Όσο δεν ανακάπτουν οι τράπεζες δεν μπορεί να υπάρξει βελτίωση στο χρηματιστήριο
(upd24)Δεν υπάρχει ιστορικό προηγούμενο τέτοιας ακραίας απαξίωσης στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο συνεχίζει να περιδινείται πέριξ των 590 μονάδων και δείχνοντας εμφανώς αδυναμία διάσπασης των 600 μονάδων.
Η κατάσταση στην αγορά είναι απαράδεκτη, δραματική.
Το χρηματιστήριο έχει σημειώσει σε διάστημα 5 μηνών κίνηση 50 μονάδων πρόκειται για την απόλυτη αποτυχία….
Οι τζίροι και οι όγκοι σήμερα πολύ ενισχυμένοι λόγω του Αστέρα και της μεταβίβασης στο Apollo….διακινήθηκαν 3 πακέτα 54,53 εκατ αξίας 298,79 εκατ ευρώ.
Πλην του Αστέρα ο τζίρος ήταν δραματικά χαμηλός.
Και σήμερα μια από τα ίδια, η επανάληψη του ίδιου σκηνικού σε τράπεζες και FTSE 25.
Οι τράπεζες έφθασαν σε τεχνικά σημεία και κινήθηκαν άτονα.
Στον FTSE 25 το κλίμα ήταν θολό, όποια αντίδραση της αγοράς ξεθωριάζει, δεν εμπνέει εμπιστοσύνη η αγορά.
Η χρηματιστηριακή παραμένει εγκλωβισμένη δείχνει αδυναμία διάσπασης των 600 μονάδων ωστόσο δεν υπάρχει και διάθεση για ρευστοποιήσεις.
Η αγορά βρίσκεται σε καθεστώς μιζέριας και επενδυτικής αδιαφορίας.
Όσο οι τράπεζες δεν ανακάμπτουν και δεν επιλύεται το χρέος το ελληνικό χρηματιστήριο θα είναι αδιάφορο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 588,67 μονάδες με πτώση -0,13% έχοντας υψηλό στις 591,84 μονάδες και χαμηλό στις 584,87 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξημένα επίπεδα λόγω των πακέτων στον Αστέρα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 325 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 88,2 εκατ. τεμάχια, με τα 28 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,6 εκ τεμάχια στα warrants.
Συντηρητικές κινήσεις στις τράπεζες από Citigroup, Deutsche Bank - Κινητικότητα σε ΟΤΕ, ΟΠΑΠ από JP Morgan
Συντηρητικές παραμένουν οι κινήσεις των ξένων στις τράπεζες γεγονός το οποίο προβληματίζει στις τελευταίες συνεδριάσεις με τη Citigroup να εμφανίζεται πιο δραστήρια στην Εθνική και στην Eurobank και την Deutsche Bank στην Alpha Bank.
Έντονη δραστηριότητα από την άλλη πλευρά εμφανίζει η JP Morgan τόσο στον ΟΠΑΠ όσο και στον ΟΤΕ...
Στην Εθνική, η Citigroup έχει διακινήσει 2,8 εκατ. μετοχές και η BofA 400 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank, η Deutsche Bank 270 χιλ. μετοχές και η Citigroup 35 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank, η Citigroup 1,8 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 250 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η BofA 300 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η JP Morgan 260 χιλ. μετοχές και η Deutsche Bank 35 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan 100 χιλ. μετοχές και η Kepler 30 χιλ. μετοχές.
Σε αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά - Σημαντική η στήριξη των 581 μονάδων για τη συνέχεια...
Με οριακή άνοδο +0,02% έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,83%.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη και του Τραπεζικού πτωτική.
Θυμίζουμε πως όσο ο Γενικός Δείκτης αδυνατεί να διασπάσει ανοδικά τη δύσκολη αντίσταση των 600 μονάδων είναι πολύ πιθανό να δοκιμάσει και πάλι τις αντοχές του στη στήριξη των 581 μονάδων της οποίας η διακράτηση είναι ιδιαίτερα σημαντική για τη διατήρηση της ανοδικότητας της βραχυπρόθεσμης τάσης της αγοράς.
Η κίνηση της αγοράς στις τελευταίες συνεδριάσεις δεν αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια με το Γενικό Δείκτη να μετρά αρκετές ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διάσπασης της δύσκολης αντίστασης των 600 μονάδων χωρίς ωστόσο να απομακρύνεται από αυτήν διακρατώντας όλες τις απαραίτητες στηρίξεις...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 599 και 614 μονάδες και οι στηρίξεις στις 581 και 572 μονάδες.
Η αντίσταση του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 669 μονάδες και οι στηρίξεις στις 642 και 624 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1588 και 1605 και η στήριξη στις 1531 και 1488 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης με το Γενικό Δείκτη να αδυνατεί να κινηθεί δυναμικά διασπώντας είτε ανοδικά είτε πτωτικά κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στη διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 581 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη σε πτωτική, ενδεχόμενο το οποίο αν συνδυαστεί με την πρόσφατη πτωτική αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης του Τραπεζικού Δείκτη σίγουρα δε θα είναι ότι καλύτερο για τη συνέχεια στην αγορά...
Άνευρα χωρίς όγκους οι μετοχές των τραπεζών - Ήπια κίνηση στην Εθνική
Άτονα κινήθηκαν οι μετοχές των τραπεζών με χαμηλούς όγκους….
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1850 ευρώ με πτώση -0,54% με όγκο 14,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 60 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,57 ευρώ με άνοδο +0,64% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 39 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1450 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 3 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 16 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5350 ευρώ με άνοδο +4,09% με όγκο 5,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1360 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0670 ευρώ με πτώση -1,47% και κεφαλαιοποίηση 159 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10 ευρώ με πτώση -1,38% με αποτίμηση 198 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25, η αγορά είναι εγκλωβισμένη
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η ΔΕΗ λόγω του deal μεταξύ ΑΔΜΗΕ και των κινέζων της State Grid και των 320 εκατ συνεχίζει να πρωταγωνιστεί.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,37 ευρώ με πτώση -0,44% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,43 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,35 ευρώ με άνοδο +0,48% και αποτίμηση 4,09 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,98 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 691 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,09 ευρώ με πτώση -1,13% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,51 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,09 ευρώ με πτώση -0,14% με την αποτίμηση στα 1,4 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,5 ευρώ με πτώση -1,06% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,09 ευρώ με πτώση -0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,06 ευρώ με άνοδο +0,09% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,34 ευρώ με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,33 ευρώ με πτώση -2,02% και αποτίμηση 567 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1310 ευρώ με άνοδο +0,77% και όγκο 682 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 118 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,24 ευρώ με άνοδο +0,38%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 612 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,23 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 217 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,05 ευρώ με άνοδο +0,16% και αποτίμηση 316 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 5,97 ευρώ με πτώση -0,5% και αποτίμηση 426 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,56 ευρώ με άνοδο +0,22% και αποτίμηση 296 εκατ. ευρώ.
Η έλλειψη ορατότητας έχει βαλτώσει τα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 8,2% - Επιδείνωση στην Ευρώπη
Στάσιμη παραμένει η ελληνική αγορά ομολόγων οι τιμές και οι αποδόσεις κινούνται εντός ενός στενού εύρους διακύμανσης απόρροια της έλλειψης ορατότητας…..
Όσο δεν επιλύεται το χρέος το 10ετές ελληνικό ομόλογο δεν μπορεί να βελτιωθεί…
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 27 Οκτωβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,05% ενώ οριακή επιδείνωση καταγράφεται στις τιμές σε Ιταλία και Πορτογαλία.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 27 Οκτωβρίου του 2016 στο 5,60% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,40 με 71,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,2% και 8%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 805 μονάδες βάσης από 815 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 965 μονάδες βάσης από 940 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,65% ή 965 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,30%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,60 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,37% απόδοση αγοράς 5,60% και απόδοση πώλησης 5,10% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή επιδείνωση στα πορτογαλικά ομόλογα 3,23%
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 27 Οκτωβρίου στις αγορές ομολόγων ειδικά στην Πορτογαλία ενώ στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Εν τω μεταξύ το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,05%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,57% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,23%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,17% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,57% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Η κατάσταση στην αγορά είναι απαράδεκτη, δραματική.
Το χρηματιστήριο έχει σημειώσει σε διάστημα 5 μηνών κίνηση 50 μονάδων πρόκειται για την απόλυτη αποτυχία….
Οι τζίροι και οι όγκοι σήμερα πολύ ενισχυμένοι λόγω του Αστέρα και της μεταβίβασης στο Apollo….διακινήθηκαν 3 πακέτα 54,53 εκατ αξίας 298,79 εκατ ευρώ.
Πλην του Αστέρα ο τζίρος ήταν δραματικά χαμηλός.
Και σήμερα μια από τα ίδια, η επανάληψη του ίδιου σκηνικού σε τράπεζες και FTSE 25.
Οι τράπεζες έφθασαν σε τεχνικά σημεία και κινήθηκαν άτονα.
Στον FTSE 25 το κλίμα ήταν θολό, όποια αντίδραση της αγοράς ξεθωριάζει, δεν εμπνέει εμπιστοσύνη η αγορά.
Η χρηματιστηριακή παραμένει εγκλωβισμένη δείχνει αδυναμία διάσπασης των 600 μονάδων ωστόσο δεν υπάρχει και διάθεση για ρευστοποιήσεις.
Η αγορά βρίσκεται σε καθεστώς μιζέριας και επενδυτικής αδιαφορίας.
Όσο οι τράπεζες δεν ανακάμπτουν και δεν επιλύεται το χρέος το ελληνικό χρηματιστήριο θα είναι αδιάφορο.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 588,67 μονάδες με πτώση -0,13% έχοντας υψηλό στις 591,84 μονάδες και χαμηλό στις 584,87 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξημένα επίπεδα λόγω των πακέτων στον Αστέρα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 325 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 88,2 εκατ. τεμάχια, με τα 28 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,6 εκ τεμάχια στα warrants.
Συντηρητικές κινήσεις στις τράπεζες από Citigroup, Deutsche Bank - Κινητικότητα σε ΟΤΕ, ΟΠΑΠ από JP Morgan
Συντηρητικές παραμένουν οι κινήσεις των ξένων στις τράπεζες γεγονός το οποίο προβληματίζει στις τελευταίες συνεδριάσεις με τη Citigroup να εμφανίζεται πιο δραστήρια στην Εθνική και στην Eurobank και την Deutsche Bank στην Alpha Bank.
Έντονη δραστηριότητα από την άλλη πλευρά εμφανίζει η JP Morgan τόσο στον ΟΠΑΠ όσο και στον ΟΤΕ...
Στην Εθνική, η Citigroup έχει διακινήσει 2,8 εκατ. μετοχές και η BofA 400 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank, η Deutsche Bank 270 χιλ. μετοχές και η Citigroup 35 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank, η Citigroup 1,8 εκατ. μετοχές και η Morgan Stanley 250 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η BofA 300 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η JP Morgan 260 χιλ. μετοχές και η Deutsche Bank 35 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η JP Morgan 100 χιλ. μετοχές και η Kepler 30 χιλ. μετοχές.
Σε αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά - Σημαντική η στήριξη των 581 μονάδων για τη συνέχεια...
Με οριακή άνοδο +0,02% έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,83%.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη και του Τραπεζικού πτωτική.
Θυμίζουμε πως όσο ο Γενικός Δείκτης αδυνατεί να διασπάσει ανοδικά τη δύσκολη αντίσταση των 600 μονάδων είναι πολύ πιθανό να δοκιμάσει και πάλι τις αντοχές του στη στήριξη των 581 μονάδων της οποίας η διακράτηση είναι ιδιαίτερα σημαντική για τη διατήρηση της ανοδικότητας της βραχυπρόθεσμης τάσης της αγοράς.
Η κίνηση της αγοράς στις τελευταίες συνεδριάσεις δεν αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια με το Γενικό Δείκτη να μετρά αρκετές ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διάσπασης της δύσκολης αντίστασης των 600 μονάδων χωρίς ωστόσο να απομακρύνεται από αυτήν διακρατώντας όλες τις απαραίτητες στηρίξεις...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 599 και 614 μονάδες και οι στηρίξεις στις 581 και 572 μονάδες.
Η αντίσταση του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 669 μονάδες και οι στηρίξεις στις 642 και 624 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1588 και 1605 και η στήριξη στις 1531 και 1488 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης με το Γενικό Δείκτη να αδυνατεί να κινηθεί δυναμικά διασπώντας είτε ανοδικά είτε πτωτικά κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στη διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 581 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη σε πτωτική, ενδεχόμενο το οποίο αν συνδυαστεί με την πρόσφατη πτωτική αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης του Τραπεζικού Δείκτη σίγουρα δε θα είναι ότι καλύτερο για τη συνέχεια στην αγορά...
Άνευρα χωρίς όγκους οι μετοχές των τραπεζών - Ήπια κίνηση στην Εθνική
Άτονα κινήθηκαν οι μετοχές των τραπεζών με χαμηλούς όγκους….
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1850 ευρώ με πτώση -0,54% με όγκο 14,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 60 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,57 ευρώ με άνοδο +0,64% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 39 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1450 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 3 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 16 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5350 ευρώ με άνοδο +4,09% με όγκο 5,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,16 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1360 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0670 ευρώ με πτώση -1,47% και κεφαλαιοποίηση 159 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10 ευρώ με πτώση -1,38% με αποτίμηση 198 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25, η αγορά είναι εγκλωβισμένη
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η ΔΕΗ λόγω του deal μεταξύ ΑΔΜΗΕ και των κινέζων της State Grid και των 320 εκατ συνεχίζει να πρωταγωνιστεί.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,37 ευρώ με πτώση -0,44% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,43 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,35 ευρώ με άνοδο +0,48% και αποτίμηση 4,09 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,98 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 691 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 7,09 ευρώ με πτώση -1,13% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,51 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,09 ευρώ με πτώση -0,14% με την αποτίμηση στα 1,4 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,5 ευρώ με πτώση -1,06% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,09 ευρώ με πτώση -0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 11,06 ευρώ με άνοδο +0,09% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 12,34 ευρώ με πτώση -0,64% και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,33 ευρώ με πτώση -2,02% και αποτίμηση 567 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1310 ευρώ με άνοδο +0,77% και όγκο 682 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 118 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,24 ευρώ με άνοδο +0,38%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 612 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,23 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 217 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,05 ευρώ με άνοδο +0,16% και αποτίμηση 316 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 5,97 ευρώ με πτώση -0,5% και αποτίμηση 426 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,56 ευρώ με άνοδο +0,22% και αποτίμηση 296 εκατ. ευρώ.
Η έλλειψη ορατότητας έχει βαλτώσει τα ελληνικά ομόλογα το 10ετές στο 8,2% - Επιδείνωση στην Ευρώπη
Στάσιμη παραμένει η ελληνική αγορά ομολόγων οι τιμές και οι αποδόσεις κινούνται εντός ενός στενού εύρους διακύμανσης απόρροια της έλλειψης ορατότητας…..
Όσο δεν επιλύεται το χρέος το 10ετές ελληνικό ομόλογο δεν μπορεί να βελτιωθεί…
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 27 Οκτωβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,05% ενώ οριακή επιδείνωση καταγράφεται στις τιμές σε Ιταλία και Πορτογαλία.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες, για να διαμορφωθεί σήμερα 27 Οκτωβρίου του 2016 στο 5,60% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 70,40 με 71,75 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,2% και 8%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 805 μονάδες βάσης από 815 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 965 μονάδες βάσης από 940 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,65% ή 965 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν σταθεροποιητικές ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 92,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,30%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,60 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,37% απόδοση αγοράς 5,60% και απόδοση πώλησης 5,10% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή επιδείνωση στα πορτογαλικά ομόλογα 3,23%
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 27 Οκτωβρίου στις αγορές ομολόγων ειδικά στην Πορτογαλία ενώ στις υπόλοιπες αγορές επικρατούν σταθεροποιητικές τάσεις.
Εν τω μεταξύ το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,05%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Τα αρνητικά επιτόκια είναι απόδειξη φόβου, οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα που λειτουργούν ως επενδυτικά καταφύγια από φόβο.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,57% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,23%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,17% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,57% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών