Πτώση έως -7 η Attica Bank και -6% σε Εθνική, όγκοι και σήμερα στις τράπεζες - Μεικτές τάσεις στον FTSE 25, κέρδη για ΔΕΗ.
(upd24)Μετά από μια ξέφρενη και σχεδόν επιπόλαιη άνοδο η χρηματιστηριακή αγορά διόρθωσε έντονα σήμερα με επίκεντρο τις τράπεζες που υποχώρησαν έως -7% καθώς συμφωνία για το χρέος δεν θα υπάρξει στο Eurogroup ενώ δεν είναι ξεκάθαρο αν θα δοθεί εφάπαξ δόση 10 δισ ή τμηματικά.
Οι μετοχές των τραπεζών υποχώρησαν έως -6% η Εθνική και έως -7% η Attica bank.
Οι όγκοι όπως και χθες είναι αυξημένοι με την HSBC και την Bank of America να έχουν σημειώσει τις περισσότερες συναλλαγές κυρίως πωλήσεις.
Πτώση και στον FTSE 25 χωρίς όμως πανικό ή ακραίες πωλήσεις.
Το χάσμα στο EuroWorking Group μεταξύ ΔΝΤ και ΕΕ για το χρέος και το πρωτογενές πλεόνασμα αποδεικνύει ότι η λύση για το χρέος ήταν παραμύθι.
Φαίνεται ότι θα περάσει η θέση της ΕΕ που τονίζει ότι προηγούνται οι μεταρρυθμίσεις και ακολουθεί το χρέος.
Θα δοθεί μια υποσχετική για το χρέος στο σημερινό Eurogroup και θα υπάρξει μια εξειδίκευση στις 3 χρονικές ζώνες παρεμβάσεων βραχυχρόνιων, μεσοχρόνων και μακροπρόθεσμων και αυτό είναι όλο για το ελληνικό χρέος.
Όσον αφορά την δόση είτε εφάπαξ είτε τμηματικά θα δοθούν τα 10 δισεκ.
Καλλιεργήθηκε η εσφαλμένη εντύπωση ότι με την αξιολόγηση θα λυθεί το ελληνικό πρόβλημα αυτό αποτελεί πολιτική ανοησία.
Προπαγανδίστηκε προκλητικά ότι η λύση το χρέος είναι δεδομένη και άμεση συμφωνία για το χρέος δεν θα υπάρξει.
Η χρηματιστηριακή αγορά έχει χτίσει πάνω σε σαθρά θεμέλια ενώ ταυτόχρονα συμβαίνει και κάτι άλλο εξίσου ανησυχητικό.
Οι τράπεζες λόγω της πρόσφατης ανόδου ήδη αποτιμώνται 0,43 P/BV δηλαδή καλύτερα από πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες με όρους tangible book.
Οι μετοχές των τραπεζών τείνουν να βρεθούν σε υπερτιμημένη ζώνη.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 642,08 μονάδες με πτώση -1,08% έχοντας υψηλό στις 645,78 μονάδες και χαμηλό στις 631,81 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα, τις τελευταίες ημέρες υπήρξε έντονη συναλλακτική δραστηριότητα ενώ και σήμερα οι όγκοι είναι αξιόλογοι
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 159 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 276 εκατ. τεμάχια, με τα 267 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 4,3 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Πωλήσεις από HSBC, Bank of America, Goldman Sachs, Citirgoup στις ελληνικές τράπεζες
Πωλήσεις σημειώνονται σήμερα ειδικά από την HSBC στις ελληνικές τράπεζες.
Η HSBC μαζί με την Bank of America έχουν διακινήσει τα περισσότερα τεμάχια και εμφανίζονται πωλητές.
Στην Εθνική η HSBC 34 εκατ μετοχές, η Citigroup 14 εκατ. η UBS 16 εκατ τεμάχια, η BofA 5 εκατ, η INCA 3,5 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha bank η BofA 2,1 εκατ. η Citigroup 1,8 εκατ. η Goldman Sachs 1,2 εκατ. η UBS 1,3 εκατ.
Στην Eurobank η HSBC 5,2 εκατ τεμάχια, η Goldman Sachs 3,3 εκατ μετοχές, η UBS 1,3 εκατ. η Citigroup 1,2 εκατ.
Στην Πειραιώς η Bank of America 14 εκατ μετοχές, η UBS 13 εκατ. η Citigroup 9 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 5 εκατ. η Goldman Sachs 2 εκατ.
Στον ΟΠΑΠ η Citigroup 80 χιλ. και η J P Morgan 45 χιλ.
Νευρικότητα και έντονη μεταβλητότητα στο χρηματιστήριο - 639 - 651 μονάδες τα κύρια σημεία προσοχής
Νευρικότητα και έντονη μεταβλητότητα αναμένεται στη σημερινή συνεδρίαση καθώς από τη μία πλευρά οι θετικές προσδοκίες ωθούν την αγορά υψηλότερα το τελευταίο διάστημα, από την άλλη πλευρά όμως ο Γενικός Δείκτης καταγράφει μηνιαία κέρδη +9,80%, ενώ βρίσκεται στην πιο κρίσιμη και νευραλγική ζώνη των τελευταίων μηνών, γεγονός το οποίο δυσκολεύει το έργο του προσεχώς... με την επόμενη κρίσιμη αντίσταση να εντοπίζεται στις 660 μονάδες.
Οι παραπάνω λόγοι εύλογα δημιουργούν διαθέσεις κατοχύρωσης κερδών στους επενδυτές ειδικά στον Τραπεζικό Δείκτη ο οποίος καταγράφει μηνιαία κέρδη +32% .
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 660 και 685 μονάδες και η στήριξη στις 630 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 63 και 66 μονάδες και η στήριξη στις 57 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 193 και 204 μονάδες και η στήριξη στις 178 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θα είναι η έντονη μεταβλητότητα και οι εναλλαγές διαθέσεων από τους επενδυτές...
Το σημείο που πρέπει να προσέξουμε τεχνικά, σε αυτήν την περίπτωση είναι η διακράτηση των 639 μονάδων προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης.
Η διακράτηση του συγκεκριμένου σημείου δεν είναι απίθανο να δώσει μία αντίδραση ενώ σε αυτήν την περίπτωση σημαντική θεωρείται η υπέρβαση των 651 μονάδων...
Πτώση και αφομοίωση κεκτημένων στις τράπεζες – Στο -7% η Attica Bank
Πτώση και αφομοίωση κεκτημένων καταγράφηκε σήμερα 24 Μαΐου στις μετοχές των τραπεζών.
Η μετοχή της Eurobank είχε καταστεί η πιο ακριβή μεταξύ των τραπεζών με όρους P/BV και εύλογα σημειώνει την μεγαλύτερη πτώση.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,31 ευρώ με πτώση -6,06% με όγκο 126,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,83 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0110 ευρώ με όγκο 676 τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,55 ευρώ με πτώση -4,14% με όγκο 14,2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,91 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με όγκο 1,2 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 12 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,30 ευρώ με πτώση -1,64% με όγκο 85,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,62 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 36 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,13 ευρώ με πτώση -3,42% με όγκο 28,3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1590 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -6,57% στα 0,1850 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 432 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισεστα 10,75 ευρώ με πτώση -1,38% με αποτίμηση 213 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 με χαμηλούς όγκους - Οριακή κατοχύρωση κερδών , κέρδη για ΔΕΗ
Ήπια κατοχύρωση κερδών σημειώθηκε στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 χωρίς όγκους ή κάτι το ακραίο ή αξιοσημείωτο.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,42 ευρώ με πτώση -1,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,41 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,46 ευρώ με πτώση -0,42% και αποτίμηση 4,63 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,05 ευρώ με άνοδο +2,69% και κεφαλαιοποίηση 707 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,05 ευρώ με πτώση -0,28% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,24 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,29 ευρώ με πτώση -1,14% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,25 ευρώ με πτώση -1,79% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,11 ευρώ χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,49 ευρώ με άνοδο +0,87% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,64 ευρώ αμεταάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,21 ευρώ με άνοδο +2,16% και αποτίμηση 554 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25)έκλεισε στα 0,1890 ευρώ με πτώση -3,08% και όγκο 3,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,08 ευρώ με πτώση -0,49%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 477 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,39 ευρώ με άνοδο +2,96% και αποτίμηση 246 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,45 ευρώ με άνοδο +1,13% και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,13 ευρώ με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 580 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,38 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 351 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 7,29% και το ετήσιο 8,47% - Το spread 700 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται σήμερα στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων παρ΄ ότι δεν θα υπάρξει συμφωνία για το χρέος ωστόσο η υποσχετική και η δόση έως 10 δισεκ. θα συντηρήσει την βελτίωση του έσχατου διαστήματος.
Είχαμε επισημάνει ότι σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα και σε βάθος ορισμένου χρόνου το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5% που σημαίνει τιμή 90 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 3,9% με 3,5% που σημαίνει 99 με 100 μονάδες βάσης.
Ωστόσο το σενάριο αυτό προϋποθέτει ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης προς τα τέλη του 2016 και έξοδο στις αγορές που αναμένεται για τον Ιούλιο του 2017.
Επειδή η ένταξη θα καθυστερήσει θα χρειαστεί να περιμένουμε προς τα τέλη του 2016 είναι πιθανό η αγορά να κάνει μια ανοδική κίνηση μετά την ολοκλήρωση της αξιολόγησης αλλά να είναι χαμηλότερη του προσδοκώμενου.
Π.χ. το fair value στο 10ετές ομόλογο βρίσκεται στα 6% με 6,5% δηλαδή σε τιμές 83 με 80 μονάδες βάσης από 7,38% άρα αυτά είναι τα περιθώρια ανόδου των ελληνικών ομολόγων λόγω αξιολόγησης, waiver και δόσης 10 δισεκ. γιατί καθυστερεί η ένταξη στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 24 Μαΐου του 2016 στο 8,47% σε απόδοση αγοράς.
Σήμερα 24 Μαΐου επικρατούν ανοδικές τάσεις στα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 75 με 76,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,29% και 7,04%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 700 μονάδες βάσης από 710 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 990 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα ήπιες ανοδικές τάσεις με μικρές διακυμάνσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 94,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,20 μ.β. με μέση απόδοση 7,92% απόδοση αγοράς 8,47% και απόδοση πώλησης 7,38%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το 10ετές γερμανικό 0,17% και η Πορτογαλία 3,05%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα χωρίς αξιοσημείωτες κινήσεις, οι αποδόσεις των ομολόγων τους τελευταίους μήνες έχουν κωλύσει σε μικρό εύρος διακύμανσης…
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης έχει φθάσει στα όρια επίδρασης του στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,17% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές σημειώνονται σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,82%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,05%, η Ισπανία 1,55% και η Ιταλία 1,45%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Οι μετοχές των τραπεζών υποχώρησαν έως -6% η Εθνική και έως -7% η Attica bank.
Οι όγκοι όπως και χθες είναι αυξημένοι με την HSBC και την Bank of America να έχουν σημειώσει τις περισσότερες συναλλαγές κυρίως πωλήσεις.
Πτώση και στον FTSE 25 χωρίς όμως πανικό ή ακραίες πωλήσεις.
Το χάσμα στο EuroWorking Group μεταξύ ΔΝΤ και ΕΕ για το χρέος και το πρωτογενές πλεόνασμα αποδεικνύει ότι η λύση για το χρέος ήταν παραμύθι.
Φαίνεται ότι θα περάσει η θέση της ΕΕ που τονίζει ότι προηγούνται οι μεταρρυθμίσεις και ακολουθεί το χρέος.
Θα δοθεί μια υποσχετική για το χρέος στο σημερινό Eurogroup και θα υπάρξει μια εξειδίκευση στις 3 χρονικές ζώνες παρεμβάσεων βραχυχρόνιων, μεσοχρόνων και μακροπρόθεσμων και αυτό είναι όλο για το ελληνικό χρέος.
Όσον αφορά την δόση είτε εφάπαξ είτε τμηματικά θα δοθούν τα 10 δισεκ.
Καλλιεργήθηκε η εσφαλμένη εντύπωση ότι με την αξιολόγηση θα λυθεί το ελληνικό πρόβλημα αυτό αποτελεί πολιτική ανοησία.
Προπαγανδίστηκε προκλητικά ότι η λύση το χρέος είναι δεδομένη και άμεση συμφωνία για το χρέος δεν θα υπάρξει.
Η χρηματιστηριακή αγορά έχει χτίσει πάνω σε σαθρά θεμέλια ενώ ταυτόχρονα συμβαίνει και κάτι άλλο εξίσου ανησυχητικό.
Οι τράπεζες λόγω της πρόσφατης ανόδου ήδη αποτιμώνται 0,43 P/BV δηλαδή καλύτερα από πολλές ευρωπαϊκές τράπεζες με όρους tangible book.
Οι μετοχές των τραπεζών τείνουν να βρεθούν σε υπερτιμημένη ζώνη.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις εξελίξεις σήμερα κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 642,08 μονάδες με πτώση -1,08% έχοντας υψηλό στις 645,78 μονάδες και χαμηλό στις 631,81 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα, τις τελευταίες ημέρες υπήρξε έντονη συναλλακτική δραστηριότητα ενώ και σήμερα οι όγκοι είναι αξιόλογοι
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 159 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 276 εκατ. τεμάχια, με τα 267 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 4,3 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Πωλήσεις από HSBC, Bank of America, Goldman Sachs, Citirgoup στις ελληνικές τράπεζες
Πωλήσεις σημειώνονται σήμερα ειδικά από την HSBC στις ελληνικές τράπεζες.
Η HSBC μαζί με την Bank of America έχουν διακινήσει τα περισσότερα τεμάχια και εμφανίζονται πωλητές.
Στην Εθνική η HSBC 34 εκατ μετοχές, η Citigroup 14 εκατ. η UBS 16 εκατ τεμάχια, η BofA 5 εκατ, η INCA 3,5 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha bank η BofA 2,1 εκατ. η Citigroup 1,8 εκατ. η Goldman Sachs 1,2 εκατ. η UBS 1,3 εκατ.
Στην Eurobank η HSBC 5,2 εκατ τεμάχια, η Goldman Sachs 3,3 εκατ μετοχές, η UBS 1,3 εκατ. η Citigroup 1,2 εκατ.
Στην Πειραιώς η Bank of America 14 εκατ μετοχές, η UBS 13 εκατ. η Citigroup 9 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 5 εκατ. η Goldman Sachs 2 εκατ.
Στον ΟΠΑΠ η Citigroup 80 χιλ. και η J P Morgan 45 χιλ.
Νευρικότητα και έντονη μεταβλητότητα στο χρηματιστήριο - 639 - 651 μονάδες τα κύρια σημεία προσοχής
Νευρικότητα και έντονη μεταβλητότητα αναμένεται στη σημερινή συνεδρίαση καθώς από τη μία πλευρά οι θετικές προσδοκίες ωθούν την αγορά υψηλότερα το τελευταίο διάστημα, από την άλλη πλευρά όμως ο Γενικός Δείκτης καταγράφει μηνιαία κέρδη +9,80%, ενώ βρίσκεται στην πιο κρίσιμη και νευραλγική ζώνη των τελευταίων μηνών, γεγονός το οποίο δυσκολεύει το έργο του προσεχώς... με την επόμενη κρίσιμη αντίσταση να εντοπίζεται στις 660 μονάδες.
Οι παραπάνω λόγοι εύλογα δημιουργούν διαθέσεις κατοχύρωσης κερδών στους επενδυτές ειδικά στον Τραπεζικό Δείκτη ο οποίος καταγράφει μηνιαία κέρδη +32% .
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 660 και 685 μονάδες και η στήριξη στις 630 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 63 και 66 μονάδες και η στήριξη στις 57 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 193 και 204 μονάδες και η στήριξη στις 178 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θα είναι η έντονη μεταβλητότητα και οι εναλλαγές διαθέσεων από τους επενδυτές...
Το σημείο που πρέπει να προσέξουμε τεχνικά, σε αυτήν την περίπτωση είναι η διακράτηση των 639 μονάδων προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης.
Η διακράτηση του συγκεκριμένου σημείου δεν είναι απίθανο να δώσει μία αντίδραση ενώ σε αυτήν την περίπτωση σημαντική θεωρείται η υπέρβαση των 651 μονάδων...
Πτώση και αφομοίωση κεκτημένων στις τράπεζες – Στο -7% η Attica Bank
Πτώση και αφομοίωση κεκτημένων καταγράφηκε σήμερα 24 Μαΐου στις μετοχές των τραπεζών.
Η μετοχή της Eurobank είχε καταστεί η πιο ακριβή μεταξύ των τραπεζών με όρους P/BV και εύλογα σημειώνει την μεγαλύτερη πτώση.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,31 ευρώ με πτώση -6,06% με όγκο 126,8 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,83 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0110 ευρώ με όγκο 676 τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,55 ευρώ με πτώση -4,14% με όγκο 14,2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,91 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ με όγκο 1,2 εκ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 12 εκατ τεμαχίων.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,30 ευρώ με πτώση -1,64% με όγκο 85,8 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,62 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 36 εκατ τεμαχίων.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,13 ευρώ με πτώση -3,42% με όγκο 28,3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1590 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -6,57% στα 0,1850 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 432 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισεστα 10,75 ευρώ με πτώση -1,38% με αποτίμηση 213 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 με χαμηλούς όγκους - Οριακή κατοχύρωση κερδών , κέρδη για ΔΕΗ
Ήπια κατοχύρωση κερδών σημειώθηκε στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 χωρίς όγκους ή κάτι το ακραίο ή αξιοσημείωτο.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,42 ευρώ με πτώση -1,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,41 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των αποτιμήσεων.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,46 ευρώ με πτώση -0,42% και αποτίμηση 4,63 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,05 ευρώ με άνοδο +2,69% και κεφαλαιοποίηση 707 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,05 ευρώ με πτώση -0,28% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,24 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,29 ευρώ με πτώση -1,14% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,25 ευρώ με πτώση -1,79% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,48 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,11 ευρώ χωρίς μεταβολή και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,49 ευρώ με άνοδο +0,87% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,64 ευρώ αμεταάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,21 ευρώ με άνοδο +2,16% και αποτίμηση 554 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25)έκλεισε στα 0,1890 ευρώ με πτώση -3,08% και όγκο 3,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 130 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 4,08 ευρώ με πτώση -0,49%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 477 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,39 ευρώ με άνοδο +2,96% και αποτίμηση 246 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,45 ευρώ με άνοδο +1,13% και αποτίμηση 336 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,13 ευρώ με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 580 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,38 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 351 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 7,29% και το ετήσιο 8,47% - Το spread 700 μ.β.
Νέα βελτίωση καταγράφεται σήμερα στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων παρ΄ ότι δεν θα υπάρξει συμφωνία για το χρέος ωστόσο η υποσχετική και η δόση έως 10 δισεκ. θα συντηρήσει την βελτίωση του έσχατου διαστήματος.
Είχαμε επισημάνει ότι σε ένα θετικό σενάριο για την Ελλάδα και σε βάθος ορισμένου χρόνου το 10ετές θα μπορούσε να εμφανίζει απόδοση 5% που σημαίνει τιμή 90 μονάδες βάσης και το ετήσιο περίπου 3,9% με 3,5% που σημαίνει 99 με 100 μονάδες βάσης.
Ωστόσο το σενάριο αυτό προϋποθέτει ένταξη των ελληνικών ομολόγων στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης προς τα τέλη του 2016 και έξοδο στις αγορές που αναμένεται για τον Ιούλιο του 2017.
Επειδή η ένταξη θα καθυστερήσει θα χρειαστεί να περιμένουμε προς τα τέλη του 2016 είναι πιθανό η αγορά να κάνει μια ανοδική κίνηση μετά την ολοκλήρωση της αξιολόγησης αλλά να είναι χαμηλότερη του προσδοκώμενου.
Π.χ. το fair value στο 10ετές ομόλογο βρίσκεται στα 6% με 6,5% δηλαδή σε τιμές 83 με 80 μονάδες βάσης από 7,38% άρα αυτά είναι τα περιθώρια ανόδου των ελληνικών ομολόγων λόγω αξιολόγησης, waiver και δόσης 10 δισεκ. γιατί καθυστερεί η ένταξη στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 24 Μαΐου του 2016 στο 8,47% σε απόδοση αγοράς.
Σήμερα 24 Μαΐου επικρατούν ανοδικές τάσεις στα ελληνικά ομόλογα.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 75 με 76,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,29% και 7,04%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 700 μονάδες βάσης από 710 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 940 μονάδες βάσης από 990 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,4% ή 940 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σήμερα ήπιες ανοδικές τάσεις με μικρές διακυμάνσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 94,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,20 μ.β. με μέση απόδοση 7,92% απόδοση αγοράς 8,47% και απόδοση πώλησης 7,38%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ευρωπαϊκά ομόλογα – Το 10ετές γερμανικό 0,17% και η Πορτογαλία 3,05%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ευρωπαϊκά ομόλογα χωρίς αξιοσημείωτες κινήσεις, οι αποδόσεις των ομολόγων τους τελευταίους μήνες έχουν κωλύσει σε μικρό εύρος διακύμανσης…
Το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης έχει φθάσει στα όρια επίδρασης του στις αγορές ομολόγων.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,17% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ το ιστορικό χαμηλό των 0,06% σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
Σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές σημειώνονται σταθεροποιητικές τάσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,82%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,05%, η Ισπανία 1,55% και η Ιταλία 1,45%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων και για τον λόγο αυτό σημειώνεται επιδείνωση….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών