Ράλι στο ΧΑ +3,67% στις 995 μον. λόγω Draghi, ΑΕΠ +2,9% το 2015 και αναβάθμισης του country ceiling μάλλον σε Baa3

(upd24) Νέο ισχυρό ράλι σημειώθηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο με αφορμή και αιτία την ελπίδα ότι μπορεί να ξεπεραστεί ο σκόπελος της πολιτικής κρίσης στην Ελλάδα.
Στο ράλι συνέδραμε και το καλό κλίμα στις ευρωπαικές αγορές λόγω των δηλώσεων Draghi της ΕΚΤ που ανέφερε ότι... θα ληφθούν και πρόσθετα μέτρα στήριξης αυξάνοντας τις προσδοκίες για αγορές κρατικών ομολόγων...
Το χρηματιστήριο συνεχίζει ανοδικά, διασπώντας ακόμη και τις 980-985 μονάδες σήμερα, και λόγω της σχεδιαζόμενης αναβάθμισης του country ceiling της Ελλάδος τουλάχιστον από την Moody's σε investment grade.
Επίσης κατατέθηκε σήμερα ο προυπολογισμός για το 2015 που προβλέπει ανάπτυξη +2,9% αλλά ακόμη δεν έχει εγκριθεί από την Τρόικα.
Υπό την επίδραση όλων αυτών των θετικών παραμέτρων ξεπερνώντας και το εμπόδιο της λήξης παραγώγων, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε για 4η συνεχή συνεδρίαση ανοδικά κλείνοντας στις 995,07 μονάδες με άνοδο +3,67%, έχοντας χαμηλό ημέρας στις 953,52 μονάδες (-0,66%) και υψηλό στις 997,19 μονάδες (+3,89%).
Ο τζίρος σε ικανοποιητικά επίπεδα και τουλάχιστον υψηλότερα απ' όλες τις πρόσφατες συνεδριάσεις διαμορφώθηκε στα 114,73 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφθασε στα 80,77 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 65,71 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και 3,7 εκατ. στα warrants.
Να σημειωθεί ότι κατά την διαδικασία λήξης των παραγώγων οι συναλλαγές έφθασαν τα 9-10 εκατ ευρώ.
Η εικόνα που εμφανίζει η Ελλάδα τις τελευταίες ημέρες είναι αισθητά βελτιωμένη, μια αγορά που προσπαθεί να διασωθεί... μια χώρα που προσπαθεί να διασωθεί, όπως διαφαίνεται από τον αισιόδοξο προυπολογισμό για το 2015...με τον οποίο η Τρόικα διαφωνεί.
Το φιάσκο της χθεσινής τηλεδιάσκεψης μεταξύ της Τρόικα και της ελληνικής πλευράς, που κατέληξε σε αδιέξοδο... πιθανό να αντιμετωπιστεί σήμερα, ενώ η Τρόικα μιλάει για πρόοδο στις συνομιλίες με την Ελλάδα.....αλλά επιμένει για παράταση του μνημονίου για 1 ακόμη χρόνο.
Η Ελλάδα επιχειρεί να βγει από το μνημόνιο και οι αγορές ομολόγων την έχουν καταδικάσει στο περιθώριο.
Η έσχατη ισχυρή άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο ήταν μείγμα πολιτικής σπέκουλας, short covering και προσπάθειας ορισμένων επενδυτών να ανεβάσουν την αγορά για να κλείσουν σε καλύτερες τιμές τα λογιστικά τους βιβλία.
Η πολιτική σπέκουλα χρήζει προσοχής, γιατί η αγορά εξαρτάται απόλυτα από τις πολιτικές εξελίξεις….
Η αγορά τελεί σε καθεστώς πολιτικής ομηρίας και βραχυχρόνια στηρίζεται στο ενδεχόμενο αναβάθμισης της οικονομίας σήμερα 21 Νοεμβρίου και στις 28 Νοεμβρίου θα δημοσιοποιήσουν τις εκθέσεις τους για την Ελλάδα η Fitch και η Moody’s.
Το βέβαιο είναι ότι η Moody’s θα αναβαθμίσει το country ceiling δηλαδή το ρίσκο κεφαλαίου και τις εκδόσεις ομολόγων των τραπεζών εξέλιξη θετικότερη για τις τράπεζες.
Είναι πιθανό η Ελλάδα να βρεθεί σε καθεστώς investment grade μετά από χρόνια με βάση την Moody’s δηλαδή Baa3 σε country ceiling που είναι πάντα υψηλότερο της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδος και σίγουρα η εξέλιξη αυτή θα έχει την θετική της σημειολογία. 
Στην σημερινή συνεδρίαση στο ελληνικό χρηματιστήριο, οι επενδυτές προέβησαν σε νέες ισχυρές αγορές, με επίκεντρο τις τράπεζες αλλά και μετοχές του FTSE 25.
Με αφορμή το πρόσφατο ράλι οι μετοχές των τραπεζών ξεκόλλησαν από τα χαμηλά μηνών, ωστόσο ο κλάδος θα συνεχίσει να ταλαιπωρείται χρηματιστηριακά για καιρό λόγω της πολιτικής ομηρίας.
Σήμερα η Εθνική συνέχισε ανοδικά καταγράφοντας ράλι +5,95%, η Alpha Bank +5,66%, η Eurobank +6,64%, Πειραιώς +1,67% και Attica Bank +5,17%.
Στα warrants και σήμερα σημειώθηκε σημαντική άνοδος έως και 11,11%, αλλά γενικώς ο προβληματισμός είναι διάχυτος, έχουν απαξιωθεί, παρ' ότι θα αποτελέσουν εργαλείο ιδιωτικοποίησης μαζί με τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η συνολική κεφαλαιοποίηση των warrants φθάνει μόλις τα 1,8 δισ. ενώ θα έπρεπε να είναι 4 δισ. ευρώ.
Στον FTSE 25 η εικόνα ήταν εξαιρετική, ενώ σε αρκετούς τίτλους σημειώθηκε ράλι! Τα υψηλότερα κέρδη σημείωσαν μετοχές όπως ΟΤΕ +6,37%, ΕΧΑΕ +6,90%, Folli Follie +5,67%, Intralot +6,19%, Viohalco +4,85%, Coca Cola HBC +4,13%, ΜΙG +3,51%, ΓΕΚ Τέρνα +3,39% κ.ο.κ.
Αξιοσημείωτο είναι ότι μερικώς αυξημένη κινητικότητα καταγράφηκε σήμερα και στο χώρο της μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης.
Στο Mid Cap άριστη κίνηση είχαν μετοχές όπως Υγεία +9,09%, Fourlis +7,65%, Frigoglass +7,50%, J&P Άβαξ +7,26%, ΕΥΑΘ +3,75%, ΠΛΑΘ +3,67% κ.α. Στο σύνολο της αγοράς 94 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 33 που κατέγραψαν πτώση.

Ράλι στις μετοχές των τραπεζών με σχετικά αυξημένους όγκους

Πολύ καλή ήταν και σήμερα η εικόνα στις τραπεζικές μετοχές, με καλούς όγκους και γενικώς αυξημένο ενδιαφέρον και κινητικότητα. Ο τραπεζικός κλάδος ξέφυγε από τα πρόσφατα χαμηλά αλλά η κατάσταση παραμένει ευμετάβλητη όσο η Ελλάδα βρίσκεται σε καθεστώς πολιτικής ομηρίας.
Ο τραπεζικός κλάδος στη συνεδρίαση της Τρίτης διακίνησε 98,1 εκατ. τεμάχια όντας ο μεγαλύτερος όγκος εντός του Νοεμβρίου, την Τετάρτη διακινήθηκαν 58,7 εκατ. τεμάχια, χθες Πέμπτη 55,2 εκατ. τεμάχια ενώ σήμερα Παρασκευή διακινήθηκαν 65,7 εκατ τεμάχια.
Η Εθνική έκλεισε στα 1,96 ευρώ με άνοδο +5,95% και όγκο 14,35 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 6,92 δισ. ευρώ.
Έχει επόμενες αντιστάσεις στα 1,94 και στα 2,02 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 1,78 και στα 1,65 ευρώ αντίστοιχα.
Σημειώνουμε ότι το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 1,59 ευρώ στις 12 Νοεμβρίου 2014.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα  2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.  
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στα 1,5 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 2,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,3220 ευρώ με άνοδο +7,33% και όγκο 891 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,5600 ευρώ με άνοδο +5,66% και όγκο 18,9 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 7,15 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,48 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,58 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,22 ευρώ με άνοδο +5,17% και όγκο 1,69 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που έχει αντίδραση +17,31% το τελευταίο 4ήμερο έκλεισε στα 1,22 ευρώ με άνοδο +1,67% και όγκο 9 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 7,6 δισ. ευρώ. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,39 ευρώ με ράλι +11,11% και όγκο 1,04 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που κέρδισε το 4ήμερο σε ποσοστό 21,43% έκλεισε στα 0,2890 ευρώ με άνοδο +6,64% και όγκο 22,25 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 4,2 δισ. ευρώ. Τα ισχυρά stop losses στα 0,22 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,30 ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0610 ευρώ με άνοδο +5,17% και όγκο 1,17 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 63,79 εκατ. ευρώ.  
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,69 ευρώ με άνοδο +1,81% και αποτίμηση στα 212 εκατ. ευρώ.

Ισχυρά κέρδη στον FTSE 25 με μέτριους όγκους - ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΜΙG, Intralot, ΕΕΕ στο επίκεντρο

Έντονες ανοδικές τάσεις επικράτησαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα. Τα μη τραπεζικά blue chips του FTSE 25 έχουν καταγράψει σημαντική αντίδραση κατά τη διάρκεια του Νοεμβρίου, μετριάζοντας μερικώς τις πολύ μεγάλες απώλειες που είχαν σημειώσει το δίμηνο Σεπτεμβρίου - Οκτωβρίου.
Ο ΟΤΕ βελτίωσε σημαντικά το προφίλ του εσχάτως και σήμερα έκλεισε στα 9,85 ευρώ με σημαντική άνοδο +6,37% και αποτίμηση 4,82 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση πλέον στα 10 ευρώ!
Η ΔΕΗ που κερδίζει +15,78% το τελευταίο 4ήμερο έκλεισε στα 6,75 ευρώ με άνοδο +2,27% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,85 και στα 7,35 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 6,27 και στα 5,64 ευρώ διαδοχικά.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,80 ευρώ με άνοδο +3,16% και κεφαλαιοποίηση στα 3,12 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 10 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 9,20 και στα 8,80 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,64 ευρώ με άνοδο +4,13% και κεφαλαιοποίηση 6,85 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,26 ευρώ με πτώση 0,20% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έχει συμπληρώσει 7ήμερο ανοδικό σερί με κέρδη +17%, ενώ σήμερα έκλεισε στα 4,69 ευρώ με άνοδο +2,18% και κεφαλαιοποίηση στα 1,43 δισ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 4,77 ευρώ, ενώ η στήριξη βρίσκεται στα 4,38 ευρώ.
Η Folli Follie με εντυπωσιακό ντεμαράζ σε ποσοστό 15,81% το 4ήμερο έκλεισε στα 28,72 ευρώ με άνοδο 5,67% και αποτίμηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10 ευρώ με άνοδο 1,01% και αποτίμηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil που έχει αντίδραση +17,86% το τελευταίο 7ήμερο έκλεισε στα 6,60 ευρώ με κέρδη +1,54% και αποτίμηση 731 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,60 ευρώ (στο κλείσιμο δηλαδή) και στα 6,90 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 6,15 ευρώ πλέον...
Η ΕΥΔΑΠ έχει συμπληρώσει 8ήμερο σερί ανόδου με επίδοση 16,31% έκλεισε στα 6,99 ευρώ με άνοδο 2,64% και αποτίμηση 744 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 2,38 ευρώ με άνοδο 4,85% και αποτίμηση 522 εκατ. ευρώ.
Η MIG έκλεισε στα 0,2360 ευρώ με άνοδο +3,51% και όγκο 1,77 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 220 εκατ. ευρώ. Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,20 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,28-0,30 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,12 ευρώ με άνοδο +2,17% και κεφαλαιοποίηση 715 εκατ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 6,20 ευρώ, ενώ η στήριξη εντοπίζεται στα 5,85 ευρώ.
H Μέτκα έκλεισε στα 9,48 ευρώ με άνοδο +2,49% και αποτίμηση 492 εκατ. ευρώ.
Η Grivalia Properties έκλεισε στα 8,81 ευρώ με οριακή άνοδο 0,11% και αποτίμηση 892 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που είχε εξαιρετική αντίδραση +23,61% το τελευταίο τριήμερο και +30,4% το 6ήμερο, διόρθωσε ελαφρώς σήμερα χάνοντας 0,37% στα 2,66 ευρώ, με αποτίμηση 470 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 6,20 ευρώ με ράλι 6,90% και αποτίμηση 405 εκατ. ευρώ, με επόμενη αντίσταση στα 6,25 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 5,65 ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 2,80 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 306 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα που ενισχύεται κατά 18,45% το 4ήμερο έκλεισε στα 2,44 ευρώ με άνοδο 3,39% και αποτίμηση 230 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,20 ευρώ με άνοδο 1,43% και αποτίμηση 355 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,20 ευρώ με άνοδο +6,19% και κεφαλαιοποίηση στα 190 εκατ. ευρώ.

Στο 8,25% το ελληνικό 10ετές ομόλογο  και spread στις 735 μ.β. – Σταθερά εκτός αγορών η Ελλάδα, παραμένει σε πολύ επικίνδυνη ζώνη

Η ελληνική αγορά ομολόγων, δεν συμμερίζεται τον ενθουσιασμό στο χρηματιστήριο και συνεχίζει να παραμένει σε άκρως επικίνδυνη ζώνη.
Αποδόσεις ομολόγων και spreads αποδεικνύουν ότι η Ελλάδα έχει σοβαρό πρόβλημα.
Η Ελλάδα παραμένει σταθερά εκτός αγορών με τις αποδόσεις των ομολόγων να βρίσκονται σε απαγορευτικά επίπεδα ενώ και σήμερα καταγράφονται πτωτικές τάσεις λόγω επιλεκτικών ρευστοποιήσεων.
Οι επενδυτές είναι άκρως επιφυλακτικοί με την Ελλάδα λόγω της διάχυτης πολιτικής αβεβαιότητας.
Το εύρος αγοράς και πώλησης στο ελληνικό 10ετές ομόλογο,  βρίσκεται στις 69,10 με 70,40 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 8,25% και απόδοση πώλησης 8%.
Τα πρόσφατα υψηλά ήταν 9,25% στην ελληνική 10ετία.  
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων σήμερα βρίσκεται στις 735 από 734 μονάδες βάσης. Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες  σε σχέση με την τιμή έκδοσης.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 90,65 μονάδες βάσης ή μέση απόδοση 7,31% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 91,40 μ.β.  με μέση απόδοση 7,05% από 3,5% όταν εκδόθηκε. Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Ενώ η Ελλάδα επιδεινώθηκε δραματικά, στην Νότια Ευρώπη το κλίμα στα ομόλογα είναι πολύ θετικό.
Η Ιρλανδική 10ετία εμφανίζει απόδοση 1,51%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο  3,04%, η Ισπανία 2,05% και η Ιταλία 2,25%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο  στο 0,78% (με βάση το ομόλογο λήξης Μαΐου 2024) και η Πορτογαλία 3,14% δηλαδή spread περίπου 233 μονάδες βάσης όταν έχουν διαφορά πιστοληπτικής διαβάθμισης 8 βαθμίδων.

www.bankingnews.gr