Η μεγάλη φούσκα των ομολόγων ξεφουσκώνει - Θετική εξέλιξη η αποκατάσταση των στρεβλώσεων
(upd24)Άτονα πτωτικά συνέχισε και σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο παρακολουθεί την διεθνή τάση με τις τράπεζες ενώ ξεκίνησαν ανοδικά στην πορεία έχασαν τα κέρδη τους ειδικά στην Ιταλία λόγω πληροφοριών ότι η Unicredit θα υλοποιήσει ΑΜΚ 10-13 δισεκ. ευρώ.
Το ενδιαφέρον – και εύλογα – επικεντρώνεται στις αγορές ομολόγων όπου παρατηρούνται επιθετικές ρευστοποιήσεις.
Οι επενδυτές πουλάνε ομόλογα, οι αποδόσεις αυξάνονται, οι τιμές υποχωρούν καθώς υπάρχει ανησυχία για την στρατηγική που θα ακολουθήσει ο Trump.
Ωστόσο αυτό που συμβαίνει στα ομόλογα είναι αποκατάσταση των ακραίων στρεβλώσεων που έχουν σημειωθεί στα ομόλογα.
Μέσω της ΕΚΤ πλασματικά οι αποδόσεις μειώθηκαν σε ιστορικά χαμηλά φθάνοντας στο εξωφρενικό 128 ομόλογα στην Ευρώπη να έχουν αρνητικά επιτόκια.
Αυτό πρέπει να τελειώσει…
Το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζει να κινείται σε στενό εύρος διακύμανσης χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο καθώς οι τζίροι είναι χαμηλοί.
Οι τράπεζες κινήθηκαν άτονα με την Πειραιώς στο επίκεντρο, ενώ και στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες μεικτές τάσεις.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 579,88 μονάδες με πτώση -0,47% έχοντας υψηλό στις 586,02 μονάδες και χαμηλό στις 579,33 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος στα γνώριμα απαξιωμένα επίπεδα, η αγορά έχει καταστεί πλήρως περιθωριοποιημένη.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 28,2 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 47,8 εκατ. τεμάχια, με τα 42 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 120 χιλ τεμάχια στα warrants.
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η νέα προσπάθεια ανοδικής διαφυγής από τη δύσκολη ζώνη των 580 - 590 μονάδων του Γενικού Δείκτη
Με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +1,51%, στις 582,59 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 11/11 με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη + 4,59% για το ίδιο διάστημα.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι ουδέτερη.
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να κινείται εντός της κρίσιμης ζώνης των 580 - 590 μονάδων ενώ μετρά και πάλι αρκετές ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διαφυγής με στόχο την επαναπροσέγγιση των 600 μονάδων.
Η κύρια τάση της αγοράς παραμένει ανοδική όμως ζητούμενο για τη διατήρηση της ανοδικότητας παραμένει η σταθεροποίηση του Γενικού Δείκτη άνω των 595 μονάδων με στόχο την ανοδική διάσπαση της δύσκολης αντίστασης των 600 μονάδων.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 588 και 595 μονάδες και οι στηρίξεις στις 579 και 571 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 672 και 687 μονάδες και οι στηρίξεις στις 642 και 624 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1561 και 1581 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1515 και 1488 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η επενδυτική αποχή συνεχίζει να πλήττει το χρηματιστήριο, το οποίο ενώ θα μπορούσε και με τη βοήθεια των διεθνών αγορών να κινηθεί υψηλότερα διασπώντας κρίσιμα τεχνικά σημεία, αδυνατεί εμφανώς με τη συναλλακτική δραστηριότητα σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα. Ζητούμενο παραμένει η σταθεροποίηση του Γενικού Δείκτη άνω των 595 μονάδων τόσο για την ουσιαστική αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης της αγοράς σε ανοδική όσο και για τη διατήρηση της ανοδικότητας της κύριας τάσης...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην αντίσταση των 672 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση επιταχύνει την ανοδική κίνηση των τραπεζικών μετοχών και ανοίγει το δρόμο για την προσέγγιση των 700 μονάδων.
Εξίσου σημαντική είναι η αντίσταση των 588 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση αφήνει ελπίδες για την κρίσιμη επαναπροσέγγιση των 600 μονάδων...
Άτονα οι μετοχές των τραπεζών με την Πειραιώς στο επίκεντρο
Άτονα κινήθηκαν οι μετοχές των τραπεζών με χαμηλούς ωστόσο όγκους.
Μπορεί να ειπωθεί ότι είναι πρωτοφανής η αδιαφορία των επενδυτών.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1820 ευρώ με πτώση -1,09% με όγκο 14,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 84 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,54 ευρώ με πτώση -1,28% με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 36 εκατ τεμαχίων και αγοράς 52 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1440 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 12,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 14 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,52 ευρώ με άνοδο +0,19% με όγκο 3,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1330 ευρώ με πτώση -2,92% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0590 ευρώ με πτώση -3,28%, όγκο 1 εκ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 159 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,95 ευρώ με πτώση -0,5% με αποτίμηση 197 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Απονευρωμένη η αγορά
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,41 ευρώ με άνοδο +1,52% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,08 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,1 ευρώ με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 3,97 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,99 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 693 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,5 ευρώ με πτώση -0,12% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,71 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,81 ευρώ με πτώση -3,05% με την αποτίμηση στα 1,33 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,23 ευρώ με άνοδο +2,07% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,14 ευρώ με πτώση -2,36% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,94 ευρώ με άνοδο +0,92% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,37 ευρώ με πτώση -3,4% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,45 ευρώ με πτώση -0,18% και αποτίμηση 580 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1150 ευρώ με πτώση -0,86% και όγκο 452 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 118 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,18 ευρώ με άνοδο +1,77%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 605 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,15 ευρώ με άνοδο +0,88% και αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,46 ευρώ με πτώση -1,19% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,07 ευρώ με άνοδο +0,33% και αποτίμηση 433 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,55 ευρώ με άνοδο +0,22% και αποτίμηση 297 εκατ. ευρώ.
Οι επιθετικές πωλήσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα συνεχίζονται – Σε υψηλά 9 μηνών – Σταθεροποίηση στην Ελλάδα
Επιθετικές ρευστοποιήσεις σημειώνονται στις αγορές ομολόγων της Ευρώπης απόρροια των ανησυχιών ότι ο Trump – και ορθά – θα μειώσει την ήδη εξασθενημένη παρέμβαση των κεντρικών τραπεζών.
Η στροφή στην πραγματική οικονομία είναι το ζητούμενο και όχι οι ακραίες στρεβλώσεις που προκαλούν τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης…
Η άνοδος των αποδόσεων στα ομόλογα με παράλληλη πτώση τιμών είναι ένδειξη ότι το μόρφωμα των κεντρικών τραπεζών αποδομείται.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 14 Νοεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,36% ενώ συνολικά στην Ευρώπη ξεφουσκώνει η φούσκα των αποδόσεων και παρατηρείται πτώση τιμών και άνοδος αποδόσεων.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Νοεμβρίου του 2016 στο 5,21% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 75,70 με 77,15 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,38% και 7,12%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 688 μονάδες βάσης από 696 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 955 μονάδες βάσης από 900 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 94,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,37%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,85 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,12% απόδοση αγοράς 5,21% και απόδοση πώλησης 5,03% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Ξεφουσκώνει η φούσκα στα ευρωπαϊκά ομόλογα - Επιθετικές πωλήσεις
Νέα επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές ομολόγων….με τις αποδόσεις να αρχίζουν να αυξάνονται καθώς οι τιμές υποχωρούν.
Πολύ χαρακτηριστικές οι περιπτώσεις σε Γερμανία, Ιρλανδία κ.α.
Εν τω μεταξύ το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,36%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων αυξάνονται και σήμερα και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,08% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,59%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,59% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,14% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Το ενδιαφέρον – και εύλογα – επικεντρώνεται στις αγορές ομολόγων όπου παρατηρούνται επιθετικές ρευστοποιήσεις.
Οι επενδυτές πουλάνε ομόλογα, οι αποδόσεις αυξάνονται, οι τιμές υποχωρούν καθώς υπάρχει ανησυχία για την στρατηγική που θα ακολουθήσει ο Trump.
Ωστόσο αυτό που συμβαίνει στα ομόλογα είναι αποκατάσταση των ακραίων στρεβλώσεων που έχουν σημειωθεί στα ομόλογα.
Μέσω της ΕΚΤ πλασματικά οι αποδόσεις μειώθηκαν σε ιστορικά χαμηλά φθάνοντας στο εξωφρενικό 128 ομόλογα στην Ευρώπη να έχουν αρνητικά επιτόκια.
Αυτό πρέπει να τελειώσει…
Το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζει να κινείται σε στενό εύρος διακύμανσης χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο καθώς οι τζίροι είναι χαμηλοί.
Οι τράπεζες κινήθηκαν άτονα με την Πειραιώς στο επίκεντρο, ενώ και στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες μεικτές τάσεις.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 579,88 μονάδες με πτώση -0,47% έχοντας υψηλό στις 586,02 μονάδες και χαμηλό στις 579,33 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος στα γνώριμα απαξιωμένα επίπεδα, η αγορά έχει καταστεί πλήρως περιθωριοποιημένη.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 28,2 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 47,8 εκατ. τεμάχια, με τα 42 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 120 χιλ τεμάχια στα warrants.
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη αναμένεται η νέα προσπάθεια ανοδικής διαφυγής από τη δύσκολη ζώνη των 580 - 590 μονάδων του Γενικού Δείκτη
Με εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +1,51%, στις 582,59 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 11/11 με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη + 4,59% για το ίδιο διάστημα.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι ουδέτερη.
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να κινείται εντός της κρίσιμης ζώνης των 580 - 590 μονάδων ενώ μετρά και πάλι αρκετές ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διαφυγής με στόχο την επαναπροσέγγιση των 600 μονάδων.
Η κύρια τάση της αγοράς παραμένει ανοδική όμως ζητούμενο για τη διατήρηση της ανοδικότητας παραμένει η σταθεροποίηση του Γενικού Δείκτη άνω των 595 μονάδων με στόχο την ανοδική διάσπαση της δύσκολης αντίστασης των 600 μονάδων.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 588 και 595 μονάδες και οι στηρίξεις στις 579 και 571 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 672 και 687 μονάδες και οι στηρίξεις στις 642 και 624 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1561 και 1581 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1515 και 1488 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η επενδυτική αποχή συνεχίζει να πλήττει το χρηματιστήριο, το οποίο ενώ θα μπορούσε και με τη βοήθεια των διεθνών αγορών να κινηθεί υψηλότερα διασπώντας κρίσιμα τεχνικά σημεία, αδυνατεί εμφανώς με τη συναλλακτική δραστηριότητα σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα. Ζητούμενο παραμένει η σταθεροποίηση του Γενικού Δείκτη άνω των 595 μονάδων τόσο για την ουσιαστική αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης της αγοράς σε ανοδική όσο και για τη διατήρηση της ανοδικότητας της κύριας τάσης...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην αντίσταση των 672 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση επιταχύνει την ανοδική κίνηση των τραπεζικών μετοχών και ανοίγει το δρόμο για την προσέγγιση των 700 μονάδων.
Εξίσου σημαντική είναι η αντίσταση των 588 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση αφήνει ελπίδες για την κρίσιμη επαναπροσέγγιση των 600 μονάδων...
Άτονα οι μετοχές των τραπεζών με την Πειραιώς στο επίκεντρο
Άτονα κινήθηκαν οι μετοχές των τραπεζών με χαμηλούς ωστόσο όγκους.
Μπορεί να ειπωθεί ότι είναι πρωτοφανής η αδιαφορία των επενδυτών.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,1820 ευρώ με πτώση -1,09% με όγκο 14,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 84 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,54 ευρώ με πτώση -1,28% με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 36 εκατ τεμαχίων και αγοράς 52 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1440 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 12,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 14 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,52 ευρώ με άνοδο +0,19% με όγκο 3,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1330 ευρώ με πτώση -2,92% και κεφαλαιοποίηση 1,18 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0590 ευρώ με πτώση -3,28%, όγκο 1 εκ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 159 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,95 ευρώ με πτώση -0,5% με αποτίμηση 197 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Απονευρωμένη η αγορά
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,41 ευρώ με άνοδο +1,52% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,08 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,1 ευρώ με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 3,97 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,99 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 693 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,5 ευρώ με πτώση -0,12% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,71 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,81 ευρώ με πτώση -3,05% με την αποτίμηση στα 1,33 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,23 ευρώ με άνοδο +2,07% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,14 ευρώ με πτώση -2,36% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,94 ευρώ με άνοδο +0,92% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,37 ευρώ με πτώση -3,4% και κεφαλαιοποίηση 1,54 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,45 ευρώ με πτώση -0,18% και αποτίμηση 580 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1150 ευρώ με πτώση -0,86% και όγκο 452 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 118 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,18 ευρώ με άνοδο +1,77%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 605 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,15 ευρώ με άνοδο +0,88% και αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,46 ευρώ με πτώση -1,19% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,07 ευρώ με άνοδο +0,33% και αποτίμηση 433 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,55 ευρώ με άνοδο +0,22% και αποτίμηση 297 εκατ. ευρώ.
Οι επιθετικές πωλήσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα συνεχίζονται – Σε υψηλά 9 μηνών – Σταθεροποίηση στην Ελλάδα
Επιθετικές ρευστοποιήσεις σημειώνονται στις αγορές ομολόγων της Ευρώπης απόρροια των ανησυχιών ότι ο Trump – και ορθά – θα μειώσει την ήδη εξασθενημένη παρέμβαση των κεντρικών τραπεζών.
Η στροφή στην πραγματική οικονομία είναι το ζητούμενο και όχι οι ακραίες στρεβλώσεις που προκαλούν τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης…
Η άνοδος των αποδόσεων στα ομόλογα με παράλληλη πτώση τιμών είναι ένδειξη ότι το μόρφωμα των κεντρικών τραπεζών αποδομείται.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 14 Νοεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,36% ενώ συνολικά στην Ευρώπη ξεφουσκώνει η φούσκα των αποδόσεων και παρατηρείται πτώση τιμών και άνοδος αποδόσεων.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 14 Νοεμβρίου του 2016 στο 5,21% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 75,70 με 77,15 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,38% και 7,12%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 688 μονάδες βάσης από 696 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 955 μονάδες βάσης από 900 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 94,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,37%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,85 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,12% απόδοση αγοράς 5,21% και απόδοση πώλησης 5,03% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Ξεφουσκώνει η φούσκα στα ευρωπαϊκά ομόλογα - Επιθετικές πωλήσεις
Νέα επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στις ευρωπαϊκές αγορές ομολόγων….με τις αποδόσεις να αρχίζουν να αυξάνονται καθώς οι τιμές υποχωρούν.
Πολύ χαρακτηριστικές οι περιπτώσεις σε Γερμανία, Ιρλανδία κ.α.
Εν τω μεταξύ το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,36%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων αυξάνονται και σήμερα και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,08% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,59%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,59% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,14% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών