Τραπεζικό ράλι +11% λόγω αγορών από UBS, Goldman, Citi ωθεί το ΧΑ +2,5% στις 631 μον. - Το ΟΧΙ στην Ιταλία θα φέρει sell off

(upd24)Η κίνηση της Moody's να αναβαθμίσει σε σταθερή από αρνητική την πιστοληπτική ικανότητα των ελληνικών τραπεζών έδωσε - πρόσκαιρη - ώθηση στις μετοχές των τραπεζών σε νέο ράλι και κατ΄ επέκταση επέδρασε θετικά στην αγορά που υπερέβη τις 630 μονάδες.
Οι ξένοι συνεχίζουν να αγοράζουν τράπεζες, ωθώντας υψηλότερα τις μετοχικές αξίες.
Το ελληνικό χρηματιστήριο παρά την νέα ισχυρή άνοδο προσπαθεί να σταθμίσει την μη επίτευξη συμφωνίας ακόμη στην δεύτερη αξιολόγηση και τις διάχυτες ανησυχίες στην περίπτωση που επικρατήσει το ΟΧΙ στην Ιταλία.
Οι τράπεζες μετά την αρχική πτώση ανέκαμψαν αλλά χωρίς momentum, ξεχώρισαν η Πειραιώς, η Alpha και η Εθνική ενώ στον FTSE 25 η πλειοψηφία των μετοχών γύρισαν σε θετικό πρόσημο με τον ΟΤΕ να κινείται με εναλλαγές στο πρόσημο καθώς επίκειται η πώληση του 5% στα 8 ευρώ ή οριακά χαμηλότερα.
Πλέον ο Γενικός Δείκτης κινείται πάνω από τις 620 μονάδες ένδειξη ότι υπάρχουν περιθώρια ανόδου, τα οποία οριοθετούνται από τις εξελίξεις... στην Ιταλία.
Για τους επενδυτές θα πρέπει να σταθμίσουν με προσοχή τις εξελίξεις στην Ιταλία που θα επηρεάσουν όλες τις αγορές και από εκεί και πέρα είναι προφανές ότι θα δοθεί ένα παράθυρο ευκαιριών στην Ελλάδα.
Το success story που σχεδιάζεται θα περιλαμβάνει βραχυπρόθεσμα μέτρα στο χρέος, αναβαθμίσεις της Ελλάδος από τους οίκους αξιολόγησης, ένταξη της Ελλάδος στην ποσοτική χαλάρωση και έξοδος στις αγορές με δημοπρασία 3ετών.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκαν ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 631,21 μονάδες με άνοδο +2,5% έχοντας υψηλό στις 631,22 μονάδες και χαμηλό στις 613,56 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε καλύτερα επίπεδα σε σχέση με το παρελθόν, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκει στα 85,2 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 159,2 εκατ. τεμάχια, με τα 145 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 7 εκ τεμάχια στα warrants.

Τα "κάτω - πάνω"  έφεραν στις τράπεζες οι αγορές από UBS, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup και HSBC

Η συνέχεια αγορών από τους ξένους στις τράπεζες ύστερα από το τετραήμερο ανοδικό σερί εκπλήσσει θετικά την αγορά η οποία παρά τις αρχικές απώλειες κατάφερε να γυρίσει και πάλι σε θετικό έδαφος με το Γενικό Δείκτη να διασπάει και τη σημαντική αντίσταση των 625 μονάδων με τον Τραπεζικό Δείκτη οδηγό...
Η συμμετοχή των ξένων είναι ιδιαίτερα ικανοποιητική με την UBS και την Goldman Sachs να ξεχωρίζουν στην Εθνική , την HSBC και τη Citigroup στην Alpha Bank, την Goldman Sachs και τη Morgan Stanley στην Eurobank και την JP Morgan και UBS στην Πειραιώς
Στην Εθνική, η UBS έχει διακινήσει 3 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 2,4 εκατ. μετοχές,  η INCA 1,4 εκατ. μετοχές, η Jonestrading 1,4 εκατ. μετοχές, η HSBC 1,2 εκατ. μετοχές, η Credit Suisse 500 χιλ. μετοχές και η CVGX 500 χιλ. μετοχές.
Στην Alpha Bank, η HSBC 1,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 1,2  εκατ. μετοχές, η Morgan Stanley 1,1 εκατ μετοχές, η Goldman Sachs 700 χιλ. μετοχές και η Auerbach Grayson Company 500 χιλ. μετοχές και η Morgan Stanley 500 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank, η Goldman Sachs 2,8 εκατ. μετοχές, η Morgan Stanley 1,8 εκατ. μετοχές, η UBS 1,7 εκατ. μετοχές και η JP Morgan 1,4 εκατ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η JP Morgan 3,5 εκατ. μετοχές, η UBS 3 εκατ. μετοχές, η Kepler 2,8 εκατ. μετοχές,η Citigroup 2,3 εκατ. μετοχές και η η Morgan Stanley 2,3 εκατ. μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η HSBC 120 χιλ. μετοχές, η Auerbach Grayson Company 75 χιλ. μετοχές και η  η Morgan Stanley 35 χιλ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ η Societe Generale 110 χιλ. μετοχές.

Όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται άνω των 600 μονάδων η βραχυπρόθεσμη τάση θα είναι καθαρά ανοδική - Ο Τραπεζικός Δείκτης συνεχίζει να οδηγεί την αγορά

Με κέρδη της τάξης του  +0,64%, στις 615,83 μονάδες, έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση ύστερα από το τριήμερο ανοδικό σερί με το σηματωρό Τραπεζικό Δείκτη να συνεχίζει ακάθεκτος καταγράφοντας νέα κέρδη της τάξης του +2,15%...
Η βραχυπρόθεσμη και η κύρια τάση της αγοράς παραμένει ανοδική και σ'αυτό το σημείο να τονίσουμε πως όσο ο Γενικός Δείκτης διακρατά τις 600 μονάδες δεν απειλείται η ανοδικότητα.
Αξίζει επίσης να σημειωθεί πως ύστερα από το τετραήμερο ανοδικό σερί με τις τραπεζικές μετοχές να καταγράφουν αξιόλογα κέρδη που αγγίζουν το +30%, δε θα ήταν απίθανο να υπάρξει μία μικρή υποχώρηση του Τραπεζικού Δείκτη χωρίς όμως να απειληθούν οι στηρίξεις που θα έβαζαν σε κίνδυνο το βραχυπρόθεσμο momentum του το οποίο παραμένει καθαρά ανοδικό...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 625 και 640 μονάδες και η στήριξη στις 604 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 821 και 861 μονάδες και η στήριξη στις 763 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,22 και 0,229 ευρώ και η στήριξη στα 0,205 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,90 και 1,99 ευρώ και η στήριξη στα 1,76 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,701 και 0,752 ευρώ και η στήριξη στα 0,634 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,194 και 0,161 ευρώ και η στήριξη στα 0,182 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1679 και 1716 ευρώ και η στήριξη στις 1619 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως ύστερα από το τετραήμερο ανοδικό σερί μία ήπια κατοχύρωση κερδών, ειδικά στις τραπεζικές μετοχές, ενδοσυνεδριακά θα ήταν απόλυτα φυσιολογική και καθόλου ανησυχητική από τη στιγμή που διακρατητούνται όλες οι απαραίτητες στηρίξεις... Επόμενος στόχος του Γενικού Δείκτη παραμένει η δύσκολη περιοχή των 625 μονάδων και του Τραπεζικού Δείκτη η περιοχή των 800 - 821 μονάδων.
Το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται κυρίως στη συμπεριφορά του σηματωρού Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος ύστερα από το τετραήμερο ανοδικό σερί καλείται  να τεστάρει τις αντοχές του καθώς πολλοί επενδυτές μπορεί να προβούν σε κατοχύρωση μέρους των πρόσφατων κερδών τους.
Όσο λοιπόν ο Τραπεζικός Δείκτης βρίσκεται άνω των 763 μονάδων η όποια διόρθωση δε θεωρείται ανησυχητική για τη συνέχεια στην αγορά...

Νέο ισχυρό ράλι +11% στις τράπεζες με επίκεντρο την Πειραιώς και Eurobank

Νέα ισχυρή άνοδος μετά την αρχική πτώση έλαβε χώρα στις τράπεζες οι οποίες το τελευταίο διάστημα πρωτοστατούν σε βελτίωση.
Εάν όμως κυριαρχήσει το ΟΧΙ στην Ιταλία στις 4 Δεκεμβρίου η ευρύτερη αποσταθεροποίηση θα πλήξει και τις ελληνικές τραπεζικές μετοχές.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2270 ευρώ με άνοδο +8,61% με όγκο 61,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0080 ευρώ με όγκο 475 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε  στα 1,89 ευρώ με άνοδο +5% με όγκο 10,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,9 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε  στα 0,0020 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 17 εκατ τεμαχίων και αγοράς 52 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε  στα 0,21 ευρώ με άνοδο +11,11% με όγκο 39,9 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,83 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε  στα 0,0020 ευρώ με εντολή πώλησης 18 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε  στα 0,72 ευρώ με άνοδο +6,67% με όγκο 16,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε  στα 0,1250 ευρώ με πτώση -6,02% και κεφαλαιοποίηση 1,11 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0680 ευρώ άνοδο +6,25%, όγκο 2,9 εκ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 147 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,49 ευρώ με άνοδο +1,94% με αποτίμηση 208 εκατ. ευρώ.

Ανοδικό γύρισμα στον FTSE 25 – Ξεχώρισε η ΔΕΗ +8% 

Ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,23 ευρώ με άνοδο +1,76% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,38 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,44 ευρώ με πτώση -0,71% και αποτίμηση 4,13 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε  στα 3,3 ευρώ με άνοδο +7,84% και κεφαλαιοποίηση 765 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε  στα 8,87 ευρώ με άνοδο  +1,03% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,82 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,36 ευρώ με άνοδο +2,83% με την αποτίμηση στα 1,36 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,66 ευρώ με άνοδο +0,88% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,66 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,68 ευρώ με άνοδο +2,2% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,17 ευρώ με άνοδο +5,83% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε  στα 12,69 ευρώ με άνοδο +2,34% και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε  στα 5,48 ευρώ με άνοδο +0,92% και αποτίμηση 583 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε  στα 0,1220 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε  στα 6 ευρώ με άνοδο +2,56%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 701 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,19 ευρώ με πτώση -2,46% και αποτίμηση 210 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε  στα 13,04 ευρώ με άνοδο +0,46% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε  σήμερα στα 6,2 ευρώ με άνοδο +1,81% και αποτίμηση 442 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε  στα 5 ευρώ με άνοδο +3,73% και αποτίμηση 326 εκατ. ευρώ.

Οριακή βελτίωση στα ελληνικά το 10ετές 7,02% το ετήσιο 5%, άνοδος στα ευρωπαϊκά ομόλογα

Οριακή βελτίωση σημειώνεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα ενώ στα ευρωπαϊκά μετά το κύμα ρευστοποιήσεων έχουν επανέλθει οι αγοραστές ανεβάζοντας τις τιμές.
Πάντως η πρόσφατη άνοδος των αποδόσεων στα ομόλογα με παράλληλη πτώση τιμών είναι ένδειξη ότι το μόρφωμα των κεντρικών τραπεζών αποδομείται.
Στην Ευρώπη το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 22 Νοεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,24% ενώ συνολικά στην Ευρώπη σημειώνεται βελτίωση.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 22 Νοεμβρίου του 2016 στο 5% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 77,75 με 79,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,02% και 6,77%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 665 μονάδες βάσης από 674 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 902 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9% ή 902 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές  τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 96,20 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,5%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,05 μον. βάσης με μέση απόδοση 4,85% απόδοση αγοράς 5% και απόδοση πώλησης 4,70% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης

Βελτίωση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρώπης με άνοδο αποδόσεων και πτώση τιμών απόρροια των ανησυχιών για Ιταλία, Brexit κ.α..
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,24%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων υποχωρούν σήμερα λόγω αγορών και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,90% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,62%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,98% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
Οι αγορές ομολόγων καθοδηγούνται από τον φόβο και ο φόβος σε συνδυασμό με τα προγράμματα ποσοτικής χαλάρωσης προκαλούν ακραίες στρεβλώσεις.

www.bankingnews.gr