Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες -8,24% στις 725 μονάδες κοντά στα χαμηλά της ημέρας ενώ διατήρησε την πρώτη στήριξη των 720 μονάδων
(upd20)Βίαιη τραπεζική διόρθωση καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο απόρροια των υπερβολών που είχαν σημειωθεί το έσχατο διάστημα στην αγορά με την φούσκα των τραπεζών να βρίσκεται στο επίκεντρο.
Σημειώνεται ότι με την καθαρή νίκη της ΝΔ στις ευρωεκλογές και την ανακοίνωση των πρόωρων εκλογών ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε ράλι υπερβολών με σωρευτικά κέρδη +32,51% σε έξι συνεχόμενες συνεδριάσεις όποτε εύλογα οι επενδυτές προέβησαν σε κατοχύρωση κερδών καθώς αυξάνεται και η ανησυχία αναφορικά με την αυτοδυναμία της ΝΔ στις εθνικές εκλογές.
Ενδοσυνεδριακά κατεβλήθη προσπάθεια να μετριαστούν οι αρχικές απώλειες, με στηρίξεις από επιλεγμένες και δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 όπως Coca Cola, ΟΤΕ ... που δεν κατάφεραν όμως να ανατρέψουν το αρνητικό κλίμα καθώς συνεχίστηκαν αμείωτα οι πιέσεις στους τραπεζικούς τίτλους.
Εν τω μεταξύ ανακοινώθηκε το ΑΕΠ για το α΄ τρίμηνο του 2019 στο 1,3% που αποτελεί ισχνή ανάπτυξη.
Αναλυτικά στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Πειραιώς -11,19% και ακολούθησαν Εθνική -8,12%, Alpha Bank -8,08% και Eurobank -7,49%.
Σε αύξηση της short θέση του στην Εθνική προχώρησε το Marshall καθώς βρίσκεται στο 0,51% στο όριο της ενημέρωσης, ποσοστό που αντιστοιχεί σε 4,6 εκατ. μετοχές.
Από την άλλη συνεχίστηκε το αναίτιο ράλι της Attica bank +6% με υψηλό ημέρας +19,33% ενώ η ΔΕΗ έκλεισε τελικά στο -2,07% με μεγάλη διακύμανση ενδοσυνεδριακά, με υψηλό +2,88% και χαμηλό -5,88%
Όπως αναφέραμε, η βασική αιτία της βίαιης διόρθωσης που καθυστέρησε - την αναμέναμε λίγες ημέρες νωρίτερα - είναι η ανησυχία των επενδυτών για την αυτοδυναμία της ΝΔ.
Υπάρχει σοβαρός κίνδυνος η ΝΔ να είναι ο μεγάλος νικητής των εθνικών εκλογών αλλά με οριακή αυτοδυναμία και χωρίς να υπάρχουν κόμματα που θα μπορούσαν να συμπράξουν.
Συν τοις άλλοις ισχυρά επιχειρηματικά συμφέροντα δεν διάκεινται θετικά στην σημαντική ενίσχυση της ΝΔ και του Κυριάκου Μητσοτάκη, θέλουν οριακή αυτοδυναμία για να μπορούν να ελέγχουν την εξουσία και φαίνεται ότι με 7κομματική βουλή...ο στόχος της ισχυρής αυτοδυναμίας να μειώνεται για την ΝΔ.
Οι τραπεζικές μετοχές σημείωσαν ισχυρό ράλι το τελευταίο διάστημα μετά την εκλογική νίκη της ΝΔ στις ευρωεκλογές.
Ωστόσο σημειώθηκαν σημαντικές υπερβολές.
Σημαντικά χαμηλότερα, στα 1,30 ευρώ από την Morgan Stanley και στα 1,50 ευρώ από την Deutsche Bank, είναι η τιμή στόχος για την Πειραιώς, η οποία διαπραγματεύεται πέριξ των 3 ευρώ.
Οι συστάσεις, όπως ήταν αναμενόμενο είναι underweight, ήτοι για αποδόσεις χειρότερες από αυτές της αγοράς, από την Morgan Stanley και hold, διακράτηση, από την Deutsche Bank.
Οι αναλυτές και των δύο οίκων σχολιάζουν το deal με την Intrum που ανακοίνωσε η τράπεζα για τη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs).
Από την άλλη, η Morgan Stanley παραμένει overweight στη Eurobank, με τιμή στόχο στο 1 ευρώ
Παράλληλα, μετά την ανακοίνωση των πρόωρων εκλογών πραγματοποήθηκε το αναμενόμενο deal Πειραιώς με την Intrum, με αποτέλεσμα η μετοχή της Πειραιώς να καταγράφει τα μεγαλύτερα σωρευτικά κέρδη από τις υπόλοιπες τράπεζες, ήτοι +72% ενώ σήμερα ενδοσυνεδριακά οι απώλειες ξεπέρασαν το -13%.
Σημειώνεται ότι σύμφωνα με το deal, η Τρ. Πειραιώς και η Intrum εισέρχονται σε στρατηγική συνεργασία για 10 χρόνια ιδρύοντας εταιρεία διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΝPEs) ύψους 27 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, έναντι 410 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 328 εκατ. ευρώ είναι σε μετρητά και επιπλέον 82 εκατ. ευρώ σε μετοχές όπου θα μεταφερθούν και 1250 εργαζόμενοι
Το deal αυτό βοηθάει την Πειραιώς βραχυπρόθεσμα αλλά στρατηγικά είναι επωφελές για την Intrum που θα διπλασιάσει την επένδυση που έχει πραγματοποιήσει
Εν τω μεταξύ, η Πειραιώς λόγω του deal με την Intrum μειώνει τον πήχη για το tier 2 το οποίο θα ενισχύσει τα κεφάλαια από 500 εκατ σε 350 εκατ με επιτόκιο 8% με 9% και με ορίζοντα πριν ή μετά τις εθνικές εκλογές στις 7 Ιουλίου 2019..
Επιδείνωση με λελογισμένες πωλήσεις καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων με το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 2,93% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βελτιώνεται στο 2,50% διαμορφώνοντας το spread έναντι της Ελλάδος στις 43 μονάδες βάσης..
Από την άλλη βελτίωση καταγράφονται στα CDS τα ασφάλιστρα έναντι ρίσκου χώρας στις 304 μονάδες βάσης από 307 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με οριακή πτώση ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,05% και τον Τραπεζικό δείκτη στο -0,20%
Λίγο μετά τις 16:30 κορυφώθηκαν οι ισχυρές πιέσεις στο σύνολο των τραπεζών ειδικότερα στην Πειραιώς με απώλειες -13,14% και σημειώθηκαν τα χαμηλά της ημέρας με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -8,9% και τον Γενικό Δείκτη στο -3,07%..
Στις δημοπρασίες ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 725,94 μονάδες με πτώση -8,24%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή πτώση -2,81% στις 813 μονάδες έχοντας υψηλό στις 837,15 μονάδες και χαμηλό στις 811,13 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113,8 εκατ. ευρώ, ο όγκος 53,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 36,5 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,28 εκατ. ευρώ και όγκου 938 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα ο ΟΤΕ διακίνησε 308 χιλ. τεμάχια αξίας 2,37 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 135 χιλ. τεμάχια αξίας 1,28 εκατ. ευρώ και η ΔΕΗ 495 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 813 μονάδες διατηρώντας το ψυχολογικό όριο των 800 μονάδων ενώ η πρώτη στήριξη εντοπίζεται στην ζώνη των 770-780 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη 750 μονάδων.
Οι πρώτες αντιστάσεις εντοπίζονται στις 850 μονάδες και ακολουθούν οι 880 μονάδες.
Ο Τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 725 μονάδων με την πρώτη στήριξη την ζώνη των 710-720 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 660-670 μονάδων ενώ οι πρώτες αντιστάσεις εντοπίζονται στις 800 μονάδες και ακολουθούν οι 850 μονάδες
Η επικαιρότητα
Αύριο Τετάρτη 5 Iουνίου 2019 θα δοθεί στην δημοσιότητα η έκθεση αξιολόγησης των θεσμών όπου θα αποτυπώνεται εκτός απροόπτου το μέγεθος της «μαύρης τρύπας» από τις προεκλογικές παροχές Τσίπρα
Το δημοσιονομικό «κενό» από τα θετικά μέτρα του 2019 ανέρχεται στο 1% του ΑΕΠ ή σε 1,85 δισ. ευρώ και για το 2020 σε 1,5% ΑΕΠ ή 2,9 δισ. ευρώ.
Από την άλλη, θα κρατά ίσες αποστάσεις μέχρι να ξεκαθαρίσει το πολιτικό τοπίο στην Ελλάδα ενώ δεν είναι βέβαιο ότι θα προσδιορίζει και το ακριβές μέγεθος της απόκλισης ή θα παραπέμπει το θέμα αυτό στην φθινοπωρινή της έκθεση.
Η αντίστροφη μέτρηση έχει ξεκινήσει για τις κάλπες της 7ης Ιουλίου με τον ΣΥΡΙΖΑ να προσπαθεί να ανασυντάξει τις δυνάμεις του και να επιχειρεί να διαχειριστεί τη μεγάλη ήττα των ευρωεκλογών και των αυτοδιοικητικών εκλογών.
Η ΝΔ πάρα τον ενθουσιασμό κρατά χαμηλούς τόνους, θεωρεί δεδομένη την αυτοδυναμία της στις προσεχείς εκλογές και οργανώνει τη στρατηγική της για τις επόμενες εβδομάδες.
Από την άλλη, έχει ξεκινήσει στις 16:00 η συνεδρίαση της Κοινοβουλευτικής Ομάδας και του Πολιτικού Οργανωτικού Συμβουλίου του Κινήματος Αλλαγής σε κεντρικό ξενοδοχείο της Αθήνας στη σκιά της ρήξης Γεννηματά – Βενιζέλου.
Το μεγάλο ερωτηματικό είναι ποιες θα είναι οι συνέπειες για τη δυναμική του κόμματος από την εξελισσόμενη αυτή αντιπαράθεση
Σε κάθε περίπτωση το ενδιαφέρον στρέφεται αφενός στις αντιδράσεις των βουλευτών και στελεχών του ΚΙΝΑΛ, οι οποίοι αναμένεται να τοποθετηθούν και να ζητήσουν εξηγήσεις από την κα.Γεννηματά για την επιλογή της και ιδιαίτερα σε αυτήν την κρίσιμη χρονικά συγκυρία αλλά και στο πώς θα αποτιμήσουν οι πολίτες τις εξελίξεις στο ΚΙΝΑΛ.
Την πρόθεση τους να συνεχίσει η θητεία της κυβέρνησης εξέφρασαν οι Matteo Salvini και Luigi Di Maio ύστερα από το τελεσίγραφο του πρωθυπουργού Giuseppe Conte προς τους κυβερνητικούς εταίρους ότι είτε θα αναλάβουν τις ευθύνες τους είτε θα υποβάλλει την παραίτηση του.
Την ίδια ώρα, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η Κομισιόν ετοιμάζεται την Τετάρτη 5 Ιουνίου 2019 να προτείνει την ενεργοποίηση της διαδικασίας υπερβολικού ελλείμματος, εξέλιξη η οποία θα φέρει την Ιταλία αντιμέτωπη με πρόστιμο ύψους 3 δισ. ευρώ.
Ο Ιταλός πρωθυπουργός, αναφερόμενος στο ενδεχόμενο της έναρξης της διαδικασίας υπερβολικού ελλείμματος από την Κομισιόν, τόνισε ότι για να αντιμετωπιστούν τα προβλήματα χρειάζεται συνεργασία και μια ισχυρή συμφωνία για την εφαρμογή του προγράμματος της κυβέρνησης.
Στη μείωση των επιτοκίων από τη Federal Reserve στοιχηματίζουν οι επενδυτές, σύμφωνα με τα στοιχεία που επικαλούνται οι Financial Times, καθώς οι ανώτατοι αξιωματούχοι της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ έχουν παραδεχτεί το τελευταίο διάστημα ότι τα μηνύματα της αγοράς έδειξαν ότι τα επιτόκια μπορεί να είναι "ακατάλληλα υψηλά".
Η Fed έχει προγραμματίσει να διατηρήσει σταθερό το εύρος των επιτοκίων στο 2,25% - 2,5% μέχρι το 2019, αλλά οι επενδυτές όλο και περισσότερο εικάζουν ότι η επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης θα μπορούσε να αναγκάσει τη Fed να μειώσει τα επιτόκια πριν από το τέλος του έτους.
Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με νέες απώλειες έκλεισαν σήμερα οι αγορές της Ασίας, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν με προσοχή τόσο τις εξελίξεις που αφορούν τις εμπορικές εντάσεις, όσο και τις μελλοντικές κινήσεις στις οποίες θα προχωρήσει η Federal Reserve.
Ειδικότερα ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με οριακή πτώση -0,01%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε στο -0,96% στις 2862,28 μονάδες ενώ ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε με απώλειες -0,49% στις 26721,52 μονάδες.
Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Κέρδη καταγράφουν σήμερα τα κυριότερα χρηματιστήρια της Ευρώπης, με τους επενδυτές να αρχίζουν να προεξοφλούν πιθανές μειώσεις των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες, ως «απάντηση» στα δυσμενή στοιχεία που ανακοινώνονται για την παγκόσμια οικονομία.
Επίσης, θετικά επιδρά η ψήφος εμπιστοσύνης στην ιταλική κυβέρνηση από Salvini - Di Maio μετά το τελεσίγραφο Conte δίνοντας ώθηση σε χρηματιστήριο του Μιλάνου και στα ομόλογα
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει άνοδο +1,3%, ο CAC στο Παρίσι στο +0,3%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται στο +1,7%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,10%
Στην Wall Street, o Dow κινείται με άνοδο +1,4%, ο S&P στο +1,2%, ο Nasdaq με κέρδη +1,3% ενώ το ETF GREC κινείται στο -3,39% (8,98 δολ)
Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές -Στο επίκεντρο η Πειραιώς
Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα με εξαίρεση την Attica bank που έκλεισε αναίτια με κέρδη +6%
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Πειραιώς και ακολούθησαν Εθνική, Alpha Bank και Eurobank..
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,2050 ευρώ με πτώση -8,12% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5810 ευρώ με πτώση -8,08% με όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,65 ευρώ με πτώση -11,19% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,79 ευρώ με πτώση -7,49% με όγκο 13,3 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,3640 με πτώση -2,29% και κεφαλαιοποίηση 609 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,3180 ευρώ με άνοδο +6% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 147 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,08 ευρώ με πτώση -1,80% και κεφαλαιοποίηση 260 εκατ. ευρώ
Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές
Με απώλειες έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Ελλάκτωρ, ΑΔΜΗΕ, ΕΧΑΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Motor Oil...
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν CENER, Coca Cola, Sarantis και Τιτάν.
H Coca Cola έκλεισε στα 32,30 με άνοδο +2,05% με την κεφαλαιοποίηση στα 12 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,42 ευρώ με πτώση -0,32% και αποτίμηση 5,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,18 ευρώ με πτώση -2,07% και αποτίμηση 506 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,8760 ευρώ με πτώση -2,70% και κεφαλαιοποίηση 435 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,30 ευρώ με πτώση -2,46% και αποτίμηση 2,97 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,02 με άνοδο +0,11% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,39 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,30 ευρώ με πτώση -1,31% και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 22,50 ευρώ με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση 2,49 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,93 ευρώ με πτώση -0,70% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,18 ευρώ με πτώση -1,34% και κεφαλαιοποίηση 2,20 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Cenergy – η οποία αντικατέστησε την Grivalia - έκλεισε στα 1,4440 ευρώ με άνοδο +3,59% και κεφαλαιοποίηση 275 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,05 ευρώ με πτώση -0,59% και με κεφαλαιοποίηση στα 262 εκατ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1050 ευρώ με πτώση -6,08% την κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ
Ρευστοποιήσεις στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 2,93% το spread με την Ιταλία 43 μονάδες βάσης
Μετά το ανοδικό ράλι ρευστοποιήσεις σημειώνονται σήμερα στις τιμές των ελληνικών ομολόγων διαμορφώνοντας τις αποδόσεις σε υψηλότερα επίπεδα από χθες.
Είναι ενδεικτικό ότι όλα τα ελληνικά ομόλογα σημείωναν ιστορικά χαμηλά στις αποδόσεις τις τελευταίες ημέρες ενώ σήμερα κυριαρχούν οι πωλήσεις.
Το ακόμη πιο σημαντικό το spread Ελλάδος – Ιταλίας είχε μειωθεί στις 20 μονάδες βάσης ενώ σήμερα στις 43 μονάδες βάσης.
Πιθανή η κίνηση του ελληνικού 10ετούς έως το 2,50%, ωστόσο το ράλι αυτό θα αποτελεί ακραία στρέβλωση.
Να σημειωθεί πάντως ότι όλα τα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης σημειώνουν ιστορικά χαμηλά στις αποδόσεις.
Στην Ιταλία καταγράφεται ανάκαμψη σήμερα στις τιμές των ομολόγων με πτώση αποδόσεων καθώς η κυβέρνηση λαμβάνει ψήφο εμπιστοσύνης.
Το Ιταλικό 10ετές ομόλογο υποχωρεί στο 2,50% ενώ στις 19 Οκτωβρίου 2018 το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 109,23 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 1,37% με απόδοση αγοράς 1,39% και απόδοση πώλησης 1,34%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,25 μονάδες βάσης και απόδοση 1,45%
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 108,13 μονάδες βάσης και απόδοση 1,68% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 3 Ιουνίου 2019 στο 1,68%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 107,20 μονάδες βάσης και απόδοση 2,02% με το ιστορικό χαμηλό 2,02% στις 3 Ιουνίου 2019…
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 107,48 μονάδες βάσης και απόδοση 2,79% με απόδοση αγοράς 2,81% και απόδοση πώλησης 2,77%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 107,85 μονάδες βάσης και απόδοση 2,92% με απόδοση αγοράς 2,93% και απόδοση πώλησης 2,91%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 3 Ιουνίου 2019 στο 2,87%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 106,27 μονάδες βάσης και απόδοση 3,31%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 105,78 μονάδες βάσης και απόδοση 3,57%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 105,78 μονάδες βάσης και απόδοση 3,84%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 314 μονάδες βάσης από 308 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 304 μονάδες βάσης
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,04% ή 304 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σε ιστορικά χαμηλά Ιρλανδία, Πορτογαλία, Ισπανία - Βελτίωση στην Ιταλία
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα Ιταλικά ομόλογα καθώς η ιταλική κυβέρνηση λαμβάνει ψήφο εμπιστοσύνης.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78% το Ιταλικό 10ετές ομόλογο σήμερα διαμορφώνεται στο 2,50%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/6/2019 στο -0,21% με πρόσφατο υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 3 Ιουνίου στο -0,21%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,41% με το ιστορικό χαμηλό 0,395% σημειώθηκε σήμερα 4 Ιουνίου του 2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,72% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,706% που σημειώθηκε σήμερα στις 4 Ιουνίου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,65% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,638% που σημειώθηκε στις σήμερα 4 Ιουνίου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 2,50% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 1,11%.
www.bankingnews.gr
Σημειώνεται ότι με την καθαρή νίκη της ΝΔ στις ευρωεκλογές και την ανακοίνωση των πρόωρων εκλογών ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε ράλι υπερβολών με σωρευτικά κέρδη +32,51% σε έξι συνεχόμενες συνεδριάσεις όποτε εύλογα οι επενδυτές προέβησαν σε κατοχύρωση κερδών καθώς αυξάνεται και η ανησυχία αναφορικά με την αυτοδυναμία της ΝΔ στις εθνικές εκλογές.
Ενδοσυνεδριακά κατεβλήθη προσπάθεια να μετριαστούν οι αρχικές απώλειες, με στηρίξεις από επιλεγμένες και δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 όπως Coca Cola, ΟΤΕ ... που δεν κατάφεραν όμως να ανατρέψουν το αρνητικό κλίμα καθώς συνεχίστηκαν αμείωτα οι πιέσεις στους τραπεζικούς τίτλους.
Εν τω μεταξύ ανακοινώθηκε το ΑΕΠ για το α΄ τρίμηνο του 2019 στο 1,3% που αποτελεί ισχνή ανάπτυξη.
Αναλυτικά στις τράπεζες, την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Πειραιώς -11,19% και ακολούθησαν Εθνική -8,12%, Alpha Bank -8,08% και Eurobank -7,49%.
Σε αύξηση της short θέση του στην Εθνική προχώρησε το Marshall καθώς βρίσκεται στο 0,51% στο όριο της ενημέρωσης, ποσοστό που αντιστοιχεί σε 4,6 εκατ. μετοχές.
Από την άλλη συνεχίστηκε το αναίτιο ράλι της Attica bank +6% με υψηλό ημέρας +19,33% ενώ η ΔΕΗ έκλεισε τελικά στο -2,07% με μεγάλη διακύμανση ενδοσυνεδριακά, με υψηλό +2,88% και χαμηλό -5,88%
Όπως αναφέραμε, η βασική αιτία της βίαιης διόρθωσης που καθυστέρησε - την αναμέναμε λίγες ημέρες νωρίτερα - είναι η ανησυχία των επενδυτών για την αυτοδυναμία της ΝΔ.
Υπάρχει σοβαρός κίνδυνος η ΝΔ να είναι ο μεγάλος νικητής των εθνικών εκλογών αλλά με οριακή αυτοδυναμία και χωρίς να υπάρχουν κόμματα που θα μπορούσαν να συμπράξουν.
Συν τοις άλλοις ισχυρά επιχειρηματικά συμφέροντα δεν διάκεινται θετικά στην σημαντική ενίσχυση της ΝΔ και του Κυριάκου Μητσοτάκη, θέλουν οριακή αυτοδυναμία για να μπορούν να ελέγχουν την εξουσία και φαίνεται ότι με 7κομματική βουλή...ο στόχος της ισχυρής αυτοδυναμίας να μειώνεται για την ΝΔ.
Οι τραπεζικές μετοχές σημείωσαν ισχυρό ράλι το τελευταίο διάστημα μετά την εκλογική νίκη της ΝΔ στις ευρωεκλογές.
Ωστόσο σημειώθηκαν σημαντικές υπερβολές.
Σημαντικά χαμηλότερα, στα 1,30 ευρώ από την Morgan Stanley και στα 1,50 ευρώ από την Deutsche Bank, είναι η τιμή στόχος για την Πειραιώς, η οποία διαπραγματεύεται πέριξ των 3 ευρώ.
Οι συστάσεις, όπως ήταν αναμενόμενο είναι underweight, ήτοι για αποδόσεις χειρότερες από αυτές της αγοράς, από την Morgan Stanley και hold, διακράτηση, από την Deutsche Bank.
Οι αναλυτές και των δύο οίκων σχολιάζουν το deal με την Intrum που ανακοίνωσε η τράπεζα για τη διαχείριση των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs).
Από την άλλη, η Morgan Stanley παραμένει overweight στη Eurobank, με τιμή στόχο στο 1 ευρώ
Παράλληλα, μετά την ανακοίνωση των πρόωρων εκλογών πραγματοποήθηκε το αναμενόμενο deal Πειραιώς με την Intrum, με αποτέλεσμα η μετοχή της Πειραιώς να καταγράφει τα μεγαλύτερα σωρευτικά κέρδη από τις υπόλοιπες τράπεζες, ήτοι +72% ενώ σήμερα ενδοσυνεδριακά οι απώλειες ξεπέρασαν το -13%.
Σημειώνεται ότι σύμφωνα με το deal, η Τρ. Πειραιώς και η Intrum εισέρχονται σε στρατηγική συνεργασία για 10 χρόνια ιδρύοντας εταιρεία διαχείρισης μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (ΝPEs) ύψους 27 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, έναντι 410 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 328 εκατ. ευρώ είναι σε μετρητά και επιπλέον 82 εκατ. ευρώ σε μετοχές όπου θα μεταφερθούν και 1250 εργαζόμενοι
Το deal αυτό βοηθάει την Πειραιώς βραχυπρόθεσμα αλλά στρατηγικά είναι επωφελές για την Intrum που θα διπλασιάσει την επένδυση που έχει πραγματοποιήσει
Εν τω μεταξύ, η Πειραιώς λόγω του deal με την Intrum μειώνει τον πήχη για το tier 2 το οποίο θα ενισχύσει τα κεφάλαια από 500 εκατ σε 350 εκατ με επιτόκιο 8% με 9% και με ορίζοντα πριν ή μετά τις εθνικές εκλογές στις 7 Ιουλίου 2019..
Επιδείνωση με λελογισμένες πωλήσεις καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων με το 10ετές ελληνικό ομόλογο στο 2,93% ενώ το Ιταλικό 10ετές ομόλογο βελτιώνεται στο 2,50% διαμορφώνοντας το spread έναντι της Ελλάδος στις 43 μονάδες βάσης..
Από την άλλη βελτίωση καταγράφονται στα CDS τα ασφάλιστρα έναντι ρίσκου χώρας στις 304 μονάδες βάσης από 307 μονάδες βάσης.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στην σημερινή συνεδρίαση
Με οριακή πτώση ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,05% και τον Τραπεζικό δείκτη στο -0,20%
Λίγο μετά τις 16:30 κορυφώθηκαν οι ισχυρές πιέσεις στο σύνολο των τραπεζών ειδικότερα στην Πειραιώς με απώλειες -13,14% και σημειώθηκαν τα χαμηλά της ημέρας με τον Τραπεζικό Δείκτη στο -8,9% και τον Γενικό Δείκτη στο -3,07%..
Στις δημοπρασίες ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 725,94 μονάδες με πτώση -8,24%
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με ισχυρή πτώση -2,81% στις 813 μονάδες έχοντας υψηλό στις 837,15 μονάδες και χαμηλό στις 811,13 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα και επικεντρώθηκε στο τραπεζικό κλάδο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113,8 εκατ. ευρώ, ο όγκος 53,8 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 36,5 εκατ. μετοχές διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,28 εκατ. ευρώ και όγκου 938 χιλ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο
Ειδικότερα ο ΟΤΕ διακίνησε 308 χιλ. τεμάχια αξίας 2,37 εκατ. ευρώ και ο ΟΠΑΠ 135 χιλ. τεμάχια αξίας 1,28 εκατ. ευρώ και η ΔΕΗ 495 χιλ. τεμάχια αξίας 1,13 εκατ. ευρώ
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 813 μονάδες διατηρώντας το ψυχολογικό όριο των 800 μονάδων ενώ η πρώτη στήριξη εντοπίζεται στην ζώνη των 770-780 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη 750 μονάδων.
Οι πρώτες αντιστάσεις εντοπίζονται στις 850 μονάδες και ακολουθούν οι 880 μονάδες.
Ο Τραπεζικός δείκτης έκλεισε στις 725 μονάδων με την πρώτη στήριξη την ζώνη των 710-720 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 660-670 μονάδων ενώ οι πρώτες αντιστάσεις εντοπίζονται στις 800 μονάδες και ακολουθούν οι 850 μονάδες
Η επικαιρότητα
Αύριο Τετάρτη 5 Iουνίου 2019 θα δοθεί στην δημοσιότητα η έκθεση αξιολόγησης των θεσμών όπου θα αποτυπώνεται εκτός απροόπτου το μέγεθος της «μαύρης τρύπας» από τις προεκλογικές παροχές Τσίπρα
Το δημοσιονομικό «κενό» από τα θετικά μέτρα του 2019 ανέρχεται στο 1% του ΑΕΠ ή σε 1,85 δισ. ευρώ και για το 2020 σε 1,5% ΑΕΠ ή 2,9 δισ. ευρώ.
Από την άλλη, θα κρατά ίσες αποστάσεις μέχρι να ξεκαθαρίσει το πολιτικό τοπίο στην Ελλάδα ενώ δεν είναι βέβαιο ότι θα προσδιορίζει και το ακριβές μέγεθος της απόκλισης ή θα παραπέμπει το θέμα αυτό στην φθινοπωρινή της έκθεση.
Η αντίστροφη μέτρηση έχει ξεκινήσει για τις κάλπες της 7ης Ιουλίου με τον ΣΥΡΙΖΑ να προσπαθεί να ανασυντάξει τις δυνάμεις του και να επιχειρεί να διαχειριστεί τη μεγάλη ήττα των ευρωεκλογών και των αυτοδιοικητικών εκλογών.
Η ΝΔ πάρα τον ενθουσιασμό κρατά χαμηλούς τόνους, θεωρεί δεδομένη την αυτοδυναμία της στις προσεχείς εκλογές και οργανώνει τη στρατηγική της για τις επόμενες εβδομάδες.
Από την άλλη, έχει ξεκινήσει στις 16:00 η συνεδρίαση της Κοινοβουλευτικής Ομάδας και του Πολιτικού Οργανωτικού Συμβουλίου του Κινήματος Αλλαγής σε κεντρικό ξενοδοχείο της Αθήνας στη σκιά της ρήξης Γεννηματά – Βενιζέλου.
Το μεγάλο ερωτηματικό είναι ποιες θα είναι οι συνέπειες για τη δυναμική του κόμματος από την εξελισσόμενη αυτή αντιπαράθεση
Σε κάθε περίπτωση το ενδιαφέρον στρέφεται αφενός στις αντιδράσεις των βουλευτών και στελεχών του ΚΙΝΑΛ, οι οποίοι αναμένεται να τοποθετηθούν και να ζητήσουν εξηγήσεις από την κα.Γεννηματά για την επιλογή της και ιδιαίτερα σε αυτήν την κρίσιμη χρονικά συγκυρία αλλά και στο πώς θα αποτιμήσουν οι πολίτες τις εξελίξεις στο ΚΙΝΑΛ.
Την πρόθεση τους να συνεχίσει η θητεία της κυβέρνησης εξέφρασαν οι Matteo Salvini και Luigi Di Maio ύστερα από το τελεσίγραφο του πρωθυπουργού Giuseppe Conte προς τους κυβερνητικούς εταίρους ότι είτε θα αναλάβουν τις ευθύνες τους είτε θα υποβάλλει την παραίτηση του.
Την ίδια ώρα, οι πληροφορίες αναφέρουν ότι η Κομισιόν ετοιμάζεται την Τετάρτη 5 Ιουνίου 2019 να προτείνει την ενεργοποίηση της διαδικασίας υπερβολικού ελλείμματος, εξέλιξη η οποία θα φέρει την Ιταλία αντιμέτωπη με πρόστιμο ύψους 3 δισ. ευρώ.
Ο Ιταλός πρωθυπουργός, αναφερόμενος στο ενδεχόμενο της έναρξης της διαδικασίας υπερβολικού ελλείμματος από την Κομισιόν, τόνισε ότι για να αντιμετωπιστούν τα προβλήματα χρειάζεται συνεργασία και μια ισχυρή συμφωνία για την εφαρμογή του προγράμματος της κυβέρνησης.
Στη μείωση των επιτοκίων από τη Federal Reserve στοιχηματίζουν οι επενδυτές, σύμφωνα με τα στοιχεία που επικαλούνται οι Financial Times, καθώς οι ανώτατοι αξιωματούχοι της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ έχουν παραδεχτεί το τελευταίο διάστημα ότι τα μηνύματα της αγοράς έδειξαν ότι τα επιτόκια μπορεί να είναι "ακατάλληλα υψηλά".
Η Fed έχει προγραμματίσει να διατηρήσει σταθερό το εύρος των επιτοκίων στο 2,25% - 2,5% μέχρι το 2019, αλλά οι επενδυτές όλο και περισσότερο εικάζουν ότι η επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης θα μπορούσε να αναγκάσει τη Fed να μειώσει τα επιτόκια πριν από το τέλος του έτους.
Πτωτικές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με νέες απώλειες έκλεισαν σήμερα οι αγορές της Ασίας, καθώς οι επενδυτές παρακολουθούν με προσοχή τόσο τις εξελίξεις που αφορούν τις εμπορικές εντάσεις, όσο και τις μελλοντικές κινήσεις στις οποίες θα προχωρήσει η Federal Reserve.
Ειδικότερα ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε με οριακή πτώση -0,01%, ο δείκτης Shanghai Composite στην Κίνα έκλεισε στο -0,96% στις 2862,28 μονάδες ενώ ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ έκλεισε με απώλειες -0,49% στις 26721,52 μονάδες.
Κέρδη στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια
Κέρδη καταγράφουν σήμερα τα κυριότερα χρηματιστήρια της Ευρώπης, με τους επενδυτές να αρχίζουν να προεξοφλούν πιθανές μειώσεις των επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες, ως «απάντηση» στα δυσμενή στοιχεία που ανακοινώνονται για την παγκόσμια οικονομία.
Επίσης, θετικά επιδρά η ψήφος εμπιστοσύνης στην ιταλική κυβέρνηση από Salvini - Di Maio μετά το τελεσίγραφο Conte δίνοντας ώθηση σε χρηματιστήριο του Μιλάνου και στα ομόλογα
Ειδικότερα ο δείκτης DAX στην Γερμανία καταγράφει άνοδο +1,3%, ο CAC στο Παρίσι στο +0,3%, ο FTSE MIB στην Ιταλία κινείται στο +1,7%, ο IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% ενώ ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,10%
Στην Wall Street, o Dow κινείται με άνοδο +1,4%, ο S&P στο +1,2%, ο Nasdaq με κέρδη +1,3% ενώ το ETF GREC κινείται στο -3,39% (8,98 δολ)
Ισχυρές πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές -Στο επίκεντρο η Πειραιώς
Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν στις τραπεζικές μετοχές με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα με εξαίρεση την Attica bank που έκλεισε αναίτια με κέρδη +6%
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψε η Πειραιώς και ακολούθησαν Εθνική, Alpha Bank και Eurobank..
Ο κλάδος χρηματιστηριακά παραμένει εγκλωβισμένος και δίκαια, κάτω από τις τιμές των ΑΜΚ του 2015 και δεν θα ξεκολλήσει εύκολα από αυτό το σκηνικό απαξίωσης.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,2050 ευρώ με πτώση -8,12% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 21/01/2019 στα 0,92 ευρώ με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,90 ευρώ
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,5810 ευρώ με πτώση -8,08% με όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,44 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είναι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,87 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,8410 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 2,65 ευρώ με πτώση -11,19% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 προ RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 01/02/2019 στα 0,57 ευρώ και με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στα 0,5520 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,79 ευρώ με πτώση -7,49% με όγκο 13,3 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα)
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 1,3640 με πτώση -2,29% και κεφαλαιοποίηση 609 εκατ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,3180 ευρώ με άνοδο +6% με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 147 εκατ. ευρώ
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,02480 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,08 ευρώ με πτώση -1,80% και κεφαλαιοποίηση 260 εκατ. ευρώ
Απώλειες στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 με ικανοποιητικές συναλλαγές
Με απώλειες έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25 με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα.
Την μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Ελλάκτωρ, ΑΔΜΗΕ, ΕΧΑΕ, ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, Motor Oil...
Στον αντίποδα ανοδικά έκλεισαν CENER, Coca Cola, Sarantis και Τιτάν.
H Coca Cola έκλεισε στα 32,30 με άνοδο +2,05% με την κεφαλαιοποίηση στα 12 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,42 ευρώ με πτώση -0,32% και αποτίμηση 5,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,18 ευρώ με πτώση -2,07% και αποτίμηση 506 εκατ. ευρώ
Ο ΑΔΜΗΕ έκλεισε στα 1,8760 ευρώ με πτώση -2,70% και κεφαλαιοποίηση 435 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,30 ευρώ με πτώση -2,46% και αποτίμηση 2,97 δισ. ευρώ
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,02 με άνοδο +0,11% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώθηκε στα 1,39 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,30 ευρώ με πτώση -1,31% και κεφαλαιοποίηση 2,54 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 22,50 ευρώ με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση 2,49 δισ. ευρώ.
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 9,93 ευρώ με πτώση -0,70% και κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,18 ευρώ με πτώση -1,34% και κεφαλαιοποίηση 2,20 δισ. ευρώ
Η μετοχή της Cenergy – η οποία αντικατέστησε την Grivalia - έκλεισε στα 1,4440 ευρώ με άνοδο +3,59% και κεφαλαιοποίηση 275 εκατ. ευρώ
Η μετοχή του Fourlis έκλεισε στα 5,05 ευρώ με πτώση -0,59% και με κεφαλαιοποίηση στα 262 εκατ. ευρώ
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 0,1050 ευρώ με πτώση -6,08% την κεφαλαιοποίηση 99 εκατ. ευρώ
Ρευστοποιήσεις στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 2,93% το spread με την Ιταλία 43 μονάδες βάσης
Μετά το ανοδικό ράλι ρευστοποιήσεις σημειώνονται σήμερα στις τιμές των ελληνικών ομολόγων διαμορφώνοντας τις αποδόσεις σε υψηλότερα επίπεδα από χθες.
Είναι ενδεικτικό ότι όλα τα ελληνικά ομόλογα σημείωναν ιστορικά χαμηλά στις αποδόσεις τις τελευταίες ημέρες ενώ σήμερα κυριαρχούν οι πωλήσεις.
Το ακόμη πιο σημαντικό το spread Ελλάδος – Ιταλίας είχε μειωθεί στις 20 μονάδες βάσης ενώ σήμερα στις 43 μονάδες βάσης.
Πιθανή η κίνηση του ελληνικού 10ετούς έως το 2,50%, ωστόσο το ράλι αυτό θα αποτελεί ακραία στρέβλωση.
Να σημειωθεί πάντως ότι όλα τα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης σημειώνουν ιστορικά χαμηλά στις αποδόσεις.
Στην Ιταλία καταγράφεται ανάκαμψη σήμερα στις τιμές των ομολόγων με πτώση αποδόσεων καθώς η κυβέρνηση λαμβάνει ψήφο εμπιστοσύνης.
Το Ιταλικό 10ετές ομόλογο υποχωρεί στο 2,50% ενώ στις 19 Οκτωβρίου 2018 το Ιταλικό 10ετές είχε φθάσει έως το 3,78%.
Η τρέχουσα εικόνα της ελληνικής αγοράς ομολόγων
Το παλαιό 5ετές ομόλογο λήξης 1 Αυγούστου 2022 έχει μέση τιμή 109,23 μονάδες βάσης και μέση απόδοση 1,37% με απόδοση αγοράς 1,39% και απόδοση πώλησης 1,34%.
Θυμίζουμε ότι το παλαιό 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,625%.
Το 6ετές ομόλογο λήξης 30/1/2023 έχει μέση τιμή 107,25 μονάδες βάσης και απόδοση 1,45%
Το νέο 5ετές ομόλογο λήξης 2/4/2024 έχει μέση τιμή 108,13 μονάδες βάσης και απόδοση 1,68% είχε εκδοθεί στο 3,60%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε 3 Ιουνίου 2019 στο 1,68%.
Το 7ετές ομόλογο λήξης 15/2/2025 έχει μέση τιμή 107,20 μονάδες βάσης και απόδοση 2,02% με το ιστορικό χαμηλό 2,02% στις 3 Ιουνίου 2019…
Το 10ετές ομόλογο λήξης 30/1/2028 έχει μέση τιμή 107,48 μονάδες βάσης και απόδοση 2,79% με απόδοση αγοράς 2,81% και απόδοση πώλησης 2,77%.
To νέο 10ετές λήξης 12/3/2029 έχει μέση τιμή 107,85 μονάδες βάσης και απόδοση 2,92% με απόδοση αγοράς 2,93% και απόδοση πώλησης 2,91%.
Να σημειωθεί εκδόθηκε στις 5 Μαρτίου 2019 στο 3,90%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 3 Ιουνίου 2019 στο 2,87%
Το 15ετές ομόλογο λήξης 30/1/2033 έχει μέση τιμή 106,27 μονάδες βάσης και απόδοση 3,31%
Το 20ετές ομόλογο λήξης 30/1/2037 έχει μέση τιμή 105,78 μονάδες βάσης και απόδοση 3,57%
Το 25ετές ομόλογο λήξης 30/1/2042 έχει μέση τιμή 105,78 μονάδες βάσης και απόδοση 3,84%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 314 μονάδες βάσης από 308 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 304 μονάδες βάσης
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 3,04% ή 304 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Σε ιστορικά χαμηλά Ιρλανδία, Πορτογαλία, Ισπανία - Βελτίωση στην Ιταλία
Βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα Ιταλικά ομόλογα καθώς η ιταλική κυβέρνηση λαμβάνει ψήφο εμπιστοσύνης.
Να σημειωθεί ότι στις 19 Οκτωβρίου είχε φθάσει έως το 3,78% το Ιταλικό 10ετές ομόλογο σήμερα διαμορφώνεται στο 2,50%
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 4/6/2019 στο -0,21% με πρόσφατο υψηλό 0,78% στις 13/2/2018.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 3 Ιουνίου στο -0,21%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση 0,41% με το ιστορικό χαμηλό 0,395% σημειώθηκε σήμερα 4 Ιουνίου του 2019.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 0,72% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,706% που σημειώθηκε σήμερα στις 4 Ιουνίου 2019.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 0,65% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,638% που σημειώθηκε στις σήμερα 4 Ιουνίου 2019.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 2,50% και με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,40% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 1,11%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών