(upd24) Υπό το βάρος των ρευστοποιήσεων στις τράπεζες έως -10% αλλά με την Εθνική να διαφοροποιείται και να ανακάμπτει με κέρδη +8,3%, η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά δείχνει αδυναμία υπέρβασης των 685 μονάδων που είναι κρίσιμο σημείο και διολισθαίνει χαμηλότερα... επιβεβαιώνοντας ότι οι ΑΜΚ των τραπεζών επιδρούν καίρια στην αγορά.
Βεβαίως, κρατούνται τα τεχνικά κεκτημένα ενώ είναι και εύλογες κάποιες αποφορτίσεις, καθώς η αγορά προέρχονταν από τριήμερο ανόδου με το Γενικό Δείκτη να κερδίζει +6,10%, τον FTSE 25 στο +8,41% και τον τραπεζικό δείκτη +27,83%.
Οι μετοχές των τραπεζών δέχτηκαν σήμερα ισχυρές πιέσεις (πλην της Εθνικής) με τη συνεχή πτώση της Πειραιώς να προβληματίζει, ενώ αξιοσημείωτη είναι η επιμονή του αγοραστή στην Eurobank, παρά την πτώση στην μετοχή.
Τα warrants συνεχίζουν να απαξιώνονται, έχουν ακόμη περιθώρια πτώσης έως -90%.
Στον FTSE 25 είναι εμφανής η κόπωση, στοιχείο που είχε καταγραφεί από τις προηγούμενες ημέρες.
Ο κίνδυνος κατά την περίοδο των ΑΜΚ των τραπεζών να πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να τοποθετηθούν στις αυξήσεις κεφαλαίου είναι πιθανό σενάριο.
Είναι προφανές ότι όλη η χρηματιστηριακή αγορά κινείται στον αστερισμό των αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών.
Οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες θα διαμορφωθούν στα 14 με 16 δισ. και οι ιδιώτες θα κληθούν να καλύψουν περί τα 8 δισ. με ΑΜΚ ή προαιρετική μετατροπή των ομολογιακών σε μετοχές κυρίως των μειωμένης εξασφάλισης.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 678,05 μονάδες με πτώση -0,30%, κινούμενος όλη την ημέρα πτωτικά, με χαμηλό στις 671,14 μονάδες (-1,32%) και υψηλό στις 678,68 μονάδες (-0,21%).
Ο βραχυχρόνιος στόχος στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι η υπέρβαση των 685 μονάδων.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος είναι δυσανάλογα υψηλότερος του τζίρου, δεδομένου ότι οι τράπεζες διακινούν το 90%, ενώ έχουν υπερπληθώρια μετοχών (37 δισ. μετοχές συνολικά) σε απαξιωμένες τιμές.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 37,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε στα 145 εκατ. τεμάχια, με τα 119,5 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 19,6 εκατ. στα warrants.
Πάντως, στις συνεδριάσεις αυτής της εβδομάδας ο τζίρος κινείται σε σαφώς υψηλότερα από τα στάνταρ της περασμένης εβδομάδας, ενώ αυξημένος είναι και ο όγκος.
Χθες Τετάρτη η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 61,6 εκατ. ευρώ, από τα οποία βεβαίως τα 25,33 εκατ. ήταν πακέτα, την Τρίτη ο τζίρος ήταν στα 41,3 εκατ. ευρώ και τη Δευτέρα στα 32,4 εκατ. ευρώ, όπερ και σημαίνει αύξηση από την περασμένη εβδομάδα που η μέση αξία συναλλαγών ήταν μόλις στα 24,1 εκατ. ευρώ.
Θυμίζουμε ότι την περασμένη εβδομάδα, ο Γενικός Δείκτης είχε απώλειες -5,06%, ο FTSE 25 απώλειες -5,72%, ενώ ο τραπεζικός δείκτης υποχώρησε σε ποσοστό -30,67%.
Goldman Sachs και Citigroup πωλητές στις τράπεζες – Μέσω Deutsche Βank τα πακέτα στον ΟΤΕ
Κινητικότητα δείχνουν και σήμερα οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες, ειδικά από Goldman Sachs και Citigroup ενώ τα πακέτα στον ΟΤΕ τα διακίνησε η Deutsche Βank.
Σήμερα στην Eurobank η KCG 4,5 εκατ μετοχές, η INCA έχει κάνει κίνηση 2,9 εκατ. μετοχών, η CVGX 1,5 εκατ μτχ.
Στην Alpha Βank η Goldman Sachs διακίνησε 11 εκατ. μετοχές η Barclays 2 εκατ η Deutsche bank 800 χιλ και η Citigroup 80 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η CVGX έχει διακινήσει 500 χιλ. μετοχές και η CANA 150 χιλ. μετοχές.
Στην Εθνική η Goldman Sachs έχει διακινήσει 9 εκατ. μετοχές (και το πακέτο των 6,6 εκατ. τεμαχίων) η Morgan Stanley με 1 εκατ τμχ και η Citigroup 500 χιλ. μετοχές.
Στο ADR της Εθνικής χθες 7 Οκτωβρίου η KCG διακίνησε 4,1 εκατ. τεμάχια και η CVGX 510 χιλ. τεμάχια.
Να σημειωθεί ότι το ADR της Εθνικής εμφανίζει premium +12% έναντι της μετοχής της Εθνικής στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Η διαφορά αυτή προέκυψε μετά τη διατήρηση της απαγόρευσης του short selling στις τράπεζες και μετά το τέλος του Σεπτεμβρίου, παρ' ότι στα blue chips άρθηκε.
Στον ΟΤΕ η Deutsche Βank έχει διακινήσει 550 χιλ. μετοχές, διακίνησε τα 2 πακέτα των 200 χιλ έκαστο, η J P Morgan 350 χιλ. μετοχές και η HSBC 215 χιλ..
Σε κομβικό σημείο ο Γενικός Δείκτης - Καθοριστικότατη η αντίσταση των 685 μονάδων για τη συνέχεια.....
Τεχνικά, η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει για τρίτη μέρα ουδέτερη με την πολύ κοντινή αντίσταση των 685 μονάδων να είναι καθοριστικότατη για τη συνέχεια καθώς η διάσπασή της επιταχύνει την ανοδική κίνηση και αλλάζει την βραχυπρόθεσμη τάση σε ανοδική!
Σε περίπτωση που ο Γενικός Δείκτης δεν καταφέρει να διασπάσει ανοδικά την αντίσταση των 685 μονάδων η πρώτη στήριξη εντοπίζεται στις 667 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού δείκτη είναι για δεύτερη μέρα ουδέτερη με την αντίσταση των 207 μονάδων να συνεχίζει να είναι σημαντικότατη για τη συνέχεια ή όχι της ανοδικής κίνησης, καθώς υπήρξαν αρκετές ανεπιτυχείς προσπάθειες διάσπασής της! Η δεύτερη αντίσταση του τραπεζικού δείκτη εντοπίζεται στις 230 μονάδες και η στήριξη στις 180 μονάδες.
Υπενθυμίζουμε λοιπόν τη σημαντικότητα της αντίστασης των 685 μονάδων και πως για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης απαιτείται συντονισμένη προσπάθεια τόσο από τα blue chips όσο και από τις τράπεζες καθώς και αύξηση του τζίρου!
Ισχυρή πτώση στις τράπεζες έως -10% - Επιμένει ο αγοραστής στη Eurobank, ισχυρή άνοδος στην Εθνική
Ισχυρές πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών με την Εθνική να έχει γυρίσει ανοδικά ενώ Πειραιώς και Alpha Βank σημειώνουν τις μεγαλύτερες απώλειες.
Λόγω stress tests και νέων αυξήσεων μετοχικού κεφαλαίου ο τραπεζικός κλάδος είναι παγιδευμένος.
Η Εθνική συμπλήρωσε 5ήμερο ανοδικό σερί με κέρδη 52,86%, κλείνοντας σήμερα στα 0,5350 ευρώ με άνοδο +8,3% (παρ' ότι έφτασε να υποχωρεί έως -4,66%) και όγκο 16,7 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,89 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 1η Οκτωβρίου του 2015 στα 0,3500 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ θα υλοποιηθεί στα 0,25 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,35 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,031 ευρώ με πτώση -6,06% και όγκο 438 χιλ. τεμάχια, ενώ υποχώρησε κατά -35% την περασμένη εβδομάδα.
Η Alpha Βank που υποχώρησε κατά -31,85% την περασμένη εβδομάδα αλλά κερδίζει +25% την τρέχουσα, έκλεισε στα 0,1070 ευρώ με πτώση -6,96% και όγκο 30,1 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 1,36 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,0650 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,06 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,10 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0100 ευρώ με πτώση -9,09% και όγκο 14,5 εκατ. τεμάχια, ενώ είχε πτώση -47,83% την περασμένη εβδομάδα.
Η Πειραιώς που είχε πτώση -26,60% την περασμένη εβδομάδα αλλά κερδίζει 17,4% την τρέχουσα έκλεισε στα 0,0730 ευρώ με πτώση -9,88% (έφτασε έως -12,35%) διακινώντας όγκο 26,8 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 445 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0690 ευρώ και σημειώθηκε στις 24 Αυγούστου αλλά και στις 2 Οκτωβρίου του 2015. Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ προσδιορίζεται στα 0,05 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με νέα πτώση -33,33% και όγκο 4,5 εκατ. τεμάχια, υποχωρώντας κατά -27% την περασμένη εβδομάδα και -33% το τελευταίο διήμερο.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0230 ευρώ με πτώση -4,17%, διακινώντας όγκο 45 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 338 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 2 Οκτωβρίου του 2015 στα 0,0190 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split θα διαμορφωθεί περί τα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1710 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισ. ευρώ, ενώ στις 12 τελευταίες συνεδριάσεις έχει μόλις μία ανοδική ημέρα!
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0290 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 257 χιλ. τεμάχια και την κεφαλαιοποίηση στα 30 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0260 ευρώ και σημειώθηκε στις 5 Αυγούστου 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,30 ευρώ με άνοδο +0,43% και αποτίμηση 184 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις με μικρούς όγκους στον FTSE 25 - Πακέτα στον ΟΤΕ από την Deutsche bank
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους αν και σήμερα λόγω πακέτων ξεχωρίζει ο ΟΤΕ σε συναλλαγές.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα ωστόσο υπάρχει φόβος μήπως επενδυτές πουλάνε μη τραπεζικές μετοχές για να συμμετάσχουν στις ΑΜΚ των τραπεζών τον Νοέμβριο του 2015.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,95 ευρώ με πτώση -0,94% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,33 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ συμπλήρωσε 5ήμερο σερί ανόδου σε ποσοστό 15,20%, ενώ σήμερα έκλεισε στα 8,64 ευρώ με άνοδο +0,79% και αποτίμηση 4,23 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,41 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 8,57 και στα 8,70 ευρώ.
Η ΔΕΗ που χθες ενισχύθηκε σε ποσοστό 7,37% έκλεισε στα 4,99 ευρώ με πτώση -2,16% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 4,90 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 5,22 και 5,35 ευρώ αντίστοιχα.
Ο ΟΠΑΠ που έχει αξιόπιστη συμπεριφορά τελευταία κερδίζοντας +15,43% τον Σεπτέμβριο, έκλεισε στα 8,31 ευρώ με πτώση -1,54% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,65 δισ. ευρώ, με επόμενη στήριξη στα 8,27 ευρώ και αντιστάσεις στα 8,57 και 8,70 ευρώ αντίστοιχα.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18 ευρώ με πτώση -0,28% με την αποτίμηση στα 1,20 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20 ευρώ με πτώση -1,04% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ που ενισχύθηκε κατά +23,56% το Σεπτέμβριο και έχει εξαιρετικά σταθερή συμπεριφορά, έκλεισε στα 5,33 ευρώ με διόρθωση -0,56% και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ. ευρώ.
Ο τίτλος των ΕΛΠΕ έχει επόμενες αντιστάσεις στα 5,46 και 5,61 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις συναντώνται στα 5,17 και 5,05 ευρώ αντίστοιχα.
Η Motor Oil που ενισχύθηκε κατά 16,13% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 10,70 ευρώ με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 11 και 11,25 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 10,54 ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,05 ευρώ με άνοδο +0,88% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που ενισχύθηκε κατά 14,92% το μήνα που πέρασε έκλεισε στα 5,79 ευρώ με πτώση -0,86% και αποτίμηση 616 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0780 ευρώ με άνοδο +5,41% και όγκο 580 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η MIG έχει επόμενες αντιστάσεις στα 0,0730 ευρώ και στα 0,069 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 0,075 και 0,078 ευρώ αντίστοιχα.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,92 ευρώ με άνοδο +0,41%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 575 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ που ενισχύθηκε κατά 23,39% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 1,74 ευρώ με άνοδο +4,82% με αποτίμηση 307 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 16,06 ευρώ με άνοδο +2,29% και αποτίμηση 401 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,10 ευρώ με άνοδο +1,43% και αποτίμηση 507 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που ενισχύθηκε κατά 14,85% το Σεπτέμβριο έκλεισε στα 5,10 ευρώ με πτώση -3,77% και αποτίμηση 333 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έχει επόμενες αντιστάσεις 5,37 και 5,53 ευρώ, ενώ η στήριξη συναντάται στα 5,08 ευρώ.
Νέα εντυπωσιακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,47%, το 2ετές 8,33% και spreads 703 μ.β.
Νέα μεγάλη βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς το αγοραστικό ενδιαφέρον συνεχίζεται, οι αποδόσεις υποχωρούν, οι τιμές ενισχύονται.
Η εντυπωσιακή μείωση των αποδόσεων συνεχίζεται π.χ. το 2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Οκτωβρίου στο 8,33% που είναι νέο χαμηλό έτους ενώ πλησιάζει τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 72,5 με 74 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,74% και απόδοση πώλησης 7,47%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 703 μονάδες βάσης από 710 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει αύξηση στις 1115 μονάδες βάσης από 1089 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 11,15% ή 1,11 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Νέα άνοδος τιμών σημειώνεται σήμερα στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,89%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 91,15 μ.β. με μέση απόδοση 8,68%, απόδοση αγοράς 9,12% και απόδοση πώλησης 8,33%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Ήπιες πωλήσεις και στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Ήπιες πωλήσεις καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,16%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,36%, η Ισπανία 1,83% και η Ιταλία 1,69%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,58% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών