(upd23) Μετριάστηκαν σε σημαντικό βαθμό οι ισχυρές πιέσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο λόγω επιλεκτικών αγορών ξένων, ενόψει ίσως της επικείμενης αναβάθμισης της Ελλάδος από την Moody's.
Η ελληνική αγορά υπό το βάρος παγκόσμιων αρνητικών εξελίξεων, χρεοκοπία Αργεντινής, κεφαλαιακή κατάρρευση της Bank Espirio Santo στην Πορτογαλία και τις δραματικές εξελίξεις σε Ρωσία- Ουκρανία και Γάζα, πτώση ευρωπαικών αγορών, σπάει ή αμφισβητεί κρίσιμα τεχνικά σημεία στήριξης.
Οι προσδοκίες ότι μια αναβάθμιση της Ελλάδος από την Moody’s σήμερα κατά 1 ή κατά 2 βαθμίδες σε Caa2 ή Caa1 δεν θα αλλάξουν τα δεδομένα... έγκαιρα την είχαμε χαρακτηρίσει παρηγορητική αναβάθμιση.
Το βασικό σενάριο πάντως θέλει αναβάθμιση της Ελλάδος από την Moody's κατά 1 ή 2 κλίμακες δηλαδή σε Caa2 ή Caa1 από Caa3 της τρέχουσας περιόδου.
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.162,89 μονάδες με πτώση -0,52%, παρ' ότι στο χαμηλό ημέρας κατηλθε έως τις 1.151,03 μονάδες (-1,54%).
Ο τζίρος σε πολύ μέτρια επίπεδα παρά το έντονο ξεκίνημα, διαμορφώθηκε στα 78,82 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 60,8 εκατ. τεμάχια με τα 55,25 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 4,5 εκατ. στα warrants.
Οι όγκοι στις μη τραπεζικές μετοχές είναι και σήμερα υπερβολικά χαμηλοί, έως απογοητευτικοί, οι παθογένειες της ελληνικής αγοράς επιδεινώνονται σε περιόδους κρίσεων.
Η αγορά έχασε την ζώνη των 1.180 μονάδων καθώς και την ευρύτερη ζώνη των 1.170 -1.180 μονάδων.
Αν και στις αρχές της νέας εβδομάδας το ελληνικό χρηματιστήριο παραμείνει κάτω από την ζώνη των 1.170 με 1.180 μονάδων, τότε σχεδόν νομοτελειακά θα οδηγηθεί στον βασικό στρατηγικό στόχο των short που είναι οι 1.050 μονάδες.
Σήμερα πάντως η αγορά έδειξε αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα καθώς μέσα σε ένα ιδιαίτερα άσχημο διεθνές περιβάλλον, κράτησε τις κύριες στηρίξεις για Γενικό Δείκτη, FTSE 25 και τράπεζες!
Χθες οι αμερικανικοί δείκτες έκλεισαν με πτώση -2%, μεταγγίζοντας κλίμα γενικευμένων ρευστοποιήσεων και στην Ευρώπη, με τον Xetra Dax να χάνει έως και -2%, ολοκληρώνοντας την πιο πτωτική εβδομάδα της 2ετίας!
Μέσα σ' αυτό το σκηνικό, το Χ.Α. κράτησε τη ζώνη των 1.150 - 1.160 μονάδων ενώ ο FTSE 25 έκλεισε στις 372,41 μονάδες κρατώντας τη στήριξη των 368 μονάδων.
Οι τραπεζικές μετοχές βελτίωσαν σημαντικά την εικόνα τους φεύγοντας από τα χαμηλά ημέρα, με την Πειραιώς βεβαίως να κλείνει με απώλειες -1,90% στα 1,55 ευρώ και την Εθνική στο -0,41% και στα 2,40 ευρώ.
Αντιθέτως, σε θετικό έδαφος έκλεισαν οι υπόλοιπες, με την Attica Bank στο +3,17%, Eurobank +1,19% και Alpha Bank +0,83%.
Στα warrants - τα οποία πιέστηκαν σε ποσοστό περί το 15% τον Ιούλιο - υπήρξαν πτωτικές τάσεις με περιορισμένους όγκους.
Στις μη τραπεζικές μετοχές η εικόνα επίσης βελτιώθηκε προς το τέλος. Ανοδικά έκλεισαν οι ΔΕΗ, Folli Follie, Jumbo, Μυτιληναίος, ΕΧΑΕ, ΟΛΠ και MIG, ενώ πτώση σημείωσαν τίτλοι όπως Motor Oil -3,73%, Ελλάκτωρ -2,63%, ΓΕΚ Τέρνα -2,14%, Eurobank Properties -2%
κ.λπ
Κινητικότητα ξένων στις τράπεζες με αγοραπωλησίες - Στο επίκεντρο Deutsche Βank, HSBC και J P Morgan
Κινητικότητα επικράτησε σήμερα από ξένους επενδυτές, οι οποίοι ήταν μοιρασμένοι σε αγοραστές και πωλητές. Αρχικά ήσαν πωλητές, εν συνεχεία προέβησαν σε αγορές.
Στην Alpha Βank η Bank of America διακίνησε 1,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 1,2 εκατ. η Credit Suisse 1,1 εκατ., η Deutsche Βank 1,5 εκατ. μετοχές και η HSBC 3 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank 6 εκατ. μετοχές διακίνησε η Deutsche Βank, η JP Morgan 5 εκατ. και η UBS 2 εκατ. τεμάχια.
Στην Εθνική 500 χιλ. μετοχές διακίνησε η Citigroup, η Deutsche Βank 470 χιλ., η Morgan Stanley 500 χιλ. μετοχές και η HSBC 250 χιλ. μετοχές.
Διεθνές σκηνικό και ελληνικές τράπεζες προκαλούν την πλαγιοκαθοδική κίνηση στην αγορά
Το Διεθνές σκηνικό και οι ελληνικές τράπεζες με τις ανάγκες κεφαλαίων που θα προκύψουν, προκαλούν την πλαγιοκαθοδική κίνηση στην αγορά. Έχουμε αναφέρει ότι για τους long πιθανή καθοδική διάσπαση των 1.170 με 1.180 μονάδων θα οδηγήσει σε χαμηλότερα χαμηλά από τα πρόσφατα χαμηλά, δηλαδή κάτω από τις 1.140 μονάδες με προοπτική τις 1.100 με 1.050 μονάδες.
Αντιθέτως για τους short ανοδική διάσπαση των 1.220 μονάδων και κυρίως των 1.250 μονάδων αλλά με όγκο θα πρέπει να τους προβληματίσει...ωστόσο για την ώρα οι short έχουν τον πρώτο λόγο.
Τα διεθνή γεγονότα, Αργεντινή, Ρωσία, Γάζα, Πορτογαλία με την Banco Espirito Santo προκαλούν πιέσεις στις αγορές, που ούτως ή άλλως θεωρούνται πολλές εξ αυτών φούσκες. Όμως στην Ελλάδα πρέπει να αποτιμήσουμε και τον τραπεζικό κίνδυνο.
Οι τράπεζες χρειάζονται ενεργή και σοβαρή στήριξη ώστε να αποτραπούν τα χειρότερα που είναι όχι τα 4-5 δισ. κεφαλαιακές ανάγκες αλλά ίσως πάνω από 6 δισ. ευρώ.
Η κυβέρνηση και η ΤτΕ πρέπει να λάβουν πρωτοβουλίες ώστε να προστατέψουν τις ελληνικές τράπεζες. Αν πέσουν οι τράπεζες, θα πέσει και η οικονομία.
Μεικτή εικόνα στις τράπεζες - Όγκοι σε Eurobank - Alpha Bank
Μεικτή ήταν η εικόνα στις τραπεζικές μετοχές, καθώς επανήλθαν αγοραστές στις Alpha Bank, Eurobank και Attica Bank οδηγώντας τις σε θετικό κλείσιμο. Γενικώς πάντως ο κλάδος βρίσκεται σε χρηματιστηριακή... ομηρία, λόγω του γενικότερου αρνητικού διεθνούς κλίματος αλλά και του μείζονος εσωτερικού προβλήματος που είναι οι μεγάλες κεφαλαιακές ανάγκες που θα προκύψουν στις τράπεζες στα 4 με 5 ίσως και 6 δισ. ευρώ.
Η Εθνική που είχε πτώση -9,74% το μήνα Ιούλιο έκλεισε στα 2,40 ευρώ με πτώση -0,41% και όγκο 8,13 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,47 δισ. ευρώ. Η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,6460 ευρώ με πτώση -3,87% και όγκο 647 χιλ. τεμάχια, ενώ είχε καταγράψει πτώση -15% κατά τη διάρκεια του Ιουλίου.
Η Alpha Βank που είχε πτώση -11,76% τον Ιούλιο, όντας τις μεγαλύτερες στον κλάδο έκλεισε στα 0,6050 ευρώ με άνοδο +0,83% και όγκο 16,24 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,72 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,51 ευρώ με πτώση -0,66% και όγκο 1,32 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,55 ευρώ με πτώση -1,90% και όγκο 6,34 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 9,45 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,80 ευρώ με πτώση -2,32% και όγκο 2,4 εκατ. τεμάχια, ενώ είχε πτώση -16,43% τον Ιούλιο.
Η Eurobank που είχε πτώση -8,94% τον Ιούλιο έκλεισε στα 0,34 ευρώ με άνοδο +1,19% και όγκο 21,22 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 5 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,13 ευρώ με άνοδο +3,17% και όγκο 495 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 135 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 13,85 ευρώ με πτώση -0,36% και αποτίμηση στα 275 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με υπερβολικά μικρούς όγκους
Πλαγιοκαθοδική πορεία ακολούθησαν αυτή την εβδομάδα οι περισσότερες μετοχές του FTSE 25 με σχεδόν καθημερινή φθορά, διασπώντας τεχνικά σημεία στήριξης αλλά με περιορισμένη συναλλακτική δραστηριότητα. Η εξέλιξη αυτή αποδεικνύει τις δομικές παθογένειες του χρηματιστηρίου. Στη σημερινή συνεδρίαση πάντως (Παρασκευή 1 Αυγούστου) η εικόνα βελτιώθηκε σημαντικά σε σχέση με τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά αρκετών τίτλων.
Ο ΟΤΕ που είχε πτώση -4,72% τον Ιούλιο έκλεισε στα 10,14 ευρώ με πτώση -1,46% στο χαμηλό ημέρας, με την αποτίμηση 4,99 δισ. ευρώ. Έχει την πρώτη στήριξη στα 10,08 ευρώ και δεύτερη στα 9,76 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στα 10,52 ευρώ και η δεύτερη στα 10,77 ευρώ.
Η ΔΕΗ που έχασε τον Ιούλιο -3,01% έκλεισε στα 11 ευρώ με άνοδο +0,46% και κεφαλαιοποίηση 2,55 δισ. ευρώ, με την επόμενη στήριξη στα 10,80 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 11,30 ευρώ και η δεύτερη στα 11,53 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ είχε πτώση -6,23% το μήνα που έφυγε έκλεισε στα 12 ευρώ με σημαντική πτώση -1,56% και κεφαλαιοποίηση στα 3,82 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 11,95 ευρώ και δεύτερη στα 11,60 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση συναντάται στα 12,49 ευρώ και η δεύτερη στα 12,90 ευρώ.
Η Coca Cola HBC που κέρδισε τον Ιούλιο +3,08% έκλεισε στα 17,20 ευρώ με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 6,32 δισ. ευρώ.
Η μετοχή του Τιτάνα έκλεισε στα 22,55 ευρώ με πτώση -1,96% και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,77 ευρώ με πτώση -1,70% και κεφαλαιοποίηση στα 1,76 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που κέρδισε τον Ιούλιο +4% έκλεισε στα 7,75 ευρώ με ισχυρή πτώση -3,73% και αποτίμηση 858 εκατ. ευρώ, χάνοντας τη στήριξη των 7,95 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 8,35 ευρώ και η δεύτερη στα 8,60 ευρώ.
Η Folli Follie που κέρδισε +7,56% τον Ιούλιο έκλεισε στα 31,60 ευρώ με άνοδο 0,96% και αποτίμηση 2,11 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που έχασε -6,35% τον περασμένο μήνα, έκλεισε στα 11,38 ευρώ με άνοδο +1,61% και αποτίμηση 1,54 δισ. ευρώ. Έχει στήριξη στα 11 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στα 11,50 ευρώ και η δεύτερη στα 11,80 ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 4,26 ευρώ με πτώση -1,16% και αποτίμηση 935 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,50 ευρώ με απώλειες -1,04% και αποτίμηση 1,01 δισ. ευρώ.
Η MIG που την Πέμπτη έχασε -4,71% έκλεισε στα 0,4470 ευρώ με άνοδο +0,45% και όγκο 519 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 344 εκατ. ευρώ. Έχει επόμενα σημεία στήριξης στα 0,4300 και 0,4100 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 0,4600 ευρώ και η δεύτερη στα 0,4790 ευρώ. Στα 0,54 ευρώ η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές.
Η Μυτιληναίος που έκλεισε τον Ιούλιο με άνοδο +5,43% έκλεισε στα 6,42 ευρώ με θετικό γύρισμα στο φινάλε και οριακή άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 750 εκατ. ευρώ, με πρώτο σημείο στήριξης στα 6,30 ευρώ και δεύτερο στα 6,20 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 6,52 ευρώ και η δεύτερη στα 6,65 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισε στα 11,93 ευρώ με πτώση -1,40% και αποτίμηση 619 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Properties ξεχώρισε τον Ιούλιο με άνοδο +9,71% και σήμερα έκλεισε στα 9,30 ευρώ με διόρθωση -2% και αποτίμηση 941 εκατ. ευρώ. Πρόσφατα ενισχύθηκε η μετοχική της σύνθεση με το Capital και Wellington.
Η Ελλάκτωρ που έχασε το μήνα που έφυγε -7,77% έκλεισε στα 3,70 ευρώ με νέα πτώση -2,63% και αποτίμηση 654 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΧΑΕ που πιέστηκε σε ποσοστό -10,60% τον Ιούλιο έκλεισε στα 7,48 ευρώ με άνοδο +0,81% και κεφαλαιοποίηση 489 εκατ. ευρώ. Έχει πρώτη στήριξη στα 7,33 ευρώ και δεύτερη στα 7,10 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 7,60 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,83 ευρώ με πτώση -1,03% και αποτίμηση 418 εκατ. ευρώ, έχοντας πρώτη στήριξη στα 3,73 ευρώ και δεύτερη στα 3,60 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στα 3,93 ευρώ και η δεύτερη στα 4,05 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,65 ευρώ με πτώση -2,14% και αποτίμηση 344 εκατ. ευρώ με τη στήριξη στα 3,65 ευρώ (διασπάστηκε), ενώ η πρώτη αντίσταση εντοπίζεται στα 3,87 ευρώ και η δεύτερη στα 4 ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 17,49 ευρώ με άνοδο +2,88% και αποτίμηση 437 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,83 ευρώ με απώλειες -1,08% και κεφαλαιοποίηση 290 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή πτώση στα ελληνικά ομόλογα - Στο 6,03% η 10ετία και spread 490 μ.β. – Στο 3,66% η Πορτογαλική 10ετία
Ισχυρή πτώση καταγράφεται στην ελληνική αγορά ομολόγων, υπό το βάρος των επιπτώσεων της χρεοκοπίας της Αργεντινής, της Banco Espirito Santo στην Πορτογαλία και βεβαίως τις επιπτώσεις της κόντρας ΕΕ με Ρωσία.
Η αγορά τελεί εν αναμονή της πιθανής αναβάθμισης από την Moody’s σήμερα 1η Αυγούστου…αλλά παρ΄ όλα αυτά οι τιμές των ομολόγων υποχωρούν. Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 80,25 με 81,20 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,03% από 5,8%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 490 από 482 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 101,66 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,35% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,42 μ.β. με απόδοση 3,58% από 3,5% όταν εκδόθηκε. Η επιδείνωση στο 3ετές είναι περισσότερο εμφανής.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές με συνακόλουθη άνοδο των αποδόσεων.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 2,22%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,66%, η Ισπανία 2,55% και η Ιταλία 2,63%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,13% και η Πορτογαλία 3,66% δηλαδή spread περίπου 2,53% όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 9 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών