(upd24) Νέα δραματική πτώση απαξίωσης σημειώθηκε στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, η οποία και σήμερα - μετά το σοκ κατάρρευσης της Δευτέρας - καταβαραθρώθηκε, με τις τράπεζες να καταγράφουν απώλειες έως -8,46% στην Πειραιώς και τα blue chips του FTSE 25 έως -8,13%!
Η αιτία της δραματικής πτώσης είναι ο τεράστιος πολιτικός κίνδυνος που ελλοχεύει στην Ελλάδα και οι νέες ΑΜΚ στις τράπεζες.
Ο Σαμαράς κάνοντας πολιτικά παιχνίδια δήλωνε στις 15 Ιουνίου ότι έχουν βρεθεί οι 180 βουλευτές και σήμερα η κυβερνητική εκπρόσωπος δήλωσε στον εισαγγελέα, ότι ποτέ δεν είπε ο Σαμαράς ότι έχουν βρεθεί οι 180 βουλευτές.
Υπό αυτό το καθεστώς φαρσοκωμοδίας πορεύεται η Ελλάδα....την πορεία του χάους έχει πάρει η Ελλάδα.
Ο Γενικός Δείκτης σήμερα κατέγραψε νέες μεγάλες απώλειες κλείνοντας στις 933,11 μονάδες με πτώση -2,67%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 973,91 μονάδες (+1,59%) στο ξεκίνημα και χαμηλό τις 930,26 μονάδες (-2,97%).
Ο τζίρος κινήθηκε ξανά σε αξιοσημείωτα υψηλά επίπεδα καθώς διαμορφώθηκε στα 159,1 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 117,75 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 99 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 8,3 εκατ. στα warrants.
H αδυναμία υπέρβασης της βραχυχρόνιας αντίδρασης των 975 μονάδων αλλά και τα νέα συμβόλαια short που άνοιξαν στα παράγωγα... προβληματίζουν...και αποδεικνύουν ότι υπάρχει δομικό πολιτικό πρόβλημα αλλά και απαξίωση λόγω των stress tests.
Σήμερα τεχνικά η αγορά επιχείρησε ανεπιτυχώς δύο φορές να προσεγγίσει την κρίσιμη βραχυχρόνια τεχνικά ζώνη των 975 μονάδων για να κρεμάσει πολύ επικίνδυνα, στην συνέχεια.
Αν αποτύχει η ανοδική διάσπαση των 975 μονάδων, η αγορά θα διορθώσει υποχωρώντας προς τις 920-930 μονάδες και ακολούθως 880 μονάδες.
Μόνο η βραχυχρόνια ανοδική διάσπαση των 975 μονάδων θα μπορούσε να αποτρέψει την κατάρρευση.
Η θέση του bankingnews.gr για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά είναι ότι είναι υπερτιμημένες οι τράπεζες με όρους P/BV γιατί δεν έχει αποτιμηθεί ο εσωτερικός κίνδυνος δηλαδή ο πολιτικός κίνδυνος.
Το fair value της αγοράς είναι μεταξύ 750 και 850 μονάδων απόρροια κυρίως του πολιτικού ρίσκου και αυτός ο καθοδικός στόχος, θα επιτευχθεί σε βάθος χρόνου, δεν είναι θέμα ημερών ή λίγων εβδομάδων.
Τα stress tests μας έδειξαν ότι προέκυψε κεφαλαιακό έλλειμα στις τράπεζες ύψους 2,7 δισ. ευρώ αλλά με αστερίσκους, το πρόβλημα αυτό σχεδόν υποχωρεί στα 300 εκατ ευρώ.
Τα stress tests μας έδειξαν ότι οι τράπεζες με παραδοχές 2013 έχασαν 19,3 δισ. και τα stress tests μας έδειξαν ότι οι τράπεζες στο τέλος θα υλοποιήσουν αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η ψυχολογία της αγοράς είναι εντελώς διαταραγμένη μετά τα ακραία φαινόμενα μεταβλητότητας που έλαβαν χώρα τη Δευτέρα 27 Οκτωβρίου, όπου οι διακυμάνσεις ήταν πρωτοφανείς! Εντελώς τυχοδιωκτικές πρακτικές, ακραία κερδοσκοπία, καιροσκοπισμός χαρακτηρίζουν την αγορά τελευταία, με αποκορύφωμα την τελευταία συνεδρίαση.
Αξίζει να σημειωθεί ότι ο Γενικός Δείκτης τη Δευτερα είχε διακύμανση 7,97% ή 79 μονάδων οι τράπεζες έκλεισαν με απώλειες έως -7,79% από αρχικά κέρδη έως +10%, ενώ το αυτό έλαβε χώρα και στον FTSE 25 όπου καταγράφηκαν απώλειες έως -9,80%, με διακυμάνσεις που ξεπέρασαν το 17%!
Ο FTSE 25 έκλεισε τη Δευτέρα με πτώση -3,42% ενώ έφτασε να κερδίζει έως 3,57% και να χάνει έως -5,02%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης έκλεισε με πτώση -3,77% ενώ έφτασε να κερδίζει έως +6,16% και να χάνει έως -7,22%!!
Πρωτοφανή φαινόμενα, που μαρτυρούν την απόλυτη σύγχυση στην οποία ευρίσκεται η αγορά, χωρίς momentum, χωρίς καταλύτες και χωρίς ξεκάθαρο "στίγμα" συμπεριφοράς.
Στην σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο οι τραπεζικές μετοχές καταποντίστηκαν με απώλειες -8,46% η Πειραιώς και η Εθνική στο -6,10% στα 2 ευρώ.
Η Alpha Βank η οποία όπως αποκάλυψε το bankingnews.gr σχεδιάζει ΑΜΚ για να ιδιωτικοποιηθεί υποχώρησε -4,27%.
Στα warrants επικράτησαν πτωτικές τάσεις με την Εθνική έως -4,08%...αλλά της Πειραιώς +4,26%.
Στο χώρο του FTSE 25 όπου τη Δευτέρα είχαμε πτώση έως και -9,80% και σήμερα σημειώθηκαν μεγάλες απώλειες.
Η Ελλάκτωρ σημείωσε πτώση -7,20%, ΕΧΑΕ -8,13%, Intralot -6,15%, η Jumbo -4,94%, η ΓΕΚ Τέρνα -5%, η ΕΥΔΑΠ -4,76% και η ΔΕΗ -6,85% κ.λπ. Ανοδικά διατηρήθηκαν μόνο οι Coca Cola HBC +1,68%, ΟΤΕ +3,20%, ΟΠΑΠ, Folli Follie +1,53% και MIG +0,90%.
Στο σύνολο της αγοράς 35 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 68 που κατέγραψαν απώλειες.
Πωλητές οι ξένοι και σήμερα στις τράπεζες - Στο επίκεντρο BofA, Wood, Citigroup - Υπερτιμημένος ο τραπεζικός κλάδος με πολιτικούς όρους
Πωλητές είναι και σήμερα οι ξένοι επενδυτές στο ελληνικό χρηματιστήριο απόρροια των stress tests που δεν ενθουσίασαν αλλά και του διάχυτου πολιτικού ρίσκου. Το βασικό σενάριο θέλει να προκηρύσσονται εκλογές τον Μάρτιο του 2015.
Ο τραπεζικός κλάδος στην Ελλάδα είναι υπερτιμημένος με πολιτικούς όρους αλλά και με όρους P/BV οι ελληνικές τράπεζες, διαπραγματεύονται υψηλότερα από τις ξένες.
Σήμερα στην Alpha Βank η Citigroup διακίνησε 2 εκατ. τεμάχια και η Wood 3,8 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank η Citigoup διακίνησε 3 εκατ., η Deutsche Βank 1,5 εκατ., η UBS 1,3 εκατ. και η Bank of America 1 εκατ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Bank of America διακίνησε 10 εκατ. τεμάχια, η Morgan Stanley 2 εκατ. και η Credit Suisse 2 εκατ. μετοχές.
Οι επιδόσεις στα stress tests και τα 3 συμπεράσματα
Τα stress tests ολοκληρώθηκαν και είναι προφανές ότι υπήρχε πολιτική στήριξη και πολιτική παρέμβαση στις τελικές αποφάσεις της ΕΚΤ. Με βάση τα αποτελέσματα η Alpha Βank αναδεικνύεται η κορυφαία ελληνική τράπεζα καθώς εμφανίζει core tier 1 στο 8,45% έχοντας το υψηλότερο κεφαλαιακό πλεόνασμα.
Η Πειραιώς είχε την δεύτερη καλύτερη επίδοση στα stress tests με core tier 1 με 6,68% με κριτήριο βάσης στο δυσμενές στατικό σενάριο το 5,5%. Η Εθνική θα χρειαστεί 273,28 εκατ και η Eurobank στο στατικό σενάριο βρέθηκε οριακά κάτω του 5,5% στο 5,45%.
Τα συμπεράσματα των stress tests είναι τρία
1) Προέκυψαν κεφαλαιακές ανάγκες 2,7 δισ. αλλά σχεδόν μηδενίστηκαν γιατί η ΕΚΤ δέχθηκε μια διασταλτική ερμηνεία των προ προβλέψεων εσόδων.
2) Οι τράπεζες θα υποχρεωθούν σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου
3) Στα AQR Alpha Βank και Eurobank ήταν οι θετικές εκπλήξεις με τις λιγότερες ζημίες.
Νέα ισχυρή πτώση στις τράπεζες με μεγάλους όγκους – Δραματικές απώλειες για Πειραιώς και Εθνική
Μεγάλες απώλειες σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών Εθνικής και Πειραιώς απόρροια των αποτελεσμάτων των stress tests που άφησαν πολλά ερωτηματικά για τις ελληνικές τράπεζες….
Η Εθνική που τη Δευτέρα έχασε -7,79% έκλεισε στα 2 ευρώ με νέα ισχυρή πτώση -6,10% και όγκο 17,4 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 7 δισ. ευρώ. Έχει στήριξη στα 1,92 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 2,24 ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της μετοχής είναι στα 1,80 ευρώ στις 15 Οκτωβρίου 2014.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα πρώτα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 2 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,5 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,40 ευρώ με πτώση -4,08% και όγκο 706 χιλ. τεμάχια, ενώ μετά το ράλι έως και +100% περίπου από τα χαμηλά, διορθώνει σε ποσοστό -8% το διήμερο.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,56 ευρώ με πτώση -4,27% και όγκο 22,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,1 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,55 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,65 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 1,31 ευρώ πτώση -2,96% και όγκο 2,11 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,19 ευρώ με πτώση -8,46% και όγκο 26,3 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 7,3 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,49 ευρώ με άνοδο +4,26% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,28 ευρώ με πτώση -3,45% και όγκο 31,5 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,1 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,22 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,32-0,34 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0650 ευρώ με πτώση -3,45% και όγκο 1,27 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,40 ευρώ χωρίς μεταβολή με αποτίμηση στα 208 εκατ. ευρώ.
Νέα ισχυρή πτώση έως -8,13% και στον FTSE 25 με μέτριους όγκους - Κράτησε ο ΟΤΕ +3,2%
Νέα ισχυρή πτώση, σημειώθηκε σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Μετά το σοκ των ρευστοποιήσεων της Δευτέρας 27 Οκτωβρίου σήμερα το κλίμα παραμένει σαθρό.
Ο ΟΤΕ που τη Δευτέρα έχασε 6,19% έκλεισε στα 9,35 ευρώ με άνοδο +3,20% και αποτίμηση 4,58 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 8,65 ευρώ και δεύτερη στα 8,25 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται ακριβώς στα 9,38 ευρώ.
Η ΔΕΗ συμπλήρωσε 5ήμερο σερί πτώσης με απώλειες 16,90%, ανεβάζοντας την πτώση τον Οκτώβριο στο 37,77% έχασε σήμερα και τα 6 ευρώ με κλείσιμο στα 5,85 ευρώ με απώλειες 6,85% και αποτίμηση 1,35 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,50 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 6,81 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,60 ευρώ με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση στα 3,08 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη 9,15 ευρώ και δεύτερη στα 8,75 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 9,90 και 10,25 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 16,95 ευρώ με άνοδο +1,68% και κεφαλαιοποίηση 6,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,50 ευρώ χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έχει συμπληρώσει 5ήμερο πτωτικό σερί με απώλειες -12,50%, έκλεισε στα 4,20 ευρώ με πτώση -2,10% και κεφαλαιοποίηση στα 1,28 δισ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 4,20 ευρώ (ακριβώς στο κλείσιμο δηλαδή) και δεύτερη στα 4,07 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 4,48 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 27,20 ευρώ με άνοδο 1,53% και αποτίμηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η Jumbo δέχτηκε νέες ισχυρές πιέσεις κλείνοντας στα 8,28 ευρώ με πτώση 4,94% και κεφαλαιοποίηση στα 1,12 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που τη Δευτέρα έχασε 6,75% και έχει 4ήμερο σερί πτώσης σε ποσοστό 13,43%, έκλεισε στα 5,80 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 642 εκατ. ευρώ, ενώ έχει πρώτη στήριξη στα 5,65 ευρώ και δεύτερη στα 5,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση βρίσκεται στα 6,20 ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που έχασε -7,46% τη Δευτέρα ανεβάζοντας την πτώση το 5ήμερο στο 18,24%, δέχτηκε νέες ισχυρές πιέσεις κλείνοντας στα 5,20 ευρώ με νέες απώλειες 4,76 ευρώ με αποτίμηση 553 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco που τη Δευτέρα έχασε 6,17% έκλεισε στα 2,87 ευρώ με πτώση 0,69% και αποτίμηση 630 εκατ. ευρώ.
Η MIG που τη Δευτέρα είχε πτώση -7,92% έκλεισε σήμερα στα 0,2230 ευρώ με άνοδο +0,90% (έφτασε έως το +4,98%) και όγκο 1,69 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 209 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,20 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,28-0,30 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος που υποχωρεί -9,48% το τελευταίο διήμερο έκλεισε στα 5,35 ευρώ χωρίς μεταβολή με κεφαλαιοποίηση 625 εκατ. ευρώ, με πρώτη στήριξη στα 5,24 ευρώ και δεύτερη στα 5 ευρώ, ενώ η αντίσταση εντοπίζεται στα 5,50 ευρώ.
Η Μέτκα έκλεισε στα 7,97 ευρώ με πτώση 2,21% και αποτίμηση 414 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 8,73 ευρώ με πτώση 1,36% και αποτίμηση 883 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που χάνει 16,55% το 4ήμερο έκλεισε στα 2,32 ευρώ με πτώση 7,20% και αποτίμηση 410 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,65 ευρώ με πτώση -8,13% και αποτίμηση 369 εκατ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 5,55 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή που τη Δευτέρα με συνολική διακύμανση 17,65% έκλεισε με πτώση -9,80%, όντας στην κορυφή των απωλειών στον FTSE 25 έκλεισε στα 2,27 ευρώ με πτώση -1,30% και αποτίμηση 248 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα που τη Δευτέρα είχε διακύμανση 15% και έκλεισε με πτώση -8,33% σήμερα δέχτηκε νέες ισχυρές πιέσεις χάνοντας 5% της αξίας της με κλείσιμο στα 2,09 ευρώ και αποτίμηση 197 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ που τη Δευτέρα απώλεσε το 8,41% της αξίας του έκλεισε στα 13,57 ευρώ με πτώση 1,09% και αποτίμηση 339 εκατ. ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 1,22 ευρώ με πτώση 6,15% και αποτίμηση 194 εκατ. ευρώ, συνεχίζοντας την κάκιστη συμπεριφορά της εσχάτως...
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα, με σποραδικές αγορές – Η 10ετία στο 7,47% και spread στις 652 μ.β.
Οι σποραδικές αγοραστικές παρεμβάσεις στα ελληνικά ομόλογα που σημειώνεται συμβάλλουν στην μικρή βελτίωση στις τιμές και πτώση των αποδόσεων, ωστόσο ακόμη το κλίμα παραμείνει πολύ εύθραυστο.
Ωστόσο μετά το πρόσφατο υψηλό στο 9,25% το 10ετές ομόλογο είχε βελτιωθεί σημαντικά προς την ζώνη του 7,47%
Στην ελληνική 10ετία λήξης 2024 εμφανίστηκαν ορισμένοι αγοραστές οδηγώντας σε άνοδο των τιμών.
Το εύρος αγοράς και πώλησης στο ελληνικό 10ετές ομόλογο, βρίσκεται στις 73 με 73,85 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,47% και απόδοση πώλησης 7,31%.
Τα πρόσφατα υψηλά ήταν 9,25% στην ελληνική 10ετία.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 652 από 641 μονάδες βάσης.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 94,10 μονάδες βάσης ή μέση απόδοση 6,31% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,15 μ.β. με μέση απόδοση 5,75% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ελαφρώς ανοδικές τάσεις στις αποδόσεις….
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,78%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,30%, η Ισπανία 2% και η Ιταλία 2,5%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,87% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Πορτογαλία 3,3% δηλαδή spread περίπου 243 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών