Σε κρίσιμα τεχνικά σημεία η αγορά - Ενόψει stress tests στις 29 Ιουλίου μειώνονται σημαντικά οι συναλλαγές - Πιέσεις στις τράπεζες
(upd24)Εγκλωβισμένη βρίσκεται η χρηματιστηριακή αγορά στην Ελλάδα, με τις τράπεζες να δέχονται πιέσεις και με το διεθνές περιβάλλον να είναι ομιχλώδες και να ελλοχεύει και ο κίνδυνος μιας γενναίας διόρθωσης στις αγορές.
Οι τράπεζες χωρίς όγκους υποχώρησαν έως -7% συνολικά η εικόνα των τραπεζικών μετοχών επιδεινώνεται καθώς οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα σημεία στήριξης.
Στο FTSE 25 οι κινήσεις ήταν περιορισμένες χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο πλην της ανόδου του ΟΤΕ και ΟΠΑΠ.
Το μείγμα που επιδρά στις αγορές και ειδικά στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι
1)Stress tests στις 29 Ιουλίου.
Ήδη η Monte Dei Paschi που θα χρειαστεί κεφάλαια περίπου 4,5 με 5 δισεκ. υποχωρεί σήμερα 25 Ιουλίου περίπου -7%
2)Τρομοκρατικά χτυπήματα στην Ευρώπη και ειδικά εσχάτως στην Γερμανία εξέλιξη που αποδεικνύει ότι το γεωπολιτικό ρίσκο είναι τεράστιο.
3)Ελλοχεύει ο κίνδυνος διεθνούς διόρθωσης όπως προειδοποιεί η Goldman Sachs.
4)Ενόψει καλοκαιρινής ραστώνης το ελληνικό χρηματιστήριο που είναι αγορά ευτελούς ούτε καν χαμηλής σπουδαιότητας έχει περιθωριοποιηθεί και κινείται με ελάχιστο trading από ξένα χαρτοφυλάκια.
5)Η ελληνική οικονομία συνεχίζει να παράγει προβλήματα ενώ φως στο τούνελ δεν φαίνεται.
Στον ορίζοντα της οικονομίας τα σύννεφα παραμένουν ενώ το ελληνικό χρηματιστήριο είδε τα υψηλά έτους, οι περισσότεροι ξένοι οίκοι έχουν υποβαθμίσει σοβαρές τις τιμές στόχους των ελληνικών τραπεζών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 564,75 μονάδες με πτώση -1,19% έχοντας υψηλό στις 570,75 μονάδες και χαμηλό στις 563,96 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 28 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 60 εκατ. τεμάχια, με τα 55 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,7 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Πολύ περιορισμένες οι κινήσεις στις τράπεζες από Morgan Stanley, Citigroup, HSBC - H Deutsche bank στον ΟΠΑΠ
Περιορισμένες είναι οι κινήσεις των ξένων σήμερα στις μετοχές των τραπεζών απόρροια της αποστασιοποίησης των επενδυτών από μικρές περιφερειακές αγορές όπως η ελληνική λόγω των stress tests και της γενικότερης αβεβαιότητας.
Στην Εθνική η Morgan Stanley 1,5 εκατ μετοχές η INCA 600 χιλ μετοχές και η UBS 250 χιλ.
Στην Alpha bank η Citigroup 700 χιλ η Morgan Stanley 700 χιλ η INCA 100 χιλ.
Στην Eurobank η HSBC 500 χιλ μετοχές, η ΕΝΧΕ 200 χιλ τεμάχια και η J P Morgan 100 χιλ.
Στην Πειραιώς η Citigroup 1,3 εκατ τεμάχια, η CVGX 600 χιλ και η INCA 300 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η Deutsche bank 150 χιλ τεμάχια.
Όσο ο Γενικός Δείκτης κινείται άνω των 560 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση θα παραμένει ανοδική - Κρίσιμη η διακράτηση των 720 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη
Με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +2,55% έκλεισε ο Γενικός Δείκτης την Παρασκευή 22/7, στις 571,57 μονάδες με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,88%.
Τεχνικά η εικόνα του Γενικού Δείκτη συνεχίζει να μας προϊδεάζει για την προσέγγιση της κρίσιμης ζώνης των 590 - 600 μονάδων...
Η συγκεκριμένη περιοχή θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική καθώς εκεί κρίνεται η αλλαγή της πτωτικότητας της κύριας τάσης του Γενικού Δείκτη.
Η τεχνική εικόνα του Τραπεζικού Δείκτη χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση των 720 μονάδων βάζει σε κίνδυνο τη βραχυπρόθεσμη τάση του...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική.
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 562 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 586 και 594 μονάδες.
Η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 694 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 775 και 839 μονάδες.
Η στήριξη του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1515 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1570 και 1610 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα δείχνει να συνεχίζει να ταλαιπωρεί την αγορά ωστόσο τεχνικά θεωρείται πιθανή η προσέγγιση της ζώνης των 590 - 600 μονάδων προσεχώς με την αντίσταση των 586 μονάδων να θεωρείται καθοριστική...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της στήριξης των 562 μονάδων του Γενικού Δείκτη προς αποφυγή διορθωτικής κίνησης και στην παραμονή Τραπεζικού Δείκτη άνω των 720 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση της συγκεκριμένης περιοχής βάζει σε κίνδυνο την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης του...
Πτωτικό γύρισμα έως -7% στις τράπεζες με χαμηλούς όγκους - Εικόνα απαξίωσης
Πτωτικά κινήθηκαν οι τράπεζες με την Πειραιώς και Eurobank να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις ενώ οι χαμηλοί όγκοι είναι ισχνοί που αποδεικνύει ότι δεν υπάρχει διάθεση για sell off.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1840 ευρώ με πτώση -5,15% με όγκο 15,2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 1 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,74 ευρώ με πτώση -3,33% με όγκο 4,2 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,67 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 286 χιλ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 22 εκατ τεμαχίων και αγοράς 76 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -7,45% με όγκο 8,6 εκ. και η κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 160 χιλ και εντολή πώλησης 10,6 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5460 ευρώ με πτώση -7,46% με όγκο 4,2 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με πτώση -3,95% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0750 ευρώ με πτώση -10,71% και κεφαλαιοποίηση 189 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,59 ευρώ με άνοδο +0,21% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Σε ομηρία και οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 - Βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία
Σε κρίσιμα τεχνικά σημεία βρίσκονται πολλές μετοχές του FTSE 25 πλην τραπεζών, οι όγκοι είναι υποτονικοί και συνολικά η αγορά έχει χάσει το ενδιαφέρον της ενώ οι περισσότερες μετοχές έχουν περάσει σε αρνητικό πρόσημο.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,89 ευρώ με πτώση -1,1% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,9 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +4,53% και αποτίμηση 4,41 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,72 ευρώ με πτώση -2,86% και κεφαλαιοποίηση 631 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,12 ευρώ με άνοδο +0,99% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,27 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,39 ευρώ με άνοδο +0,69% με την αποτίμηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,6 ευρώ με πτώση -0,66% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,85 ευρώ με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,2 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,95 ευρώ με πτώση -0,45% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,72 ευρώ με άνοδο +0,18% και αποτίμηση 609 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1110 ευρώ με πτώση -13,28% και όγκο 5,7 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,84 ευρώ με πτώση -0,52%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 448 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,9 ευρώ με άνοδο +1,41% και αποτίμηση 324 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,8 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 484 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,04 ευρώ με πτώση -2,18% και αποτίμηση 264 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,4% το 10ετές 8,1% - Η Γερμανία στο -0,09%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 25 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,09%.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 25 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 25 Ιουλίου του 2016 στο 8,4% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,1% και 7,90%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 791 μονάδες βάσης από 778 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 933 μονάδες βάσης από 920 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα υποχωρούν αν και ειδικά στο ετήσιο είχαν υπάρξει πωλήσεις που ωστόσο μετριάστηκαν.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,64%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,25 μ.β. με μέση απόδοση 7,85% απόδοση αγοράς 8,4% και απόδοση πώλησης 7,5%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,09% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,09%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις στις αποδόσεις και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,50%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06%, η Ισπανία 1,12% και η Ιταλία 1,25%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Οι τράπεζες χωρίς όγκους υποχώρησαν έως -7% συνολικά η εικόνα των τραπεζικών μετοχών επιδεινώνεται καθώς οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα σημεία στήριξης.
Στο FTSE 25 οι κινήσεις ήταν περιορισμένες χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο πλην της ανόδου του ΟΤΕ και ΟΠΑΠ.
Το μείγμα που επιδρά στις αγορές και ειδικά στο ελληνικό χρηματιστήριο είναι
1)Stress tests στις 29 Ιουλίου.
Ήδη η Monte Dei Paschi που θα χρειαστεί κεφάλαια περίπου 4,5 με 5 δισεκ. υποχωρεί σήμερα 25 Ιουλίου περίπου -7%
2)Τρομοκρατικά χτυπήματα στην Ευρώπη και ειδικά εσχάτως στην Γερμανία εξέλιξη που αποδεικνύει ότι το γεωπολιτικό ρίσκο είναι τεράστιο.
3)Ελλοχεύει ο κίνδυνος διεθνούς διόρθωσης όπως προειδοποιεί η Goldman Sachs.
4)Ενόψει καλοκαιρινής ραστώνης το ελληνικό χρηματιστήριο που είναι αγορά ευτελούς ούτε καν χαμηλής σπουδαιότητας έχει περιθωριοποιηθεί και κινείται με ελάχιστο trading από ξένα χαρτοφυλάκια.
5)Η ελληνική οικονομία συνεχίζει να παράγει προβλήματα ενώ φως στο τούνελ δεν φαίνεται.
Στον ορίζοντα της οικονομίας τα σύννεφα παραμένουν ενώ το ελληνικό χρηματιστήριο είδε τα υψηλά έτους, οι περισσότεροι ξένοι οίκοι έχουν υποβαθμίσει σοβαρές τις τιμές στόχους των ελληνικών τραπεζών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 564,75 μονάδες με πτώση -1,19% έχοντας υψηλό στις 570,75 μονάδες και χαμηλό στις 563,96 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 28 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 60 εκατ. τεμάχια, με τα 55 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,7 εκατ. τεμάχια στα warrants.
Πολύ περιορισμένες οι κινήσεις στις τράπεζες από Morgan Stanley, Citigroup, HSBC - H Deutsche bank στον ΟΠΑΠ
Περιορισμένες είναι οι κινήσεις των ξένων σήμερα στις μετοχές των τραπεζών απόρροια της αποστασιοποίησης των επενδυτών από μικρές περιφερειακές αγορές όπως η ελληνική λόγω των stress tests και της γενικότερης αβεβαιότητας.
Στην Εθνική η Morgan Stanley 1,5 εκατ μετοχές η INCA 600 χιλ μετοχές και η UBS 250 χιλ.
Στην Alpha bank η Citigroup 700 χιλ η Morgan Stanley 700 χιλ η INCA 100 χιλ.
Στην Eurobank η HSBC 500 χιλ μετοχές, η ΕΝΧΕ 200 χιλ τεμάχια και η J P Morgan 100 χιλ.
Στην Πειραιώς η Citigroup 1,3 εκατ τεμάχια, η CVGX 600 χιλ και η INCA 300 χιλ.
Στον ΟΠΑΠ η Deutsche bank 150 χιλ τεμάχια.
Όσο ο Γενικός Δείκτης κινείται άνω των 560 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση θα παραμένει ανοδική - Κρίσιμη η διακράτηση των 720 μονάδων για τον Τραπεζικό Δείκτη
Με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +2,55% έκλεισε ο Γενικός Δείκτης την Παρασκευή 22/7, στις 571,57 μονάδες με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,88%.
Τεχνικά η εικόνα του Γενικού Δείκτη συνεχίζει να μας προϊδεάζει για την προσέγγιση της κρίσιμης ζώνης των 590 - 600 μονάδων...
Η συγκεκριμένη περιοχή θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική καθώς εκεί κρίνεται η αλλαγή της πτωτικότητας της κύριας τάσης του Γενικού Δείκτη.
Η τεχνική εικόνα του Τραπεζικού Δείκτη χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση των 720 μονάδων βάζει σε κίνδυνο τη βραχυπρόθεσμη τάση του...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική.
Η στήριξη του Γενικού Δείκτη εντοπίζεται στις 562 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 586 και 594 μονάδες.
Η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 694 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 775 και 839 μονάδες.
Η στήριξη του FTSE/25 εντοπίζεται στις 1515 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1570 και 1610 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα δείχνει να συνεχίζει να ταλαιπωρεί την αγορά ωστόσο τεχνικά θεωρείται πιθανή η προσέγγιση της ζώνης των 590 - 600 μονάδων προσεχώς με την αντίσταση των 586 μονάδων να θεωρείται καθοριστική...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της στήριξης των 562 μονάδων του Γενικού Δείκτη προς αποφυγή διορθωτικής κίνησης και στην παραμονή Τραπεζικού Δείκτη άνω των 720 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση της συγκεκριμένης περιοχής βάζει σε κίνδυνο την ανοδικότητα της βραχυπρόθεσμης τάσης του...
Πτωτικό γύρισμα έως -7% στις τράπεζες με χαμηλούς όγκους - Εικόνα απαξίωσης
Πτωτικά κινήθηκαν οι τράπεζες με την Πειραιώς και Eurobank να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις ενώ οι χαμηλοί όγκοι είναι ισχνοί που αποδεικνύει ότι δεν υπάρχει διάθεση για sell off.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1840 ευρώ με πτώση -5,15% με όγκο 15,2 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 1 εκ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,74 ευρώ με πτώση -3,33% με όγκο 4,2 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,67 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 286 χιλ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 22 εκατ τεμαχίων και αγοράς 76 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -7,45% με όγκο 8,6 εκ. και η κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 160 χιλ και εντολή πώλησης 10,6 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5460 ευρώ με πτώση -7,46% με όγκο 4,2 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1460 ευρώ με πτώση -3,95% και κεφαλαιοποίηση 1,3 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0750 ευρώ με πτώση -10,71% και κεφαλαιοποίηση 189 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,59 ευρώ με άνοδο +0,21% με αποτίμηση 190 εκατ. ευρώ.
Σε ομηρία και οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 - Βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία
Σε κρίσιμα τεχνικά σημεία βρίσκονται πολλές μετοχές του FTSE 25 πλην τραπεζών, οι όγκοι είναι υποτονικοί και συνολικά η αγορά έχει χάσει το ενδιαφέρον της ενώ οι περισσότερες μετοχές έχουν περάσει σε αρνητικό πρόσημο.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,89 ευρώ με πτώση -1,1% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,9 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9 ευρώ με άνοδο +4,53% και αποτίμηση 4,41 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,72 ευρώ με πτώση -2,86% και κεφαλαιοποίηση 631 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,12 ευρώ με άνοδο +0,99% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,27 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,39 ευρώ με άνοδο +0,69% με την αποτίμηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 19,6 ευρώ με πτώση -0,66% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,51 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,85 ευρώ με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,2 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,95 ευρώ με πτώση -0,45% και κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,72 ευρώ με άνοδο +0,18% και αποτίμηση 609 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1110 ευρώ με πτώση -13,28% και όγκο 5,7 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,84 ευρώ με πτώση -0,52%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 448 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,35 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 238 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,9 ευρώ με άνοδο +1,41% και αποτίμηση 324 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,8 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 484 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,04 ευρώ με πτώση -2,18% και αποτίμηση 264 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 8,4% το 10ετές 8,1% - Η Γερμανία στο -0,09%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 25 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,09%.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 25 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 25 Ιουλίου του 2016 στο 8,4% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 71 με 72 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,1% και 7,90%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 791 μονάδες βάσης από 778 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 933 μονάδες βάσης από 920 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σήμερα υποχωρούν αν και ειδικά στο ετήσιο είχαν υπάρξει πωλήσεις που ωστόσο μετριάστηκαν.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 88 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,64%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 95,25 μ.β. με μέση απόδοση 7,85% απόδοση αγοράς 8,4% και απόδοση πώλησης 7,5%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,09% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,09%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις στις αποδόσεις και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,50%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,06%, η Ισπανία 1,12% και η Ιταλία 1,25%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών