Τελευταία Νέα
Χρηματιστήριο

Τραπεζικό ράλι έως +19% ωθεί το ΧΑ στις 648 μον +0,72% – Προσεχώς το ράλι όχι τώρα - Δυναμική επάνοδος ξένων - Τα warrants -71%

tags :
Τραπεζικό ράλι έως +19% ωθεί το ΧΑ στις 648 μον +0,72% – Προσεχώς το ράλι όχι τώρα - Δυναμική επάνοδος ξένων - Τα warrants -71%
Ισχυρή αναλαμπή στις τράπεζες έως +19%  μετά από παρατεταμένη εξαύλωση  - Τα warrants έως -71% - Ανοδικές τάσεις στον FTSE 25
(upd24) Η αύξηση του γεωπολιτικού ρίσκου λόγω της κατάρριψης ρωσικού αεροπλάνου από την Τουρκία στα σύνορα με την Συρία, επιδρά αρνητικά στις ευρωπαικές χρηματαγορές ωστόσο το ελληνικό χρηματιστήριο με την στήριξη των τραπεζών ανέκαμψε.
Οι τράπεζες σημείωσαν ισχυρή αντίδραση τεχνικής υφής μετά την πρόσφατη εξαύλωση.
Το ανοδικό ράλι στις τράπεζες θα έρθει αλλά όχι ακόμη, λίγο υπομονή...είναι μονόδρομος η άνοδος αλλά την κατάλληλη χρονική στιγμή.
Οι τράπεζες σήμερα ανέκαμψαν με την Eurobank να ενισχύεται έως +14% η Alpha bank +19% η Εθνική +3%  παρ΄ ότι έφθασε να υποχωρεί έως -12% και η Πειραιώς +9%.
Στα warrants ο μηδενισμός είναι γεγονός υποχώρησαν και σήμερα -71% και παραμένουν υπερτιμημένα δεν μπορούν να αξίζουν όλα μαζί 7 εκατ ίσως 7 χιλιάδες ευρώ...
Το κύμα της πτώσης δεν έχει τελειώσει, οι ιστορικές στρεβλώσεις στις τράπεζες θα αποκατασταθούν, οι τράπεζες αξίζουν για πολύ παραπάνω αλλά ακόμη απαιτείται λίγος χρόνος.
Αφορμή για την σημερινή άνοδο αποτέλεσε και η απόφαση του MSCI να διατηρήσει τις μετοχές των τραπεζών στον δείκτη standard, εξέλιξη αναμενόμενη καθώς η αποτίμηση των τραπεζών θα επανέλθει πολύ πάνω του ορίου του 1 δισεκ. κεφαλαιοποίησης.
Θυμίζουμε ότι υπάρχουν μεγάλες αποκλίσεις μεταξύ τρεχουσών τιμών και τιμών αυξήσεων κεφαλαίου.
Η  Εθνική με τιμή ΑΜΚ 0,02 ευρώ έχει απόκλιση 86%, Alpha τιμή ΑΜΚ 0,04 ευρώ, Πειραιώς 0,003 ευρώ και Eurobank 0,01 ευρώ.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Alpha bank και Eurobank εμφανίζουν σχετικά καλύτερη εικόνα σε σχέση με την Εθνική π.χ. καθώς οι διαφορές μεταξύ τιμών ΑΜΚ και spot αγοράς είναι μόλις 27%.
Άρα Εθνική και Πειραιώς έχουν ακόμη δρόμο να διανύσουν μέχρι να μειώσουν το χάσμα μεταξύ τιμών ΑΜΚ και τρεχουσών τιμών στο χρηματιστήριο.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο  κινήθηκε  ανοδικά με το Γενικό Δείκτη να κλείνει  στις 648,12 μονάδες με  άνοδο +0,72% έχοντας  χαμηλό ημέρας στις 641,52 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 635 μονάδες ως στήριξη είναι κρίσιμες για το ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο τζίρος σε χαμηλά επίπεδα, καθώς οι τιμές έχουν απαξιωθεί πολύ, ωστόσο ο όγκος είναι σημαντικά αυξημένος καθώς οι τράπεζες διακινούν το 90% του όγκου της αγοράς λόγω της υπερπληθώρας μετοχών (37 δισεκ. μετοχές) σε απαξιωμένες τιμές.
Μετά τα reverse split οι τράπεζες θα διαθέτουν περίπου 23,5 δισεκ. μετοχές.  
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 51,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 491 εκατ. τεμάχια, με τα 360 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 126 εκατ. στα warrants.

Μεγάλοι όγκοι από HSBC, Goldman Sachs, BofA, J P Morgan, Credit Suisse στις τράπεζες - Τι συμβαίνει με το ADRs της Εθνικής;

Έχουν αυξηθεί κατακόρυφα οι συναλλαγές των ξένων στις ελληνικές τράπεζες.
Οι όγκοι μπορεί να εντυπωσιάζουν αλλά η αξία των συναλλαγών είναι πολύ μικρή λόγω της απαξίωσης των τιμών.
Σήμερα πάντως οι ξένοι έχουν διακινήσει σημαντικά τεμάχια στις τράπεζες.
Σήμερα στην Eurobank η HSBC 24 εκατ.  η Bank of America 19 εκατ η J P Morgan 11 εκατ, η Citigroup 12,5 εκατ. η BTIG 2 εκατ.
Στην Alpha Βank η Goldman Sachs 2,5 εκατ μετοχές, η CVGX 1 εκατ μετοχές, η BTIG 1 εκατ η Societe Generale 700 χιλ μετοχές και η UBS 200 χιλ.
Στην Πειραιώς η Goldman Sachs 38 εκατ, η Credit Suisse 9 εκατ μετοχές, η CVGX 5 εκατ, η Citigroup 3,2 εκατ μετοχές η BTIG 2 εκατ η HSBC 1,3 εκατ.
Στην Εθνική η Credit Suisse 15 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 14 εκατ η CVGX 2,5 εκατ, η INCA 1,5 εκατ η Bank of America 1 εκατ, η HSBC 700 χιλ μετοχές. 
Στο ADR της Εθνικής στις 23 Νοεμβρίου η KCG διακίνησε 34  εκατ. τεμάχια η BofA 7 εκατ η Deutsche bank 4,5 εκατ η J P Morgan 4 εκατ. 

Τι συμβαίνει με το ADRs της Εθνικής;

Το ADR της Εθνικής ύστερα από τη χθεσινή 23/11 μεγαλειώδη άνοδο της τάξης του +32,42% ενώ είχε φτάσει να κερδίζει έως +70% έκλεισε στα 0,25 δολάρια ή 0,234 ευρώ με υψηλό ημέρας 0,335 δολάρια και χαμηλό 0,17 δολάρια.
Σήμερα στην προσυνεδρίαση διαπραγματεύεται στα 0,211 δολάρια ή 0,20 ευρώ καταγράφοντας πτώση -15,60%.
Έτσι το premium που εμφανίζει πλέον το ADR έναντι της τιμής που βρίσκεται τώρα η μετοχή της Εθνικής στο χρηματιστήριο (0,13 ευρώ ) είναι +23%!
Έτσι άλλωστε δικαιολογείται και ο μετριασμός των απωλειών της Εθνικής σήμερα... που δεν βρίσκεται ως συνήθως στο limit down καθώς έπρεπε με κάποιο τρόπο να κλείσει το μεγάλο spread που είχε δημιουργηθεί.
Αξίζει επίσης να αναφερθεί πως από σήμερα δεν ισχύει στο ADR της Εθνικής (NBG) ο περιορισμός του short selling που ίσχυε τις προηγούμενες ημέρες.

Το βραχυπρόθεσμο momentum παραμένει πτωτικό όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται κάτω από τις 680 μονάδες

Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη παραμένει πτωτική ειδικά μετά και τη διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 650 μονάδων στη χθεσινή συνεδρίαση.
Η επόμενη κρίσιμη στήριξη  εντοπίζεται στις 635 μονάδες και όπως έχουμε επισημάνει η διακράτησή της ή όχι θα κρίνει τη δυναμική του πτωτικού κύματος που είναι σε εξέλιξη.
Η αντίσταση βρίσκεται στις 677 μονάδες και οποιαδήποτε ανοδική αντίδραση του Γενικού Δείκτη κάτω από αυτά τα επίπεδα χρήζει προσοχής.
Οι στηρίξεις του τραπεζικού δείκτη εντοπίζονται στις 60 και 50 μονάδες και η αντίσταση στις 86 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE25 εντοπίζονται στις 186 και 180 μονάδες και η αντίσταση στις 201 μονάδες.
Οι μετοχές του FTSE25 που παρουσιάζουν την καλύτερη τεχνική εικόνα είναι ο ΟΤΕ και η ΜΟΗ και ακολουθούν ΔΕΗ και ΕΧΑΕ.

Ισχυρή τραπεζική άνοδος - Στο επίκεντρο Alpha και Eurobank 

Ισχυρές ανοδικές τάσεις στις τραπεζικές μετοχές μετά από ημέρες σαρωτικής απαξίωσης.
Η Εθνική κάλυψε τις αρχικές απώλειες που εύλογα καταγράφονται καθώς εμφανίζει απόκλιση 87% σε σχέση με την τιμή της αύξησης κεφαλαίου.
Οι τράπεζες θα αποκτήσουν μεγάλη αξία μετά τις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου.
Η Εθνική  έκλεισε στα 0,1620 ευρώ με άνοδο +3,18% και όγκο 81 εκατ. τεμάχια ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 572 εκατ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 24 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,1270 ευρώ.  
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.   
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,10 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με πτώση -33,33% και όγκο 1,4 τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,0620 ευρώ με άνοδο +19,23% και όγκο 36,8 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 791 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,050 ευρώ και σημειώθηκε στις 19 Νοεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται  στα 0,05 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με πτώση -71,43% και όγκο 79 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,0120 ευρώ με άνοδο +9,09%, διακινώντας όγκο 116,3 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 73,2 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,0010 ευρώ και σημειώθηκε στις 23 Νοεμβρίου του 2015.  
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ πραγματοποιήθηκε στα 0,003 ευρώ προ reverse split.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε  στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% με όγκο 44,7 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε σήμερα στα 0,0160 ευρώ με άνοδο +14,29%, διακινώντας όγκο 119,5 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 235 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Eurobank βρίσκεται εκτός ΑΜΕΜ δηλαδή εκτός του μηχανισμού μεταβλητότητας, καθώς η διοίκηση του χρηματιστηρίου, αποφάσισε το εργαλείο αυτό να μην ισχύει για μετοχές που είναι κάτω από τα 0,05 ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 23 Νοεμβρίου του 2015 στα 0,0140 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,020 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ προ reverse split διαμορφώθηκε στα 0,01 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1660 ευρώ με άνοδο +1,22% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0160 ευρώ με άνοδο +23,08% και όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια με την κεφαλαιοποίηση στα 16,7 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0080 ευρώ και σημειώθηκε στις 20 Νοεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,06 ευρώ με άνοδο +0,67% με αποτίμηση 179 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις  με μικρούς όγκους στον FTSE 25

Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στον FTSE 25 με κύριο χαρακτηριστικό τους εξαιρετικά περιορισμένους όγκους και τζίρους.
Γενικώς πάντως, αρκετές μετοχές του FTSE 25 κάποια ανθεκτικότητα και άμυνα.  
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 22,78 ευρώ με πτώση -0,7%  με την κεφαλαιοποίηση στα 8,3 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,44 ευρώ με άνοδο +1,83% και αποτίμηση 4,62 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 5,28 ευρώ με άνοδο +2,52% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 4,41 και 4,24 ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,43 ευρώ με άνοδο +1,9% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,05 δισ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 8,15 και 8,39 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,33 ευρώ με πτώση -4,53% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 17,91 ευρώ με πτώση -0,83% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,5 ευρώ με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 1,37 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,07 ευρώ με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 9,6 ευρώ με άνοδο +1,16% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,38 ευρώ με άνοδο +3,07% και αποτίμηση 572 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0680 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 457 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,43 ευρώ με άνοδο +2,55%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 517 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,76 ευρώ με άνοδο +0,57% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 15 ευρώ με άνοδο +0,54% και αποτίμηση 375 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,66 ευρώ με άνοδο +0,45% και αποτίμηση 475 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,34 ευρώ με πτώση -1,29% και αποτίμηση 349 εκατ. ευρώ.

Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,38%, το 2ετές 7,6% και spreads 676 μ.β.

Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα καθώς αντιμετωπίζει με σκεπτικισμό την οριακή πλειοψηφία της ελληνικής κυβέρνησης.
Το φιάσκο στην ΝΔ κρατάει τον ΣΥΡΙΖΑ σε συνοχή αλλά ο χρόνος της φθοράς κυλάει αντίστροφα.
Το ρίσκο χώρας στην Ελλάδα έχει μειωθεί αισθητά και οι αποδόσεις βρίσκονται σε χαμηλά έτους.
Η μείωση των αποδόσεων πάντως – παρά τις όποιες διακυμάνσεις - είναι εντυπωσιακή π.χ. το  2ετές βρισκόταν στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 24 Νοεμβρίου του 2015 στο 7,6% με πρόσφατο χαμηλό 5,42% που αποτελεί νέο χαμηλό έτους πλησιάζοντας τις επιδόσεις του 2014.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 74,80 με 76,10 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 7,38% με 7,15%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις  8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 676 μονάδες βάσης από 659 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει οριακή επιδείνωση στις 1010 μονάδες βάσης από 970 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Πτωτικά κινούνται και σήμερα οι τιμές στο 5ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,07%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 94,47 μ.β. με μέση απόδοση 7,05%, απόδοση αγοράς 7,25% και απόδοση πώλησης 6,85%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.

Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα

Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Σήμερα πάντως επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,01%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,52%, η Ισπανία 1,63% και η Ιταλία 1,5%.
Η Γερμανία  εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,51% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 -  ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης