Παρά την κερδοσκοπική τραπεζική άνοδο έως +9%, άτονο το ΧΑ +0,08% στις 655 μον. – Ο SSM δίνει χρόνο έως 6/2020, μετριότητα ο διάδοχος νόμος Κατσέλη

Παρά την κερδοσκοπική τραπεζική άνοδο έως +9%, άτονο το ΧΑ +0,08% στις 655 μον. – Ο SSM δίνει χρόνο έως 6/2020, μετριότητα ο διάδοχος νόμος Κατσέλη
Αδυναμία του Γενικού Δείκτη να προσεγγίσει τις 660 μονάδες - Στο επίκεντρο η Πειραιώς
(upd16)Με οριακό θετικό πρόσημο έκλεισε η χρηματιστηριακή αγορά καθώς τα ισχυρά κέρδη της Πειραιώς +8,62% και της Alpha Bank +2,58% αντισταθμίστηκαν από τις απώλειες των δεικτοβαρών ΟTE -1,42% και Μυτιληναίου -1,71% και παρά την άνοδο των διεθνών αγορών.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 655 μονάδες ενώ ενδοσυνεδριακά κατέβαλε προσπάθεια να προσεγγίσει τις 660 μονάδες αλλά η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα εξακολουθεί να θέτει φραγμούς για υπέρβαση αντιστάσεων.
Εν τω μεταξύ συνεχίστηκε η ανοδική κερδοσκοπική κίνηση που καταγράφεται το τελευταίο διάστημα στις τραπεζικές μετοχές με ιδιαίτερα όμως χαμηλές συναλλαγές
Η ισχυρή άνοδος της Πειραιώς +8,62% αποδίδεται στο γεγονός ότι ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών με στόχο να βοηθήσει τις τράπεζες έχει αποφασίσει εφόσον επιτυγχάνονται οι ενδιάμεσοι στόχοι μείωσης των NPEs να μεταθέτει άτυπα τα σχέδια κεφαλαιακής ενίσχυσης…
Πρακτικά η Πειραιώς αντί να ενισχύσει τα κεφάλαια της έως τον Οκτώβριο του 2019 θα μπορούσε να πάρει παράταση έως το Καλοκαίρι του 2020.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, καταγράφηκαν μεικτές τάσεις με χαμηλές συναλλαγές,  με κέρδη +2,58% έκλεισε η Alpha Bank και ακολουθησε η Εθνική +0,91% ενώ ελεγχόμενες πιέσεις ασκήθηκαν στην Eurobank -0,82%
Η αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI δεν περιελάμβανε κάποια αλλαγή για τις ελληνικές μετοχές παρά την έντονη φημολογία που υπήρξε για είσοδο συγκεκριμένων μετοχών στους δείκτες.
Σημειώνεται ότι οι έξι μετοχές που παραμένουν στον δείκτη MSCI Greece Standard είναι ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Alpha Bank, Jumbo, Motor Oil και Τιτάν ενώ σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα  η επόμενη αναδιάρθρωση θα σημειωθεί στις 14 Μαΐου 2019
Κατά την συνάντηση του Α. Τσίπρα και των διοικήσεων των τραπεζών υπήρξε ένας μέτριος συμβιβασμός καθώς σύμφωνα με το σχόλιο των τραπεζιτών, ο νέος διάδοχος νόμος ικανοποιεί και την κυβέρνηση και τις τράπεζες, δεν δημιουργεί σκηνικό αποσταθεροποίησης και αποτελεί βήμα προς τα εμπρός ενώ αναμένεται να έχει ψηφιστεί έως τα τέλη Φεβρουαρίου 2019.
Εκτιμάται ότι η επιβάρυνση που θα προκύψει στις ελληνικές τράπεζες από τον διάδοχο νόμο Κατσέλη, θα είναι περίπου 1,5 δισεκ. ευρώ ωστόσο οι τράπεζες θα λάβουν επιδότηση 50 εκατ. κάθε χρόνο από το κράτος ή 200 εκατ. με προοπτική να φθάσει έως τα 250 εκατ ευρώ
Στις υπόλοιπες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 σημειώθηκαν μεικτές τάσεις, με χαμηλές συναλλαγές, με την μεγαλύτερη πτώση Μυτιληναίος, ΟΤΕ, Τέρνα Ενεργειακή και Ελλάκτωρ ενώ με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Φουρλής, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Motor Oil.
Ανακάμπτουν οι διεθνείς αγορές καθώς οι επενδυτές αναμένουν θετικές εξελίξεις στο μέτωπο των εμπορικών συνομιλιών ΗΠΑ-Κίνας με τον δείκτη Nikkei στην Ιαπωνία να κλείνει με ισχυρή άνοδο +2,65% ενώ κέρδη καταγράφει ο Dax στην Γερμανία +1,15% και ο FTSE MIB στην Ιταλία +1,25%.
Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στην ελληνική αγορά ομολόγων με το 10ετές στο 3,95% ενώ βελτιώνεται το ιταλικό 10ετές στο 2,86% διαμορφώνοντας το μεταξύ τους spread στις 109 μονάδες βάσης.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 655 μονάδες με την πρώτη στήριξη τις 630-640 μονάδες και ακολουθεί η ζώνη των 605-615 μονάδων ενώ οι πρώτες αντιστάσεις εντοπίζονται στην ζώνη των 655-665 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 675-685 μονάδων
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,08% στις 655 μονάδες έχοντας υψηλό στις 659,03 μονάδες και χαμηλό στις 652,17 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών κινήθηκε σε χαμηλά επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 29,8 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος 19,7 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 13,7 εκατ. μετοχές να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 3 εκατ. ευρώ και όγκου 1,5 εκατ. τεμάχια πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα η Eurobank διακίνησε 1 εκατ. τεμάχια αξίας 545 χιλ. ευρώ
και η Alpha Bank 305 χιλ. τεμάχια αξίας 302 χιλ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ 175 χιλ. τεμάχια αξίας 1,53 εκατ. ευρώ και η Motor Oil 30 χιλ. τεμάχια αξίας 637 χιλ. ευρώ


Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση  

Mε οριακό πρόσημο ξεκίνησε ο Γενικός Δείκτης στο +0,07% ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης στο ανοιγμά του κατέγραψε κέρδη +0,63%
Περί τις 11:00, με τα ισχυρά κέρδη της Πειραιώς έως +6,51% αλλά και των υπολοίπων τραπεζών ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,68% ενώ ο Γενικός Δείκτης στο +0,68%
Λίγο μετά τις 16:00, παρά τα ισχυρά κέρδη της Πειραιώς, πιέσεις στην Eurobank αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips όπως ΟΤΕ, Μυτιληναίος κ.α. είχαν ως αποτέλεσμα ο  Γενικός Δείκτης να καταγράψει το χαμηλό ημέρας στο -0,37%.

Τα νέα της χρηματιστηριακής αγοράς

Την απόφαση να στηρίξει τις ελληνικές τράπεζες ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών καθώς όσο οι τράπεζες στην Ελλάδα επιτυγχάνουν τους ενδιάμεσους στόχους μείωσης των NPEs θα παίρνουν συνεχείς παρατάσεις στα σχέδια για κεφαλαιακές ενισχύσεις.
Όπως αναφέρουν ελληνικές τραπεζικές πηγές ο SSM αναγνωρίζει  ότι υπάρχουν αντικειμενικά ζητήματα στην Ελλάδα και σε καμία περίπτωση δεν θα ήθελε να προκληθεί τραπεζική κρίση.
Να σημειωθεί ότι εάν ξεσπούσε τραπεζική κρίση στην Ελλάδα, ο θεσμός που θα δεχόταν τα περισσότερα πυρά θα ήταν ο SSM κυρίως γιατί ασκεί εποπτεία των τραπεζών και οποιαδήποτε αποτυχία θα βάρυνε καίρια τις εποπτικές αρχές.
Επίσης φαίνεται ότι ο SSM δεν θέλει εν μέσω προεκλογικής περιόδου στην Ελλάδα οι τράπεζες να βρεθούν στο επίκεντρο της πολιτικής αντιπαράθεσης.
Από την άλλη ενώ οι  εποπτικές αρχές δεν πιέζουν και  είναι ελαστικές οι αγορές και επενδυτές ζητούν εμπροσθοβαρή εξυγίανση των τραπεζών
Μετά το πέρας του χθεσινού Eurogroup, ο επικεφαλής του ESM, Klaus Regling επισήμανε ότι ο χρόνος για την Ελλάδα προκειμένου να εφαρμόσει το σύνολο των μεταμνημονιακών υποχρεώσεών της έχει μειωθεί σημαντικά και η χώρα οφείλει να επιταχύνει τις προσπάθειές της
Επίσης τόνισε η απόφαση για τη συγκεκριμένη εκταμίευση των κεφαλαίων από τα ANFAs και SMPs θα ληφθεί στο επόμενο Eurogroup (το οποίο είναι προγραμματισμένο για τις 11/3/2019) και θα εξαρτηθεί τόσο από την έκθεση της Κομισιόν (στις 27/2) όσο και από την εφαρμογή των μεταρρυθμίσεων από την ελληνική κυβέρνηση.
Στο πολιτικό σκηνικό, η κυβέρνηση κινείται ενόψει του ανασχηματισμού καθώς το επόμενο διάστημα  αναμένεται να αλλάξει η σύνθεση του υπουργικού συμβουλίου και τα ονόματα διαδέχονται το ένα, το άλλο.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στο ενδεχόμενο come back του Νίκου Κοτζιά στο υπουργείο Εξωτερικών καθώς επίσης και στο άνοιγμα της κυβέρνησης προς την Κεντροαριστερά.
Κατά πληροφορίες, θεωρείται δεδομένο ότι στο υπουργικό συμβούλιο που θα προκύψει από τον επόμενο ανασχηματισμό θα παραμείνουν οι υπουργοί που προέρχονται από τους ΑΝΕΛ
Από την άλλη, ο Π. Καμμένος επιτέθηκε εκ νέου την Δευτέρα στον πρωθυπουργό κατηγορώντας τον για σχέδιο διάλυσης του κόμματός του με τον κυβερνητικό εκπρόσωπο να αντιστρέφει τα πυρά χρεώνοντας στον πρώην κυβερνητικό εταίρο σχέδιο ανατροπής της κυβέρνησης.
Τη διαθεσιμότητα και την ετοιμότητα του να παρέμβει στις διαπραγματεύσεις προκειμένου να μπει ένα τέλος στην πολιτική κρίση στη Βενεζουέλα εξέφρασε ο γενικός γραμματέας του ΟΗΕ, Antonio Guterres.
Ο ΟΗΕ έχει καλέσει τον Maduro και τον Guaido σε σοβαρές πολιτικές διαπραγματεύσεις έτσι ώστε να μπει ένα τέλος στα ολοένα και συχνότερα και πιο βίαια επεισόδια.
Εν τω μεταξύ, νέες διαδηλώσεις είναι προγραμματισμένες για σήμερα προκειμένου να ασκηθεί πίεση στην κυβέρνηση Maduro να επιτρέψει την εισαγωγή στην χώρα της ανθρωπιστικής βοήθειας που έχουν στείλει οι ΗΠΑ.

Με ανοδικές τάσεις οι ασιατικές αγορές

Με κέρδη έκλεισαν οι ασιατικές αγορές
Ενδεικτικά ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με ισχυρή άνοδο +2,65%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε με κέρδη +0,68% στις 2.671,89 μονάδες και ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε με άνοδο +0,16% στις 28189 μονάδες

Με κέρδη τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια

Ανοδικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές.
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει άνοδο +1,15%, ο CAC στο Παρίσι στο +1,10%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται ανοδικά +1,25%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,90% ενώ ο FTSE 100 με άνοδο +0,10%.
Στην Wall Street, o Dow κινείται ανοδικά +0,87%, ο S&P με άνοδο +0,83%, ο Nasdaq καταγράφει κέρδη +1,05% ενώ το ETF GREC κινείται στο +0,38% ( 7,35 δολ. )

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες και με χαμηλές συναλλαγές- Στο επίκεντρο η Πειραιώς +9%

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα.
Με ισχυρά κέρδη έκλεισε η Πειραιώς και ακολούθησαν Alpha Bank και Εθνική ενώ πτωτικά έκλεισε η Eurobank.
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,1050 ευρώ με άνοδο +0,91% με όγκο 1,85 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,9950 ευρώ με άνοδο +2,58% με όγκο 5,17 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,7180 ευρώ με άνοδο +8,62% με όγκο 1,72 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 314 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5455 ευρώ με πτώση -0,82% με όγκο 4,89 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,99 ευρώ με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 442 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,1102 ευρώ με άνοδο +0,55%  όγκο 66 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 51 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος  έκλεισε στα 13,40 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 266 εκατ. ευρώ

Με μεικτές τάσεις οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές

Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με χαμηλές συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Μυτιληναίος, ΟΤΕ, Τέρνα Ενεργειακή και Ελλάκτωρ.
Στον αντίποδα με την μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Φουρλής, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Motor Oil
H Coca Cola έκλεισε στα 29,91 ευρώ με άνοδο +0,20% με την κεφαλαιοποίηση στα 11,12 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,45 ευρώ με πτώση -1,42% και αποτίμηση 5,12 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 1,31 ευρώ με πτώση -0,08% και αποτίμηση 304 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ που ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του στις 19/6 έκλεισε στα 1,6480 ευρώ με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 382 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,7950 ευρώ με άνοδο +0,06% και αποτίμηση 2,81 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,24 με πτώση -0,62% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,87 ευρώ αμετάβλητα και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 21,30 ευρώ με άνοδο +1,19% και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 8,64 ευρώ με πτώση -1,71% και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,74 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Grivalia έκλεισε στα 8,46 ευρώ με πτώση -0,59% και κεφαλαιοποίηση 816 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 4,72 ευρώ με άνοδο +2,50% και με την κεφαλαιοποίηση στα 244 εκατ. ευρώ
Η MIG  που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,0852 ευρώ με άνοδο +3,65% με την κεφαλαιοποίηση 80 εκατ. ευρώ

Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 3,95% και στην Ιταλία 2,86% με διαφορά spread 109 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, με το 10ετές να βρίσκεται στην ζώνη του 3,95% και με το Ιταλικό 10ετές στο 2,86% να έχει βελτιωθεί.  
Τα ελληνικά ομόλογα μετά τα κέρδη που σημειώθηκαν πρόσφατα εσχάτως κινούνται σταθεροποιητικά.
Η ιταλική κυβέρνηση μέχρι τώρα χειρίστηκε με ευέλικτο τρόπο την κόντρα με τις Βρυξέλλες και πέτυχε συμφωνία για δημοσιονομικό έλλειμμα το 2019 στο 2,04% ωστόσο η ύφεση στην οικονομία είναι σοβαρό ζήτημα.
Στις 19 Οκτωβρίου το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας είχε φθάσει στις 74 μονάδες βάσης προ καιρού για να διαμορφωθεί την τρέχουσα περίοδο στις 109 μονάδες βάσης.  
Αξίζει να σημειωθεί ότι με βάση τις τρέχουσες τιμές εάν το ελληνικό δημόσιο πραγματοποιούσε δημοπρασία 10ετών ομολόγων θα είχε απόδοση 4,30% ενώ η Κύπρος πέτυχε απόδοση στο 10ετές στο 2,40%.

Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων

Το 2ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 100,71 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 0,57%...
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 106,28 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 2,46% με απόδοση αγοράς 2,4650% και απόδοση πώλησης 2,4550%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 103,07 μονάδες βάσης και απόδοση 2,67%
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 100,59 μονάδες βάσης και απόδοση 3,33% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 99,02 μονάδες βάσης και απόδοση 3,56% απέχει από το ιστορικό χαμηλό στο 3,31%
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 98,40 μονάδες βάσης και απόδοση 3,94% με απόδοση αγοράς 3,95% και απόδοση πώλησης 3,93%.
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 94,45 μονάδες βάσης και απόδοση 4,44%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 91,38 μονάδες βάσης και απόδοση 4,72%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 91,30 μονάδες βάσης και απόδοση 4,84%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 382 μονάδες βάσης από 388 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 402 μονάδες βάσης από 416 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 4,02% ή 402 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.

Ανάκαμψη στα Ιταλικά ομόλογα το 10ετές 2,86%

Ανάκαμψη καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της Ιταλίας, με το 10ετές να βρίσκεται στο 2,86% τις τελευταίες ημέρες είχε φθάσει έως 2,98%.
Η ενδιαφέρουσα εξέλιξη είναι ότι λόγω της επιβράδυνσης στην Ευρώπη οι επενδυτές στρέφονται στα γερμανικά ομόλογα.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78% το Ιταλικό 10ετές ομόλογο.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 12/2/2019 στο 0,13% με πρόσφατο υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,90% με το ιστορικό χαμηλό 0,82% σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 1,65% με το ιστορικό χαμηλό στο 1,60% που  σημειώθηκε στις 18 Απριλίου 2018.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,24% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης Δεκεμβρίου 2028 έχει απόδοση 2,86% με χαμηλό 2,84% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40%.  

www.bankingnews.gr

bankingnews.gr

BREAKING NEWS