Αναμενόμενη αμυντική στάση των επενδυτών ενόψει Ιταλίας και Αυστρίας στις 4 Δεκεμβρίου του 2016
(upd24)Η είδηση βόμβα ότι το ΔΝΤ ζητάει νέα μέτρα 4,2 δισεκ. ευρώ από το 2018 ή εάν δεν μειωθούν τα πρωτογενή πλεονάσματα από το 3,5% θα πρέπει να μειωθεούν οι συντάξεις σε συνδυασμό με την οριστική εξέλιξη στις 5 Δεκεμβρίου δεν θα υπάρξει απόφαση για την Ελλάδα στο Eurogroup θα χρειαστεί νέα συνεδρίαση μεταξύ 19-23/12 ανέκοψε την προσπάθεια αλλαγής κλίματος στο χρηματιστήριο.
Η αγορά λίγο πριν τις δημοπρασίες έχει μετριάσει τις αρχικές απώλειες στηριζόμενο κυρίως στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Αρχικά οι επενδυτές προέβησαν σε ρευστοποιήσεις στα πλαίσια μιας αμυντικής επενδυτικής στάσης, η αγορά κινήθηκε στην ζώνη των 605-615 μονάδων ακολουθώντας την τάση στην Ευρώπη όπου καταγράφονται λελογισμένες πωλήσεις, ενόψει προφανώς Ιταλίας και Αυστρίας στις 4/12/2016.
Προς το πέρας της συνεδρίασης η αλλαγή κλίματος ήταν εμφανής.
Οι πιέσεις στις τράπεζες ήταν της τάξης του -3% στην Alpha και Attica bank με μέτριους όγκους.....
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις χωρίς όγκους και χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο πλην της ανάκαμψης των ΕΛΠΕ μετά από ημέρες πτώσης, η FF Group συνέχισε να δέχεται πιέσεις ενώ στο θετικό γύρισμα συνέβαλλαν η Coca Cola Τιτάνας, ΟΤΕ κ.α.
Είναι προφανές ότι βραχυπρόθεσμα όλες οι αγορές και η ασθμαίνουσα ελληνική επικεντρώνονται στην Ιταλία και στο δημοψήφισμα αλλά και στις εκλογές στην Αυστρία.
Κατά το πιθανότερο σενάριο θα επικρατήσει το ΟΧΙ στην Ιταλία εξέλιξη που θα οδηγήσει σε sell off στις αγορές βραχυπρόθεσμα.
Επίσης είναι πιθανό να κερδίσει ο Hofer στην Αυστρία και να αποκτήσει τον πρώτο εθνικιστή Πρόεδρο.
Με ΟΧΙ στην Ιταλία και Hofer στην Αυστρία στις 5 Δεκεμβρίου θα σημειωθεί μια πολύ καλή και ισχυρή διόρθωση στις αγορές.
Στο εσωτερικό μέτωπο είναι ξεκάθαρο ότι η Ελλάδα είναι αδύνατο να μην πάρει την υποτυπώδη λύση με τα βραχυπρόθεσμα μέτρα για το χρέος.
Θα κλείσει η αξιολόγηση και 20/1/2017 ή 9 Μαρτίου του 2017 θα ενταχθεί σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Άρα οι επόμενοι μήνες θα είναι θετικοί για την ελληνική αγορά με στόχο 700-740 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο αρχικά σημείωνε μεγάλες απώλειες για να αλλάξει πλήρως η εικόνα προς το πέρας της συνεδρίασης με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 613,95 μονάδες με πτώση -0,11% έχοντας υψηλό στις 616,05 μονάδες και χαμηλό στις 605,11 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο με αγοραπωλησίες το τελευταίο διάστημα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 5,8 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 102,2 εκατ. τεμάχια, με τα 75 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 24 εκατ τεμάχια στα warrants εκ των οποίων 23,6 εκατ στην Alpha.
Αναπόφευκτη... στάση αναμονής στο χρηματιστήριο - Σημαντική η διακράτηση της στήριξης των 603 μονάδων του Γενικού Δείκτη
Με απώλειες της τάξης του -2,25% ,στις 614,76 μονάδες, έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να χάνει -2,15% κλείνοντας στις 809,90 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ του Τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί πως όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πάνω από τη σημαντική στήριξη των 595 μονάδων δεν απειλείται η ανοδικότητα της κύριας τάσης της αγοράς.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 603 και 595 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 625 και 640 μονάδες.
Η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 782 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 851 και 895 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Alpha Bank και της Eurobank παραμένει ανοδική ενώ της Εθνικής και της Πειραιώς είναι ουδέτερη.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,21 και 0,20 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,219 και 0,229 ευρώ.
Η στήριξη της Alpha Bank εντοπίζεται στα 1,79 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,90 και 1,96 ευρώ.
Η στήριξη της Eurobank εντοπίζεται στα 0,659 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,74 και 0,784 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,188 και 0,171 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,216 και 0,227 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η χθεσινή διόρθωση, η οποία προήλθε κυρίως από blue chips ( Follie - Folli, Coca - Cola ), φρενάρει προσωρινά την ανοδική ορμή των προηγούμενων συνεδριάσεων με το Γενικό Δείκτη να αναμένεται να τεστάρει εκ νέου τις αντοχές του στη σημαντική στήριξη των 603 μονάδων.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη στήριξη των 782 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική για τη διατήρηση της ανοδικότητας του δείκτη...
Πολύ σημαντική επίσης θεωρείται η διακράτηση της στήριξης των 603 μονάδων του Γενικού Δείκτη.
Επιλεκτικές πωλήσεις στις τράπεζες – Στο επίκεντρο η Alpha bank -3%
Ήπιες ρευστοποιήσεις σημειώθηκαν στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά μέτρια επίπεδα….
Νωρίτερα οι απώλειες ήταν μεγαλύτερες αλλά μετριάστηκαν στην συνέχεια.
Οι κινήσεις trading συνεχίζονται, οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις στην Ιταλία και Αυστρία.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2120 ευρώ με πτώση -0,93% με όγκο 27,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,90 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με πτώση -11% και με όγκο 310 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,79 ευρώ με πτώση -2,72% με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 23,5 εκατ και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 29 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1960 ευρώ με πτώση -2% με όγκο 27,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 11 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6870 ευρώ με πτώση -0,87% με όγκο 7,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με άνοδο +1,65% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0540 ευρώ πτώση -5,26%, όγκο 2,4 εκ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 128 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,20 ευρώ με πτώση -0,58% με αποτίμηση 202 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25, πιέσεις στην FF Group – Παραμένουν χαμηλοί οι όγκοι
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,52 ευρώ με άνοδο +1,56% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,12 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ με άνοδο +2,33% και αποτίμηση 4,31 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,1 ευρώ με άνοδο +3,33% και κεφαλαιοποίηση 719 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,59 ευρώ με πτώση -1,26% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,74 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,7 ευρώ με πτώση -4,07% με την αποτίμηση στα 1,18 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,72 ευρώ με άνοδο +1,07% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,13 ευρώ με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,03 ευρώ με άνοδο +0,08% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,6 ευρώ με άνοδο +0,08% και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1260 ευρώ με πτώση -3,82% και όγκο 1,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,95 ευρώ με άνοδο +1,19%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 695 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,15 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,65 ευρώ με άνοδο +0,4% και αποτίμηση 316 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,26 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,78 ευρώ με άνοδο +1,49% και αποτίμηση 312 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 6,44% το ετήσιο 5,40% - Βελτίωση σε Ιταλία, Πορτογαλία
Η σημαντική βελτίωση στο ελληνικό 10ετές ομόλογο συντηρείται καθώς οι επενδυτές ποντάρουν ότι θα υπάρξει οριστική συμφωνία για τα βραχυπρόθεσμα μέτρα στο χρέος.
Στις πιο βραχυπρόθεσμες περιόδους καταγράφονται και σποραδικές πωλήσεις.
Στην Ευρώπη μετά την χθεσινή επιδείνωση σήμερα επικρατούν αγοραστές παρά το δημοψήφισμα στην Ιταλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 1η Δεκεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,33% ενώ συνολικά στην Ευρώπη κυριαρχούν οι πωλητές.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 2 Δεκεμβρίου του 2016 στο 5,40% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 81,24 με 82,24 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,44% και 6,28%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 603 μονάδες βάσης από 615 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 96,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,45%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,90 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,40% απόδοση αγοράς 5,60% και απόδοση πώλησης 5% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης
Βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα με πτώση αποδόσεων και άνοδο τιμών λόγω επιλεκτικών αγορών παρά το δημοψήφισμα στην Ιταλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,33%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων υποχωρούν σήμερα λόγω αγορών και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,90% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,69%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,56% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,98% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η αγορά λίγο πριν τις δημοπρασίες έχει μετριάσει τις αρχικές απώλειες στηριζόμενο κυρίως στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Αρχικά οι επενδυτές προέβησαν σε ρευστοποιήσεις στα πλαίσια μιας αμυντικής επενδυτικής στάσης, η αγορά κινήθηκε στην ζώνη των 605-615 μονάδων ακολουθώντας την τάση στην Ευρώπη όπου καταγράφονται λελογισμένες πωλήσεις, ενόψει προφανώς Ιταλίας και Αυστρίας στις 4/12/2016.
Προς το πέρας της συνεδρίασης η αλλαγή κλίματος ήταν εμφανής.
Οι πιέσεις στις τράπεζες ήταν της τάξης του -3% στην Alpha και Attica bank με μέτριους όγκους.....
Στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις χωρίς όγκους και χωρίς κάτι το αξιοσημείωτο πλην της ανάκαμψης των ΕΛΠΕ μετά από ημέρες πτώσης, η FF Group συνέχισε να δέχεται πιέσεις ενώ στο θετικό γύρισμα συνέβαλλαν η Coca Cola Τιτάνας, ΟΤΕ κ.α.
Είναι προφανές ότι βραχυπρόθεσμα όλες οι αγορές και η ασθμαίνουσα ελληνική επικεντρώνονται στην Ιταλία και στο δημοψήφισμα αλλά και στις εκλογές στην Αυστρία.
Κατά το πιθανότερο σενάριο θα επικρατήσει το ΟΧΙ στην Ιταλία εξέλιξη που θα οδηγήσει σε sell off στις αγορές βραχυπρόθεσμα.
Επίσης είναι πιθανό να κερδίσει ο Hofer στην Αυστρία και να αποκτήσει τον πρώτο εθνικιστή Πρόεδρο.
Με ΟΧΙ στην Ιταλία και Hofer στην Αυστρία στις 5 Δεκεμβρίου θα σημειωθεί μια πολύ καλή και ισχυρή διόρθωση στις αγορές.
Στο εσωτερικό μέτωπο είναι ξεκάθαρο ότι η Ελλάδα είναι αδύνατο να μην πάρει την υποτυπώδη λύση με τα βραχυπρόθεσμα μέτρα για το χρέος.
Θα κλείσει η αξιολόγηση και 20/1/2017 ή 9 Μαρτίου του 2017 θα ενταχθεί σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης.
Άρα οι επόμενοι μήνες θα είναι θετικοί για την ελληνική αγορά με στόχο 700-740 μονάδες.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο αρχικά σημείωνε μεγάλες απώλειες για να αλλάξει πλήρως η εικόνα προς το πέρας της συνεδρίασης με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 613,95 μονάδες με πτώση -0,11% έχοντας υψηλό στις 616,05 μονάδες και χαμηλό στις 605,11 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο με αγοραπωλησίες το τελευταίο διάστημα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 5,8 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 102,2 εκατ. τεμάχια, με τα 75 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 24 εκατ τεμάχια στα warrants εκ των οποίων 23,6 εκατ στην Alpha.
Αναπόφευκτη... στάση αναμονής στο χρηματιστήριο - Σημαντική η διακράτηση της στήριξης των 603 μονάδων του Γενικού Δείκτη
Με απώλειες της τάξης του -2,25% ,στις 614,76 μονάδες, έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να χάνει -2,15% κλείνοντας στις 809,90 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ του Τραπεζικού Δείκτη παραμένει ανοδική.
Σ'αυτό το σημείο αξίζει να σημειωθεί πως όσο ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται πάνω από τη σημαντική στήριξη των 595 μονάδων δεν απειλείται η ανοδικότητα της κύριας τάσης της αγοράς.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 603 και 595 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 625 και 640 μονάδες.
Η στήριξη του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζεται στις 782 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 851 και 895 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Alpha Bank και της Eurobank παραμένει ανοδική ενώ της Εθνικής και της Πειραιώς είναι ουδέτερη.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,21 και 0,20 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,219 και 0,229 ευρώ.
Η στήριξη της Alpha Bank εντοπίζεται στα 1,79 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,90 και 1,96 ευρώ.
Η στήριξη της Eurobank εντοπίζεται στα 0,659 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,74 και 0,784 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,188 και 0,171 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,216 και 0,227 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η χθεσινή διόρθωση, η οποία προήλθε κυρίως από blue chips ( Follie - Folli, Coca - Cola ), φρενάρει προσωρινά την ανοδική ορμή των προηγούμενων συνεδριάσεων με το Γενικό Δείκτη να αναμένεται να τεστάρει εκ νέου τις αντοχές του στη σημαντική στήριξη των 603 μονάδων.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη στήριξη των 782 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται ιδιαίτερα σημαντική για τη διατήρηση της ανοδικότητας του δείκτη...
Πολύ σημαντική επίσης θεωρείται η διακράτηση της στήριξης των 603 μονάδων του Γενικού Δείκτη.
Επιλεκτικές πωλήσεις στις τράπεζες – Στο επίκεντρο η Alpha bank -3%
Ήπιες ρευστοποιήσεις σημειώθηκαν στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά μέτρια επίπεδα….
Νωρίτερα οι απώλειες ήταν μεγαλύτερες αλλά μετριάστηκαν στην συνέχεια.
Οι κινήσεις trading συνεχίζονται, οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις στην Ιταλία και Αυστρία.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2120 ευρώ με πτώση -0,93% με όγκο 27,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,90 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με πτώση -11% και με όγκο 310 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,79 ευρώ με πτώση -2,72% με όγκο 5,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,75 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 23,5 εκατ και ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 27 εκατ τεμαχίων και αγοράς 29 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1960 ευρώ με πτώση -2% με όγκο 27,4 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,71 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 11 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,6870 ευρώ με πτώση -0,87% με όγκο 7,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,5 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1230 ευρώ με άνοδο +1,65% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0540 ευρώ πτώση -5,26%, όγκο 2,4 εκ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 128 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,20 ευρώ με πτώση -0,58% με αποτίμηση 202 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25, πιέσεις στην FF Group – Παραμένουν χαμηλοί οι όγκοι
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,52 ευρώ με άνοδο +1,56% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,12 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ με άνοδο +2,33% και αποτίμηση 4,31 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,1 ευρώ με άνοδο +3,33% και κεφαλαιοποίηση 719 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,59 ευρώ με πτώση -1,26% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,74 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,7 ευρώ με πτώση -4,07% με την αποτίμηση στα 1,18 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,72 ευρώ με άνοδο +1,07% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,13 ευρώ με πτώση -0,72% και κεφαλαιοποίηση 1,26 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,03 ευρώ με άνοδο +0,08% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,6 ευρώ με άνοδο +0,08% και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1260 ευρώ με πτώση -3,82% και όγκο 1,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 120 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 5,95 ευρώ με άνοδο +1,19%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 695 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,15 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 203 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,65 ευρώ με άνοδο +0,4% και αποτίμηση 316 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,26 ευρώ αμετάβλητη και αποτίμηση 447 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,78 ευρώ με άνοδο +1,49% και αποτίμηση 312 εκατ. ευρώ.
Μεικτή εικόνα στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 6,44% το ετήσιο 5,40% - Βελτίωση σε Ιταλία, Πορτογαλία
Η σημαντική βελτίωση στο ελληνικό 10ετές ομόλογο συντηρείται καθώς οι επενδυτές ποντάρουν ότι θα υπάρξει οριστική συμφωνία για τα βραχυπρόθεσμα μέτρα στο χρέος.
Στις πιο βραχυπρόθεσμες περιόδους καταγράφονται και σποραδικές πωλήσεις.
Στην Ευρώπη μετά την χθεσινή επιδείνωση σήμερα επικρατούν αγοραστές παρά το δημοψήφισμα στην Ιταλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 1η Δεκεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,33% ενώ συνολικά στην Ευρώπη κυριαρχούν οι πωλητές.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 2 Δεκεμβρίου του 2016 στο 5,40% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 81,24 με 82,24 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,44% και 6,28%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 603 μονάδες βάσης από 615 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 96,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,45%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,90 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,40% απόδοση αγοράς 5,60% και απόδοση πώλησης 5% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης
Βελτίωση καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα με πτώση αποδόσεων και άνοδο τιμών λόγω επιλεκτικών αγορών παρά το δημοψήφισμα στην Ιταλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,33%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων υποχωρούν σήμερα λόγω αγορών και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,90% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,69%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,56% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,98% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών