Τραπεζικό ράλι στο ελληνικό χρηματιστήριο έως +13% με την Πειραιώς και την Εθνική στο επίκεντρο - Ώθηση από την Ιταλία
(upd24)Το ισχυρό ράλι στις Ιταλικές τράπεζες οι οποίες ενισχύθηκαν έως +7% με +8% απόρροια των προσδοκιών ότι θα βρεθεί λύση για τα 5 δισεκ. που αναζητάει η Monte Dei Paschi και ότι οι Ιταλικές τράπεζες θα χρειαστούν τελικά λίγα κεφάλαια στα stress tests έχουν αλλάξει το κλίμα και στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Στην Ιταλία η Monte Dei Paschi ενισχύεται +7% ενώ συνολικά οι τράπεζες ανακάμπτουν με κέρδη από +5% έως +8%.
Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών κατέγραψαν ισχυρά κέρδη έως +13% η Εθνική και Πειραιώς με την προσδοκία ότι τα stress tests των 51 τραπεζών - πλην ελληνικών - δεν θα περιλαμβάνουν εκπλήξεις, ωστόσο η άνοδος έχει και τεχνικά χαρακτηριστικά μετά το χθεσινό sell off.
Ωστόσο η πραγματική διάσταση του προβλήματος της ελληνικής απαξιωμένης χρηματιστηριακής αγοράς θα διαφανεί από Δευτέρα 1η Αυγούστου μετά τα stress tests όπου θα αποκαλυφθούν τα σχέδια των ξένων που συμμετέχουν στην αγορά.
Γενικά πάντως πρέπει να τονιστεί ότι τα υψηλά έτους τα είδε η αγορά στις 660 μονάδες, τέλος για το 2016 οι μεγάλες προσδοκίες, ενώ ο μεγάλος κίνδυνος είναι να παραμείνει στάσιμη η αγορά για πολύ μεγάλο διάστημα.
Σήμερα ενόψει των stress tests που δεν συμμετέχουν οι ελληνικές τράπεζες σημειώνουν κέρδη +3% με 13%
Στον FTSE 25 οι μετοχές κινήθηκαν με μεικτές τάσεις με ΟΤΕ και ΟΠΑΠ, Coca Cola να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις...αλλά κέρδη για ΔΕΗ και ΟΛΠ.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο ενόψει και των stress tests κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 571,33 μονάδες με άνοδο +1,51% έχοντας υψηλό στις 571,79 μονάδες και χαμηλό στις 560,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 38 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 79 εκατ. τεμάχια, με τα 71 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 380 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Ουδέτερη πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη - Επόμενη σημαντική στήριξη στις 554 μονάδες
Η εμφανής αδυναμία αντίδρασης του Τραπεζικού Δείκτη και οι συνεχείς ρευστοποιήσεις στις τραπεζικές μετοχές παρέσυραν και το Γενικό Δείκτη ο οποίος μετά το χθεσινό κλείσιμο στις 562,84 μονάδες (-1,11%), έχασε την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum ενώ πολύ κρίσιμη θεωρείται πλέον η στήριξη των 554 μονάδων για τη συνέχεια...
Όπως είχαμε επισημάνει η συσσώρευση των τελευταίων ημερών στη ζώνη των 560 - 570 μονάδων σε συνδυασμό με τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και την αδυναμία που εμφανίζουν οι τραπεζικές μετοχές, είναι αποτέλεσμα της αβεβαιότητας που επικρατεί στην αγορά και δεν οδηγεί σε ασφαλή συμπεράσματα για τη συνέχεια...
Ο Γενικός Δείκτης πλέον καλείται να αντιμετωπίσει την κρίσιμη στήριξη των 554 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση και αυτής της στήριξης επιταχύνει την πτωτική κίνηση...
Θυμίζουμε επίσης πως θετική λύση της συσσώρευσης θα υπάρξει μόνο με ανοδική διάσπαση της αντίστασης των 574 μονάδων και βασική προϋπόθεση για να επιτευχθεί κάτι τέτοιο είναι η αλλαγή συμπεριφοράς των τραπεζικών μετοχών...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι πλέον ουδέτερη και του Τραπεζικού Δείκτξ πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 554 και 540 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 574 και 585 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 625 και 523 μονάδες και η αντίσταση στις 700 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1488 και 1430 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1565 και 1605 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως όσο ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων η όποια επενδυτική πρωτοβουλία χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς δεν μπορεί να υπάρξει ορθή εκτίμηση για τη συνέχεια... Το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στην παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω των 560 μονάδων προς αποφυγή διορθωτικής κίνησης ενώ σε περίπτωση πτωτικής διάσπασης, ιδιαίτερα κρίσιμη θεωρείται η στήριξη των 554 μονάδων τόσο για τη βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη ( που θα γυρίσει πτωτική) όσο και για νέα πτωτική επιτάχυνση... Επίσης, η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη συνεχίζει να είναι καθοριστική για τη συνέχεια...
Ισχυρή άνοδος στις μετοχές των τραπεζών μετά το χθεσινό μίνι sell off
Ανοδική ήταν η εικόνα των τραπεζών, οι οποίες παίρνουν ώθηση από την Ιταλία.
Μετά το χθεσινό sell off ωστόσο η άνοδος των ελληνικών τραπεζών είχε και τεχνικά χαρακτηριστικά.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2020 ευρώ με άνοδο +13,48% με όγκο 27,7 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ και όγκο 390 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,77 ευρώ με άνοδο +6,63% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,72 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 15 χιλ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 68 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,15 ευρώ με άνοδο +11,11% με όγκο 21,2 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,30 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 8,6 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,51 ευρώ με άνοδο +3,68% με όγκο 8,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με άνοδο +4,2% με κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank στα 0,0680 ευρώ με πτώση -4,23% και κεφαλαιοποίηση 170 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,51 ευρώ με πτώση -1,55% με αποτίμηση 188 εκατ. ευρώ.
Εικόνα απαξίωσης και στον FTSE 25 – Πτώση σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ ανοδικά η ΔΕΗ.
Μεικτή ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει τον παλαιότερο ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία ενώ σήμερα πιέσεις δέχεται ο ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Coca Cola.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,51 ευρώ με πτώση -1,28% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,81 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,7 ευρώ με πτώση -0,34% και αποτίμηση 4,26 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,82 ευρώ με άνοδο +1,81% και κεφαλαιοποίηση 654 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,15 ευρώ με πτώση -0,69% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,28 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 22 ευρώ με άνοδο +2,71% με την αποτίμηση στα 1,47 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,44 ευρώ με άνοδο +0,59% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,81 ευρώ με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,45 ευρώ με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,57 ευρώ με πτώση -3,56% και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,73 ευρώ με πτώση -0,35% και αποτίμηση 610 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1190 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,1 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 124 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,9 ευρώ με πτώση -0,76%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 455 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,34 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 237 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,25 ευρώ με άνοδο +1,84% και αποτίμηση 331 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,12 ευρώ με άνοδο +0,28% και αποτίμηση 508 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,19 ευρώ με άνοδο +1,45% και αποτίμηση 273 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,14% το 10ετές 8,25% - Η Γερμανία στο -0,14%
Οριακή επιδείνωση στο 10ετές αλλά βελτίωση στο ετήσιο ομόλογο σημειώνεται στην Ελλάδα, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 29 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,14%.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 29 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται μεικτές τάσεις.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Ιουλίου του 2016 στο 7,14% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,20 με 72,20 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,25% και 7,93%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 780 μονάδες βάσης από 780 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 933 μονάδες βάσης από 920 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα κινούνται οριακά ανοδικά σήμερα.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,95%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,50 μον. βάσης με μέση απόδοση 6,75% απόδοση αγοράς 7,14% και απόδοση πώλησης 6%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,12% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,12%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές – οριακά πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις – ανοδικά οι τιμές - και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,46%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,95%, η Ισπανία 1,08% και η Ιταλία 1,20%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Στην Ιταλία η Monte Dei Paschi ενισχύεται +7% ενώ συνολικά οι τράπεζες ανακάμπτουν με κέρδη από +5% έως +8%.
Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών κατέγραψαν ισχυρά κέρδη έως +13% η Εθνική και Πειραιώς με την προσδοκία ότι τα stress tests των 51 τραπεζών - πλην ελληνικών - δεν θα περιλαμβάνουν εκπλήξεις, ωστόσο η άνοδος έχει και τεχνικά χαρακτηριστικά μετά το χθεσινό sell off.
Ωστόσο η πραγματική διάσταση του προβλήματος της ελληνικής απαξιωμένης χρηματιστηριακής αγοράς θα διαφανεί από Δευτέρα 1η Αυγούστου μετά τα stress tests όπου θα αποκαλυφθούν τα σχέδια των ξένων που συμμετέχουν στην αγορά.
Γενικά πάντως πρέπει να τονιστεί ότι τα υψηλά έτους τα είδε η αγορά στις 660 μονάδες, τέλος για το 2016 οι μεγάλες προσδοκίες, ενώ ο μεγάλος κίνδυνος είναι να παραμείνει στάσιμη η αγορά για πολύ μεγάλο διάστημα.
Σήμερα ενόψει των stress tests που δεν συμμετέχουν οι ελληνικές τράπεζες σημειώνουν κέρδη +3% με 13%
Στον FTSE 25 οι μετοχές κινήθηκαν με μεικτές τάσεις με ΟΤΕ και ΟΠΑΠ, Coca Cola να δέχονται τις μεγαλύτερες πιέσεις...αλλά κέρδη για ΔΕΗ και ΟΛΠ.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο ενόψει και των stress tests κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 571,33 μονάδες με άνοδο +1,51% έχοντας υψηλό στις 571,79 μονάδες και χαμηλό στις 560,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 38 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 79 εκατ. τεμάχια, με τα 71 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 380 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Ουδέτερη πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη - Επόμενη σημαντική στήριξη στις 554 μονάδες
Η εμφανής αδυναμία αντίδρασης του Τραπεζικού Δείκτη και οι συνεχείς ρευστοποιήσεις στις τραπεζικές μετοχές παρέσυραν και το Γενικό Δείκτη ο οποίος μετά το χθεσινό κλείσιμο στις 562,84 μονάδες (-1,11%), έχασε την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum ενώ πολύ κρίσιμη θεωρείται πλέον η στήριξη των 554 μονάδων για τη συνέχεια...
Όπως είχαμε επισημάνει η συσσώρευση των τελευταίων ημερών στη ζώνη των 560 - 570 μονάδων σε συνδυασμό με τη χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα και την αδυναμία που εμφανίζουν οι τραπεζικές μετοχές, είναι αποτέλεσμα της αβεβαιότητας που επικρατεί στην αγορά και δεν οδηγεί σε ασφαλή συμπεράσματα για τη συνέχεια...
Ο Γενικός Δείκτης πλέον καλείται να αντιμετωπίσει την κρίσιμη στήριξη των 554 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση και αυτής της στήριξης επιταχύνει την πτωτική κίνηση...
Θυμίζουμε επίσης πως θετική λύση της συσσώρευσης θα υπάρξει μόνο με ανοδική διάσπαση της αντίστασης των 574 μονάδων και βασική προϋπόθεση για να επιτευχθεί κάτι τέτοιο είναι η αλλαγή συμπεριφοράς των τραπεζικών μετοχών...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 είναι πλέον ουδέτερη και του Τραπεζικού Δείκτξ πτωτική.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 554 και 540 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 574 και 585 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 625 και 523 μονάδες και η αντίσταση στις 700 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1488 και 1430 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1565 και 1605 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως όσο ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης εντός της ζώνης των 560 - 570 μονάδων η όποια επενδυτική πρωτοβουλία χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς δεν μπορεί να υπάρξει ορθή εκτίμηση για τη συνέχεια... Το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στην παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω των 560 μονάδων προς αποφυγή διορθωτικής κίνησης ενώ σε περίπτωση πτωτικής διάσπασης, ιδιαίτερα κρίσιμη θεωρείται η στήριξη των 554 μονάδων τόσο για τη βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη ( που θα γυρίσει πτωτική) όσο και για νέα πτωτική επιτάχυνση... Επίσης, η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη συνεχίζει να είναι καθοριστική για τη συνέχεια...
Ισχυρή άνοδος στις μετοχές των τραπεζών μετά το χθεσινό μίνι sell off
Ανοδική ήταν η εικόνα των τραπεζών, οι οποίες παίρνουν ώθηση από την Ιταλία.
Μετά το χθεσινό sell off ωστόσο η άνοδος των ελληνικών τραπεζών είχε και τεχνικά χαρακτηριστικά.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2020 ευρώ με άνοδο +13,48% με όγκο 27,7 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0040 ευρώ και όγκο 390 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,77 ευρώ με άνοδο +6,63% με όγκο 6,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,72 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 15 χιλ τεμάχια και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 68 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,15 ευρώ με άνοδο +11,11% με όγκο 21,2 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,30 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 8,6 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,51 ευρώ με άνοδο +3,68% με όγκο 8,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με άνοδο +4,2% με κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank στα 0,0680 ευρώ με πτώση -4,23% και κεφαλαιοποίηση 170 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,066 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0033 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,51 ευρώ με πτώση -1,55% με αποτίμηση 188 εκατ. ευρώ.
Εικόνα απαξίωσης και στον FTSE 25 – Πτώση σε ΟΠΑΠ, ΟΤΕ ανοδικά η ΔΕΗ.
Μεικτή ήταν η εικόνα στις μετοχές του FTSE 25, οι όγκοι ήταν πολύ περιορισμένοι και γενικώς η αγορά έχει χάσει τον παλαιότερο ενθουσιασμό της.
Οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία ενώ σήμερα πιέσεις δέχεται ο ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, Coca Cola.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 18,51 ευρώ με πτώση -1,28% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,81 δισ. ευρώ βρίσκεται στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,7 ευρώ με πτώση -0,34% και αποτίμηση 4,26 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,82 ευρώ με άνοδο +1,81% και κεφαλαιοποίηση 654 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,15 ευρώ με πτώση -0,69% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,28 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 22 ευρώ με άνοδο +2,71% με την αποτίμηση στα 1,47 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,44 ευρώ με άνοδο +0,59% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,81 ευρώ με άνοδο +0,79% και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,45 ευρώ με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 10,57 ευρώ με πτώση -3,56% και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,73 ευρώ με πτώση -0,35% και αποτίμηση 610 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1190 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,1 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 124 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,9 ευρώ με πτώση -0,76%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 455 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,34 ευρώ με πτώση -0,74% και αποτίμηση 237 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,25 ευρώ με άνοδο +1,84% και αποτίμηση 331 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,12 ευρώ με άνοδο +0,28% και αποτίμηση 508 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,19 ευρώ με άνοδο +1,45% και αποτίμηση 273 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα ελληνικά ομόλογα - Το ετήσιο 7,14% το 10ετές 8,25% - Η Γερμανία στο -0,14%
Οριακή επιδείνωση στο 10ετές αλλά βελτίωση στο ετήσιο ομόλογο σημειώνεται στην Ελλάδα, ενώ το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 29 Ιουλίου βρίσκεται στο -0,14%.
Στα ελληνικά ομόλογα τα περιθώρια βελτίωσης εξαντλούνται.
Σήμερα 29 Ιουλίου στην καμπύλη αποδόσεων των 23 ελληνικών ομολόγων καταγράφονται μεικτές τάσεις.
Ειδικά για την ελληνική αγορά ένα στοιχείο που δεν πρέπει να αψηφήσει κανείς είναι ότι όσο απέχει το ΔΝΤ από το ελληνικό πρόγραμμα τόσο αυξάνεται το ρίσκο της αγοράς.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 29 Ιουλίου του 2016 στο 7,14% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,20 με 72,20 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,25% και 7,93%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 780 μονάδες βάσης από 780 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 933 μονάδες βάσης από 920 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,3% ή 930 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα κινούνται οριακά ανοδικά σήμερα.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 90,25 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,95%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 96,50 μον. βάσης με μέση απόδοση 6,75% απόδοση αγοράς 7,14% και απόδοση πώλησης 6%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Στο -0,12% το 10ετές Γερμανικό ομόλογο
Κοντά στα ιστορικά χαμηλά παραμένει το 10ετές γερμανικό ομόλογο και βρίσκεται στο -0,12%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Σχεδόν όλη η καμπύλη αποδόσεων των γερμανικών ομολόγων τα 17 από 20 ομόλογα βρίσκεται υπό του μηδενός σε απόδοση… ενώ για πρώτη φορά σε δημοπρασία 10ετών άντλησε κεφάλαια με αρνητικό επιτόκιο.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη όχι βελτίωσης αλλά φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές – οριακά πτωτικές τάσεις στις αποδόσεις – ανοδικά οι τιμές - και έχουν ως εξής.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,46%.
Σημειώνεται ότι το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 5 και 14 Ιουλίου του 2016 στο 0,42%.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,95%, η Ισπανία 1,08% και η Ιταλία 1,20%.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος προκαλεί ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών