Καθολική αντίδραση σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με τις πιεσμένες τράπεζες να πρωτοστατούν στην άνοδο
(upd24) Ισχυρή ανοδική αντίδραση καταγράφηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες που ενισχύθηκαν +11%.
Η αντίδραση στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι περισσότερο αντανακλαστική, ακολουθεί την βελτίωση που σημειώνεται στα περισσότερα ευρωπαικά χρηματιστήρια τα οποία με πρωταγωνιστές τις τράπεζες κατέγραψαν αξιόλογα κέρδη μετά από το διήμερο κράχ λόγω Brexit.
Ειδικά στην Ιταλία η άνοδος υπερβαίνει το +4% ενώ κέρδη σε Γερμανία, Γαλλία και Βρετανία με τις τράπεζες να ηγούνται της ανόδου.
Το βασικό ζήτημα που πρέπει να απαντηθεί είναι η Σύνοδος Κορυφής σήμερα θα δώσει απαντήσεις για το Brexit;
Η πτώση τελείωσε;
Η διαδικασία του Brexit δεν θα ξεκινήσει άμεσα και σίγουρα η Σύνοδος Κορυφής θα ρίξει φως σε σκτοτεινές πτυχές.
Όμως διεθνώς η πτώση δεν έχει τελειώσει.
Βέβαια ελλοχεύει πάντα ο κίνδυνος των παρεμβάσεων από τις κεντρικές τράπεζες που ίσως δεν αφήσουν να ξεφουσκώσει άμεσα η μεγάλη φούσκα των χρηματιστηρίων.
Στα ομόλογα και στις μετοχές έχει υπάρξει μια προκλητική φούσκα που αργά ή γρήγορα θα σκάσει εις βάρος των επενδυτών.
Η άποψη μας είναι η εξής.
Σε αυτή την φάση κάθε άνοδος ευκαιρία για πωλήσεις στις μετοχές.
Οι 510-500 μονάδες είναι πολύ κρίσιμα σημεία στήριξης έχουμε υποστηρίξει ότι καθοδική διάσπαση των 500-480 μονάδων δεν θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 420 μονάδες στο χαμηλό του Φεβρουαρίου αλλά σε νέο χαμηλό στις 380 μονάδες.
Ισχυρή τραπεζική ανάκαμψη στις τράπεζες - Κέρδη και στον FTSE 25
Μετά το sell off του τελευταίου διαστήματος οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών αντέδρασαν ανοδικά ακολουθώντας το διεθνές ρεύμα της βελτίωσης.
Η Πειραιώς ενισχύθηκε +9%, η Alpha bank +11% και γενικώς ο τραπεζικός κλάδος σημείωσε αξιόλογα κέρδη με την Εθνική και Πειραιώς να ξεχωρίζουν σε όγκους.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις παγκόσμιες εξελίξεις σήμερα κατέγραψε αξιόλογη άνοδο με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 538,65 μονάδες με ισχυρά κέρδη +3,72% έχοντας υψηλό στις 543,44 μονάδες και χαμηλό στις 520,65 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 86 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 196 εκατ. τεμάχια, με τα 188 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,1 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Trading και αγορές στις τράπεζες από Citigroup, Morgan Stanley, HSBC και Goldman Sachs
Μετά το διήμερο κραχ στις αγορές και στο ελληνικό χρηματιστήριο όπου οι τράπεζες σημείωσαν πτώση έως -45% σήμερα, η βελτίωση των μετοχών διεθνώς έχει ωθήσει τους long επενδυτές σε αγορές.
Από τους ξένους τις πιο αξιοσημείωτες αγορές έχουν πραγματοποιήσει η Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley με επίκεντρο την Εθνική και Πειραιώς
Στην Εθνική η Citigroup 15 εκατ. η Credit Suisse 9 εκατ. η Goldman Sachs 8 εκατ. η UBS 4,5 εκατ και η J P Morgan 4 εκατ.
Στην Alpha bank η HSBC 3 εκατ. η Citigroup 2,5 εκατ η J P Morgan 600 χιλ. και η Goldman Sachs 400 χιλ.
Στην Eurobank η Morgan Stanley 2,8 εκατ μετοχές, η UBS 2,2 εκατ η HSBC 1,5 εκατ η Citigroup 400 χιλ.
Στην Πειραιώς η Morgan Stanley 6,6 εκατ μετοχές η HSBC 1,6 εκατ η Credit Suisse 1,5 εκατ και η J P Morgan 1 εκατ.
Αντίδραση εκτόνωσης στο ΧΑ μετά από το διήμερο sell off - Δύσκολη η ζώνη αντίστασης των 540-550 μονάδων
Αντίδραση εκτόνωσης σημειώνεται σήμερα στο χρηματιστήριο απόρροια του καλού κλίματος που επικρατεί μέχρι στιγμής στις διεθνείς αγορές...
Σημαντικότατες απώλειες της τάξης του -16% κατέγραψε ο Γενικός Δείκτης στις δύο τελευταίες συνεδριάσεις με τον Τραπεζικό Δείκτη στο ίδιο χρονικό διάστημα να χάνει -38%...
Τεχνικά η εικόνα του Γενικού Δείκτη δεν έχει διαφοροποιηθεί ιδιαίτερα ενώ τόσο η βραχυπρόθεσμη όσο και η μεσοπρόθεσμη τάση παραμένουν καθαρά πτωτικές...
Κρίσιμη παραμένει η ζώνη στήριξης των 510 - 500 μονάδων για το Γενικό Δείκτη η διακράτηση της οποίας θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης...
Από την άλλη πλευρά η αντίσταση των 540 μονάδων παραμένει ιδιαίτερα δύσκολη και μόνο η ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να δώσει ελπίδες για μία πιο ασφαλή αντίδραση... σε συνδυασμό πάντα με το κλίμα που θα επικρατεί στις διεθνείς αγορές.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 511 και 480 μονάδες και η αντίσταση στις 540 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 629 και 545 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 694 και 747 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1377 και 1276 μονάδες και η αντίσταση στις 1423 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως το κλίμα που θα επικρατήσει στις διεθνείς αγορές θα είναι αναπόφευκτα ο σηματωρός για την τάση που θα διαμορφωθεί και στην εγχώρια αγορά...
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στη δύσκολη περιοχή των 540 με 550 μονάδων ενώ κρίσιμη παραμένει η στήριξη των 511 μονάδων.
Σ'αυτό το σημείο να τονίσουμε πως η όποια αντίδραση χρήζει προσοχής όσο ο Γενικός Δείκτης αδυνατεί να διασπάσει την αντίσταση των 540 μονάδων και κάτι τέτοιο θα μπορούσε να επιτευχθεί μόνο με αντίστοιχη κίνηση από τις διεθνείς αγορές...
Ισχυρή ανοδική αντίδραση στις μετοχές των τραπεζών έως +13%
Ισχυρή άνοδος καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών απόρροια της βελτίωσης στις ευρωπαικές αγορές.
Η άνοδος είναι αντανακλαστική, επειδή βελτιώθηκαν σήμερα οι μετοχές στο εξωτερικό, βελτιώθηκε και η εικόνα του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1970 ευρώ με άνοδο +5,91% με όγκο 95,2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 711 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,68 ευρώ με άνοδο +11,26% με όγκο 13 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 167 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 21 εκατ τεμαχίων και αγοράς 98 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1820 ευρώ με άνοδο +8,98% με όγκο 49,4 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 339 χιλ και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 12,5 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5660 ευρώ με άνοδο +6,79% με όγκο 21,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ με άνοδο +2,56% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +0,98% στα 0,1030 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 247 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,75 ευρώ με άνοδο +3,72% με αποτίμηση 193 εκατ. ευρώ.
Ανοδική αντίδραση και στον FTSE 25 με Μυτιληναίο, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ
Μετά τις ισχυρές πιέσεις του έσχατου διαστήματος, οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 αντέδρασαν ανοδικά ακολουθώντας την βελτίωση των τραπεζικών μετοχών.
Ουσιαστικά ακολουθησαν την τάση, δεν έχουν αλλάξει πολύ τα πράγματα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,49 ευρώ με άνοδο +4,17% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,43 δισ. ευρώ είναι η μεγαλύτερη σε χρηματιστηριακή αξία εταιρία στην Ελλάδα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,09 ευρώ με άνοδο +3,06% και αποτίμηση 3,96 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,41 ευρώ με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 559 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6 ευρώ με άνοδο +0,33% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,91 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,5 ευρώ με άνοδο +2,93% με την αποτίμηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,4 ευρώ με άνοδο +3,6% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,41 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,59 ευρώ με άνοδο +4,36% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,54 ευρώ με άνοδο +2,58% και κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,69 ευρώ με πτώση -0,09% και κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,6 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 596 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,12 ευρώ με άνοδο +2,56% και όγκο 5,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 138 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,8 ευρώ με άνοδο +7,65%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 444 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,27 ευρώ με άνοδο +1,6% και αποτίμηση 224 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,72 ευρώ με άνοδο +2,81% και αποτίμηση 293 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,32 ευρώ με άνοδο +1,12% και αποτίμηση 451 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,23 ευρώ με άνοδο +4,44% και αποτίμηση 276 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,73%, το ετήσιο 8,73% - Σε ιστορικά χαμηλά Γερμανία, Ιρλανδία
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα και αξιόλογη άνοδος τιμών ευρωπαϊκά ομόλογα.
Σήμερα 28 Ιουνίου σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται οριακή βελτίωση με άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων.
Τα γερμανικά ομόλογα μετά το νέο ιστορικό χαμηλό του 10ετούς στο -0,11% στις 24 Ιουνίου βρίσκεται στο …-0,10% κοντά στο ιστορικό χαμηλό.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 28 Ιουνίου του 2016 στο 8,73% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 67,5 με 69 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,73% και 8,43%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 868 μονάδες βάσης από 875 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 950 μονάδες βάσης από 990 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,5% ή 950 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα αυξήθηκαν και σήμερα.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,80 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,47%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,5 μ.β. με μέση απόδοση 8,03% απόδοση αγοράς 8,73% και απόδοση πώλησης 7,32%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σημαντική βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,11% στις 24 Ιουνίου του 2016 το 10ετές γερμανικό ομόλογο παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά στο -0,10% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 λόγω του Brexit.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 24 Ιουνίου του 2016 στο -0,11%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,65% που αποτελεί ιστορικό χαμηλό.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,19%, η Ισπανία 1,37% και η Ιταλία 1,44%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές.
www.bankingnews.gr
Η αντίδραση στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι περισσότερο αντανακλαστική, ακολουθεί την βελτίωση που σημειώνεται στα περισσότερα ευρωπαικά χρηματιστήρια τα οποία με πρωταγωνιστές τις τράπεζες κατέγραψαν αξιόλογα κέρδη μετά από το διήμερο κράχ λόγω Brexit.
Ειδικά στην Ιταλία η άνοδος υπερβαίνει το +4% ενώ κέρδη σε Γερμανία, Γαλλία και Βρετανία με τις τράπεζες να ηγούνται της ανόδου.
Το βασικό ζήτημα που πρέπει να απαντηθεί είναι η Σύνοδος Κορυφής σήμερα θα δώσει απαντήσεις για το Brexit;
Η πτώση τελείωσε;
Η διαδικασία του Brexit δεν θα ξεκινήσει άμεσα και σίγουρα η Σύνοδος Κορυφής θα ρίξει φως σε σκτοτεινές πτυχές.
Όμως διεθνώς η πτώση δεν έχει τελειώσει.
Βέβαια ελλοχεύει πάντα ο κίνδυνος των παρεμβάσεων από τις κεντρικές τράπεζες που ίσως δεν αφήσουν να ξεφουσκώσει άμεσα η μεγάλη φούσκα των χρηματιστηρίων.
Στα ομόλογα και στις μετοχές έχει υπάρξει μια προκλητική φούσκα που αργά ή γρήγορα θα σκάσει εις βάρος των επενδυτών.
Η άποψη μας είναι η εξής.
Σε αυτή την φάση κάθε άνοδος ευκαιρία για πωλήσεις στις μετοχές.
Οι 510-500 μονάδες είναι πολύ κρίσιμα σημεία στήριξης έχουμε υποστηρίξει ότι καθοδική διάσπαση των 500-480 μονάδων δεν θα οδηγήσει το χρηματιστήριο στις 420 μονάδες στο χαμηλό του Φεβρουαρίου αλλά σε νέο χαμηλό στις 380 μονάδες.
Ισχυρή τραπεζική ανάκαμψη στις τράπεζες - Κέρδη και στον FTSE 25
Μετά το sell off του τελευταίου διαστήματος οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών αντέδρασαν ανοδικά ακολουθώντας το διεθνές ρεύμα της βελτίωσης.
Η Πειραιώς ενισχύθηκε +9%, η Alpha bank +11% και γενικώς ο τραπεζικός κλάδος σημείωσε αξιόλογα κέρδη με την Εθνική και Πειραιώς να ξεχωρίζουν σε όγκους.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις παγκόσμιες εξελίξεις σήμερα κατέγραψε αξιόλογη άνοδο με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 538,65 μονάδες με ισχυρά κέρδη +3,72% έχοντας υψηλό στις 543,44 μονάδες και χαμηλό στις 520,65 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 86 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 196 εκατ. τεμάχια, με τα 188 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,1 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Trading και αγορές στις τράπεζες από Citigroup, Morgan Stanley, HSBC και Goldman Sachs
Μετά το διήμερο κραχ στις αγορές και στο ελληνικό χρηματιστήριο όπου οι τράπεζες σημείωσαν πτώση έως -45% σήμερα, η βελτίωση των μετοχών διεθνώς έχει ωθήσει τους long επενδυτές σε αγορές.
Από τους ξένους τις πιο αξιοσημείωτες αγορές έχουν πραγματοποιήσει η Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley με επίκεντρο την Εθνική και Πειραιώς
Στην Εθνική η Citigroup 15 εκατ. η Credit Suisse 9 εκατ. η Goldman Sachs 8 εκατ. η UBS 4,5 εκατ και η J P Morgan 4 εκατ.
Στην Alpha bank η HSBC 3 εκατ. η Citigroup 2,5 εκατ η J P Morgan 600 χιλ. και η Goldman Sachs 400 χιλ.
Στην Eurobank η Morgan Stanley 2,8 εκατ μετοχές, η UBS 2,2 εκατ η HSBC 1,5 εκατ η Citigroup 400 χιλ.
Στην Πειραιώς η Morgan Stanley 6,6 εκατ μετοχές η HSBC 1,6 εκατ η Credit Suisse 1,5 εκατ και η J P Morgan 1 εκατ.
Αντίδραση εκτόνωσης στο ΧΑ μετά από το διήμερο sell off - Δύσκολη η ζώνη αντίστασης των 540-550 μονάδων
Αντίδραση εκτόνωσης σημειώνεται σήμερα στο χρηματιστήριο απόρροια του καλού κλίματος που επικρατεί μέχρι στιγμής στις διεθνείς αγορές...
Σημαντικότατες απώλειες της τάξης του -16% κατέγραψε ο Γενικός Δείκτης στις δύο τελευταίες συνεδριάσεις με τον Τραπεζικό Δείκτη στο ίδιο χρονικό διάστημα να χάνει -38%...
Τεχνικά η εικόνα του Γενικού Δείκτη δεν έχει διαφοροποιηθεί ιδιαίτερα ενώ τόσο η βραχυπρόθεσμη όσο και η μεσοπρόθεσμη τάση παραμένουν καθαρά πτωτικές...
Κρίσιμη παραμένει η ζώνη στήριξης των 510 - 500 μονάδων για το Γενικό Δείκτη η διακράτηση της οποίας θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης...
Από την άλλη πλευρά η αντίσταση των 540 μονάδων παραμένει ιδιαίτερα δύσκολη και μόνο η ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να δώσει ελπίδες για μία πιο ασφαλή αντίδραση... σε συνδυασμό πάντα με το κλίμα που θα επικρατεί στις διεθνείς αγορές.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 511 και 480 μονάδες και η αντίσταση στις 540 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 629 και 545 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 694 και 747 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1377 και 1276 μονάδες και η αντίσταση στις 1423 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως το κλίμα που θα επικρατήσει στις διεθνείς αγορές θα είναι αναπόφευκτα ο σηματωρός για την τάση που θα διαμορφωθεί και στην εγχώρια αγορά...
Τα κύρια σημεία προσοχής εστιάζονται στη δύσκολη περιοχή των 540 με 550 μονάδων ενώ κρίσιμη παραμένει η στήριξη των 511 μονάδων.
Σ'αυτό το σημείο να τονίσουμε πως η όποια αντίδραση χρήζει προσοχής όσο ο Γενικός Δείκτης αδυνατεί να διασπάσει την αντίσταση των 540 μονάδων και κάτι τέτοιο θα μπορούσε να επιτευχθεί μόνο με αντίστοιχη κίνηση από τις διεθνείς αγορές...
Ισχυρή ανοδική αντίδραση στις μετοχές των τραπεζών έως +13%
Ισχυρή άνοδος καταγράφηκε σήμερα στις μετοχές των τραπεζών απόρροια της βελτίωσης στις ευρωπαικές αγορές.
Η άνοδος είναι αντανακλαστική, επειδή βελτιώθηκαν σήμερα οι μετοχές στο εξωτερικό, βελτιώθηκε και η εικόνα του ελληνικού χρηματιστηρίου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1970 ευρώ με άνοδο +5,91% με όγκο 95,2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,8 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 711 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,68 ευρώ με άνοδο +11,26% με όγκο 13 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 167 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 21 εκατ τεμαχίων και αγοράς 98 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1820 ευρώ με άνοδο +8,98% με όγκο 49,4 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,58 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 339 χιλ και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 12,5 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5660 ευρώ με άνοδο +6,79% με όγκο 21,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,23 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ με άνοδο +2,56% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με άνοδο +0,98% στα 0,1030 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 247 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,75 ευρώ με άνοδο +3,72% με αποτίμηση 193 εκατ. ευρώ.
Ανοδική αντίδραση και στον FTSE 25 με Μυτιληναίο, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ
Μετά τις ισχυρές πιέσεις του έσχατου διαστήματος, οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 αντέδρασαν ανοδικά ακολουθώντας την βελτίωση των τραπεζικών μετοχών.
Ουσιαστικά ακολουθησαν την τάση, δεν έχουν αλλάξει πολύ τα πράγματα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 17,49 ευρώ με άνοδο +4,17% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,43 δισ. ευρώ είναι η μεγαλύτερη σε χρηματιστηριακή αξία εταιρία στην Ελλάδα.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,09 ευρώ με άνοδο +3,06% και αποτίμηση 3,96 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,41 ευρώ με άνοδο +1,26% και κεφαλαιοποίηση 559 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6 ευρώ με άνοδο +0,33% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,91 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 16,5 ευρώ με άνοδο +2,93% με την αποτίμηση στα 1,1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,4 ευρώ με άνοδο +3,6% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,41 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,59 ευρώ με άνοδο +4,36% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,54 ευρώ με άνοδο +2,58% και κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,69 ευρώ με πτώση -0,09% και κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,6 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 596 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,12 ευρώ με άνοδο +2,56% και όγκο 5,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 138 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,8 ευρώ με άνοδο +7,65%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 444 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,27 ευρώ με άνοδο +1,6% και αποτίμηση 224 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 11,72 ευρώ με άνοδο +2,81% και αποτίμηση 293 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,32 ευρώ με άνοδο +1,12% και αποτίμηση 451 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,23 ευρώ με άνοδο +4,44% και αποτίμηση 276 εκατ. ευρώ.
Οριακή βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το 10ετές 8,73%, το ετήσιο 8,73% - Σε ιστορικά χαμηλά Γερμανία, Ιρλανδία
Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα και αξιόλογη άνοδος τιμών ευρωπαϊκά ομόλογα.
Σήμερα 28 Ιουνίου σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται οριακή βελτίωση με άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων.
Τα γερμανικά ομόλογα μετά το νέο ιστορικό χαμηλό του 10ετούς στο -0,11% στις 24 Ιουνίου βρίσκεται στο …-0,10% κοντά στο ιστορικό χαμηλό.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 28 Ιουνίου του 2016 στο 8,73% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 67,5 με 69 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,73% και 8,43%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 868 μονάδες βάσης από 875 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 950 μονάδες βάσης από 990 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,5% ή 950 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα αυξήθηκαν και σήμερα.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88,80 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,47%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,5 μ.β. με μέση απόδοση 8,03% απόδοση αγοράς 8,73% και απόδοση πώλησης 7,32%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σημαντική βελτίωση στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Μετά το ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,11% στις 24 Ιουνίου του 2016 το 10ετές γερμανικό ομόλογο παραμένει κοντά στα ιστορικά χαμηλά στο -0,10% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 λόγω του Brexit.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 24 Ιουνίου του 2016 στο -0,11%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,65% που αποτελεί ιστορικό χαμηλό.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,19%, η Ισπανία 1,37% και η Ιταλία 1,44%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών