Διόρθωση στο χρηματιστήριο μετά την πρόσφατη ισχυρή άνοδο - Μεγάλες πιέσεις στην FF Group -8%
(upd24) Εύλογη διόρθωση έλαβε χώρα σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο απόρροια κυρίως των ανησυχιών για την Ιταλία αλλά και για το είδος της συμφωνίας Ελλάδος με δανειστές.
Αρχικώς οι ρευστοποιήσεις εντάθηκαν στην πορεία εμφανίστηκαν και αγοραστές μειώνοντας τις απώλειες ενώ προς το πέρας της συνεδρίασης υπήρξε νέες μικρότερης κλίμακας πωλήσεις.
Οι πιέσεις στις τράπεζες μετριάστηκαν, ενώ στον FTSE 25 οι πιέσεις ήταν μεγαλύτερες ΕΛΠΕ -3,93% λόγω ακύρωσης του διαγωνισμού με την ΔΕΣΦΑ, η FF Group -8% λόγω κατώτερων αποτελεσμάτων 9μήνου, ενώ γενικώς υπάρχει διάθεση για επιλεκτικές ρευστοποιήσεις.
Είναι προφανές ότι βραχυπρόθεσμα όλες οι αγορές και η ασθμαίνουσα ελληνική επικεντρώνονται στην Ιταλία και στο δημοψήφισμα.
Κατά το πιθανότερο σενάριο θα επικρατήσει το ΟΧΙ εξέλιξη που θα οδηγήσει σε sell off στις αγορές βραχυπρόθεσμα.
Με ΟΧΙ στις 5 Δεκεμβρίου θα σημειωθεί μια πολύ καλή και ισχυρή διόρθωση στις αγορές.
Στις 4 Δεκεμβρίου του 2016 διεξάγεται το κρίσιμο δημοψήφισμα στην Ιταλία.
Τα βασικά ερωτήματα είναι
1)Με τι διαφορά θα κερδίσει – αν κερδίσει - το ΟΧΙ καθώς οι δημοσκοπήσεις – πλέον δεν επιτρέπεται η δημοσιοποίηση τους – έδειχναν διαφορές +11% αλλά από το στρατόπεδο Renzi υποστηρίζουν ότι έχει μειωθεί στο +4% με +5% υπέρ του ΟΧΙ.
2)Εάν θα παραιτηθεί ο Renzi αυτή η πολιτική μετριότητα της Ιταλίας, αυτό δεν είναι σαφές….
Στο εσωτερικό μέτωπο είναι ξεκάθαρο ότι η Ελλάδα είναι αδύνατο να μην πάρει την υποτυπώδη λύση με τα βραχυπρόθεσμα μέτρα για το χρέος.
Θα κλείσει η αξιολόγηση και 20/1/2017 ή 9 Μαρτίου του 2017 θα ενταχθεί σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Άρα οι επόμενοι μήνες θα είναι θετικοί για την ελληνική αγορά με στόχο 700-740 μονάδες....
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά - μετριάζοντας τις αρχικές απώλειες - με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 614,61 μονάδες με πτώση -2,25% έχοντας υψηλό στις 629,98 μονάδες και χαμηλό στις 614,01 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε ικανοποιητικά επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο το τελευταίο διάστημα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 83,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 143,4 εκατ. τεμάχια, με τα 132 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 4,1 εκατ τεμάχια στα warrants.
Έντονη δραστηριότητα και ανάμεικτες κινήσεις στις τράπεζες από HSBC, JP Morgan, Goldman Sachs
Ανάμεικτες είναι οι κινήσεις των ξένων στις τραπεζικές μετοχές σήμερα οι οποίες ενώ στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης βρισκόντουσαν σε αρνητικό έδαφος, 40 λεπτά πριν το κλείσιμο περνούν σε θετικό έδαφος με την HSBC να ξεχωρίζει στην Εθνική, τη JP Morgan στην Alpha Bank και την Eurobank και την Goldman Sachs στην Πειραιώς.
Στην Folli Follie η οποία ξεχωρίζει πτωτικά στη σημερινή συνεδρίαση, τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών έχει διακινήσει η Wood...
Στην Εθνική, η HSBC έχει διακινήσει 12 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 7 εκατ. μετοχές, η Citigroup 5 εκατ. μετοχές και η Goldman Sachs 2 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η JP Morgan 4 εκατ. μετοχές, η Credit Susie 1,5 εκατ. μετοχές, η UBS 700 χιλ. μετοχές και η HSBC 700 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η JP Morgan 1 εκατ. μετοχές και η Goldman Sachs 500 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η Goldman Sachs 3,5 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 2,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 2 εκατ. μετοχές και η Barclays 1,5 εκατ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ, η HSBC 175 χιλ. μετοχές και η UBS 60 χιλ. μετοχές.
Στην Folli Follie η WOOD έχει διακινήσει 200 χιλ. μετοχές.
Καλύτερος χρηματιστηριακός μήνας ο Νοέμβριος μετά τον Μάιο του 2016 - Ανοδική και πάλι η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη
Ο καλύτερος χρηματιστηριακός μήνας, μετά τον Μάιο του 2016 ήταν ο Νοέμβριος για το Γενικό Δείκτη ο οποίος κατάφερε να διασπάσει ανοδικά τη βασανιστική συσσώρευση των τελευταίων μηνών κλείνοντας +6,36% υψηλότερα, στις 628,75 μονάδες.
Ακόμα καλύτερος ήταν ο Νοέμβριος για τον "πρωταγωνιστή" Τραπεζικό Δείκτη ο οποίος είχε την καλύτερη απόδοσή του μετά τον Μάρτιο του 2016, καταγράφοντας μηνιαία κέρδη της τάξης του +24,48% κλείνοντας στις 827,7 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ ανοδική είναι και πάλι η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πλέον πολύ κοντά στο προηγούμενο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 634,38 μονάδων που είχε πραγματοποιηθεί στη συνεδρίαση της 23/11 και από όπου υποχώρησε, διορθώνοντας έως τη σημαντική περιοχή στήριξης των 603,41 μονάδων, η οποία έβγαλε τα απαιτούμενα αντανακλαστικά οδηγώντας εκ νέου την αγορά στη ζώνη των 620 - 630 μονάδων.
Ο Τραπεζικός Δείκτης μετά το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 845,77 μονάδων που πραγματοποιήθηκε στη συνεδρίαση της 22/11 υποχώρησε έως την κρίσιμη ζώνη στήριξης των 720 μονάδων, με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 726,26 μονάδες, στη συνεδρίαση της 28/11 και από εκεί αντέδρασε έως τις 844,81 μονάδες ( ενδοσυνεδριακό υψηλό ) στη χθεσινή συνεδρίαση.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 640 και 659 μονάδες και οι στηρίξεις στις 615 και 604 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 851 και 895 μονάδες και η στήριξη στις 798 μονάδες.
Σ'αυτό το σημείο να αναφέρουμε πως η βραχυπρόθεσμη τάση της Alpha Bank και της Eurobank είναι και πάλι ανοδική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση της Εθνικής και της Πειραιώς.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,229 και 0,238 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,209 και 0,199 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,958 ευρώ και 2,03 και η στήριξη στα 1,84 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank στα 0,74 ευρώ και 0,784 και η στήριξη στα 0,65 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,206 και 0,216 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,186 και 0,168 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1750 και 1804 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1678 και 1659 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η σημερινή συνεδρίαση αποκτά ιδιαίτερο ενδιαφέρον, ύστερα από τη διήμερη ανοδική αντίδραση, με το Γενικό Δείκτη να ανακτά ουσιαστικά όλες τις απώλειες του τριήμερου πτωτικού σερί που προηγήθηκε και το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται και πάλι πολύ κοντά στο προηγούμενο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 634,38 μονάδων.
Το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στη συμπεριφορά του σηματωρού Τραπεζικού Δείκτη με έμφαση στην περιοχή στήριξης των 800 μονάδων όπου καλό θα ήταν να διακρατηθεί για τη διατήρηση της ανοδικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum...
Σημαντική θεωρείται επίσης , η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω της στήριξης των 615 μονάδων.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες στο επίκεντρο η Eurobank και όγκοι σε Εθνική, Πειραιώς και πακέτο στην Κύπρου
Μεικτές τάσεις μετά τις χθεσινές αξιόλογες αγορές σημειώθηκαν στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα….
Οι κινήσεις trading συνεχίζονται, οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις στην Ιταλία.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2140 ευρώ με πτώση -2,73% με όγκο 57,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ και με όγκο 473 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,84 ευρώ με πτώση -3,16% με όγκο 9,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 58 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,20 ευρώ με άνοδο +0,5% με όγκο 37,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 17,6 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6930 ευρώ με πτώση -1,98% με όγκο 10,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1210 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0570 ευρώ αμετάβλητη, όγκο 3,1 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 135 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,26 ευρώ με άνοδο +0,18% με αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή πτώση στον FTSE 25 – Μεγάλες πιέσεις σε FF Group και ΕΛΠΕ
Ισχυρές πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι περιορισμένοι ωστόσο οι μετοχές ακολουθούν - σε πτώση - την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,22 ευρώ με πτώση -4,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,01 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,6 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 4,21 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3 ευρώ με πτώση -2,28% και κεφαλαιοποίηση 696 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,7 ευρώ με πτώση -1,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,77 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,45 ευρώ με πτώση -8,93% με την αποτίμηση στα 1,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,5 ευρώ με πτώση -3,76% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,16 ευρώ με πτώση -3,93% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,02 ευρώ με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,34 ευρώ με πτώση -0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1310 ευρώ με άνοδο +1,55% και όγκο 4,1 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 122 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,88 ευρώ με πτώση -0,84%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 687 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,13 ευρώ με πτώση -1,74% και αποτίμηση 200 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,6 ευρώ με πτώση -3,82% και αποτίμηση 315 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,26 ευρώ με άνοδο +0,16% και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,71 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 307 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 6,51% το ετήσιο 5,20% - Μεγάλη επιδείνωση σε Ιταλία, Πορτογαλία
Η σημαντική βελτίωση - που σημειώθηκε από χθες - στα ελληνικά ομόλογα συντηρείται καθώς οι επενδυτές ποντάρουν ότι θα υπάρξει οριστική συμφωνία για τα βραχυπρόθεσμα μέτρα στο χρέος.
Ήδη από χθες λόγω της 6σέλιδης επιστολής του SSM για το χρέος, τα ελληνικά ομόλογα αντιδρούν θετικά.
Στην Ευρώπη ωστόσο καταγράφεται οριζόντια επιδείνωση με ρευστοποιήσεις οι επενδυτές παίρνουν αμυντική θέση λόγω του δημοψηφίσματος στην Ιταλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 1η Δεκεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,31% ενώ συνολικά στην Ευρώπη κυριαρχούν οι πωλητές.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 1η Δεκεμβρίου του 2016 στο 5,20% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 80 με 81,40 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,51% και 6,41%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 616 μονάδες βάσης από 640 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 96 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,58%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,05% απόδοση αγοράς 5,20% και απόδοση πώλησης 4,65% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Μεγάλη επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρώπης
Μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα με άνοδο αποδόσεων και πτώση τιμών λόγω ρευστοποιήσεων.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,31%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων υποχωρούν σήμερα λόγω αγορών και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,98% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,76%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,62% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Αρχικώς οι ρευστοποιήσεις εντάθηκαν στην πορεία εμφανίστηκαν και αγοραστές μειώνοντας τις απώλειες ενώ προς το πέρας της συνεδρίασης υπήρξε νέες μικρότερης κλίμακας πωλήσεις.
Οι πιέσεις στις τράπεζες μετριάστηκαν, ενώ στον FTSE 25 οι πιέσεις ήταν μεγαλύτερες ΕΛΠΕ -3,93% λόγω ακύρωσης του διαγωνισμού με την ΔΕΣΦΑ, η FF Group -8% λόγω κατώτερων αποτελεσμάτων 9μήνου, ενώ γενικώς υπάρχει διάθεση για επιλεκτικές ρευστοποιήσεις.
Είναι προφανές ότι βραχυπρόθεσμα όλες οι αγορές και η ασθμαίνουσα ελληνική επικεντρώνονται στην Ιταλία και στο δημοψήφισμα.
Κατά το πιθανότερο σενάριο θα επικρατήσει το ΟΧΙ εξέλιξη που θα οδηγήσει σε sell off στις αγορές βραχυπρόθεσμα.
Με ΟΧΙ στις 5 Δεκεμβρίου θα σημειωθεί μια πολύ καλή και ισχυρή διόρθωση στις αγορές.
Στις 4 Δεκεμβρίου του 2016 διεξάγεται το κρίσιμο δημοψήφισμα στην Ιταλία.
Τα βασικά ερωτήματα είναι
1)Με τι διαφορά θα κερδίσει – αν κερδίσει - το ΟΧΙ καθώς οι δημοσκοπήσεις – πλέον δεν επιτρέπεται η δημοσιοποίηση τους – έδειχναν διαφορές +11% αλλά από το στρατόπεδο Renzi υποστηρίζουν ότι έχει μειωθεί στο +4% με +5% υπέρ του ΟΧΙ.
2)Εάν θα παραιτηθεί ο Renzi αυτή η πολιτική μετριότητα της Ιταλίας, αυτό δεν είναι σαφές….
Στο εσωτερικό μέτωπο είναι ξεκάθαρο ότι η Ελλάδα είναι αδύνατο να μην πάρει την υποτυπώδη λύση με τα βραχυπρόθεσμα μέτρα για το χρέος.
Θα κλείσει η αξιολόγηση και 20/1/2017 ή 9 Μαρτίου του 2017 θα ενταχθεί σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Άρα οι επόμενοι μήνες θα είναι θετικοί για την ελληνική αγορά με στόχο 700-740 μονάδες....
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά - μετριάζοντας τις αρχικές απώλειες - με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 614,61 μονάδες με πτώση -2,25% έχοντας υψηλό στις 629,98 μονάδες και χαμηλό στις 614,01 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε ικανοποιητικά επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο το τελευταίο διάστημα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 83,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 143,4 εκατ. τεμάχια, με τα 132 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 4,1 εκατ τεμάχια στα warrants.
Έντονη δραστηριότητα και ανάμεικτες κινήσεις στις τράπεζες από HSBC, JP Morgan, Goldman Sachs
Ανάμεικτες είναι οι κινήσεις των ξένων στις τραπεζικές μετοχές σήμερα οι οποίες ενώ στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης βρισκόντουσαν σε αρνητικό έδαφος, 40 λεπτά πριν το κλείσιμο περνούν σε θετικό έδαφος με την HSBC να ξεχωρίζει στην Εθνική, τη JP Morgan στην Alpha Bank και την Eurobank και την Goldman Sachs στην Πειραιώς.
Στην Folli Follie η οποία ξεχωρίζει πτωτικά στη σημερινή συνεδρίαση, τον μεγαλύτερο όγκο συναλλαγών έχει διακινήσει η Wood...
Στην Εθνική, η HSBC έχει διακινήσει 12 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 7 εκατ. μετοχές, η Citigroup 5 εκατ. μετοχές και η Goldman Sachs 2 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η JP Morgan 4 εκατ. μετοχές, η Credit Susie 1,5 εκατ. μετοχές, η UBS 700 χιλ. μετοχές και η HSBC 700 χιλ. μετοχές.
Στην Eurobank η JP Morgan 1 εκατ. μετοχές και η Goldman Sachs 500 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η Goldman Sachs 3,5 εκατ. μετοχές, η JP Morgan 2,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 2 εκατ. μετοχές και η Barclays 1,5 εκατ. μετοχές.
Στον ΟΤΕ, η HSBC 175 χιλ. μετοχές και η UBS 60 χιλ. μετοχές.
Στην Folli Follie η WOOD έχει διακινήσει 200 χιλ. μετοχές.
Καλύτερος χρηματιστηριακός μήνας ο Νοέμβριος μετά τον Μάιο του 2016 - Ανοδική και πάλι η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη
Ο καλύτερος χρηματιστηριακός μήνας, μετά τον Μάιο του 2016 ήταν ο Νοέμβριος για το Γενικό Δείκτη ο οποίος κατάφερε να διασπάσει ανοδικά τη βασανιστική συσσώρευση των τελευταίων μηνών κλείνοντας +6,36% υψηλότερα, στις 628,75 μονάδες.
Ακόμα καλύτερος ήταν ο Νοέμβριος για τον "πρωταγωνιστή" Τραπεζικό Δείκτη ο οποίος είχε την καλύτερη απόδοσή του μετά τον Μάρτιο του 2016, καταγράφοντας μηνιαία κέρδη της τάξης του +24,48% κλείνοντας στις 827,7 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ ανοδική είναι και πάλι η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πλέον πολύ κοντά στο προηγούμενο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 634,38 μονάδων που είχε πραγματοποιηθεί στη συνεδρίαση της 23/11 και από όπου υποχώρησε, διορθώνοντας έως τη σημαντική περιοχή στήριξης των 603,41 μονάδων, η οποία έβγαλε τα απαιτούμενα αντανακλαστικά οδηγώντας εκ νέου την αγορά στη ζώνη των 620 - 630 μονάδων.
Ο Τραπεζικός Δείκτης μετά το ενδοσυνεδριακό υψηλό των 845,77 μονάδων που πραγματοποιήθηκε στη συνεδρίαση της 22/11 υποχώρησε έως την κρίσιμη ζώνη στήριξης των 720 μονάδων, με ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 726,26 μονάδες, στη συνεδρίαση της 28/11 και από εκεί αντέδρασε έως τις 844,81 μονάδες ( ενδοσυνεδριακό υψηλό ) στη χθεσινή συνεδρίαση.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 640 και 659 μονάδες και οι στηρίξεις στις 615 και 604 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 851 και 895 μονάδες και η στήριξη στις 798 μονάδες.
Σ'αυτό το σημείο να αναφέρουμε πως η βραχυπρόθεσμη τάση της Alpha Bank και της Eurobank είναι και πάλι ανοδική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση της Εθνικής και της Πειραιώς.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,229 και 0,238 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,209 και 0,199 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,958 ευρώ και 2,03 και η στήριξη στα 1,84 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank στα 0,74 ευρώ και 0,784 και η στήριξη στα 0,65 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,206 και 0,216 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,186 και 0,168 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1750 και 1804 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1678 και 1659 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η σημερινή συνεδρίαση αποκτά ιδιαίτερο ενδιαφέρον, ύστερα από τη διήμερη ανοδική αντίδραση, με το Γενικό Δείκτη να ανακτά ουσιαστικά όλες τις απώλειες του τριήμερου πτωτικού σερί που προηγήθηκε και το Γενικό Δείκτη να βρίσκεται και πάλι πολύ κοντά στο προηγούμενο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 634,38 μονάδων.
Το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στη συμπεριφορά του σηματωρού Τραπεζικού Δείκτη με έμφαση στην περιοχή στήριξης των 800 μονάδων όπου καλό θα ήταν να διακρατηθεί για τη διατήρηση της ανοδικότητας του βραχυπρόθεσμου momentum...
Σημαντική θεωρείται επίσης , η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω της στήριξης των 615 μονάδων.
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες στο επίκεντρο η Eurobank και όγκοι σε Εθνική, Πειραιώς και πακέτο στην Κύπρου
Μεικτές τάσεις μετά τις χθεσινές αξιόλογες αγορές σημειώθηκαν στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα….
Οι κινήσεις trading συνεχίζονται, οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις στην Ιταλία.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2140 ευρώ με πτώση -2,73% με όγκο 57,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ και με όγκο 473 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,84 ευρώ με πτώση -3,16% με όγκο 9,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 25 εκατ τεμαχίων και αγοράς 58 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,20 ευρώ με άνοδο +0,5% με όγκο 37,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,74 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 17,6 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6930 ευρώ με πτώση -1,98% με όγκο 10,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,51 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1210 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,07 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0570 ευρώ αμετάβλητη, όγκο 3,1 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 135 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,26 ευρώ με άνοδο +0,18% με αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ.
Ισχυρή πτώση στον FTSE 25 – Μεγάλες πιέσεις σε FF Group και ΕΛΠΕ
Ισχυρές πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι περιορισμένοι ωστόσο οι μετοχές ακολουθούν - σε πτώση - την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,22 ευρώ με πτώση -4,14% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,01 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,6 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 4,21 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3 ευρώ με πτώση -2,28% και κεφαλαιοποίηση 696 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,7 ευρώ με πτώση -1,14% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,77 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,45 ευρώ με πτώση -8,93% με την αποτίμηση στα 1,23 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,5 ευρώ με πτώση -3,76% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,16 ευρώ με πτώση -3,93% και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,02 ευρώ με πτώση -1,64% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,34 ευρώ με πτώση -0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1310 ευρώ με άνοδο +1,55% και όγκο 4,1 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 122 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,88 ευρώ με πτώση -0,84%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 687 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,13 ευρώ με πτώση -1,74% και αποτίμηση 200 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,6 ευρώ με πτώση -3,82% και αποτίμηση 315 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,26 ευρώ με άνοδο +0,16% και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,71 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 307 εκατ. ευρώ.
Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 6,51% το ετήσιο 5,20% - Μεγάλη επιδείνωση σε Ιταλία, Πορτογαλία
Η σημαντική βελτίωση - που σημειώθηκε από χθες - στα ελληνικά ομόλογα συντηρείται καθώς οι επενδυτές ποντάρουν ότι θα υπάρξει οριστική συμφωνία για τα βραχυπρόθεσμα μέτρα στο χρέος.
Ήδη από χθες λόγω της 6σέλιδης επιστολής του SSM για το χρέος, τα ελληνικά ομόλογα αντιδρούν θετικά.
Στην Ευρώπη ωστόσο καταγράφεται οριζόντια επιδείνωση με ρευστοποιήσεις οι επενδυτές παίρνουν αμυντική θέση λόγω του δημοψηφίσματος στην Ιταλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 1η Δεκεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,31% ενώ συνολικά στην Ευρώπη κυριαρχούν οι πωλητές.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 1η Δεκεμβρίου του 2016 στο 5,20% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 80 με 81,40 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,51% και 6,41%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 616 μονάδες βάσης από 640 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 96 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,58%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,05% απόδοση αγοράς 5,20% και απόδοση πώλησης 4,65% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Μεγάλη επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρώπης
Μεγάλη επιδείνωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα με άνοδο αποδόσεων και πτώση τιμών λόγω ρευστοποιήσεων.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,31%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων υποχωρούν σήμερα λόγω αγορών και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,98% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,76%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,62% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών