Έντονες διακυμάνσεις στην αγορά με επίκεντρο τις τράπεζες - Η Alpha bank -4,5% αλλά η Πειραιώς +4% - Μεικτές τάσεις στον FTSE 25
(upd24) Η ολοκλήρωση της αξιολόγησης αποτελεί το βασικό σενάριο στην χρηματιστηριακή αγορά και έτσι δικαιολογείται η διακράτηση των 580 μονάδων.
Καθοριστική ήταν σήμερα στην αγορά η παρουσία της Goldman Sachs η οποία προέβη σε σημαντικές κινήσεις trading, πωλήσεις κατά βάση αλλά και πακέτα μετοχών.
Η εικόνα της αγοράς είναι εύλογη, καθώς ακόμη η αξιολόγηση δεν έχει κλείσει εκτιμάται Eurogroup μεταξύ 13 και 16 Μαΐου καθώς και λόγο του γεγονότος ότι η επόμενη συνεδρίαση της αγοράς είναι προγραμματισμένη για τις 4 Μαΐου λόγω των αργιών του Πάσχα και της πρωτομαγιάς.
Σήμερα 28 Απριλίου υπήρξε κοινή ανακοίνωση των θεσμών ότι υπάρχει πρόοδος στις διαπραγματεύσεις για την αξιολόγηση αλλά ακόμη απαιτείται δουλειά.
Πάντως όσο η αγορά κρατάει τις 580 μονάδες αποτελεί ένδειξη ότι οι επενδυτές αντιμετωπίζουν ψύχραιμα….το φιάσκο των διαπραγματεύσεων.
Στις τράπεζες επικράτησαν πτωτικές τάσεις έως -4,5% με επίκεντρο την Alpha bank ωστόσο η Πειραιώς +4% ενώ στον FTSE 25 σημειώθηκαν ήπιες μεικτές τάσεις με την ΕΧΑΕ να κλείνει +5,96% ενώ κέρδη σημείωσαν ΟΠΑΠ, ΟΤΕ.
Η αξιολόγηση θα κλείσει αλλά θα είναι μια απόφαση πολιτικού χαρακτήρα, η Ελλάδα δεν θα καταφέρει με την αξία της να πετύχει τους στόχους και το κυριότερο δεν θα καταφέρει να τους εφαρμόσει.
Η φοροκαταιγίδα θα προκαλέσει σοκ στην ήδη άρρωστη οικονομία και με μαθηματική ακρίβεια ο λογαριασμός θα διαπιστωθεί ότι δεν βγαίνει και ως εκ τούτου ο αυτόματος μηχανισμός, τα προληπτικά μέτρα θα ενεργοποιηθούν.
Η αξιολόγηση δεν θα επιλύσει το ελληνικό πρόβλημα, θα παραμείνει δέσμια μιας παθογενούς κατάστασης.
Η κυβέρνηση θα καταφέρει να περάσει τα μέτρα από την Βουλή αλλά η πολιτική φθορά θα είναι μονόδρομος.
Η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ με μαθηματική ακρίβεια οδεύει προς το πολιτικό της τέλος.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε με εναλλαγές προσήμου με τον Γενικό Δείκτη να να κλείνει στις 583,65 μονάδες με οριακή πτώση -0,15% έχοντας υψηλό στις 587,84 μονάδες και χαμηλό στις 577,77 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 115 εκατ. τεμάχια, με τα 102 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 10,5 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Το trading και πακέτα της Goldman Sachs επέδρασε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών - Κινήσεις από J P Morgan και Citigroup
Ημέρα της Goldman Sachs θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η σημερινή λόγω των κινήσεων - κυρίως πωλήσεων - στις τράπεζες και των πακέτων.
Προφανώς η Goldman Sachs για λογαρισμό πελατών της προχώρησε σε αγοραπωλησίες.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 23 εκατ τεμάχια, η Deutsche bank 400 χιλ.
Στην Alpha bank η Goldman Sachs 4 εκατ. η J P Morgan 2,5 εκατ. η Citigroup 2 εκατ.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 600 χιλ. η Citigroup 500 χιλ.
Στην Eurobank η Goldman Sachs 1,6 εκατ η UBS 1 εκατ τεμάχια και η Credit Suisse 800 χιλ.
Στην ΕΧΑΕ η UBS 200 χιλ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η J P Morgan 100 χιλ.
Αίσθηση προκάλεσε η διακίνηση κάποιων πακέτων κυρίως από τη Goldman Sachs, στις δύο τράπεζες Alpha Bank και Εθνική σε συνδυασμό με έντονες διακυμάνσεις ...στη σημερινή, κατά τα άλλα, υποτονική συνεδρίαση...
Συγκεκριμένα η συνολική αξία των πακέτων φτάνει τα 7,933 εκατ. ευρώ
Στην Εθνική πραγματοποιήθηκαν 5 πακέτα...
1ο πακέτο: 2,035 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,271 ευρώ,
2ο πακέτο 4,2 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,264 ευρώ,
3ο πακέτο 2,6 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,264 ευρώ
4ο πακέτο 4,3 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,264 ευρώ και
5ο πακέτο 1,55 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,2645 με τη συνολική αξία των συναλλαγών να φτάνει στα 5,032 εκατ. ευρώ.
Τα πακέτα διακινήθηκαν από την Goldman Sachs.
Στην Alpha Bank πραγματοποιήθηκαν 4 πακέτα ( 150, 328, 280, 420 χιλ. μετοχών έκαστο) στην τιμή των 1,98 ευρώ με τη συνολική αξία των συναλλαγών να φτάνει τα 2,33 εκατ. ευρώ.
Τα πακέτα διακινήθηκαν από τη Goldman Sachs.
Επίσης, στην Jumbo πραγματοποιήθηκε ένα πακέτο 50 χιλ. μετοχών στην τιμή των 11,35 ευρώ και η αξία της συναλλαγής ήταν 567,5 χιλ. ευρώ.
Το πακέτο διακινήθηκε από τη Citigroup.
Ουδέτερη πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών - Η διακράτηση της ζώνης των 580 μονάδων αποτρέπει επιδείνωση της τεχνικής εικόνας στο ΧΑ
Τελευταία συνεδρίαση του μήνα η σημερινή με τους επενδυτές να κρατάνε στάση αναμονής καθώς οι επενδυτικές πρωτοβουλίες είναι περιορισμένες τόσο από πλευράς ειδησεογραφίας όσο και από το γεγονός του ότι θα μεσολαβήσουν αρκετές μέρες αργίας και το χρηματιστήριο θα επαναλειτουργήσει στις 4 Μαΐου.
Η χθεσινή διόρθωση οδήγησε το Γενικό Δείκτη στις 584,55 μονάδες και πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι και πάλι ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 573 και 555 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 597 και 620 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 44 και 41 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 50 και 55 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 157 και 149 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 170 και 180 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η σημερινή συνεδρίαση αναμένεται χωρίς ιδιαίτερο ενδιαφέρον καθώς οι μέρες αργίας που θα ακολουθήσουν δεν επιτρέπουν επενδυτικό ρίσκο ειδικά μετά από τις πρόσφατες εξελίξεις...
Ωστόσο, η παραμονή του Γενικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 580 μονάδων διατηρεί την "επενδυτική ψυχραιμία" καθώς αποτρέπει συνέχεια της πτωτικής κίνησης...
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις τράπεζες, στο επίκεντρο η Alpha Bank 4,5% αλλά η Πειραιώς +4%
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών με την Πειραιώς να κλείνει ανοδικά +4% αλλά την Alpha bank με απώλειες -4,5% όπως και η Εθνική λόγω Goldman Sachs.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,26 ευρώ με πτώση -3,35% με όγκο 53,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0090 ευρώ με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,91 ευρώ με πτώση -4,5% με όγκο 12 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 13,5 εκατ τεμαχίων και αγοράς 19,2 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,26 ευρώ με άνοδο +4% με όγκο 17,2 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 45 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,74 ευρώ με πτώση -0,67% με όγκο 8,1 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +3,51% στα 0,1180 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 276 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,83 ευρώ με άνοδο +1,87% με αποτίμηση 195 εκατ. ευρώ.
Mεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 κέρδη για ΕΧΑΕ, ΟΠΑ, ΟΤΕ – Πτωτικά η Coca Cola
Η αγορά είναι παγιδευμένη στην αξιολόγηση και στο Eurogroup που θα την επικυρώσει.
Μέχρι να αποσαφηνιστεί το τοπίο οι επενδυτές θα προβαίνουν σε πολύ μετρημένες κινήσεις...
Σήμερα από τις μη τραπεζικές μετοχές ξεχώρισε η EXAE με κέρδη 5,96%
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,82 ευρώ με πτώση -1,76% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,56 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,47 ευρώ με άνοδο +1,56% και αποτίμηση 4,15 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,93 ευρώ με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 679 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,6 ευρώ με άνοδο +1,54% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,1 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18 ευρώ με πτώση -1,04% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,9 ευρώ με άνοδο +1,53% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,87 ευρώ με άνοδο +1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,96 ευρώ με πτώση -0,4% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,47 ευρώ με άνοδο +1,87% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,65 ευρώ με άνοδο +1,53% και αποτίμηση 495 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1410 ευρώ με άνοδο +1,44% και όγκο 2,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,5 ευρώ με πτώση -0,57%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 409 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,27 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 224 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,92 ευρώ με πτώση -0,42% και αποτίμηση 298 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,01 ευρώ με πτώση -1,23% και αποτίμηση 572 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισεστα 4,98 ευρώ με άνοδο +5,96% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Ψυχραιμία στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,88% και το ετήσιο 11,30% - Βελτίωση στην Ευρώπη
Οριακή βελτίωση – σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα.
Μετά την χθεσινή ισχυρή πτώση τιμών λόγω του αδιεξόδου στην αξιολόγηση, σήμερα επικρατεί ψυχραιμία, το βασικό σενάριο των επενδυτών είναι ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Αν κλείσει η αξιολόγηση, από Μάιο με βάση σοβαρές ενδείξεις σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% με 6% που σημαίνει τιμή 86-85 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 4% με 3,6% που σημαίνει 99 με 99,8 μονάδες βάσης τιμή.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 28 Απριλίου του 2016 στο 11,30%.
Σήμερα 28 Απριλίου επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων και οριακή βελτίωση στο ετήσιο.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66 με 67,40 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,88% και 8,5%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 866 μονάδες βάσης από 846 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1034 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,10 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα οριακά ανοδικές τάσεις ειδικά στο ετήσιο.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 87,70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,73%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 91,95 μ.β. με μέση απόδοση 11% απόδοση αγοράς 11,3% και απόδοση πώλησης 10,7%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Άνοδος τιμών στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων – Το 10ετές γερμανικό 0,22%
Βελτίωση σημειώνεται και σήμερα στα γερμανικά ομόλογα με πτώση αποδόσεων και άνοδο τιμών.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης ωστόσο έχει φθάσει στα όρια επίδρασης τους στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,22% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,92%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,14%, η Ισπανία 1,62% και η Ιταλία 1,49%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Καθοριστική ήταν σήμερα στην αγορά η παρουσία της Goldman Sachs η οποία προέβη σε σημαντικές κινήσεις trading, πωλήσεις κατά βάση αλλά και πακέτα μετοχών.
Η εικόνα της αγοράς είναι εύλογη, καθώς ακόμη η αξιολόγηση δεν έχει κλείσει εκτιμάται Eurogroup μεταξύ 13 και 16 Μαΐου καθώς και λόγο του γεγονότος ότι η επόμενη συνεδρίαση της αγοράς είναι προγραμματισμένη για τις 4 Μαΐου λόγω των αργιών του Πάσχα και της πρωτομαγιάς.
Σήμερα 28 Απριλίου υπήρξε κοινή ανακοίνωση των θεσμών ότι υπάρχει πρόοδος στις διαπραγματεύσεις για την αξιολόγηση αλλά ακόμη απαιτείται δουλειά.
Πάντως όσο η αγορά κρατάει τις 580 μονάδες αποτελεί ένδειξη ότι οι επενδυτές αντιμετωπίζουν ψύχραιμα….το φιάσκο των διαπραγματεύσεων.
Στις τράπεζες επικράτησαν πτωτικές τάσεις έως -4,5% με επίκεντρο την Alpha bank ωστόσο η Πειραιώς +4% ενώ στον FTSE 25 σημειώθηκαν ήπιες μεικτές τάσεις με την ΕΧΑΕ να κλείνει +5,96% ενώ κέρδη σημείωσαν ΟΠΑΠ, ΟΤΕ.
Η αξιολόγηση θα κλείσει αλλά θα είναι μια απόφαση πολιτικού χαρακτήρα, η Ελλάδα δεν θα καταφέρει με την αξία της να πετύχει τους στόχους και το κυριότερο δεν θα καταφέρει να τους εφαρμόσει.
Η φοροκαταιγίδα θα προκαλέσει σοκ στην ήδη άρρωστη οικονομία και με μαθηματική ακρίβεια ο λογαριασμός θα διαπιστωθεί ότι δεν βγαίνει και ως εκ τούτου ο αυτόματος μηχανισμός, τα προληπτικά μέτρα θα ενεργοποιηθούν.
Η αξιολόγηση δεν θα επιλύσει το ελληνικό πρόβλημα, θα παραμείνει δέσμια μιας παθογενούς κατάστασης.
Η κυβέρνηση θα καταφέρει να περάσει τα μέτρα από την Βουλή αλλά η πολιτική φθορά θα είναι μονόδρομος.
Η κυβέρνηση ΣΥΡΙΖΑ με μαθηματική ακρίβεια οδεύει προς το πολιτικό της τέλος.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε με εναλλαγές προσήμου με τον Γενικό Δείκτη να να κλείνει στις 583,65 μονάδες με οριακή πτώση -0,15% έχοντας υψηλό στις 587,84 μονάδες και χαμηλό στις 577,77 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα απέχουν από τα ρεκόρ του Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE ακόμη και από τους όγκους στις 18 Μαρτίου λόγω FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 66 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 115 εκατ. τεμάχια, με τα 102 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 10,5 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Το trading και πακέτα της Goldman Sachs επέδρασε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών - Κινήσεις από J P Morgan και Citigroup
Ημέρα της Goldman Sachs θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η σημερινή λόγω των κινήσεων - κυρίως πωλήσεων - στις τράπεζες και των πακέτων.
Προφανώς η Goldman Sachs για λογαρισμό πελατών της προχώρησε σε αγοραπωλησίες.
Στην Εθνική η Goldman Sachs 23 εκατ τεμάχια, η Deutsche bank 400 χιλ.
Στην Alpha bank η Goldman Sachs 4 εκατ. η J P Morgan 2,5 εκατ. η Citigroup 2 εκατ.
Στην Πειραιώς η J P Morgan 600 χιλ. η Citigroup 500 χιλ.
Στην Eurobank η Goldman Sachs 1,6 εκατ η UBS 1 εκατ τεμάχια και η Credit Suisse 800 χιλ.
Στην ΕΧΑΕ η UBS 200 χιλ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η J P Morgan 100 χιλ.
Αίσθηση προκάλεσε η διακίνηση κάποιων πακέτων κυρίως από τη Goldman Sachs, στις δύο τράπεζες Alpha Bank και Εθνική σε συνδυασμό με έντονες διακυμάνσεις ...στη σημερινή, κατά τα άλλα, υποτονική συνεδρίαση...
Συγκεκριμένα η συνολική αξία των πακέτων φτάνει τα 7,933 εκατ. ευρώ
Στην Εθνική πραγματοποιήθηκαν 5 πακέτα...
1ο πακέτο: 2,035 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,271 ευρώ,
2ο πακέτο 4,2 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,264 ευρώ,
3ο πακέτο 2,6 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,264 ευρώ
4ο πακέτο 4,3 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,264 ευρώ και
5ο πακέτο 1,55 εκατ. μετοχών στην τιμή των 0,2645 με τη συνολική αξία των συναλλαγών να φτάνει στα 5,032 εκατ. ευρώ.
Τα πακέτα διακινήθηκαν από την Goldman Sachs.
Στην Alpha Bank πραγματοποιήθηκαν 4 πακέτα ( 150, 328, 280, 420 χιλ. μετοχών έκαστο) στην τιμή των 1,98 ευρώ με τη συνολική αξία των συναλλαγών να φτάνει τα 2,33 εκατ. ευρώ.
Τα πακέτα διακινήθηκαν από τη Goldman Sachs.
Επίσης, στην Jumbo πραγματοποιήθηκε ένα πακέτο 50 χιλ. μετοχών στην τιμή των 11,35 ευρώ και η αξία της συναλλαγής ήταν 567,5 χιλ. ευρώ.
Το πακέτο διακινήθηκε από τη Citigroup.
Ουδέτερη πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών - Η διακράτηση της ζώνης των 580 μονάδων αποτρέπει επιδείνωση της τεχνικής εικόνας στο ΧΑ
Τελευταία συνεδρίαση του μήνα η σημερινή με τους επενδυτές να κρατάνε στάση αναμονής καθώς οι επενδυτικές πρωτοβουλίες είναι περιορισμένες τόσο από πλευράς ειδησεογραφίας όσο και από το γεγονός του ότι θα μεσολαβήσουν αρκετές μέρες αργίας και το χρηματιστήριο θα επαναλειτουργήσει στις 4 Μαΐου.
Η χθεσινή διόρθωση οδήγησε το Γενικό Δείκτη στις 584,55 μονάδες και πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι και πάλι ουδέτερη.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 573 και 555 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 597 και 620 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 44 και 41 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 50 και 55 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 157 και 149 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 170 και 180 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η σημερινή συνεδρίαση αναμένεται χωρίς ιδιαίτερο ενδιαφέρον καθώς οι μέρες αργίας που θα ακολουθήσουν δεν επιτρέπουν επενδυτικό ρίσκο ειδικά μετά από τις πρόσφατες εξελίξεις...
Ωστόσο, η παραμονή του Γενικού Δείκτη κοντά στην περιοχή των 580 μονάδων διατηρεί την "επενδυτική ψυχραιμία" καθώς αποτρέπει συνέχεια της πτωτικής κίνησης...
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις τράπεζες, στο επίκεντρο η Alpha Bank 4,5% αλλά η Πειραιώς +4%
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών με την Πειραιώς να κλείνει ανοδικά +4% αλλά την Alpha bank με απώλειες -4,5% όπως και η Εθνική λόγω Goldman Sachs.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,26 ευρώ με πτώση -3,35% με όγκο 53,6 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0090 ευρώ με όγκο 3,5 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,91 ευρώ με πτώση -4,5% με όγκο 12 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,93 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0030 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 13,5 εκατ τεμαχίων και αγοράς 19,2 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,26 ευρώ με άνοδο +4% με όγκο 17,2 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,19 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 45 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,74 ευρώ με πτώση -0,67% με όγκο 8,1 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,61 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +3,51% στα 0,1180 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 276 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,83 ευρώ με άνοδο +1,87% με αποτίμηση 195 εκατ. ευρώ.
Mεικτές τάσεις στις μετοχές του FTSE 25 κέρδη για ΕΧΑΕ, ΟΠΑ, ΟΤΕ – Πτωτικά η Coca Cola
Η αγορά είναι παγιδευμένη στην αξιολόγηση και στο Eurogroup που θα την επικυρώσει.
Μέχρι να αποσαφηνιστεί το τοπίο οι επενδυτές θα προβαίνουν σε πολύ μετρημένες κινήσεις...
Σήμερα από τις μη τραπεζικές μετοχές ξεχώρισε η EXAE με κέρδη 5,96%
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,82 ευρώ με πτώση -1,76% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,56 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,47 ευρώ με άνοδο +1,56% και αποτίμηση 4,15 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,93 ευρώ με άνοδο +1,03% και κεφαλαιοποίηση 679 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,6 ευρώ με άνοδο +1,54% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,1 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18 ευρώ με πτώση -1,04% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,9 ευρώ με άνοδο +1,53% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,53 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,87 ευρώ με άνοδο +1,57% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,96 ευρώ με πτώση -0,4% και κεφαλαιοποίηση 1,1 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,47 ευρώ με άνοδο +1,87% και κεφαλαιοποίηση 1,56 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,65 ευρώ με άνοδο +1,53% και αποτίμηση 495 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1410 ευρώ με άνοδο +1,44% και όγκο 2,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,5 ευρώ με πτώση -0,57%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 409 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,27 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 224 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,92 ευρώ με πτώση -0,42% και αποτίμηση 298 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,01 ευρώ με πτώση -1,23% και αποτίμηση 572 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισεστα 4,98 ευρώ με άνοδο +5,96% και αποτίμηση 325 εκατ. ευρώ.
Ψυχραιμία στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,88% και το ετήσιο 11,30% - Βελτίωση στην Ευρώπη
Οριακή βελτίωση – σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα.
Μετά την χθεσινή ισχυρή πτώση τιμών λόγω του αδιεξόδου στην αξιολόγηση, σήμερα επικρατεί ψυχραιμία, το βασικό σενάριο των επενδυτών είναι ότι θα κλείσει η αξιολόγηση.
Αν κλείσει η αξιολόγηση, από Μάιο με βάση σοβαρές ενδείξεις σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5,5% με 6% που σημαίνει τιμή 86-85 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 4% με 3,6% που σημαίνει 99 με 99,8 μονάδες βάσης τιμή.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 28 Απριλίου του 2016 στο 11,30%.
Σήμερα 28 Απριλίου επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις στις τιμές των ελληνικών ομολόγων και οριακή βελτίωση στο ετήσιο.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 66 με 67,40 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,88% και 8,5%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 866 μονάδες βάσης από 846 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1100 μονάδες βάσης από 1034 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 1,10% ή 1,10 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα οριακά ανοδικές τάσεις ειδικά στο ετήσιο.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 87,70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,73%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 91,95 μ.β. με μέση απόδοση 11% απόδοση αγοράς 11,3% και απόδοση πώλησης 10,7%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Άνοδος τιμών στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων – Το 10ετές γερμανικό 0,22%
Βελτίωση σημειώνεται και σήμερα στα γερμανικά ομόλογα με πτώση αποδόσεων και άνοδο τιμών.
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης ωστόσο έχει φθάσει στα όρια επίδρασης τους στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,22% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές επικρατούν ήπιες ανοδικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,92%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,14%, η Ισπανία 1,62% και η Ιταλία 1,49%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών