Νέα προσπάθεια αντίδρασης μετά την χθεσινή διόρθωση – Κέρδη στις τράπεζες έως +5,6% – Άνοδος χωρίς όγκους στον FTSE 25
(upd16)Η επανεμφάνιση ορισμένων ξένων επενδυτών ειδικά στις τράπεζες ώθησε ανοδικά τον Γενικό Δείκτη σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο, μετά την χθεσινή ισχυρή διόρθωση που σημειώθηκε σε τράπεζες και FTSE 25.
H εικόνα της αγοράς ωστόσο δεν πείθει, επιβεβαιώνει το βασικό σενάριο, προσεχώς θα διασπαστούν καθοδικά οι 1050 μονάδες, θα φθάσουμε στις 1035 μονάδες θα υπάρξει ανοδική αντίδραση, μετά πάλι πτώση όπου το χρημιστήριο σε βάθος χρόνου θα οδηγηθεί στις 950 με 900 μονάδες.
Το ποτάμι δεν γυρίζει πίσω, τα χαμηλά έτους το ελληνικό χρηματιστήριο δεν τα έχει δει ακόμη…
Ο Γενικός Δείκτης σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο ενώ ξεκίνησε δυναμικά, ατόνησε στην συνέχεια.
Μετά το μεσημέρι επανέκαμψαν οι αγοραστές αφυπνίζοντας τράπεζες και FTSE 25, κλείνοντας τελικώς στις 1109 μονάδες με άνοδο +2,07%.
Το χαμηλό ημέρας ήταν στις 1085 μονάδες -0,06%.
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα διαμορφώθηκε στα 88,16 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος στα 68,55 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 59 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 3,6 εκατ. στα warrants.
Στις τράπεζες σήμερα 19 Αυγούστου επανεμφανίστηκαν αγοραστές κλείνοντας με κέρδη πλην της Πειραιώς που μετρίασε τις απώλειες της που έφθασαν ενδοσυνεδριακά έως -4,88%.
Ενδιαφέρον στοιχείο, ορισμένες αγοραστικές παρεμβάσεις στην Alpha bank στα 0,6090 ευρώ με κέρδη +2,35%.
Η Εθνική στα 2,45 ευρώ με κέρδη +5,6% εμφάνισε καλή χρηματιστηριακή εικόνα φθάνοντας τα 2,45 ευρώ που αποτελούν ενδιαφέρον τεχνικό σημείο αντίστασης για τον τίτλο...
Οι πιέσεις στην Πειραιώς περιορίστηκαν και πλέον ο τίτλος βρίσκεται στα 1,38 ευρώ με πτώση -0,72%.
Οι κινήσεις των τραπεζών ωστόσο ακόμη δεν πείθουν για την βιωσιμότητα της ανόδου.
Στον FTSE 25 οι όγκοι είναι για πολλοστή φορά πολύ χαμηλοί επιβεβαιώνοντας τις μόνιμες παθογένειες του χρηματιστηρίου.
Μετά από εναλλαγές προσήμων οι περισσότερες μετοχές έκλεισαν με κέρδη με την ΕΕΕ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΛΠΕ να σημειώνουν άνοδο και μόνο ο Τιτάνας σημείωσε οριακές απώλειες.
Οι νέες ΑΜΚ των τραπεζών θα υλοποιηθούν με δείκτη στις 900 μονάδες
Οι νέες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου στις τράπεζες θα υλοποιηθούν με δείκτη στις 900 μονάδες, σε αυτά τα επίπεδα θα διαμορφωθούν οι ισορροπίες, χρηματιστηριακές, τραπεζικές και οικονομικές.
Οι ξένοι έχουν περάσει ένα σαφές μήνυμα, δεν τάσσονται κατά των αυξήσεων κεφαλαίου αλλά θεωρούν ότι αν είναι απαραίτητες θα πρέπει να πραγματοποιηθούν σε δελεαστικές τιμές δηλαδή σε χαμηλές τιμές.
Σε μερίδα επενδυτών επικρατεί μια πλάνη για την χρησιμότητα των αυξήσεων κεφαλαίου.
Η λανθασμένη άποψη που επικρατεί είναι ότι οι τράπεζες δεν χρειάζονται αύξηση είναι επαρκείς κεφαλαιακά και ακόμη και αν προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες στα stress tests της ΕΚΤ θα πρέπει να αναζητηθούν άλλες λύσεις π.χ. μέσω της πώλησης περιουσιακών στοιχείων.
Οι επενδυτές αυτοί εμποτισμένοι από φοβικά σύνδρομα έχουν δαιμονοποιήσει τις αυξήσεις κεφαλαίου ίσως επειδή θα είναι οι τρίτες αυξήσεις κεφαλαίου στην σειρά.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου του 2013 ήταν αυξήσεις ανάγκης που δεν προσέδωσαν αξία στους μετόχους.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου του 2014 ξεκίνησαν με καλούς οιωνούς αλλά οι τράπεζες στην Ελλάδα παρέμεναν άρρωστες και το momentum που αρχικά δημιουργήθηκε ατόνησε πλήρως.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου που θα υλοποιηθούν θα είναι οι πρώτες αυξήσεις κεφαλαίου που θα παράξουν πραγματικές αξίες για τους μετόχους.
Μικρομέτοχοι εναντίων hedge funds
Αν αποτιμήσουμε ποιοι έχουν έρθει στην Ελλάδα να επενδύσουν στο ελληνικό χρηματιστηριακό success story, υπό άλλες συνθήκες αυτά τα hedge funds ούτε από τα Βαλκάνια δεν θα έπρεπε να επιτρέπαμε να περάσουν.
Τα περισσότερα εκ των hedge funds είναι funds απατεώνες, δεν ενδιαφέρονται για την τύχη των ελληνικών τραπεζών αλλά ποντάρουν στην κερδοσκοπία της στιγμής.
Να θυμίσουμε ότι στις παλαιές εποχές του 2006 ή 2007 όπου το χρηματιστήριο έκανε ράλι και βρισκόταν στις 5200 μονάδες ξέρετε ποιο group μετόχων κατείχε το μεγαλύτερο ποσοστό των ελληνικών τραπεζών;
Οι μικρομέτοχοι κατείχαν π.χ. το 43% της Εθνικής ή το 38% της Alpha bank.
Ξέρετε τι ποσοστό κατέχουν οι μικρομέτοχοι την τρέχουσα περίοδο στις τράπεζες το 2-3%.
Δεν σας κινεί την περιέργεια γιατί το 2007 οι μικρομέτοχοι…ήταν μεγαλομέτοχοι κατά μια έννοια και το χρηματιστήριο ανθούσε και το 2014 τα hedge funds που ελέγχουν τις τράπεζες το χρηματιστήριο είναι στα τάρταρα;
Το 2007 τα πράγματα δούλευαν σωστά όχι το 2014.
Το 2007 οι τράπεζες είχαν ξένους επενδυτές, έλληνες μικρομετόχους και γενικώς σοβαρούς θεσμικούς.
Το 2014 οι ελληνικές τράπεζες έχουν μαζέψει κάθε καρυδιάς καρύδι.
Οι μικρομέτοχοι του 2007 ήταν εν δυνάμει αγοραστές αλλά το ΧΑ βρισκόταν στις 5200 μονάδες.
Το 2014 τα hedge funds που κάνουν κουμάντο στις τράπεζες είναι εν δυνάμει πωλητές και το χρηματιστήριο βρίσκεται στις 1086 μονάδες.
Γιατί τα γράφουμε όλα αυτά.
Στην Ελλάδα έχουν έρθει λάθος μέτοχοι – επενδυτές.
Στις τράπεζες έχουν επενδύσει λάθος επενδυτές.
Έτσι εξηγείται γιατί το ελληνικό χρηματιστήριο είναι μπάχαλο μια ακυβέρνητη χρηματιστηριακή αγορά που άγεται και φέρεται.
Μια αγορά που ντροπιάζει την χώρα της.
Η τεχνική προσέγγιση της αγοράς
Η αγορά πραγματοποίησε κίνηση έως τις 1120 μονάδες και έδειξε αδυναμία ανοδικής διάσπασης.
Στις 1080 με 1070 υπάρχει ένα δευτερεύον τεχνικό σημείο που έδωσε μια αντίδραση αλλά η πτωτική πορεία της αγοράς δεν μπορεί να αναχαιτιστεί σε αυτά τα επίπεδα.
Είναι πολύ πιθανό ότι δεν θα κρατήσουν, ούτε οι 1050 μονάδες αλλά σημείο κρίσιμο θα είναι οι 1035 μονάδες.
Εκεί θα υπάρξει μια τεχνικής υφής αντίδραση που ωστόσο…σε βάθος χρόνου δεν θα αλλάξει το ρου της ιστορίας.
Το ελληνικό χρηματιστήριο ακόμη δεν έχει δει τα χαμηλά έτους, έρχονται οι 950 με 900 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Άνοδος στις μετοχές των τραπεζών - Κάλυψε τις απώλειες η Πειραιώς
Ανοδικές τάσεις με σχετικά αυξημένους όγκους σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών με έμφαση σε Alpha και Eurobank.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,45 ευρώ με κέρδη +5,6% και όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,65 δισ. ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισεκ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,5 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,56 ευρώ με άνοδο +4,48% και όγκο 390 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6090 ευρώ με άνοδο +2,35% και όγκο 21 εκατ τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,6 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα stop losses στην μετοχή είναι στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 0,62 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,46 ευρώ με άνοδο +5,04% και όγκο 1,45 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,38 ευρώ με οριακή πτώση -0,72% (έφθασε έως το -4,88%) και όγκο 14,5 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,3 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,6040 ευρώ -0,49% με όγκο 1,83 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3100 ευρώ στο +1,64% και όγκο 18,45 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή στις 26 Αυγούστου θα ενταχθεί στον Eurostoxx 600 εξέλιξη που θα επιφέρει εισροές στον τίτλο αλλά όχι μεγάλης κλίμακας.
Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1180 ευρώ στο +0,85% και όγκο 350 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 123 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Attica bank θα υποστεί reverse split στα 0,08 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, τα κερδοσκοπικά φαινόμενα στην μετοχή προβληματίζουν.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 13,29 ευρώ στο +0,83% και αποτίμηση στα 264 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με πολύ μικρούς όγκους
Ανοδικές τάσεις κατεγράφησαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Ο ΟΤΕ σήμερα έκλεισε στα 10,20 ευρώ με άνοδο +2% και αποτίμηση 4,99 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ στα 10,50 ευρώ με άνοδο +1,25% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 11,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,98 ευρώ με άνοδο +3,45% και κεφαλαιοποίηση στα 3,82 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13 ευρώ και στήριξη τα 12-11,4 ευρώ.
Η Coca Cola HBC στα 17,02 ευρώ με άνοδο +2,84% και κεφαλαιοποίηση 6,25 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,90 ευρώ με πτώση -0,5% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,43 ευρώ με άνοδο +2,84% και κεφαλαιοποίηση στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,99 ευρώ με κέρδη +1,91% και αποτίμηση 885 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,40 ευρώ στο +0,75% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3850 ευρώ με άνοδο +1,85% και όγκο 978 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 296 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος στα 6,06 ευρώ στο +3,24% και κεφαλαιοποίηση 708 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,8 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,20 ευρώ με άνοδο +1,1% και αποτίμηση 931 εκατ. ευρώ.
Πρόσφατα ενισχύθηκε η μετοχική της σύνθεση με το Capital και Wellington.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα Ελλάδος και περιφέρειας - Στο 5,82% η ελληνική 10ετία και spread 481 μ.β. – Στο 1,01% η Γερμανία
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης μετά το πρόσφατο ράλι.
Θα πρέπει να σημειωθεί όμως ότι διεθνείς οίκοι με μεγάλη βαρύτητα στις αγορές ομολόγων προεξοφλούν το τέλος του ανοδικού κύματος στα ομόλογα της περιφέρειας της Ευρώπης, αναφερόμαστε στις πρόσφατες εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Barclays.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 81,43 με 82,83 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,82% από 5,86%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 481 από 485 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 100,40 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,39% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,25 μ.β. με απόδοση 3,64% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις….
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,99%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,44%, η Ισπανία 2,43% και η Ιταλία 2,62%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,01% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,99% δηλαδή spread περίπου 98 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
www.bankingnews.gr
H εικόνα της αγοράς ωστόσο δεν πείθει, επιβεβαιώνει το βασικό σενάριο, προσεχώς θα διασπαστούν καθοδικά οι 1050 μονάδες, θα φθάσουμε στις 1035 μονάδες θα υπάρξει ανοδική αντίδραση, μετά πάλι πτώση όπου το χρημιστήριο σε βάθος χρόνου θα οδηγηθεί στις 950 με 900 μονάδες.
Το ποτάμι δεν γυρίζει πίσω, τα χαμηλά έτους το ελληνικό χρηματιστήριο δεν τα έχει δει ακόμη…
Ο Γενικός Δείκτης σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο ενώ ξεκίνησε δυναμικά, ατόνησε στην συνέχεια.
Μετά το μεσημέρι επανέκαμψαν οι αγοραστές αφυπνίζοντας τράπεζες και FTSE 25, κλείνοντας τελικώς στις 1109 μονάδες με άνοδο +2,07%.
Το χαμηλό ημέρας ήταν στις 1085 μονάδες -0,06%.
Ο τζίρος σε μέτρια επίπεδα διαμορφώθηκε στα 88,16 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος στα 68,55 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 59 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 3,6 εκατ. στα warrants.
Στις τράπεζες σήμερα 19 Αυγούστου επανεμφανίστηκαν αγοραστές κλείνοντας με κέρδη πλην της Πειραιώς που μετρίασε τις απώλειες της που έφθασαν ενδοσυνεδριακά έως -4,88%.
Ενδιαφέρον στοιχείο, ορισμένες αγοραστικές παρεμβάσεις στην Alpha bank στα 0,6090 ευρώ με κέρδη +2,35%.
Η Εθνική στα 2,45 ευρώ με κέρδη +5,6% εμφάνισε καλή χρηματιστηριακή εικόνα φθάνοντας τα 2,45 ευρώ που αποτελούν ενδιαφέρον τεχνικό σημείο αντίστασης για τον τίτλο...
Οι πιέσεις στην Πειραιώς περιορίστηκαν και πλέον ο τίτλος βρίσκεται στα 1,38 ευρώ με πτώση -0,72%.
Οι κινήσεις των τραπεζών ωστόσο ακόμη δεν πείθουν για την βιωσιμότητα της ανόδου.
Στον FTSE 25 οι όγκοι είναι για πολλοστή φορά πολύ χαμηλοί επιβεβαιώνοντας τις μόνιμες παθογένειες του χρηματιστηρίου.
Μετά από εναλλαγές προσήμων οι περισσότερες μετοχές έκλεισαν με κέρδη με την ΕΕΕ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΕΛΠΕ να σημειώνουν άνοδο και μόνο ο Τιτάνας σημείωσε οριακές απώλειες.
Οι νέες ΑΜΚ των τραπεζών θα υλοποιηθούν με δείκτη στις 900 μονάδες
Οι νέες αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου στις τράπεζες θα υλοποιηθούν με δείκτη στις 900 μονάδες, σε αυτά τα επίπεδα θα διαμορφωθούν οι ισορροπίες, χρηματιστηριακές, τραπεζικές και οικονομικές.
Οι ξένοι έχουν περάσει ένα σαφές μήνυμα, δεν τάσσονται κατά των αυξήσεων κεφαλαίου αλλά θεωρούν ότι αν είναι απαραίτητες θα πρέπει να πραγματοποιηθούν σε δελεαστικές τιμές δηλαδή σε χαμηλές τιμές.
Σε μερίδα επενδυτών επικρατεί μια πλάνη για την χρησιμότητα των αυξήσεων κεφαλαίου.
Η λανθασμένη άποψη που επικρατεί είναι ότι οι τράπεζες δεν χρειάζονται αύξηση είναι επαρκείς κεφαλαιακά και ακόμη και αν προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες στα stress tests της ΕΚΤ θα πρέπει να αναζητηθούν άλλες λύσεις π.χ. μέσω της πώλησης περιουσιακών στοιχείων.
Οι επενδυτές αυτοί εμποτισμένοι από φοβικά σύνδρομα έχουν δαιμονοποιήσει τις αυξήσεις κεφαλαίου ίσως επειδή θα είναι οι τρίτες αυξήσεις κεφαλαίου στην σειρά.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου του 2013 ήταν αυξήσεις ανάγκης που δεν προσέδωσαν αξία στους μετόχους.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου του 2014 ξεκίνησαν με καλούς οιωνούς αλλά οι τράπεζες στην Ελλάδα παρέμεναν άρρωστες και το momentum που αρχικά δημιουργήθηκε ατόνησε πλήρως.
Οι αυξήσεις κεφαλαίου που θα υλοποιηθούν θα είναι οι πρώτες αυξήσεις κεφαλαίου που θα παράξουν πραγματικές αξίες για τους μετόχους.
Μικρομέτοχοι εναντίων hedge funds
Αν αποτιμήσουμε ποιοι έχουν έρθει στην Ελλάδα να επενδύσουν στο ελληνικό χρηματιστηριακό success story, υπό άλλες συνθήκες αυτά τα hedge funds ούτε από τα Βαλκάνια δεν θα έπρεπε να επιτρέπαμε να περάσουν.
Τα περισσότερα εκ των hedge funds είναι funds απατεώνες, δεν ενδιαφέρονται για την τύχη των ελληνικών τραπεζών αλλά ποντάρουν στην κερδοσκοπία της στιγμής.
Να θυμίσουμε ότι στις παλαιές εποχές του 2006 ή 2007 όπου το χρηματιστήριο έκανε ράλι και βρισκόταν στις 5200 μονάδες ξέρετε ποιο group μετόχων κατείχε το μεγαλύτερο ποσοστό των ελληνικών τραπεζών;
Οι μικρομέτοχοι κατείχαν π.χ. το 43% της Εθνικής ή το 38% της Alpha bank.
Ξέρετε τι ποσοστό κατέχουν οι μικρομέτοχοι την τρέχουσα περίοδο στις τράπεζες το 2-3%.
Δεν σας κινεί την περιέργεια γιατί το 2007 οι μικρομέτοχοι…ήταν μεγαλομέτοχοι κατά μια έννοια και το χρηματιστήριο ανθούσε και το 2014 τα hedge funds που ελέγχουν τις τράπεζες το χρηματιστήριο είναι στα τάρταρα;
Το 2007 τα πράγματα δούλευαν σωστά όχι το 2014.
Το 2007 οι τράπεζες είχαν ξένους επενδυτές, έλληνες μικρομετόχους και γενικώς σοβαρούς θεσμικούς.
Το 2014 οι ελληνικές τράπεζες έχουν μαζέψει κάθε καρυδιάς καρύδι.
Οι μικρομέτοχοι του 2007 ήταν εν δυνάμει αγοραστές αλλά το ΧΑ βρισκόταν στις 5200 μονάδες.
Το 2014 τα hedge funds που κάνουν κουμάντο στις τράπεζες είναι εν δυνάμει πωλητές και το χρηματιστήριο βρίσκεται στις 1086 μονάδες.
Γιατί τα γράφουμε όλα αυτά.
Στην Ελλάδα έχουν έρθει λάθος μέτοχοι – επενδυτές.
Στις τράπεζες έχουν επενδύσει λάθος επενδυτές.
Έτσι εξηγείται γιατί το ελληνικό χρηματιστήριο είναι μπάχαλο μια ακυβέρνητη χρηματιστηριακή αγορά που άγεται και φέρεται.
Μια αγορά που ντροπιάζει την χώρα της.
Η τεχνική προσέγγιση της αγοράς
Η αγορά πραγματοποίησε κίνηση έως τις 1120 μονάδες και έδειξε αδυναμία ανοδικής διάσπασης.
Στις 1080 με 1070 υπάρχει ένα δευτερεύον τεχνικό σημείο που έδωσε μια αντίδραση αλλά η πτωτική πορεία της αγοράς δεν μπορεί να αναχαιτιστεί σε αυτά τα επίπεδα.
Είναι πολύ πιθανό ότι δεν θα κρατήσουν, ούτε οι 1050 μονάδες αλλά σημείο κρίσιμο θα είναι οι 1035 μονάδες.
Εκεί θα υπάρξει μια τεχνικής υφής αντίδραση που ωστόσο…σε βάθος χρόνου δεν θα αλλάξει το ρου της ιστορίας.
Το ελληνικό χρηματιστήριο ακόμη δεν έχει δει τα χαμηλά έτους, έρχονται οι 950 με 900 μονάδες στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Άνοδος στις μετοχές των τραπεζών - Κάλυψε τις απώλειες η Πειραιώς
Ανοδικές τάσεις με σχετικά αυξημένους όγκους σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών με έμφαση σε Alpha και Eurobank.
Η Εθνική έκλεισε στα 2,45 ευρώ με κέρδη +5,6% και όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8,65 δισ. ευρώ.
(Ως υπενθύμιση αναφέρουμε ότι στις 20 Μαΐου 2014 έφθασε ενδοσυνεδριακά στο χαμηλό των 1,98 ευρώ)
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισεκ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 -2,13 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,5 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,56 ευρώ με άνοδο +4,48% και όγκο 390 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6090 ευρώ με άνοδο +2,35% και όγκο 21 εκατ τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,6 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα stop losses στην μετοχή είναι στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 0,62 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,46 ευρώ με άνοδο +5,04% και όγκο 1,45 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,38 ευρώ με οριακή πτώση -0,72% (έφθασε έως το -4,88%) και όγκο 14,5 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 8,3 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,6040 ευρώ -0,49% με όγκο 1,83 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,3100 ευρώ στο +1,64% και όγκο 18,45 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή στις 26 Αυγούστου θα ενταχθεί στον Eurostoxx 600 εξέλιξη που θα επιφέρει εισροές στον τίτλο αλλά όχι μεγάλης κλίμακας.
Το stop losses στα 0,28 και 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1180 ευρώ στο +0,85% και όγκο 350 χιλ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 123 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Attica bank θα υποστεί reverse split στα 0,08 ευρώ μάλλον 10 προς 1 στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου, τα κερδοσκοπικά φαινόμενα στην μετοχή προβληματίζουν.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 13,29 ευρώ στο +0,83% και αποτίμηση στα 264 εκατ. ευρώ.
Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με πολύ μικρούς όγκους
Ανοδικές τάσεις κατεγράφησαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ χαμηλά επίπεδα, επιβεβαιώνοντας τις διαχρονικές παθογένειες του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Ο ΟΤΕ σήμερα έκλεισε στα 10,20 ευρώ με άνοδο +2% και αποτίμηση 4,99 δισ. ευρώ, ενώ το τεχνικό σημείο στήριξης για τον τίτλο είναι τα 9 ευρώ και αντίστασης τα 11,5 ευρώ.
Η ΔΕΗ στα 10,50 ευρώ με άνοδο +1,25% και κεφαλαιοποίηση 2,43 δισ. ευρώ, με τη στήριξη τεχνικά να προσδιορίζεται στα 10 ευρώ και η αντίσταση στα 11,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 11,98 ευρώ με άνοδο +3,45% και κεφαλαιοποίηση στα 3,82 δισ ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης τα 13 ευρώ και στήριξη τα 12-11,4 ευρώ.
Η Coca Cola HBC στα 17,02 ευρώ με άνοδο +2,84% και κεφαλαιοποίηση 6,25 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,90 ευρώ με πτώση -0,5% και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,43 ευρώ με άνοδο +2,84% και κεφαλαιοποίηση στα 1,65 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 7,99 ευρώ με κέρδη +1,91% και αποτίμηση 885 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 9,40 ευρώ στο +0,75% και αποτίμηση 1 δισ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,3850 ευρώ με άνοδο +1,85% και όγκο 978 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 296 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,38 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,44 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος στα 6,06 ευρώ στο +3,24% και κεφαλαιοποίηση 708 εκατ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο αντίστασης τα 6,8 ευρώ και στήριξης τα 5,4 ευρώ.
Η Eurobank Properties έκλεισε στα 9,20 ευρώ με άνοδο +1,1% και αποτίμηση 931 εκατ. ευρώ.
Πρόσφατα ενισχύθηκε η μετοχική της σύνθεση με το Capital και Wellington.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα Ελλάδος και περιφέρειας - Στο 5,82% η ελληνική 10ετία και spread 481 μ.β. – Στο 1,01% η Γερμανία
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα αλλά και στα ομόλογα της Νοτίου Ευρώπης μετά το πρόσφατο ράλι.
Θα πρέπει να σημειωθεί όμως ότι διεθνείς οίκοι με μεγάλη βαρύτητα στις αγορές ομολόγων προεξοφλούν το τέλος του ανοδικού κύματος στα ομόλογα της περιφέρειας της Ευρώπης, αναφερόμαστε στις πρόσφατες εκτιμήσεις της Goldman Sachs και της Barclays.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 το εύρος τιμών αγοράς και πώλησης, διαμορφώνεται στις 81,43 με 82,83 μονάδες βάσης ή απόδοση 5,82% από 5,86%.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα στις 481 από 485 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές οριακά υψηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 100,40 μονάδες βάσης ή απόδοση 4,39% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,25 μ.β. με απόδοση 3,64% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις….
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,99%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,44%, η Ισπανία 2,43% και η Ιταλία 2,62%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο της στο 1,01% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Ιρλανδία 1,99% δηλαδή spread περίπου 98 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
Αυτό λέγεται….ακραία στρέβλωση.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών