Τελευταία Νέα
Χρηματιστήριο

Δεν υπάρχει ακόμη συμφωνία αλλά αυξημένη προσδοκία - Το ΧΑ +0,36% στις 775 μον. - Ράλι +9% με πακέτα από Fairfax στη Eurobank

Δεν υπάρχει ακόμη συμφωνία αλλά αυξημένη προσδοκία - Το ΧΑ +0,36% στις 775 μον. - Ράλι +9% με πακέτα από Fairfax στη Eurobank
Η μετάθεση των διαπραγματεύσεων...ξεθώριασε την άνοδο - Από τις τράπεζες ξεχώρισε η Eurobank με ράλι +9,37% ισχυρούς όγκους και μπαράζ πακέτων - Μεικτή εικόνα στον FTSE 25
(upd23) H μετάθεση των διαπραγματεύσεων μεταξύ Ελλάδος και Ε.Ε. για την επόμενη εβδομάδα - χωρίς να έχει υπάρξει καμιά συμφωνία - αποτέλεσε αφορμή να τραβηχτούν οι αρχικοί αγοραστές δίνοντας χώρο σε ήπιες ρευστοποιήσεις.
Νωρίτερα σημειωνόταν ισχυρή άνοδος στο ελληνικό χρηματιστήριο, απόρροια της προσδοκίας ότι μπορεί να υπάρξει συμφωνία για τις μεταρρυθμίσεις μεταξύ της Ελλάδος και της Ε.Ε. το επόμενο διάστημα.

Τα νεότερα στοιχεία είναι τα εξής, οι διαπραγματεύσεις θα συνεχιστούν την επόμενη εβδομάδα, ελέω του Πάσχα των Καθολικών που ξεκίνησε σήμερα (Μεγάλη εβδομάδα και Πάσχα 5 Απριλίου για τους καθολικούς).
Ουσιαστικά οι νέες διρπαγματεύσεις θα ξεκινήσουν στις 7 Απριλίου αλλά λόγω του Πάσχα των ορθοδόξων, το Eurogroup για την Ελλάδα δεν μπορεί να πραγματοποιηθεί νωρίτερα από τις 14-15 Απριλίου ίσως και αργότερα.
Επίσης  αύριο θα πραγματοποιηθεί τελικώς EuroWorking Group.
Οι μετοχές των τραπεζών έχασαν τα αρχικά ισχυρά τους κέρδη ενώ μόνο η Eurobank κρατάει κέρδη +9% λόγω των αγορών μέσω πακέτων του Fairfax ενώ στο FTSE 25 επικρατούν μεικτές τάσεις.
Οι τραπεζίτες πάντως είναι πιο αισιόδοξοι βλέπουν συμφωνία που ίσως καθυστερήσει αλλά θα υπάρξει συμφωνία.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο έχασε τα περισσότερα από τα αρχικά του κέρδη με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 775,46 μονάδες με άνοδο +0,36%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 795,37 μονάδες (+2,93%) και χαμηλό στις 773,42 (+0,09%).
Ο τζίρος σε αυξανόμενα επίπεδα (κυρίως λόγω πακέτων) διαμορφώθηκε στα 125,7 εκατ. ευρώ, ενώ ο όγκος έφτασε στα 459,4 εκατ. τεμάχια, με τα 445 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες (εκ των οποίων τα 337,3 εκατ. στην Eurobank) και τα 5,6 εκατ. στα warrants.
Η Eurobank πρωτοστάτησε σε όγκο λόγω πέντε πακέτων συνολικά 207 εκατ. τεμαχίων, καθώς πουλάει το Capital και αγοράζει το Fairfax.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σε διάστημα 21 συνεδριάσεων η Eurobank διακίνησε 2,5 δισ. μετοχές.
Σήμερα είναι η τελευταία συνεδρίαση του Μαρτίου αλλά και του πρώτου τριμήνου, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται για τις ενδεχόμενες κινήσεις καλλωπισμού χαρτοφυλακίων από ορισμένους.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το μήνα Μάρτιο ο Γενικός Δείκτης του χρηματιστηρίου έχει απώλειες -12,24%, ο FTSE 25 καταγράφει πτώση -11,69%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης υποχωρεί -26,14%, με τον κλάδο εύλογα να βρίσκεται στην κορυφή των πιέσεων αυτό το μήνα.

Ποιοι παράγοντες επιδρούν σήμερα σε μετοχές και ομόλογα; - Πάμε για συμφωνία

Ποιοι είναι οι παράγοντες που επέδρασαν σήμερα καίρια στο χρηματιστήριο, στις μετοχές και στα ομόλογα;
Στο χρηματιστήριο καταγράφεται άνοδος που ξεθώριασε, οι τράπεζες κινούνται ανοδικά αλλά ξεχωρίζει η Eurobank ενώ μεικτές τάσεις σημειώνονται στον FTSE 25.
Στα ομόλογα οι επενδυτές – όντως λιγότεροι ενθουσιώδεις – τηρούν στάση αναμονής.
Τι συμβαίνει;
1) Η μετάθεση των διαπραγματεύσεων για την επόμενη εβδομάδα ελέω του Πάσχα των Καθολικών που ξεκίνησε την τρέχουσα εβδομάδα έδωσε χώρο για ήπιες ρευστοποιήσεις.
2) Παρ΄ όλα αυτά υπάρχει προσδοκία ότι η ελληνική κυβέρνηση θα συμφωνήσει
με την ΕΕ στο πλέγμα των μεταρρυθμίσεων και θα απομακρυνθεί ο κίνδυνος στάσης πληρωμών.
3) Αύριο 1η Απριλίου θα συγκληθεί - τελικώς - το EuroWorking Group και όπως διαφαίνεται θα τεθούν οι βάσεις που θα οδηγήσουν σε συμφωνία μετά το ελληνικό Πάσχα.
4) Το έκτακτο Eurogroup ειδικά για την Ελλάδα θα πραγματοποιηθεί μετά το Πάσχα των Ορθοδόξων μετά τις 12 Απριλίου μάλλον μεταξύ 14 και 17 Απριλίου.
5) Στην Βουλή χθες ο έλληνας πρωθυπουργός, προϊδέασε για τις προθέσεις τους ενώ προετοίμασε και το εσωτερικό της κυβέρνησης και του κόμματος του.
6) Στις τράπεζες σήμερα επικράτησαν ήπια ανοδικές τάσεις αν και τα αρχικά κέρδη ξεθώρισαν, γενικώς πάντως οι τραπεζίτες είναι αισιόδοξοι, ποντάρουν στο θετικό σενάριο, ποντάρουν στην συμφωνία.
7) Η Eurobank συνεχίζει να πραγματοποιεί όγκους, το Capital Group μπορεί να αποχωρεί αλλά το Fairfax αυξάνει την στρατηγική του θέση στην Eurobank, ξεκάθαρη ψήφος εμπιστοσύνης.
To Fairfax κατέχει το 15,17% της Eurobank - πλην του ποσοστού του ΤΧΣ στο 35%.
Η μετοχή της Eurobank είναι θετικός πρωταγωνιστής σε άνοδο και όγκους με την στήριξη πακέτων 207 εκατ. τεμαχίων.
8) Η ΜΙG που έχει πιεστεί εσχάτως σημαντικά, (έχασε το 2ήμερο -21,88%) φαίνεται ότι index funds αποχωρούν και αυτά οδήγησαν στην πρόσφατη πίεση στην μετοχή.
Τα EBITDA της εταιρείας βελτιώνονται, η MIG έπιασε πάτο, τα χειρότερα είναι πίσω.

Η τεχνική διάσταση της αγοράς

Η αγορά παραμένει στην ζώνη των 800 μονάδων αλλά δεν έχει την δυναμική για την διάσπαση των 800 μονάδων αλλά ούτε εκδηλώνονται ακραίες ρευστοποιήσεις που θα οδηγούσαν σε καθοδική διάσπαση των 750 μονάδων.
Η αγορά θα ανακάμψει πραγματικά αν επιλυθεί το καίριο το βασικό το μείζον το ουσιώδες πρόβλημα ρευστότητας και χρηματοδότησης.
Αν η Ελλάδα καταφέρει να χρηματοδοτηθεί και διασφαλίσει την βραχυχρόνια ρευστότητας της είναι 100% βέβαιο ότι το χρηματιστήριο θα καταγράψει ράλι 200 μονάδων ή +26%.
Αν αντιθέτως δεν επιλυθεί το πρόβλημα της χρηματοδότησης πάμε για 680 με 650 μονάδες.

Στο επίκεντρο η Eurobank, μεγάλοι όγκοι και πακέτα - Πουλάει το Capital, αγοράζει το Fairfax

Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις τράπεζες, οι επενδυτές επιζητούν άμεσα να επιλυθεί το βασικό πρόβλημα χρηματοδότησης της οικονομίας.
Σήμερα είναι η τελευταία ημέρα του Μαρτίου αλλά και του πρώτου τριμήνου του έτους, οπότε γίνονται οι τελευταίες... πινελιές αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίων.
Σ' αυτό το πλαίσιο είναι και τα πακέτα στη Eurobank συνολικά 207 εκατ. μετοχών, που αφορούν το 1,40% του συνόλου των μετοχών της τράπεζας.
Η Εθνική που έκλεισε με πτώση -18% το Μάρτιο έκλεισε στα 1,10 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 17,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 3,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Εθνικής έχει επόμενη αντίσταση στα 1,24 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 1,03 και 0,9770 ευρώ αντίστοιχα.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015 στα 0,79 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.  
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,1990 ευρώ με άνοδο +3,65% και όγκο 199 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank που το τελευταίο 5ήμερο είχε πτώση 21,43% ενώ έχασε συνολικά 25,68% το Μάρτιο έκλεισε στα 0,2750 ευρώ με πτώση -2,14% και όγκο 49,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 3,5 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Alpha Bank έχει επόμενη αντίσταση στα 0,3080 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 0,2750 και 0,2600 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank στα 0,2590 ευρώ σημειώθηκε στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,4480 ευρώ με πτώση -4,68% με όγκο 1,78 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς που είχε απώλειες 36,80% το Μάρτιο έκλεισε στα 0,3590 ευρώ με άνοδο +4,66% διακινώντας όγκο 35 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 2,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών σημειώθηκε την περασμένη Παρασκευή 27 Μαρτίου στα 0,3010 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0940 ευρώ με πτώση -6,93% και όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που είχε πτώση 23,36% το Μάρτιο έκλεισε στα 0,1050 ευρώ με άνοδο +9,37% και όγκο 337,2 εκατ. τεμάχια με κεφαλαιοποίηση στα 1,54 δισ. ευρώ.
Στη μετοχή πέρασαν πακέτα 207 εκατ. τεμαχίων στα 0,10 ευρώ ανά μετοχή, που αφορούν το 1,4% του συνόλου των μετοχών της!
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 19 Μαρτίου στα 0,0850 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,08 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,15 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,2080 ευρώ με άνοδο +4%, όγκο 4,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 1,85 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0550 ευρώ με κέρδη +1,85% με όγκο 1,16 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 57 εκατ. ευρώ.  
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,59 ευρώ με πτώση -2,24% και αποτίμηση στα 190 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – ΟΠΑΠ, MIG στο επίκεντρο - Πιέσεις στον ΟΛΠ

Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε πολύ μέτρια  επίπεδα. Γενικώς οι όγκοι και οι τζίροι στο χώρο του FTSE 25 ήταν μειωμένοι κατά τη διάρκεια του Μαρτίου, καθώς τα "φώτα" εστιάστηκαν στον τραπεζικό κλάδο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,25 ευρώ με πτώση -0,72% και αποτίμηση 4,04 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,10 και στα 7,90 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,50 και 8,75 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ που έχασε 18,57% το Μάρτιο έκλεισε στα 5,70 ευρώ με πτώση -1,72% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5,50 και 5,10 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 6,10 και 6,50 ευρώ αντίστοιχα. 
Ο ΟΠΑΠ που έχει άνοδο 9% το τελευταίο διήμερο κλείνοντας το Μάρτιο στο +6,08% έκλεισε σήμερα στα 8,73 ευρώ με άνοδο +4,05% και κεφαλαιοποίηση στα 2,8 δισ. ευρώ, έχοντας επόμενες στηρίξεις στα 8,16 και 7,95 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,58 (ξεπεράστηκε) και 8,90 ευρώ.
Η Coca Cola HBC που έβγαλε το Μάρτιο με άνοδο 4,65% έκλεισε στα 16,89 ευρώ με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση 6,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,37 ευρώ με άνοδο +3,84% και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που καταγράφει πτώση 21,11% το Μάρτιο έκλεισε στα 3,55 ευρώ με πτώση -1,93% και κεφαλαιοποίηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 6,90 ευρώ με πτώση -1,43% και αποτίμηση 764 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 27,74 ευρώ με πτώση -0,54% και αποτίμηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η Jumbo που είχε εντυπωσιακό 6ήμερο ανοδικό σερί με συνολική επίδοση +28,89% σήμερα έκλεισε στα 9,68 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,31 δισ. ευρώ.
Η MIG που έχασε το προηγούμενο διήμερο -21,88% έκλεισε στα 0,1310 ευρώ με άνοδο +4,80% και όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 122 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,58 ευρώ με πτώση -1,76% και κεφαλαιοποίηση 652 εκατ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5,37 και στα 5,20 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 5,88 ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε στα 7,43 ευρώ με άνοδο 4,65% και κεφαλαιοποίηση 530 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ που χθες ενισχύθηκε κατά +7,54% με φόντο τις δηλώσεις Δραγασάκη ότι θα συνεχιστεί η ιδιωτικοποίηση - τις οποίες αναίρεσε επιβεβαιώνοντας το γελοίο αλαλούμ της κυβέρνησης - έκλεισε στα 11,2 ευρώ με πτώση -4,27% και αποτίμηση 280 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που έβγαλε το Μάρτιο με πτώση 27,64% έκλεισε στα 1,78 ευρώ με πτώση 6,32% και αποτίμηση 315 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που το Μάρτιο είχε πτώση 25% έκλεισε στα 4,67 ευρώ με πτώση 1,89% και κεφαλαιοποίηση 305 εκατ. ευρώ.

Παγωμένη η ελληνική αγορά ομολόγων αναμένει…. – Το 3ετές στο 21,67%  και CDS στις 2367 μ.β.

Παγωμένη η αγορά ομολόγων, οι ελάχιστες τιμές και οι ακόμη πιο ελάχιστες συναλλαγές αποδεικνύουν ότι οι επενδυτές τηρούν στάση αναμονής με τιμές και αποδόσεις χρεοκοπίας.
Τα τρέχοντα επίπεδα αντικατοπτρίζουν το ποσοστό ρίσκου της Ελλάδος, ωστόσο δεν παρατηρούνται νέες πωλήσεις, οι επενδυτές σε αναμονή.
Οι τρέχουσες τιμές και αποδόσεις είναι ρεαλιστικές με βάση το ρίσκο χώρας.
Το έχουμε επισημάνει πολλές φορές μόνο με την διασφάλιση της χρηματοδότησης θα αλλάξει το κλίμα στην αγορά ομόλογων.
Σήμερα σχεδόν σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων σημειώνονται ήπιες ρευστοποιήσεις.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 55 με 56,5 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 11,16% και απόδοση πώλησης 10,79%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 12,2% στις  20 Μαρτίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 1077 μονάδες βάσης  από 1065 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 2367 μ.β. έχει επιδεινωθεί σε σχέση με τις 30 Μαρτίου που ήταν στις 2321 μ.β..
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 23,67% ή 2,36 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Στην νέα ελληνική 5ετία σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 68,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,85%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 3ετές που έχει μετατραπεί σε 2ετές ομόλογο πλέον εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 70,65 μ.β.  με μέση απόδοση 20,70% και απόδοση αγοράς 21,20% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους ήταν στο  24,42%-24,53% στην 3ετία σημειώθηκε στις 19 Μαρτίου του 2015.  
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις,  παραμένουν όμως κοντά στα ιστορικά τους χαμηλά.
Γενικώς τα ομόλογα της ευρωπεριφέρειας έχουν καταγράψει άριστη συμπεριφορά, διαφοροποιήθηκαν από την ελληνική κρίση και προφανώς παίρνουν ώθηση από το πρόγραμμα αγοράς κρατικών ομολόγων που ξεκίνησε στις 9 Μαρτίου η ΕΚΤ.
Τα περιθώρια μεγάλης πτώσης στις αποδόσεις έχουν περιοριστεί αλλά το νέο ποιοτικό στοιχείο είναι ότι θα παραμείνουν σε αυτά τα χαμηλά επίπεδα για καιρό.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,76%  το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 1,72%, η Ισπανία 1,21% και η Ιταλία 1,26%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο  στο 0,20% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο  ιστορικό χαμηλό των 0,18% που σημειώθηκε στις 19 Μαρτίου του 2015.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης