Τελευταία Νέα
Χρηματιστήριο

Ξεχάστε νέα υψηλά και πάρτι στις μετοχές - Το ΧΑ +0,49% στις 544 μον. με ΟΤΕ, οι τράπεζες -5% – Έρχεται διόρθωση διεθνώς

tags :
Ξεχάστε νέα υψηλά και πάρτι στις μετοχές - Το ΧΑ +0,49% στις 544 μον. με ΟΤΕ, οι τράπεζες -5% – Έρχεται διόρθωση διεθνώς
Η υποβάθμιση των ελληνικών τραπεζών από την Goldman και την Morgan Stanley πρέπει να μας προβληματίσει όλους
(upd24)Σε ομηρία των τραπεζικών πιέσεων  και σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο στηρίχτηκε σε ορισμένες μετοχές του FTSE 25 ειδικά ΟΤΕ, ΟΛΠ, Ελλάκτωρα που σημείωσαν αξιόλογα κέρδη.
Ωστόσο οι πιέσεις στις τράπεζες προβληματίζουν και αποδεικνύουν ότι το πάρτι έχει τελειώσει.

Οι τράπεζες  και σήμερα υποχώρησαν -5% και όπως όλα δείχνουν ο τραπεζικός κλάδος εντός και εκτός Ελλάδος θα δεχθεί πιέσεις χρηματιστηριακά.
Ήδη η J P Morgan υποβάθμισε τις τιμές στόχους σε 35 τράπεζες ενώ πρόσφατα Morgan Stanley και Goldman Sachs είχαν υποβαθμίσει τις ελληνικές τραπεζικές μετοχές.
Βρίσκεται σε εξέλιξη ένα φαινόμενο το οποίο έχει υποτιμηθεί.
Δεν πρόκειται περί υποτιμητικής κερδοσκοπίας, οι μετοχές δεν υποβαθμίζονται για να αγοράσουν φθηνότερα οι ξένοι, δεν επαναλαμβάνεται το παλιό κόλπο.
Οι υποβαθμίσεις είναι ρεαλιστικές και δείχνουν ότι επίκειται ισχυρή διόρθωση στις αγορές διεθνώς, ούτως ή άλλως υπάρχουν εκτρωματικές στρεβλώσεις που συντήρησαν οι Κεντρικές Τράπεζες.
Στο ελληνικό χρηματιστήριο ξεχάστε τα νέα υψηλά, το πάρτι έχει τελειώσει.
Το μέγιστο, το καλύτερο σενάριο για το ελληνικό χρηματιστήριο είναι να ξαναβρεθεί στις 660 μονάδες σενάριο που δεν θεωρούμε πιθανό.
Οι 550-555 μονάδες ως αντίσταση και 510-500 μονάδες ως στήριξη είναι πολύ σημαντικές βραχυχρόνια για την αγορά.
Η Ευρώπη εισέρχεται σε μια φάση εσωστρέφειας και περιπέτειας ενώ στην Ελλάδα η οικονομική αβεβαιότητα θα πλήξει τους στόχους στον προϋπολογισμό ενώ θα επιδράσει αρνητικά στις τράπεζες.
Η Goldman Sachs μείωσε στις 28 Ιουνίου τους στόχους στις τράπεζες στην Alpha 2,35 ευρώ από 5,30 ευρώ.
Στην Πειραιώς στα 0,25 από 0,35 ευρώ και στην Eurobank στα 0,90 ευρώ από 1,40 ευρώ.
Αυτή η αναπροσαρμογή και λόγω Brexit αποδεικνύει ότι τα υψηλά τους 2016 στις 660 μονάδες τα είδαμε στις 7 Ιουνίου, τέλος νέα υψηλά για το ελληνικό χρηματιστήριο.

Πιέσεις στις μετοχές των τραπεζών, μεικτές τάσεις στον FTSE 25

Πιέσεις ασκήθηκαν στις ελληνικές τράπεζες, απόρροια των ανησυχιών ότι διεθνώς ο κλάδος οδεύει σε μεγάλη διόρθωση ενώ ειδικά στην Ελλάδα τα χειρότερα έπονται. 
Η Πειραιώς -5% ενώ πιέσεις δέχτηκαν η Alpha bank -4% και η Eurobank -3%.
Στον FTSE 25 επικράτησαν  μεικτές τάσεις, με τον ΟΠΑΠ -1,45% ενώ κέρδη σημείωσαν ΟΤΕ και ΟΛΠ
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρακολουθεί στενότατα τις παγκόσμιες εξελίξεις σήμερα κινήθηκε με εναλλαγές στο πρόσημο με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 544.76 μονάδες με άνοδο +0,49% έχοντας  υψηλό στις 551,56 μονάδες και χαμηλό στις 541,47 μονάδες.   
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 63 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 122 εκατ. τεμάχια, με τα 117 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1 εκατ. τεμάχια στα warrants.

Πωλήσεις της J P Morgan σε Πειραιώς και Alpha bank και της Deutsche bank στην Eurobank

Σε επιλεκτικές πωλήσεις προβαίνουν σήμερα οι ξένοι επενδυτές στο ελληνικό banking ειδικά στην Πειραιώς και Eurobank.
Από τους ξένους επενδυτές η J P Morgan - η οποία υποβάθμισε τις τιμές στόχους των ευρωπαικών τραπεζών - πουλάει σήμερα Πειραιώς, Eurobank και Alpha bank.
Στην Εθνική
η Deutsche Bank έχει διακινήσει 12 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 6,5 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 4,2 εκατ. μετοχές και η HSBC 4 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η JP Morgan έχει διακινήσει 2,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 1,5 εκατ. μετοχές, η BofA 900 χιλ. μετοχές και η Deutsche Bank 500 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η Deutsche Bank 3,5 εκατ. μετοχές, η UBS 1,8 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 1,1 εκατ. μετοχές και η Bernstein 800 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η JP Morgan 10,2 εκατ. μετοχές, η HSBC 6,4 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 3 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 1,5 εκατ. μετοχές.

Νευρικότητα και εναλλαγές προσήμων στο ΧΑ με το Γενικό Δείκτη στην κρίσιμη ζώνη των 540 - 550 μονάδων

Σημαντικές απώλειες της τάξης του -16,21% κατέγραψε ο Γενικός Δείκτης το μήνα Ιούνιο  με τον Τραπεζικό Δείκτη να εμφανίζει τη χειρότερη εικόνα καταγράφοντας μηνιαίες απώλειες της τάξης του -37,13%...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει πτωτική με το Γενικό Δείκτη να συνεχίζει να βρίσκεται εντός της  ζώνης των 540 - 550 μονάδων.
Θυμίζουμε πως η συγκεκριμένη ζώνη είναι ιδιαίτερα κρίσιμη για τη βραχυπρόθεσμη πορεία του Γενικού Δείκτη και όσο κινείται εντός της συγκεκριμένης περιοχής η νευρικότητα και οι εναλλαγές προσήμων θα είναι τα κύρια χαρακτηριστικά...
Η αντίσταση του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 559 μονάδες και οι στηρίξεις στις 524 και 511 μονάδες.
Η αντίσταση του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 747 μονάδες και οι στηρίξεις στις 646 και 556 μονάδες.
Η αντίσταση του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1515 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1424 και 1378 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως όσο ο Γενικός Δείκτης κινείται εντός της νευραλγικής ζώνης των 540 - 550 μονάδων οι έντονες διακυμάνσεις και η νευρικότητα θα είναι τα κύρια χαρακτηριστικά... Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης  εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη κατά την προσέγγιση των 553 μονάδων (σημείο που μπορεί να δυσκολέψει λίγο το Γενικό Δείκτη) και στη σημαντική αντίσταση των 559 μονάδων. Από την άλλη πλευρά... σημαντική θεωρείται η διακράτηση των 537 μονάδων προς αποφυγή διορθωτικής κίνησης...

Νέες πιέσεις στις μετοχές των τραπεζών στο επίκεντρο Πειραιώς και Eurobank 

Νέα ισχυρή πτώση σημειώθηκε και σήμερα στις μετοχές των ελληνικών τραπεζών απόρροια των ευρύτερου προβληματισμού για τον τραπεζικό κλάδος εντός και εκτός Ελλάδας.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,19 ευρώ με πτώση -1,04% με όγκο 47 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.   
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0090 ευρώ με όγκο 1 χιλ.  τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,55 ευρώ με πτώση -4,32% με όγκο 10,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 254 χιλ. τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 19 εκατ τεμαχίων και αγοράς 98 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1530 ευρώ με πτώση -4,97% με όγκο 39,6 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ.  
Η Eurobank έκλεισε στα 0,537 ευρώ με πτώση -3,64% με όγκο 14,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,15 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε με πτώση -1,12% στα 0,0880 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 205 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,64 ευρώ με οριακή πτώση -0,31% με αποτίμηση 191 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 - Πιέσεις στον ΟΠΑΠ, κέρδη για ΟΤΕ, ΟΛΠ

H αγορά είναι εγκλωβισμένη και αυτό καταγράφεται και στην εικόνα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25.
Οι αναλαμπές δεν υποστηρίζονται από όγκους ενώ η αγορά δείχνει ότι έχει χάσει την ορμή της.
Η Coca Cola HBC  έκλεισε στα 18,33 ευρώ με άνοδο +2,35%  με την κεφαλαιοποίηση στα 6,74 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,25 ευρώ με άνοδο +2,23% και αποτίμηση 4,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε   στα 2,45 ευρώ μαμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 568 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 6,13 ευρώ με πτώση -1,45% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,95 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,7 ευρώ με άνοδο +5,55% με την αποτίμηση στα 1,18 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 18,7 ευρώ με άνοδο +1,08% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,44 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,8 ευρώ με άνοδο +0,8% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 9,81 ευρώ με άνοδο +0,2% και κεφαλαιοποίηση 1,08 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,6 ευρώ με πτώση -1,53% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,76 ευρώ με άνοδο +3,78% και αποτίμηση 613 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1150 ευρώ με πτώση -5,36% και όγκο 3,6 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 108 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,9 ευρώ με άνοδο +3,45%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 455 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,38 ευρώ με άνοδο +6,15% και αποτίμηση 244 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,43 ευρώ με άνοδο +1,89% και αποτίμηση 310 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,35 ευρώ με άνοδο +2,92% και αποτίμηση 443 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,4 ευρώ με άνοδο +3,29% και αποτίμηση 287 εκατ. ευρώ.

Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,22% με πώληση 5,94% - Ιστορικό χαμηλό για Ιρλανδία 0,47%

Νέα βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά και ευρωπαϊκά ομόλογα με το ποιο ενδιαφέρον στοιχείο
1)Από το risk off οι αγορές να έχουν μεταφερθεί στο risk on οδηγώντας σε ιστορικά χαμηλά τρις αποδόσεις στην Ευρώπη όπως στην Ιρλανδία
2)Στα ελληνικά ομόλογα η βελτίωση που βρίσκεται σε εξέλιξη είναι περισσότερο αντανακλαστική ωστόσο τα περιθώρια δεν είναι σημαντικά πλέον.
Σήμερα 1η Ιουλίου σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων σημειώνεται οριακή βελτίωση με άνοδο τιμών και πτώση αποδόσεων.
Στα γερμανικά ομόλογα μετά το ιστορικό χαμηλό στο 10ετές στο -0,13% στις 29 Ιουνίου και σήμερα βρέθηκε στο -0,13% ενώ  στο Ιρλανδικό 10ετές σημειώθηκε νέο ιστορικό χαμηλό.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 1η Ιουλίου του 2016 στο 7,22% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70 με 71,5 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,25% και 7,97%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 823 μονάδες βάσης από 821 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 910 μονάδες βάσης από 930 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,1% ή 910 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα και σήμερα ανακάμπτουν.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,40%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,90 μ.β. με μέση απόδοση 6,58% απόδοση αγοράς 7,22% και απόδοση πώλησης 5,94%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.

Στο -0,12% το 10ετές γερμανικό - Νέο ιστορικό χαμηλό για την Ιρλανδία

Κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών στο -0,13% που σημειώθηκε στις 29 Ιουνίου του 2016 βρίσκεται το 10ετές γερμανικό ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 και συγκεκριμένα στο -0,12%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 29 Ιουνίου του 2016 στο -0,13%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… πλησιάζει το ακραία στρεβλωμένο σενάριο της Ελβετίας…και όλα αυτά λόγω του Brexit και της ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ.  
Στις υπόλοιπες αγορές η βελτιωμένη εικόνα των αποδόσεων έχει ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,47% με ιστορικό χαμηλό 0,47% που σημειώθηκε σήμερα 1η Ιουλίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,01%, η Ισπανία 1,15% και η Ιταλία 1,24%.
Ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι η ποσοτική χαλάρωση της ΕΚΤ δεν μπορεί να βελτιώσει περαιτέρω την εικόνα των ευρωπαϊκών ομολόγων….
Ο θετικός αντίκτυπος ήδη έχει ενσωματωθεί στις τιμές, οπότε η αγορά επηρεάζεται περισσότερο από τις αρνητικές ειδήσεις.  

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης