Προσπάθεια διαφοροποίησης της χρηματιστηριακής αγοράς από τις ισχυρές απώλειες των διεθνών αγορών
(upd12)Περιορίστηκαν οι τραπεζικές πιέσεις που σημειώθηκαν αρχικά στο ελληνικό χρηματιστήριο ενώ τα κέρδη της Πειραιώς +2,32% αντισταθμίστηκαν από την πτώση της Alpha Bank -2,96% ενώ ενδοσυνεδριακά δέχθηκε ισχυρές πιέσεις που έφτασαν το -5,04%
Στις υπόλοιπες τράπεζες, με θετικό πρόσημο έκλεισε η Eurobank στο +0,18% με χαμηλό ημέρας -3,13% ενώ αμετάβλητη έκλεισε η Εθνική με χαμηλό ημέρας -4,57%
Προσπάθεια αυτονόμησης κατέβαλε η χρηματιστηριακή αγορά καθώς αρχικά ακολούθησε την ισχυρή πτώση των διεθνών αγορών που επιδεινώνεται, με τον DAX στην Γερμανία στο -3% - στο χαμηλό δύο ετών - και τον FTSE MIB στο Μιλάνο -3,10% ενώ απώλειες καταγράφει και ο Dow στο -1,90% μέσω διεθνούς ανησυχίας για την τύχη της εμπορικής ανακωχής ΗΠΑ - Κίνας, μετά τη σύλληψη της οικονομικής διευθύντριας της Huawei, Meng Wanzhou, η οποία θα μπορούσε να «εκτροχιάσει» την πρόοδο στις εμπορικές συνομιλίες των δύο χωρών.
Από την άλλη, αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι το ETF GREK, το ελληνικό αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης κινείται ανοδικά στο +1,82%
Στις υπόλοιπες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 επικράτησαν πτωτικές τάσεις, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Sarantis, Μυτιληναίος, Viohalco, Coca Cola, ΔΕΗ
Ενώ ανοδικά έκλεισαν ΟΛΠ, ΟΤΕ, ΕΛΠΕ
Πίσω από την προσπάθεια συλλογικής αντιμετώπισης των προβλημάτων των τραπεζών με λύσεις όπως Ιταλικό μοντέλο ή πρόταση της ΤτΕ ή ακόμη και πίσω από την ενδιαφέρουσα πρόταση της Eurobank, η οριστική εξυγίανση χωρίς νέα κεφάλαια και χωρίς νέες προβλέψεις δεν μπορεί να υπάρξει στις τράπεζες
Για να μπορέσουν οι τράπεζες να εξυγιανθούν οριστικά, να ολοκληρώσουν την τελευταία φάση εξυγίανσης τους απαιτούνται ακόμη 8 δισεκ. νέες προβλέψεις και σχεδόν άλλα τόσα δηλαδή 7 με 8 δισεκ. νέα κεφάλαια.
Εάν οι τράπεζες αποφασίσουν να προχωρήσουν στην εξυγίανση τους εμπροσθοβαρώς – και αυτό πρέπει να κάνουν όπως η Eurobank – το 2019 θα πρέπει να διενεργήσουν 8 δισεκ. νέες προβλέψεις δηλαδή 5 δισεκ. περισσότερες από ότι το 2018.
Παράλληλα σχέδια για έκδοση 3ετών ή 5ετών ομολόγων αρχίζουν να επεξεργάζονται στον Οργανισμό Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους και στο υπουργείο οικονομικών με χρονικό ορίζοντα περί τέλη Ιανουαρίου ή μέσα στον Φεβρουάριο 2019 καθώς πρέπει να υπάρξει η κατάλληλη προετοιμασία
Με βάση την τωρινή συγκυρία το ελληνικό δημόσιο θα μπορούσε να εκδώσει 3ετές ή 5ετές ομόλογο με βασικό στόχο να μειώσει αισθητά το επιτόκιο που πληρώνει για 5ετή ομόλογα από 4,625% σε 3,35% ή 3,70% αντίστοιχα.
Παρά τη συνεχιζόμενη «κόντρα» με την Ευρωζώνη οι αποδόσεις των ιταλικών ομολόγων υποχωρούν, ενώ χθες 5/12 το spread (η διαφορά απόδοσης του 10ετους ιταλικού ομολόγου από το αντίστοιχο γερμανικό) υποχώρησε στις 278 μονάδες βάσεις για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο του 2018.
Σε υποβάθμιση των εκτιμήσεών του για τον ρυθμό ανάπτυξης της οικονομίας τόσο το 2018 όσο και το 2019 προχώρησε ο οίκος αξιολόγησης Fitch καθώς όπως εκτίμησε η ιταλική οικονομία θα «τρέξει» το 2018 με ρυθμό 1% (έναντι 1,2% προηγούμενης πρόβλεψη) και 1,1% το 2019 (έναντι 1,2% προηγούμενης πρόβλεψης).
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα, στην αγορά ομολόγων με το ιταλικό 10ετές ομόλογο στο 3,17% και το 10ετές ελληνικό στο 4,24%, διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 107 μονάδες βάσης.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 652 μονάδες με ισχυρή στήριξη την ζώνη των 620-630 μονάδων ενώ οι πρώτες αντιστάσεις εντοπίζονται στις 665-675 μονάδες
Ωστόσο δεν μπορεί να αποτελεί πλέον βασικό σενάριο ο στόχος των short funds των 550 με 570 μονάδων για να κλείσουν τις short θέσεις τους οι οποίες διατηρούν
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά ακολουθώντας την διεθνή πτώση με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,66% και τον Γενικό Δείκτη -0,68%
Περί τις 13:45 οι πιέσεις στις τράπεζες κορυφώθηκαν όπως και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 όπως ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ και ο Τραπεζικός Δέικτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -4,24% παρασύροντας και τον Γενικό δείκτη στο -1,91%
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, με στηρίξεις από την Πειραιώς αλλά και με τον περιορισμό των απωλειών των υπολοίπων τραπεζών ο Γενικός Δείκτης περιόρισε τις απώλειες στο -0,39% ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης στο -0,29%
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,74% στις 652 μονάδες έχοντας υψηλό στις 654,39 μονάδες και χαμηλό στις 644,38 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο Τραπεζικό κλάδο
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 38,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών 2,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 18,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 12 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,4 εκατ. ευρώ και όγκου 270 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα ο ΟΤΕ διακίνησε 70 χιλ. τεμάχια αξίας 753 χιλ. ευρώ, ο
Μυτιληναίος 50 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ και η Grivalia 150 χιλ. τεμάχια αξίας 1,29 εκατ. ευρώ
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
H ιταλική κυβέρνηση εμφανίζεται έτοιμη να στείλει αναθεωρημένο προϋπολογισμό στην Κομισιόν έως την επόμενη εβδομάδα,
Παρά τις πληροφορίες που θέλουν τον πρωθυπουργό Giuseppe Conte, ο οποίος έχει αναλάβει και τη διαπραγμάτευση με την ΕΕ, να μελετά μείωση του στόχου για το έλλειμμα για το 2019 ακόμα και κάτω από το 2% εντούτοις δεν υπάρχει ακόμα συμφωνία ανάμεσα στον Conte και στους Salvini – Di Maio σχετικά με τις δύο κορυφαίες μεταρρυθμίσεις που έχουν εξαγγείλει προεκλογικά οι δύο αντιπρόεδροι, δηλαδή αυτές της ασφαλιστικής μεταρρύθμισης και του εισοδήματος των πολιτών.
Σε κάθε περίπτωση, τα ζητήματα αυτά αναμένεται να συζητηθούν σε νέα συνάντηση που θα έχουν σήμερα Πέμπτη 6/12 οι Conte – Salvini – Di Maio, την ώρα που το χρονοδιάγραμμα παραμένει ασφυκτικό καθώς όλα θα πρέπει να έχουν κλείσει έως τις 19/12 όταν και αναμένονται οι τελικές αποφάσεις για το εάν θα επιβληθούν ή όχι κυρώσεις στην Ιταλία.
Στη Μόσχα μεταβαίνει σήμερα Πέμπτη 6/12 ο πρωθυπουργός Αλέξης Τσίπρας, ο οποίος θα έχει διαδοχικές συναντήσεις αύριο Παρασκευή 7/12 με τον Ρώσο ομόλογο του Dmitry Medvedev και με τον Ρώσο πρόεδρο Vladimir Putin.
Πέρα όμως από την αποκατάσταση των διμερών σχέσεων, οι οποίες επλήγησαν το περασμένο καλοκαίρι με αποκορύφωμα την απέλαση δύο Ρώσων διπλωματών και τη Συμφωνία των Πρεσπών, ο Έλληνας πρωθυπουργός θα διερευνήσει κατά πόσο υπάρχει ενδιαφέρον από τη Ρωσία για επενδύσεις στην Ελλάδα, ενώ θα συνομιλήσουν για τα ενεργειακά αλλά και για τις εξελίξεις στην Κύπρο και στη νοτιοανατολική Μεσόγειο με την εξόρυξη των υδρογανανθράκων.
Οι επικεφαλής των δανειστών επιστρέφουν στην Αθήνα για την δεύτερη μεταπρογραμματική αξιολόγηση που θα κρίνει και την εκταμίευση των κερδών από τα ελληνικά ομόλογα που διακρατούν η ΕΚΤ και οι κεντρικές τράπεζες του ευρωσυστήματος (ANFA’s, SMP’s) στις 15 Ιανουαρίου του 2019
Η απόφαση, για την εκταμίευση των 600 εκατ. ευρώ θα ληφθεί στο Eurogroup της 11ης Μαρτίου του 2019 ενώ στις 27 Φεβρουαρίου του 2019 θα δοθεί στην δημοσιότητα, από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, η δεύτερη έκθεση ενισχυμένης μεταμνημονιακής εποπτείας
Απαραίτητη προϋπόθεση είναι η επιτάχυνση των μεταρρυθμίσεων που μέχρι στιγμής εμφανίζουν μηδενική πρόοδο ενώ στο Eurogroup της περασμένης Δευτέρας, ο επικεφαλής Μάριο Σεντένο έκλεισε την επίσημη τοποθέτηση του για το ελληνικό θέμα με την δήλωση του «ότι οι δεσμεύσεις πρέπει να εκπληρώνονται».
Με ισχυρές απώλειες οι ασιατικές αγορές
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με πτώση -1,91%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με απώλειες -1,68% στις 2.605,18 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε με ισχυρή πτώση -2,55% στις 26135,00 μονάδες
Ισχυρή πτώση στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ισχυρές απώλειες καταγράφουν οι ευρωπαϊκές αγορές
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει πτώση -3%, ο CAC στο Παρίσι στο -2,90%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με πτώση -3,10%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -2,40% και ο FTSE 100 με πτώση -2,70%.
Στην Wall Street, o Dow κινείται με πτώση -1,90%, ο S&P 500 καταγράφει απώλειες -1,75%, ο Nasdaq πτωτικά -1,35% ενώ το ETF GREC κινείται ανοδικά στο +1,82% ( 7,82 δολ. )
Με μεικτά πρόσημα οι τράπεζες με χαμηλες συναλλαγές- Πιέσεις στην Alpha Bank -3%
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα .
Με απώλειες έκλεισε η Alpha Bank, με κέρδη Πειραιώς και Eurobank ενώ αμετάβλητη έκλεισε η Εθνική
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,16 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1 δισ ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 27/11/2018 στο 0,93 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,31 ευρώ με πτώση -2,96% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 20/11/2018 στο 1,07 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,9710 ευρώ με άνοδο +2,32% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 424 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 28/11/2018 στα 0,8520 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό 0,8410 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5450 ευρώ με άνοδο +0,18% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,6980 ευρώ με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 758 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1216 ευρώ με πτώση -2,56%, με όγκο 49 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 56 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,70 ευρώ με πτώση -0,78% και κεφαλαιοποίηση 252 εκατ. ευρώ
Με απώλειες και οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Αρνητικά πρόσημα κατέγραψε η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Tην μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Sarantis, Μυτιληναίος, Viohalco, Coca Cola, ΔΕΗ
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν ΟΛΠ, ΟΤΕ, ΕΛΠΕ
H Coca Cola έκλεισε στα 26,42 ευρώ με πτώση -1,56% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,96 ευρώ με άνοδο +0,64% και αποτίμηση 5,37 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,39 ευρώ με πτώση -1,42% και αποτίμηση 322 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6280 ευρώ με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 378 εκατ ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,70 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 2,78 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,76 με πτώση -1,10% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,98 ευρώ με άνοδο +0,63% και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 21,35 ευρώ με πτώση -1,16% και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,90 ευρώ με πτώση -2,47% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,66 ευρώ με πτώση -1,01% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Grivalia έκλεισε στα 8,70 ευρώ με πτώση -1,14% και κεφαλαιοποίηση 881 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,7050 ευρώ με άνοδο +0,11% και με την κεφαλαιοποίηση στα 2,43 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0733 ευρώ με άνοδο +0,96% με την κεφαλαιοποίηση 69 εκατ. ευρώ
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,24%, Ιταλία 3,17% με διαφορά spread 107 μ.β.
Οριακή επιδείνωση σημειώνεται, σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,24% και με το Ιταλικό 10ετές στο 3,17% ενώ καταγράφονται θετικά μηνύματα για να υπάρξει κάποιας μορφής συμβιβασμός μεταξύ Ιταλίας και ΕΕ.
Να σημειωθεί ότι το έλλειμμα του 2019 μπορεί να μειωθεί στο 2% από 2,4%.
Στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Τα ελληνικά ομόλογα ακολουθούν τις τάσεις στην Ιταλία με το spread να διαμορφώνεται στις 107 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας είχε φθάσει στις 74 μονάδες βάσης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 4,6% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 101,37 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,79%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,39 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,06% με απόδοση αγοράς 3,08% και απόδοση πώλησης 3,05%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,29 μονάδες βάσης και απόδοση 3,15%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,28 μονάδες βάσης και απόδοση 3,81% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,94 μονάδες βάσης και απόδοση 4,22% με απόδοση αγοράς 4,24% και απόδοση πώλησης 4,21%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 91,78 μονάδες βάσης και απόδοση 4,71%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 87,34 μονάδες βάσης και απόδοση 5,08%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 87,24 μονάδες βάσης και απόδοση 5,16%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 401 μονάδες βάσης
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή επιδείνωση στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 3,17%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται και σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 3,17% ενώ νωρίτερα διαπραγματευόταν στο 3,07% υπάρχουν σημάδια εκτόνωσης στην Ιταλία αλλά ακόμη απαιτείται χρόνος για να εξαχθούν συμπεράσματα.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/12/2018 στο 0,23% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,87% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,79% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,46% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 3,17% με χαμηλό ημέρας 3,07% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Στις υπόλοιπες τράπεζες, με θετικό πρόσημο έκλεισε η Eurobank στο +0,18% με χαμηλό ημέρας -3,13% ενώ αμετάβλητη έκλεισε η Εθνική με χαμηλό ημέρας -4,57%
Προσπάθεια αυτονόμησης κατέβαλε η χρηματιστηριακή αγορά καθώς αρχικά ακολούθησε την ισχυρή πτώση των διεθνών αγορών που επιδεινώνεται, με τον DAX στην Γερμανία στο -3% - στο χαμηλό δύο ετών - και τον FTSE MIB στο Μιλάνο -3,10% ενώ απώλειες καταγράφει και ο Dow στο -1,90% μέσω διεθνούς ανησυχίας για την τύχη της εμπορικής ανακωχής ΗΠΑ - Κίνας, μετά τη σύλληψη της οικονομικής διευθύντριας της Huawei, Meng Wanzhou, η οποία θα μπορούσε να «εκτροχιάσει» την πρόοδο στις εμπορικές συνομιλίες των δύο χωρών.
Από την άλλη, αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι το ETF GREK, το ελληνικό αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης κινείται ανοδικά στο +1,82%
Στις υπόλοιπες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 επικράτησαν πτωτικές τάσεις, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Sarantis, Μυτιληναίος, Viohalco, Coca Cola, ΔΕΗ
Ενώ ανοδικά έκλεισαν ΟΛΠ, ΟΤΕ, ΕΛΠΕ
Πίσω από την προσπάθεια συλλογικής αντιμετώπισης των προβλημάτων των τραπεζών με λύσεις όπως Ιταλικό μοντέλο ή πρόταση της ΤτΕ ή ακόμη και πίσω από την ενδιαφέρουσα πρόταση της Eurobank, η οριστική εξυγίανση χωρίς νέα κεφάλαια και χωρίς νέες προβλέψεις δεν μπορεί να υπάρξει στις τράπεζες
Για να μπορέσουν οι τράπεζες να εξυγιανθούν οριστικά, να ολοκληρώσουν την τελευταία φάση εξυγίανσης τους απαιτούνται ακόμη 8 δισεκ. νέες προβλέψεις και σχεδόν άλλα τόσα δηλαδή 7 με 8 δισεκ. νέα κεφάλαια.
Εάν οι τράπεζες αποφασίσουν να προχωρήσουν στην εξυγίανση τους εμπροσθοβαρώς – και αυτό πρέπει να κάνουν όπως η Eurobank – το 2019 θα πρέπει να διενεργήσουν 8 δισεκ. νέες προβλέψεις δηλαδή 5 δισεκ. περισσότερες από ότι το 2018.
Παράλληλα σχέδια για έκδοση 3ετών ή 5ετών ομολόγων αρχίζουν να επεξεργάζονται στον Οργανισμό Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους και στο υπουργείο οικονομικών με χρονικό ορίζοντα περί τέλη Ιανουαρίου ή μέσα στον Φεβρουάριο 2019 καθώς πρέπει να υπάρξει η κατάλληλη προετοιμασία
Με βάση την τωρινή συγκυρία το ελληνικό δημόσιο θα μπορούσε να εκδώσει 3ετές ή 5ετές ομόλογο με βασικό στόχο να μειώσει αισθητά το επιτόκιο που πληρώνει για 5ετή ομόλογα από 4,625% σε 3,35% ή 3,70% αντίστοιχα.
Παρά τη συνεχιζόμενη «κόντρα» με την Ευρωζώνη οι αποδόσεις των ιταλικών ομολόγων υποχωρούν, ενώ χθες 5/12 το spread (η διαφορά απόδοσης του 10ετους ιταλικού ομολόγου από το αντίστοιχο γερμανικό) υποχώρησε στις 278 μονάδες βάσεις για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο του 2018.
Σε υποβάθμιση των εκτιμήσεών του για τον ρυθμό ανάπτυξης της οικονομίας τόσο το 2018 όσο και το 2019 προχώρησε ο οίκος αξιολόγησης Fitch καθώς όπως εκτίμησε η ιταλική οικονομία θα «τρέξει» το 2018 με ρυθμό 1% (έναντι 1,2% προηγούμενης πρόβλεψη) και 1,1% το 2019 (έναντι 1,2% προηγούμενης πρόβλεψης).
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα, στην αγορά ομολόγων με το ιταλικό 10ετές ομόλογο στο 3,17% και το 10ετές ελληνικό στο 4,24%, διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 107 μονάδες βάσης.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 652 μονάδες με ισχυρή στήριξη την ζώνη των 620-630 μονάδων ενώ οι πρώτες αντιστάσεις εντοπίζονται στις 665-675 μονάδες
Ωστόσο δεν μπορεί να αποτελεί πλέον βασικό σενάριο ο στόχος των short funds των 550 με 570 μονάδων για να κλείσουν τις short θέσεις τους οι οποίες διατηρούν
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά ακολουθώντας την διεθνή πτώση με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -1,66% και τον Γενικό Δείκτη -0,68%
Περί τις 13:45 οι πιέσεις στις τράπεζες κορυφώθηκαν όπως και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 όπως ΔΕΗ, ΑΔΜΗΕ και ο Τραπεζικός Δέικτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -4,24% παρασύροντας και τον Γενικό δείκτη στο -1,91%
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, με στηρίξεις από την Πειραιώς αλλά και με τον περιορισμό των απωλειών των υπολοίπων τραπεζών ο Γενικός Δείκτης περιόρισε τις απώλειες στο -0,39% ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης στο -0,29%
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -0,74% στις 652 μονάδες έχοντας υψηλό στις 654,39 μονάδες και χαμηλό στις 644,38 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο Τραπεζικό κλάδο
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 38,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών 2,4 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 18,3 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 12 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 2,4 εκατ. ευρώ και όγκου 270 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα ο ΟΤΕ διακίνησε 70 χιλ. τεμάχια αξίας 753 χιλ. ευρώ, ο
Μυτιληναίος 50 χιλ. τεμάχια αξίας 400 χιλ. ευρώ και η Grivalia 150 χιλ. τεμάχια αξίας 1,29 εκατ. ευρώ
Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς
H ιταλική κυβέρνηση εμφανίζεται έτοιμη να στείλει αναθεωρημένο προϋπολογισμό στην Κομισιόν έως την επόμενη εβδομάδα,
Παρά τις πληροφορίες που θέλουν τον πρωθυπουργό Giuseppe Conte, ο οποίος έχει αναλάβει και τη διαπραγμάτευση με την ΕΕ, να μελετά μείωση του στόχου για το έλλειμμα για το 2019 ακόμα και κάτω από το 2% εντούτοις δεν υπάρχει ακόμα συμφωνία ανάμεσα στον Conte και στους Salvini – Di Maio σχετικά με τις δύο κορυφαίες μεταρρυθμίσεις που έχουν εξαγγείλει προεκλογικά οι δύο αντιπρόεδροι, δηλαδή αυτές της ασφαλιστικής μεταρρύθμισης και του εισοδήματος των πολιτών.
Σε κάθε περίπτωση, τα ζητήματα αυτά αναμένεται να συζητηθούν σε νέα συνάντηση που θα έχουν σήμερα Πέμπτη 6/12 οι Conte – Salvini – Di Maio, την ώρα που το χρονοδιάγραμμα παραμένει ασφυκτικό καθώς όλα θα πρέπει να έχουν κλείσει έως τις 19/12 όταν και αναμένονται οι τελικές αποφάσεις για το εάν θα επιβληθούν ή όχι κυρώσεις στην Ιταλία.
Στη Μόσχα μεταβαίνει σήμερα Πέμπτη 6/12 ο πρωθυπουργός Αλέξης Τσίπρας, ο οποίος θα έχει διαδοχικές συναντήσεις αύριο Παρασκευή 7/12 με τον Ρώσο ομόλογο του Dmitry Medvedev και με τον Ρώσο πρόεδρο Vladimir Putin.
Πέρα όμως από την αποκατάσταση των διμερών σχέσεων, οι οποίες επλήγησαν το περασμένο καλοκαίρι με αποκορύφωμα την απέλαση δύο Ρώσων διπλωματών και τη Συμφωνία των Πρεσπών, ο Έλληνας πρωθυπουργός θα διερευνήσει κατά πόσο υπάρχει ενδιαφέρον από τη Ρωσία για επενδύσεις στην Ελλάδα, ενώ θα συνομιλήσουν για τα ενεργειακά αλλά και για τις εξελίξεις στην Κύπρο και στη νοτιοανατολική Μεσόγειο με την εξόρυξη των υδρογανανθράκων.
Οι επικεφαλής των δανειστών επιστρέφουν στην Αθήνα για την δεύτερη μεταπρογραμματική αξιολόγηση που θα κρίνει και την εκταμίευση των κερδών από τα ελληνικά ομόλογα που διακρατούν η ΕΚΤ και οι κεντρικές τράπεζες του ευρωσυστήματος (ANFA’s, SMP’s) στις 15 Ιανουαρίου του 2019
Η απόφαση, για την εκταμίευση των 600 εκατ. ευρώ θα ληφθεί στο Eurogroup της 11ης Μαρτίου του 2019 ενώ στις 27 Φεβρουαρίου του 2019 θα δοθεί στην δημοσιότητα, από την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, η δεύτερη έκθεση ενισχυμένης μεταμνημονιακής εποπτείας
Απαραίτητη προϋπόθεση είναι η επιτάχυνση των μεταρρυθμίσεων που μέχρι στιγμής εμφανίζουν μηδενική πρόοδο ενώ στο Eurogroup της περασμένης Δευτέρας, ο επικεφαλής Μάριο Σεντένο έκλεισε την επίσημη τοποθέτηση του για το ελληνικό θέμα με την δήλωση του «ότι οι δεσμεύσεις πρέπει να εκπληρώνονται».
Με ισχυρές απώλειες οι ασιατικές αγορές
Με ισχυρές απώλειες έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με πτώση -1,91%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με απώλειες -1,68% στις 2.605,18 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε με ισχυρή πτώση -2,55% στις 26135,00 μονάδες
Ισχυρή πτώση στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Ισχυρές απώλειες καταγράφουν οι ευρωπαϊκές αγορές
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει πτώση -3%, ο CAC στο Παρίσι στο -2,90%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται με πτώση -3,10%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο -2,40% και ο FTSE 100 με πτώση -2,70%.
Στην Wall Street, o Dow κινείται με πτώση -1,90%, ο S&P 500 καταγράφει απώλειες -1,75%, ο Nasdaq πτωτικά -1,35% ενώ το ETF GREC κινείται ανοδικά στο +1,82% ( 7,82 δολ. )
Με μεικτά πρόσημα οι τράπεζες με χαμηλες συναλλαγές- Πιέσεις στην Alpha Bank -3%
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα .
Με απώλειες έκλεισε η Alpha Bank, με κέρδη Πειραιώς και Eurobank ενώ αμετάβλητη έκλεισε η Εθνική
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,16 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1 δισ ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 27/11/2018 στο 0,93 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,31 ευρώ με πτώση -2,96% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 20/11/2018 στο 1,07 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,9710 ευρώ με άνοδο +2,32% με όγκο 1,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 424 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 28/11/2018 στα 0,8520 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό 0,8410 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5450 ευρώ με άνοδο +0,18% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,6980 ευρώ με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 758 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1216 ευρώ με πτώση -2,56%, με όγκο 49 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 56 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,70 ευρώ με πτώση -0,78% και κεφαλαιοποίηση 252 εκατ. ευρώ
Με απώλειες και οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές
Αρνητικά πρόσημα κατέγραψε η πλειοψηφία στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Tην μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Sarantis, Μυτιληναίος, Viohalco, Coca Cola, ΔΕΗ
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν ΟΛΠ, ΟΤΕ, ΕΛΠΕ
H Coca Cola έκλεισε στα 26,42 ευρώ με πτώση -1,56% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,96 ευρώ με άνοδο +0,64% και αποτίμηση 5,37 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,39 ευρώ με πτώση -1,42% και αποτίμηση 322 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6280 ευρώ με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 378 εκατ ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,70 ευρώ αμετάβλητος και αποτίμηση 2,78 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,76 με πτώση -1,10% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,52 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,98 ευρώ με άνοδο +0,63% και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 21,35 ευρώ με πτώση -1,16% και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,90 ευρώ με πτώση -2,47% και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,66 ευρώ με πτώση -1,01% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Grivalia έκλεισε στα 8,70 ευρώ με πτώση -1,14% και κεφαλαιοποίηση 881 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,7050 ευρώ με άνοδο +0,11% και με την κεφαλαιοποίηση στα 2,43 εκατ. ευρώ
Η MIG που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0733 ευρώ με άνοδο +0,96% με την κεφαλαιοποίηση 69 εκατ. ευρώ
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 4,24%, Ιταλία 3,17% με διαφορά spread 107 μ.β.
Οριακή επιδείνωση σημειώνεται, σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 4,24% και με το Ιταλικό 10ετές στο 3,17% ενώ καταγράφονται θετικά μηνύματα για να υπάρξει κάποιας μορφής συμβιβασμός μεταξύ Ιταλίας και ΕΕ.
Να σημειωθεί ότι το έλλειμμα του 2019 μπορεί να μειωθεί στο 2% από 2,4%.
Στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Τα ελληνικά ομόλογα ακολουθούν τις τάσεις στην Ιταλία με το spread να διαμορφώνεται στις 107 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας είχε φθάσει στις 74 μονάδες βάσης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων – προφανώς και οι πόρτες των αγορών έχουν κλείσει - θα είχε απόδοση 4,6% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 101,37 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,79%...
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 104,39 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 3,06% με απόδοση αγοράς 3,08% και απόδοση πώλησης 3,05%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 101,29 μονάδες βάσης και απόδοση 3,15%
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 97,28 μονάδες βάσης και απόδοση 3,81% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 96,94 μονάδες βάσης και απόδοση 4,22% με απόδοση αγοράς 4,24% και απόδοση πώλησης 4,21%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 91,78 μονάδες βάσης και απόδοση 4,71%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 87,34 μονάδες βάσης και απόδοση 5,08%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 87,24 μονάδες βάσης και απόδοση 5,16%
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 401 μονάδες βάσης
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 386 μονάδες βάσης από 375 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,86% ή 386 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακή επιδείνωση στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 3,17%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται και σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 3,17% ενώ νωρίτερα διαπραγματευόταν στο 3,07% υπάρχουν σημάδια εκτόνωσης στην Ιταλία αλλά ακόμη απαιτείται χρόνος για να εξαχθούν συμπεράσματα.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 6/12/2018 στο 0,23% με υψηλό 1,5 έτους 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,87% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,83% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,79% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,46% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 3,17% με χαμηλό ημέρας 3,07% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών