμφαση στη χρήση του διαθέσιμου δημοσιονομικού χώρου για να στηριχτεί η ανάπτυξη και να προστατευτούν οι πιο ευάλωτες κοινωνικές ομάδες
Παραμένει το αδιέξοδο στην ιταλική κυβέρνηση για τον προϋπολογισμό του 2019, με την έγκριση του προσχεδίου από το υπουργικό συμβούλιο να αναβάλλεται για την Τρίτη 16 Οκτωβρίου 2019.
Η αναβολή προκαλεί ερωτηματικά, καθώς η προθεσμία για την κατάθεση του προσχεδίου στην Κομισιόν λήγει απόψε (15/10) τα μεσάνυχτα.
Την ίδια ώρα η ιταλική κυβέρνηση αψηφά τόσο τις απειλές της Ευρωζώνης, των οίκων αξιολόγησης όσο και τις επιθέσεις των αγορών, που έχουν οδηγήσει σε ιστορικά υψηλά την απόδοση του 10ετούς ομολόγου.
Όσον αφορά τον στόχο για το έλλειμμα του 2019 στο 2,4%, η κυβέρνηση εμφανίζεται ανυποχώρητη, παρά τις πιέσεις που δέχεται από τις Βρυξέλλες.
Εξαιρετικά κρίσιμη είναι η τρέχουσα εβδομάδα για το Σκοπιανό, καθώς από σήμερα Δευτέρα 15/10 εισάγεται προς συζήτηση στην Ολομέλεια της Βουλής της ΠΓΔΜ η πρόταση του πρωθυπουργού, Zoran Zaev για την έναρξη των διαδικασιών για την αναθεώρηση του Συντάγματος, η οποία είναι βασική προϋπόθεση προκειμένου να κυρωθεί η Συμφωνία των Πρεσπών και να ανοίξει ο δρόμος για την είσοδο της ΠΓΔΜ στο ΝΑΤΟ και στην ΕΕ.
Για τη λήψη της σχετικής απόφασης απαιτείται πλειοψηφία δύο τρίτων (80 από τους 120 βουλευτές), ώστε η διαδικασία τροποποίησης του Συντάγματος να περάσει στα επόμενα στάδια που προβλέπει ο Κανονισμός της Βουλής.
Εάν ο Zaev δεν βρει τους 80, τότε αυτό που θα συμβεί, είναι η διάλυση της Βουλής και η προκήρυξη πρόωρων εκλογών, οι οποίες αναμένεται να πραγματοποιηθούν στις αρχές Δεκεμβρίου.
Είναι προφανές πως οι εξελίξεις στην ΠΓΜΔ θα έχουν σοβαρό αντίκτυπο και στις πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα, καθώς θα κρίνουν σε μεγάλο βαθμό και τη βιωσιμότητα του κυβερνητικού συνασπισμού ΣΥΡΙΖΑ – ΑΝΕΛ.
Απέφυγαν την ταπεινωτική ήττα και διέσωσαν τον κυβερνητικό συνασπισμό της καγκελαρίου Merkel, οι Χριαστιανοκοινωνιστές (CSU) του Horst Seehofer στις κρίσιμες εκλογές στη Βαυαρία στις 14 Οκτωβρίου 2018, καθώς σύμφωνα με την τελική πρόβλεψη του εκλογικού αποτελέσματος συγκρατούν την πτώση τους στο 37,2% από 48%, που είχαν λάβει στις προηγούμενες εκλογές.
Παρά την μεγάλη πτώση των Χριστιανοκοινωνιστών και την σημαντική άνοδο των Πράσινων που έγιναν δεύτερο κόμμα από 8,6% σε 17,7%, το Κόμμα Ελεύθερων Ψηφοφόρων που θεωρείται κεντροδεξιό κόμμα εμφάνισε 11,7% από 9% ενώ την δύναμη τους απέδειξαν το κόμμα των εθνικιστών AfD από 0% στο 10,3% καθώς παρουσίασαν την πιο καθαρή αντιμεταναστευτική στρατηγική, τάχθηκαν κατά των μεταναστών με πολύ σαφή τρόπο..
Η Βαυαρία δεν είναι ένα τυχαίο κρατίδιο συγκεντρώνει το 16% του συνολικού γερμανικού πληθυσμού και παράγει πάνω από το 18% του ΑΕΠ.
Πάντως οι Χριστιανοκοινωνιστές χάνουν την αυτοδυναμία τους και θα αναγκαστούν να αναζητήσουν πολιτικές συμμαχίες για το σχηματισμό της νέας κυβέρνησης στη Βαυαρία.
Στα εσωτερικά μας, με βάση ορισμένες πηγές φαίνεται ότι έχει εμφανιστεί επενδυτής που βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για να αποκτήσει το 20% με 25% της Folli Follie.
Μπορεί η έρευνα της δικαιοσύνης να είναι διεξοδική και ταχύτατη, ωστόσο φαίνεται ότι τις προσεχείς 10 ημέρες σύμφωνα με ορισμένες πηγές θα υπάρξουν εξελίξεις στο μέτωπο της Folli Follie καθώς σε αντίθεση περίπτωση όσο χρονοτριβεί τόσο θα μειώνεται η πιθανότητα για deal με τον στρατηγικό επενδυτή.
Με βάση ενδείξεις ο επενδυτής που έχει βρεθεί έχει ξεκινήσει και γύρω επαφών με τους ομολογιούχους αλλά δεν είναι σαφές σε ποια φάση βρίσκεται η όλη διαδικασία γιατί τα προτεινόμενα haircut σχεδόν στο 50% δεν είναι αποδεκτά από τους ομολογιούχους.
Ισχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,90%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με πτώση -1,49% στις 2.568,09 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε στο -1,77% στις 25344 μονάδες
Ανοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με θετικά πρόσημα κινούνται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει άνοδο +0,73%, ο CAC 40 στο +0,13%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται άνοδικα +0,19%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,19% ενώ ο FTSE 100 κινείται με άνοδο +0,41%
Στην Wall Steeet o Dow κινείται με άνοδο +0,11%, ο S&P 500 καταγράφει απώλειες -0,14% και το ETF GREC στο +1,98% ( 7,73 δολ.)
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα - Ξεχώρισε η Eurobank
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλές συναλλαγές και με την Eurobank να ξεχωρίζει ενώ ακολούθησε και η Alpha Bank
Αμετάβλητη έκλεισε η Πειραιώς ενώ πιέσεις ασκήθηκαν στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης στην Εθνική όπου έκλεισε τελικά με απώλειες και στο χαμηλό της ημέρας.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,5000 ευρώ με πτώση -2,60% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα).
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1νέα δωρεάν στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 0,99 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1660 ευρώ με άνοδο +1,22% με όγκο 1,46 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,80 δισεκ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01898 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,1610 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 1,02 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 507 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,00067 ευρώ προ RS ή 0,067 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) . Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 1,34 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5300 ευρώ με άνοδο +4,54% με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 1,82 ευρώ με πτώση -3,09% και με κεφαλαιοποίηση 812 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με άνοδο +0,82%, με όγκο 56 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 57 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,70 ευρώ με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 272 εκατ. ευρώ.
Με θετικά πρόσημα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 - Ξεχώρισαν ΔΕΗ και ΟΤΕ, πιέσεις στην Coca Cola
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Aegean, ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ,Viohalco, Jumbo, ΟΤΕ και Φουρλής
Στο αντίποδα πτωτικά έκλεισαν οι Sarantis, Coca Cola και Τέρνα Ενεργειακή
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,26 ευρώ με πτώση -1,39% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,75 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,9000 ευρώ με άνοδο +2,43% και αποτίμηση 4,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,2420 ευρώ με άνοδο +4,19% και αποτίμηση 288 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6260 ευρώ με άνοδο +2,91% και κεφαλαιοποίηση 377 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,2900 ευρώ με άνοδο +1,16% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,65 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,56 με άνοδο +1,87% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,95 ευρώ με άνοδο +1,31% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 22,80 ευρώ με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,92 ευρώ με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,56 ευρώ με άνοδο +2,61% και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,7100 ευρώ με άνοδο +2,39% και με την κεφαλαιοποίηση στα 243 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0730 ευρώ με άνοδο +1,39 με την κεφαλαιοποίηση 69 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,39%, με την Ιταλία στο 3,55% με διαφορά spread 84 μ.β.
Σταθεροποιητικές τάσεις σημειώνονται, σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,39% και με το Ιταλικό 10ετές στο 3,55%.
Τα ελληνικά ομόλογα δεν μπορούν να διαφοροποιηθούν καθώς το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στην ζώνη των 84 μονάδων βάσης με fair value τις 110 μονάδες βάσης ενώ έχει φθάσει το spread έως τις 76 μονάδες βάσης στις 2/10/2018.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 4,75% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 101,86 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,99%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,17 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,19% με απόδοση αγοράς 3,22% και απόδοση πώλησης 3,16%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,52 μονάδες βάσης και απόδοση 3,36%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,45 μονάδες βάσης και απόδοση 4,02% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,38 μονάδες βάσης και απόδοση 4,35% με απόδοση αγοράς 4,39% και απόδοση πώλησης 4,32%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,59 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,43 μονάδες βάσης και απόδοση 5,16%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,35 μονάδες βάσης και απόδοση 5,23%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 387 μονάδες βάσης από 387 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 3,55% - Ανήσυχες οι αγορές
Σταθεροποίηση καταγράφεται και σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 3,55% ενώ νωρίτερα διαπραγματευόταν στο 3,51%.
Παρά την κόντρα με τις Βρυξέλλες, τους οίκους αξιολόγησης και το ΔΝΤ τα ιταλικά ομόλογα δείχνουν αξιοσημείωτη αντοχή.
Οι σχέσεις Ιταλίας – Βρυξελλών συνεχίζουν να τελούν υπό όρους δοκιμασίας ειδικά μάλιστα μετά από την απόφαση για δημοσιονομικό έλλειμμα 2,4%....το οποίο θα μειωθεί στο 1,8% το 2021.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 15/10/2018 στο 0,49% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,05% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,70% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 3,55% με χαμηλό ημέρας 3,51% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Ωστόσο άξιοσημείωτη ήταν η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα με έκδηλη την απουσία των ξένων κεφαλαίων που είναι απαραίτητη για την συνέχεια του ανοδικού κλίματος καθώς η κινητικότητα που καταγράφηκε ήταν εσωτερικά υποκινούμενη
Εκτός από την Eurobank που διατήρησε τα κέρδη της, η Alpha bank έκλεισε οριακά θετικά +1,22% ενώ ενδοσυνεδριακά τα κέρδη της είχαν φτάσει στο +4,43%, αμετάβλητη η Πειραιώς ενώ η Εθνική έκλεισε με απώλειες -2,60% στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία
Στον FTSE 25 σημειώθηκαν στην πλειονότητα ανοδικές τάσεις με περιορισμένες συναλλαγές ενώ τα κέρδη στις δεικτοβαρείς ΔΕΗ +4,19%, ΟΤΕ +2,43%, ΕΥΔΑΠ, ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ αντισταθμίστηκαν από τις απώλειες της Coca Cola -1,39% καθώς έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας στην δημοπρασία
Άτονα πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά ενώ στο πρώτο μισάωρο της συνεδρίασης οι βασικοί δείκτες είδαν τα υψηλά της ημέρας
Ελεγχόμενες πιέσεις του Τραπεζικού δείκτη που έφτασαν στο -0,94% περί τις 11:20 επέδρασαν στο Γενικό Δείκτη που κράτησε όμως το θετικό πρόσημο με την βοήθεια των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25
Περί τις 12:20 ξεκίνησαν σποραδικές αγορές στην Alpha Bank, Eurobank αλλά και στον ΟΤΕ και ΔΕΗ οι οποίες εντάθηκαν στις 15:00 όπου ο Γενικός και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψαν τα υψηλά της ημέρας +1,99% και 3,41% αντίστοιχα
Από τις 15:00 έως το κλείσιμο της συνεδρίασης συνεχίστηκε η άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο ενώ στο κλείσιμο της συνεδρίασης μετριάστηκαν στο μισό τα κέρδη του Γενικού Δείκτη
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι εάν δεν υπάρξουν άμεσα θετικές εξελίξεις με την Πειραιώς ξεχάστε οποιαδήποτε σενάριο ανόδου στο χρηματιστήριο.
Μόνο κάποια θετική εξέλιξη από την Πειραιώς θα μπορούσε να αναθερμάνει το επενδυτικό ενδιαφέρον και θετική εξέλιξη θα ήταν υφιστάμενοι μέτοχοι ή νέοι επενδυτές να καλύψουν τα 500 εκατ μέσω μετατρέψιμου ομολογιακού Cocos...
Ίσως σύντομα υπάρχουν εξελίξεις.
Με βάση ενδείξεις τα περιθώρια μιας ανοδικής αντίδρασης οριοθετούνται στις 650 με 670 μονάδες.
Ωστόσο ο βασικός στόχος των short είναι οι 550 με 570 μονάδες σχεδόν 60 με 80 μονάδες χαμηλότερα για να κλείσει ένα μεγάλο μέρος των short θέσεων
Με βάση τις πιέσεις που δέχονται το τελευταίο διάστημα οι ελληνικές τράπεζες που έχουν πάρει ανεξέλεγκτες διαστάσεις ειδικότερα στην Τρ. Πειραιώς σε ερώτηση του bankingnews σε στελέχη της Morgan Stanley και της Nomura έδωσαν την απάντηση ότι οι ελληνικές τράπεζες δεν έχουν τόσο μεγάλη πίεση όσο παρουσιάζεται για να βρουν κεφάλαια.
Οι εποπτικές αρχές δεν πιέζουν ασφυκτικά αλλά οι αγορές προσπαθούν να προκαταβάλουν την αδυναμία άντλησης κεφαλαίων.
Δύο είναι οι επιλογές των τραπεζών ή το κράτος να συμμετάσχει με νέα μετατρέψιμα ομόλογα cocos ή να επενδύσουν ιδιώτες για να αποτρέψουν κρατικοποίηση
Το βλέμμα των επενδυτών είναι στραμμένο στην Ιταλία, καθώς εκπνέει η ημερομηνία αποστολής του προϋπολογισμού για το 2019 στην Κομισιόν και στην αντίδραση των αγορών απέναντι στις παρατηρήσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής για το ιταλικό προσχέδιο
Στην αγορά ομολόγων σημειώνεται σταθεροποίηση, με το ελληνικό 10ετές να βρίσκεται στο 4,39% και το ιταλικό στο 3,55% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 84 μονάδες βάσης
Σε τεχνικό επίπεδο στήριξη αποτελεί για τον Γενικό Δείκτη η ζώνη των 620 - 610 μονάδων και αντίσταση οι 645 - 655 μονάδες.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε ανοδικά +0,98% στις 634 μονάδες έχοντας υψηλό στις 640,81 μονάδες και χαμηλό στις 627,42 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 39,9 εκατ. ευρώ εξ αυτών τα 9,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 15,2 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 9,6 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9,66 εκατ. ευρώ και όγκου 1,64 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα ο ΟΠΑΠ διακίνησε 1,06 εκατ. τεμάχια αξίας 8,86 εκατ. ευρώ, η
Πειραιώς 416 χιλ. τεμάχια αξίας 483 χιλ. ευρώ και τα Πλαστικά Θράκης 159 χιλ. τεμάχια αξίας 316 χιλ. ευρώ
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
Το προσχέδιο του ελληνικού προϋπολογισμού που θα αποσταλεί σήμερα στις Βρυξέλλες θα περιέχει δύο σενάρια
Σύμφωνα με το πρώτο που είναι και το πιο επικρατέστερο θα έχει πρωτογενές πλεόνασμα 3,56% του ΑΕΠ για το 2019, σε όρους ενισχυμένης εποπτείας αλλά χωρίς τις περικοπές στις συντάξεις
Ενώ η εναλλακτική εκδοχή είναι πρωτογενές πλεόνασμα 4,14% του ΑΕΠ με κομμένες όμως τις συντάξεις και εφαρμογή μέρους των προνομοθετημένων αντίμετρων.
Η κυβέρνηση «συνέγραψε» τον προϋπολογισμό του 2019 με τους θεσμούς για να μην υπάρξει κανένα πρόβλημα κατά τη διαδικασία εξέτασης που θα ακολουθήσει
Εξάλλου μετά τις συναντήσεις του κου Τσακαλώτου με την Christine Lagarde και τον Poul Thomsen το ΔΝΤ άναψε το πράσινο φως στα ελληνικά σχέδια δίνοντας έμφαση στη χρήση του διαθέσιμου δημοσιονομικού χώρου για να στηριχτεί η ανάπτυξη και να προστατευτούν οι πιο ευάλωτες κοινωνικές ομάδες
Παραμένει το αδιέξοδο στην ιταλική κυβέρνηση για τον προϋπολογισμό του 2019, με την έγκριση του προσχεδίου από το υπουργικό συμβούλιο να αναβάλλεται για την Τρίτη 16 Οκτωβρίου 2019.
Η αναβολή προκαλεί ερωτηματικά, καθώς η προθεσμία για την κατάθεση του προσχεδίου στην Κομισιόν λήγει απόψε (15/10) τα μεσάνυχτα.
Την ίδια ώρα η ιταλική κυβέρνηση αψηφά τόσο τις απειλές της Ευρωζώνης, των οίκων αξιολόγησης όσο και τις επιθέσεις των αγορών, που έχουν οδηγήσει σε ιστορικά υψηλά την απόδοση του 10ετούς ομολόγου.
Όσον αφορά τον στόχο για το έλλειμμα του 2019 στο 2,4%, η κυβέρνηση εμφανίζεται ανυποχώρητη, παρά τις πιέσεις που δέχεται από τις Βρυξέλλες.
Εξαιρετικά κρίσιμη είναι η τρέχουσα εβδομάδα για το Σκοπιανό, καθώς από σήμερα Δευτέρα 15/10 εισάγεται προς συζήτηση στην Ολομέλεια της Βουλής της ΠΓΔΜ η πρόταση του πρωθυπουργού, Zoran Zaev για την έναρξη των διαδικασιών για την αναθεώρηση του Συντάγματος, η οποία είναι βασική προϋπόθεση προκειμένου να κυρωθεί η Συμφωνία των Πρεσπών και να ανοίξει ο δρόμος για την είσοδο της ΠΓΔΜ στο ΝΑΤΟ και στην ΕΕ.
Για τη λήψη της σχετικής απόφασης απαιτείται πλειοψηφία δύο τρίτων (80 από τους 120 βουλευτές), ώστε η διαδικασία τροποποίησης του Συντάγματος να περάσει στα επόμενα στάδια που προβλέπει ο Κανονισμός της Βουλής.
Εάν ο Zaev δεν βρει τους 80, τότε αυτό που θα συμβεί, είναι η διάλυση της Βουλής και η προκήρυξη πρόωρων εκλογών, οι οποίες αναμένεται να πραγματοποιηθούν στις αρχές Δεκεμβρίου.
Είναι προφανές πως οι εξελίξεις στην ΠΓΜΔ θα έχουν σοβαρό αντίκτυπο και στις πολιτικές εξελίξεις στην Ελλάδα, καθώς θα κρίνουν σε μεγάλο βαθμό και τη βιωσιμότητα του κυβερνητικού συνασπισμού ΣΥΡΙΖΑ – ΑΝΕΛ.
Απέφυγαν την ταπεινωτική ήττα και διέσωσαν τον κυβερνητικό συνασπισμό της καγκελαρίου Merkel, οι Χριαστιανοκοινωνιστές (CSU) του Horst Seehofer στις κρίσιμες εκλογές στη Βαυαρία στις 14 Οκτωβρίου 2018, καθώς σύμφωνα με την τελική πρόβλεψη του εκλογικού αποτελέσματος συγκρατούν την πτώση τους στο 37,2% από 48%, που είχαν λάβει στις προηγούμενες εκλογές.
Παρά την μεγάλη πτώση των Χριστιανοκοινωνιστών και την σημαντική άνοδο των Πράσινων που έγιναν δεύτερο κόμμα από 8,6% σε 17,7%, το Κόμμα Ελεύθερων Ψηφοφόρων που θεωρείται κεντροδεξιό κόμμα εμφάνισε 11,7% από 9% ενώ την δύναμη τους απέδειξαν το κόμμα των εθνικιστών AfD από 0% στο 10,3% καθώς παρουσίασαν την πιο καθαρή αντιμεταναστευτική στρατηγική, τάχθηκαν κατά των μεταναστών με πολύ σαφή τρόπο..
Η Βαυαρία δεν είναι ένα τυχαίο κρατίδιο συγκεντρώνει το 16% του συνολικού γερμανικού πληθυσμού και παράγει πάνω από το 18% του ΑΕΠ.
Πάντως οι Χριστιανοκοινωνιστές χάνουν την αυτοδυναμία τους και θα αναγκαστούν να αναζητήσουν πολιτικές συμμαχίες για το σχηματισμό της νέας κυβέρνησης στη Βαυαρία.
Στα εσωτερικά μας, με βάση ορισμένες πηγές φαίνεται ότι έχει εμφανιστεί επενδυτής που βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις για να αποκτήσει το 20% με 25% της Folli Follie.
Μπορεί η έρευνα της δικαιοσύνης να είναι διεξοδική και ταχύτατη, ωστόσο φαίνεται ότι τις προσεχείς 10 ημέρες σύμφωνα με ορισμένες πηγές θα υπάρξουν εξελίξεις στο μέτωπο της Folli Follie καθώς σε αντίθεση περίπτωση όσο χρονοτριβεί τόσο θα μειώνεται η πιθανότητα για deal με τον στρατηγικό επενδυτή.
Με βάση ενδείξεις ο επενδυτής που έχει βρεθεί έχει ξεκινήσει και γύρω επαφών με τους ομολογιούχους αλλά δεν είναι σαφές σε ποια φάση βρίσκεται η όλη διαδικασία γιατί τα προτεινόμενα haircut σχεδόν στο 50% δεν είναι αποδεκτά από τους ομολογιούχους.
Ισχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -1,90%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με πτώση -1,49% στις 2.568,09 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε στο -1,77% στις 25344 μονάδες
Ανοδικές τάσεις στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Με θετικά πρόσημα κινούνται τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει άνοδο +0,73%, ο CAC 40 στο +0,13%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται άνοδικα +0,19%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,19% ενώ ο FTSE 100 κινείται με άνοδο +0,41%
Στην Wall Steeet o Dow κινείται με άνοδο +0,11%, ο S&P 500 καταγράφει απώλειες -0,14% και το ETF GREC στο +1,98% ( 7,73 δολ.)
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα - Ξεχώρισε η Eurobank
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τραπεζικές μετοχές με χαμηλές συναλλαγές και με την Eurobank να ξεχωρίζει ενώ ακολούθησε και η Alpha Bank
Αμετάβλητη έκλεισε η Πειραιώς ενώ πιέσεις ασκήθηκαν στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης στην Εθνική όπου έκλεισε τελικά με απώλειες και στο χαμηλό της ημέρας.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,5000 ευρώ με πτώση -2,60% με όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα).
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1νέα δωρεάν στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 0,99 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,1660 ευρώ με άνοδο +1,22% με όγκο 1,46 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,80 δισεκ. ευρώ..
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01898 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,1610 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 1,02 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 507 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,00067 ευρώ προ RS ή 0,067 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) . Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό προσαρμόστηκε στα 1,34 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5300 ευρώ με άνοδο +4,54% με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 1,82 ευρώ με πτώση -3,09% και με κεφαλαιοποίηση 812 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με άνοδο +0,82%, με όγκο 56 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 57 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,70 ευρώ με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 272 εκατ. ευρώ.
Με θετικά πρόσημα οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 - Ξεχώρισαν ΔΕΗ και ΟΤΕ, πιέσεις στην Coca Cola
Με ανοδικές τάσεις έκλεισε η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν οι Aegean, ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ,Viohalco, Jumbo, ΟΤΕ και Φουρλής
Στο αντίποδα πτωτικά έκλεισαν οι Sarantis, Coca Cola και Τέρνα Ενεργειακή
Η Coca Cola έκλεισε στα 26,26 ευρώ με πτώση -1,39% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,75 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,9000 ευρώ με άνοδο +2,43% και αποτίμηση 4,85 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,2420 ευρώ με άνοδο +4,19% και αποτίμηση 288 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6260 ευρώ με άνοδο +2,91% και κεφαλαιοποίηση 377 εκατ ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,2900 ευρώ με άνοδο +1,16% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,65 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,56 με άνοδο +1,87% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,95 ευρώ με άνοδο +1,31% και κεφαλαιοποίηση 2,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 22,80 ευρώ με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση 2,53 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,92 ευρώ με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισεκ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,56 ευρώ με άνοδο +2,61% και κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,7100 ευρώ με άνοδο +2,39% και με την κεφαλαιοποίηση στα 243 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0730 ευρώ με άνοδο +1,39 με την κεφαλαιοποίηση 69 εκατ. ευρώ
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,39%, με την Ιταλία στο 3,55% με διαφορά spread 84 μ.β.
Σταθεροποιητικές τάσεις σημειώνονται, σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,39% και με το Ιταλικό 10ετές στο 3,55%.
Τα ελληνικά ομόλογα δεν μπορούν να διαφοροποιηθούν καθώς το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στην ζώνη των 84 μονάδων βάσης με fair value τις 110 μονάδες βάσης ενώ έχει φθάσει το spread έως τις 76 μονάδες βάσης στις 2/10/2018.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 4,75% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 101,86 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,99%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,17 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,19% με απόδοση αγοράς 3,22% και απόδοση πώλησης 3,16%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 100,52 μονάδες βάσης και απόδοση 3,36%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 96,45 μονάδες βάσης και απόδοση 4,02% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 95,38 μονάδες βάσης και απόδοση 4,35% με απόδοση αγοράς 4,39% και απόδοση πώλησης 4,32%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 90,59 μονάδες βάσης και απόδοση 4,83%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 86,43 μονάδες βάσης και απόδοση 5,16%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 86,35 μονάδες βάσης και απόδοση 5,23%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 387 μονάδες βάσης από 387 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σταθεροποίηση στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 3,55% - Ανήσυχες οι αγορές
Σταθεροποίηση καταγράφεται και σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 3,55% ενώ νωρίτερα διαπραγματευόταν στο 3,51%.
Παρά την κόντρα με τις Βρυξέλλες, τους οίκους αξιολόγησης και το ΔΝΤ τα ιταλικά ομόλογα δείχνουν αξιοσημείωτη αντοχή.
Οι σχέσεις Ιταλίας – Βρυξελλών συνεχίζουν να τελούν υπό όρους δοκιμασίας ειδικά μάλιστα μετά από την απόφαση για δημοσιονομικό έλλειμμα 2,4%....το οποίο θα μειωθεί στο 1,8% το 2021.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 15/10/2018 στο 0,49% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 1,05% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το παλαιό 10ετές το 2016 είχε φθάσει έως το 4,18% και ιστορικό χαμηλό 1,74% στις 20 Δεκεμβρίου 2017….
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,70% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 3,55% με χαμηλό ημέρας 3,51% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών