(upd22) Απορροφήθηκαν οι αρχικές μεγάλες πιέσεις στο ελληνικό χρηματιστήριο, καθώς βελτιώθηκε η εικόνα των Πειραιώς και Alpha Bank λόγω των πληροφοριών του bankingnews ότι πέρασαν τα stress tests της ΕΚΤ, ενώ μετριάστηκαν οι απώλειες σε αρκετά blue chips του FTSE 25.
Μέσα σ' αυτό το κλίμα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 990,04 μονάδες με πτώση -0,37%, σε μια συνεδρίαση που κινήθηκε στο 90% της διάρκειάς της σε πτωτική τροχιά, με χαμηλό ημέρας στις 966,88 μονάδες (-2,70%) και υψηλό τις 998,71 μονάδες (+0,50%).
Κύριο χαρακτηριστικό της συνεδρίασης ήταν χαμηλός τζίρος, καθώς οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής έως ότου ανακοινωθούν επίσημα τα τεστ αντοχής των τραπεζών.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 87 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 80,74 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 63,83 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 9,9 εκατ. στα warrants.
Στα stress tests όπως αναφέρουν οι πληροφορίες του bankingnews.... η Alpha Βank και η Πειραιώς τα πέρασαν ενώ ελάχιστες κεφαλαιακές ανάγκες προκύπτουν για Εθνική και Eurobank.
Η εικόνα των δύο μετοχών βελτιώθηκε καθώς η Πειραιώς έκλεισε με άνοδο 2,46% από απώλειες έως -4,10%, ενώ η Alpha Bank
κέρδισε +0,17% από πτώση έως -2,33%.
Η αγορά μέσα σε τρεις συνεδριάσεις, από την Παρασκευή έως και την Τρίτη, σημείωσε ράλι 143 μονάδων σε επίπεδο Γενικού Δείκτη, ήτοι ποσοστιαία κέρδη 14,49%, με τον FTSE 25 στο +14,89% και τον τραπεζικό δείκτη στο +17,27%!
Χθες, η διόρθωση - αποφόρτιση ήταν ελάχιστη και μόνο ενδοσυνεδριακή, καθώς ο Γενικός Δείκτης έχασε μόλις 0,14%, ο FTSE 25 είχε πτώση μόλις 0,07% και ο τραπεζικός δείκτης μόλις 0,10%.
Εύλογα, υπάρχουν περιθώρια διόρθωσης σε δείκτες και μετοχές, ενώ αυτό που διακρίνουμε σήμερα είναι η μείωση της αξίας συναλλαγών, κάτι που αποτυπώνει τη διστακτικότητα για νέες πρωτοβουλίες.
Η ακραία κερδοσκοπία - υποτιμητική και ανατιμητική - έβλαψαν το ελληνικό χρηματιστήριο και θα το βλάψουν ακόμη περισσότερο όσο η αγορά συμπεριφέρεται ως αγέλη που φοβάται και δαιμονοποιεί την πτώση και νομιμοποιεί την ανατιμητική κερδοσκοπία.
Ο έλληνας επενδυτής που γαλουχήθηκε με μισές αλήθειες νομίζει ότι η άνοδος είναι καλή και η πτώση κακή.
Ας δώσουμε ένα παράδειγμα.
Ο έλληνας επενδυτής δεν ενδιαφέρεται αν η άνοδος πραγματοποιείται με παράνομα κεφάλαια αρκεί να είναι άνοδος η άνοδος νομιμοποιείται και η πτώση δαιμονοποιείται.
Στις σοβαρές αγορές οι μεγάλοι επενδυτές έχουν και long και short θέσεις… στην Ελλάδα οι περισσότεροι επενδυτές είναι πειραματόζωα ζημιών... ακριβώς αυτό, πειραματόζωα ζημιών.
Ο βραχυχρόνιος στόχος της αγοράς παραμένει στις 1.020 έως 1.050 μονάδες, εν συνεχεία διακύμανση και μετά πτώση με στόχο νέα χαμηλά έτους…
Το έχουμε επισημάνει πολλές φορές, το ελληνικό χρηματιστήριο δεν έχει δει τα χαμηλά έτους.
Επίσης να επαναλάβουμε αν προκηρυχθούν εκλογές τον Μάρτιο του 2015 η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά θα βρεθεί στις 600-550 μονάδες. Ορισμένοι θεωρούν ότι αυτό το αναφέρουμε και καλά με στόχο να εκφοβίσουμε λόγω ΣΥΡΙΖΑ, όχι δεν έχουμε τέτοιο στόχο, απλά η αγορά με αφορμή τις εκλογές αν γίνουν θα πάει στις 600-550 μονάδες.
Το σενάριο αυτό αναιρείται αν αποφευχθούν οι εκλογές.
Αφομείωση των stress tests
Η χρηματιστηριακή αγορά βραχυχρόνια αφομοιώνει τα stress tests καθώς με βάση τελευταίες πληροφορίες το τελικό νούμερο για τις τράπεζες είναι πολύ μικρό τελικώς.
Οι ελληνικές τράπεζες διασώθηκαν αποκλειστικά με όρους πολιτικούς αλλά το ερώτημα παραμένει είναι αξιόπιστα τα stress tests;
Η ΕΚΤ για να μην προκαλέσει νέο κύμα εσωστρέφειας με αφορμή τα stress tests πανευρωπαϊκά και υπό την πολιτική πίεση δέχθηκε να υλοποιήσει stress tests χωρίς πολύ stress….
Με αυτό τον τρόπο τα αρχικώς σχεδιαζόμενα 3-4 δισ. κατέληξαν σε σχεδόν μηδενικές ανάγκες.
Οι όροι της χρηματοδοτικής συνδρομής θα κρίνουν την πορεία της αγοράς
Το σκηνικό της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς είναι φτιαγμένο από μπαλώματα όπως εύστοχα αναφέρει αναλυτής της Barclays Capital στο www.bankingnews.gr.
Τα stress tests είναι ένα εμπόδιο που έχει ξεπεραστεί πανευρωπαϊκά όπως και στην Ελλάδα.
Το ζητούμενο είναι η επόμενη ημέρα.
Το μεγάλο στοίχημα που θα καθορίσει τις χρηματιστηριακές και πολιτικές εξελίξεις είναι αν το υβριδικό πρόγραμμα που ζητάει η Ελλάδα για να βγει από το μνημόνιο δηλαδή η προαιρετική χρηματοδοτική συνδρομή θα έχει σκληρούς ή όχι όρους από την ΕΕ.
Είναι προφανές ότι η ΕΕ δεν θα αφήσει την Ελλάδα χωρίς επιτήρηση και είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα τεθούν σκληροί όροι.
Αν όντως οι όροι είναι σκληροί τότε πολιτικά η κυβέρνηση θα έχει πρόβλημα.
Μεικτή εικόνα στις τράπεζες, θετικα οι Πειραιώς - Alpha Bank που περνούν τα tests
Βελτιώθηκε αξιοσημείωτα η εικόνα στις τραπεζικές μετοχές με τις Πειραιώς και Alpha Bank να γυρνούν σε θετικό έδαφος μετά τις πληροφορίες του bankingnews.gr ότι θα περάσουν τον "έλεγχο" των stress tests, ενώ περιορίστηκαν σημαντικά οι πιέσεις και στις υπόλοιπες... Ασφαλώς και οι ανακοινώσεις των stress tests βγάζει την αγορά και τον κλάδο από έναν ισχυρό σκόπελο, αλλά όπως και να 'χει, τα προβλήματα δεν έχουν επιλυθεί, ενώ τα stress tests μάλλον έχουν προεξοφληθεί.
Η Εθνική που είχε συμπληρώσει 5ήμερο σερί ανόδου με κέρδη +23,78% έκλεισε στα 2,27 ευρώ με πτώση -0,87% και όγκο 5,76 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 8 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,80 ευρώ στις 15 Οκτωβρίου 2014.
H τράπεζα προχωρά σε δημόσια προσφορά για τη διάθεση (σ' αυτή τη φάση) του 20% της Finansbank, με στόχο την άντληση 250 εκατ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,7 με 2,8 ευρώ.
Η Εθνική θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια στα νέα stress tests, ωστόσο τα νέα κεφάλαια θα μπορούσε να τα αντλήσει από πώληση μέρους της Finansbank αν το μέγεθος της κεφαλαιακής απαίτησης είναι μικρό.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,4430 ευρώ με με άνοδο +0,67% παρ' ότι έφτασε να χάνει έως 7,78%, διακινώντας όγκο 934 χιλ. τεμάχια, ενώ έχει 5ήμερη άνοδο σε ποσοστό +35,22%.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6030 ευρώ με άνοδο +0,17% και όγκο 14,8 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,7 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η αντίσταση στα 0,60 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,33 ευρώ με άνοδο +2,31% (ενδοσυνεδριακά υποχωρούσε έως -4,62%) και όγκο 7,42 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,25 ευρώ με άνοδο +2,46% (παρ' ότι υποχωρούσε έως -4,10%) και όγκο 15,37 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 7,68 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,43 ευρώ με διόρθωση -4,44% και όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια, καθώς προέρχονταν από 4ήμερη άνοδο σε ποσοστό +34,33%.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,28 ευρώ με άνοδο +1,06% και όγκο 26,2 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,11 δισ. ευρώ. Το stop losses στα 0,22 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,32-0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0690 ευρώ με πτώση -4,17% και όγκο 1,7 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 72 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,89 ευρώ με πτώση -0,64% και αποτίμηση στα 216 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 με μέτριους όγκους μετά τις πρόσφατες ακρότητες
Πτωτικά έκλεισαν τα περισσότερα blue chips του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Η αγορά μετά από υπερβολές καταλήγει πάλι από εκεί που ξεκίνησε, δεν έχει επιλυθεί το βασικό πρόβλημα της χώρας.
Κατά τα λοιπά, μετά το τρήμερο ράλι Παρασκευής - Τρίτης χθες η διόρθωση ήταν εντελώς επιλεκτική και μόνο ενδοσυνεδριακή, οπότε και σήμερα έλαβε χώρα μερική κατοχύρωση κερδών, κυρίως ενδοσυνεδριακά.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,89 ευρώ με άνοδο +0,41% και αποτίμηση 4,84 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 9,50 και δεύτερη στα 8,70 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 10,09 και 10,32 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 6,80 ευρώ με πτώση 2,30% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 6,55 ευρώ και δεύτερη στα 6,05 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 7,15 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ συμπλήρωσε 5ήμερο ανοδικό σερί με συνολική επίδοση +25%, κλείνοντας σήμερα στα 10 ευρώ με άνοδο 2,04% και κεφαλαιοποίηση στα 3,19 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 10,07 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 9,25 και 8,70 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,83 ευρώ με πτώση 0,30% και κεφαλαιοποίηση 6,18 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 26,85 ευρώ με πτώση -0,56% και αποτίμηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που χθες διόρθωσε σε ποσοστό -4,05% αλλά κρατάει κέρδη +15,4% από την Παρασκευή, έκλεισε στα 9,20 ευρώ με πτώση 0,54% και αποτίμηση 1,25 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας που είχε 4ήμερο σερί ανόδου σε ποσοστό +18,45% διόρθωσε ήπια κλείνοντας στα 19,67 ευρώ με απώλειες 1,16% και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,57 ευρώ με πτώση -2,97% και κεφαλαιοποίηση στα 1,39 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 4,55 ευρώ και δεύτερη στα 4,25 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 4,91 και 5,13 ευρώ διαδοχικά.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,39 ευρώ (ακριβώς στην πρώτη στήριξη) με αποτίμηση 707 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 6 ευρώ, ενώ η πρώτη αντίσταση βρίσκεται στα 6,80 ευρώ και η δεύτερη στα 7,05 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,95 ευρώ με πτώση -2,78% και αποτίμηση 633 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 3,02 ευρώ με πτώση 0,98% και αποτίμηση 665 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,2330 ευρώ με πτώση -4,12% και όγκο 2,42 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 218 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,20 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,28-0,30 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έχει συμπληρώσει 5ήμερο σερί αντίδρασης με κέρδη +17,73% κλείνοντας σήμερα στα 5,91 ευρώ με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 691 εκατ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 5,95 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 5,70 και 5,47 ευρώ.
H Μέτκα έκλεισε στα 8,96 ευρώ με άνοδο +0,45% και αποτίμηση 465 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties, πρώην Eurobank Properties (με κωδικό ΓΡΙΒ πλέον) έκλεισε στα 9,16 ευρώ με πτώση -2,55% και αποτίμηση 927 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 2,71 ευρώ με πτώση -2,52% και αποτίμηση 479 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έχει αντίδραση 18,45% το 5ήμερο κλείνοντας την Πέμπτη στα 6,10 ευρώ με άνοδο 2,35% και αποτίμηση 398 εκατ. ευρώ,
με πρώτη στήριξη στα 5,70 και δεύτερη στα 5,47 ευρώ, ενώ η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 6,25 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,64 ευρώ με πτώση 1,86% και αποτίμηση 288 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 2,50 ευρώ με πτώση 2,72% και κεφαλαιοποίηση 236 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15,08 ευρώ με πτώση 1,11% και αποτίμηση 377 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1 32 ευρώ με άνοδο 0,76% και αποτίμηση 209 εκατ. ευρώ.
Εύθραυστο το κλίμα - Νέα επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Η 10ετία στο 7,42% και spread στις 648 μ.β.
Μετά τις αγοραστικές παρεμβάσεις που εκδηλώθηκαν εσχάτως στα ομόλογα της Ελλάδος επανήλθαν οι πωλητές συμβάλλοντας σε νέα πτώση των τιμών και άνοδο των αποδόσεων….
Η πτώση είναι ελληνικό φαινόμενο καθώς στα ομόλογα της νοτίου Ευρώπης παρατηρείται σταθεροποίηση, οριακή βελτίωση.
Ωστόσο μετά το πρόσφατο υψηλό στο 9,25% το 10ετές ομόλογο είχε βελτιωθεί σημαντικά έως το 7% για να αυξηθεί εκ νέου λόγω ρευστοποιήσεων.
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 η κατάσταση παραμένει αρνητική.
Το εύρος αγοράς και πώλησης στο ελληνικό 10ετές ομόλογο, βρίσκεται στις 73,20 με 74,40 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,42% και απόδοση πώλησης 7,22%.
Τα πρόσφατα υψηλά ήταν 9,25% στην ελληνική 10ετία.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 648 από 619 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 91,70 μονάδες βάσης ή απόδοση 6,06% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,85 μ.β. με μέση απόδοση 6,3% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ελαφρώς ανοδικές τάσεις στις τιμές….
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,80%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,31%, η Ισπανία 2,07% και η Ιταλία 2,49%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,83% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Πορτογαλία 3,31% δηλαδή spread περίπου 248 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών