Τελευταία Νέα
Χρηματιστήριο

Απονευρωμένο και αδιάφορο το ΧΑ -0,29% στις 578 μον. – Μετά το sell off στην Ευρώπη επανήλθαν οι αγορές στα ομόλογα

Απονευρωμένο και αδιάφορο το ΧΑ  -0,29%  στις 578 μον. – Μετά το sell off στην Ευρώπη επανήλθαν οι αγορές στα ομόλογα
Στάση αναμονής στην χρηματιστηριακή αγορά ενώ η επενδυτική αδιαφορία συνεχίζεται...στο ίδιο έργο θεατές
(upd22)Στάση αναμονής στο μοτίβο της απραξίας και των περιορισμένων κινήσεων συνεχίζει το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο παρακολουθεί την διεθνή τάση.
Να σημειωθεί ότι από τις 30 Νοεμβρίου του 2016 τίθεται εκτός του MSCI small cap η Attica bank και η Intralot.
Επίσης υπάρχει σχεδιασμός η μετοχή της Κύπρου να αποσυρθεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και να ενταχθεί στο χρηματιστήριο του Λονδίνου.
Όμως το ενδιαφέρον – και εύλογα – επικεντρώνεται στις αγορές ομολόγων όπου μετά τις επιθετικές πωλήσεις σήμερα εκδηλώνονται αγορές στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Ότι συμβαίνει στα ομόλογα είναι αποκατάσταση των ακραίων στρεβλώσεων που έχουν σημειωθεί στα ομόλογα.
Μέσω της ΕΚΤ πλασματικά οι αποδόσεις μειώθηκαν σε ιστορικά χαμηλά φθάνοντας στο εξωφρενικό 128 ομόλογα στην Ευρώπη να έχουν αρνητικά επιτόκια.
Αυτό πρέπει να τελειώσει…  
Το ελληνικό χρηματιστήριο συνεχίζει να κινείται σε στενό εύρος διακύμανσης χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο καθώς οι τζίροι είναι χαμηλοί.
Οι τράπεζες εν μέσω μεικτών προσήμων, ενώ και στον FTSE 25 επικράτησαν ήπιες μεικτές τάσεις.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 578,17 μονάδες με πτώση - 0,29% έχοντας υψηλό στις 581,76 μονάδες και χαμηλό στις 578,00 μονάδες.   
Ο τζίρος και ο όγκος στα γνώριμα απαξιωμένα επίπεδα, η αγορά έχει καταστεί πλήρως περιθωριοποιημένη.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 36,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 42,1 εκατ. τεμάχια, με τα 38 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 380 χιλ τεμάχια στα warrants.

Απαραίτητη η επαναφορά του Γενικού Δείκτη άνω των 582 μονάδων για τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς...

Η επενδυτική αποχή δείχνει να έχει εγκατασταθεί για τα καλά στο χρηματιστήριο, το οποίο αδυνατεί να ακολουθήσει την ανοδική τάση των διεθνών αγορών, γεγονός το οποίο προβληματίζει τόσο τους επενδυτές όσο και τους επαγγελματίες του χώρου...
Το χθεσινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη στις 579,95 μονάδες με απώλειες -0,47% καθώς και τα πτωτικά κλείσιματα τόσο του Τραπεζικού Δείκτη (-0,75%) όσο και του FTSE/25 (-0,14%), κατάφεραν να αντιστρέψουν τη βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών σε πτωτική.
Ζητούμενο για την άμεση επαναφορά της βραχυπρόθεσμης τάσης των δεικτών σε ουδέτερη είναι η σταθεροποίηση του Γενικού Δείκτη άνω των 582 μονάδων, του Τραπεζικού Δείκτη άνω των 653 μονάδων και του FTSE/25 άνω των 1540 μονάδων.
Θυμίζουμε, πως η κύρια τάση της αγοράς παραμένει ανοδική ωστόσο ζητούμενο για τη διατήρηση της ανοδικότητας είναι η ανοδική διάσπαση της αντίστασης των 587 μονάδων και στη συνέχεια η σταθεροποίηση του Γενικού Δείκτη άνω των 595 μονάδων.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 571 και 560 μονάδες και η αντίσταση στις 587 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 624 και 613 μονάδες και η αντίσταση στις 668 μονάδες.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1517 και 1488 μονάδες και η αντίσταση στις 1560 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η επενδυτική αποχή συνεχίζει να πλήττει το χρηματιστήριο το οποίο αδυνατεί να ακολουθήσει την τάση των διεθνών αγορών με το Γενικό Δείκτη να κινείται άτονα στην κρίσιμη ζώνη των 580 - 590 μονάδων αδυνατώντας να διασπάσει ανοδικά σημαντικές αντιστάσεις που θα τον οδηγούσαν στην επαναπροσέγγιση των 600 μονάδων.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην επαναφορά του Γενικού Δείκτη άνω των 582 μονάδων όπως και στην επαναφορά του Τραπεζικού Δείκτη άνω των 653 μονάδων καθώς έτσι θα ακυρωθεί η πρόσφατη πτωτική αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης των δεικτών και θα αποφευχθεί νέα πτωτική επιτάχυνση...

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες – Εγκλωβισμένος χρηματιστηριακά ο κλάδος

Άτονες για μια ακόμη συνεδρίαση ήταν οι μετοχές των τραπεζών με χαμηλούς όγκους.
Μπορεί να ειπωθεί ότι είναι πρωτοφανής η αδιαφορία των επενδυτών.  
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,18 ευρώ με πτώση -1,1% με όγκο 16,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.   
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε   στα 0,0060 ευρώ με όγκο 263 χιλ.  τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε  στα 1,54 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 12 εκατ τεμαχίων και αγοράς 51 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,14 ευρώ με πτώση -2,78% με όγκο 9,7 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε  στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 12,8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε  στα 0,5150 ευρώ με πτώση -0,96% με όγκο 2,1 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,12 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε   στα 0,1340 ευρώ με άνοδο +0,75% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0570 ευρώ με πτώση -3,39%, όγκο 788 χιλ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 135 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 9,91 ευρώ με πτώση -0,40% με αποτίμηση 196 εκατ. ευρώ.

Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Απονευρωμένη η αγορά
    
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε  στα 19,29 ευρώ με πτώση -0,62%  με την κεφαλαιοποίηση στα 7,04 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε   στα 8,09 ευρώ με πτώση -0,12% και αποτίμηση 3,96 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε   στα 2,96 ευρώ με πτώση 1% και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,33 ευρώ με πτώση -2% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,65 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε  στα 20,1 ευρώ με άνοδο +0,45% με την αποτίμηση στα 1,34 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε   στα 21,03 ευρώ με πτώση -0,94% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,62 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε   στα 4,13 ευρώ με πτώση -0,24% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε  στα 11,1 ευρώ με άνοδο +1,46% και κεφαλαιοποίηση 1,22 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε   στα 11,6 ευρώ με άνοδο +2,02% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε    στα 5,21 ευρώ με πτώση -4,4% και αποτίμηση 554 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε   στα 0,1150 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 434 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 118 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε   στα 5,37 ευρώ με άνοδο +3,67%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 627 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε   στα 1,15 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε   στα 12,52 ευρώ με άνοδο +0,48% και αποτίμηση 313 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε   σήμερα στα 5,93 ευρώ με πτώση -2,31% και αποτίμηση 423 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε    στα 4,5 ευρώ με πτώση -0,88% και αποτίμηση 294 εκατ. ευρώ.

Μετά το sell off ευρέως  αγορές στα ομόλογα της Ευρώπης – Ήπιες πιέσεις στα ελληνικά

Αξιόλογες αγορές μετά τις πρόσφατες μεγάλες ρευστοποιήσεις σημειώνονται στα ευρωπαϊκά ομόλογα.
Οι επενδυτές θεωρούν ότι υπήρξε δόση υπερβολής στο sell off και προβαίνουν σε αγορές σχεδόν καθολικά σε όλα τα ομόλογα της Ευρώπης.
Συν τοις άλλοις είναι ακόμη νωρίς να εκτιμηθεί η επίδραση της οικονομικής πολιτικής Trump.
Ωστόσο η στροφή στην πραγματική οικονομία είναι το ζητούμενο και όχι οι ακραίες στρεβλώσεις που προκαλούν τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης…
Η πρόσφατη άνοδος των αποδόσεων στα ομόλογα με παράλληλη πτώση τιμών είναι ένδειξη ότι το μόρφωμα των κεντρικών τραπεζών αποδομείται.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 15 Νοεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,30% ενώ συνολικά στην Ευρώπη σημειώνεται άνοδος τιμών….
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 15 Νοεμβρίου του 2016 στο 5,60% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 75,70 με 77,15 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,38% και 7,12%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 690 μονάδες βάσης από 688 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 955 μονάδες βάσης από 900 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 900 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές  τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 94,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,37%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,6% απόδοση αγοράς 5,80% και απόδοση πώλησης 5,4% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.

Μετά το sell off αγορές στα ευρωπαϊκά ομόλογα

Μετά το sell off αγορές εκδηλώνονται σε όλα σχεδόν τα ευρωπαϊκά ομόλογα με πτώση αποδόσεων και άνοδο τιμών.
Πολύ χαρακτηριστικές οι περιπτώσεις σε Γερμανία, Ιρλανδία κ.α.  
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,30%.   
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου  του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων υποχωρούν σήμερα λόγω αγορών και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,91% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,46%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,44% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.

www.bankingnews.gr

Ρoή Ειδήσεων

Σχόλια αναγνωστών

Δείτε επίσης