Η σημερινή αντίδραση της αγοράς περιορίστηκε, η κακή συμφωνία για το χρέος δεν είναι κίνητρο για επενδύσεις στο χρηματιστήριο
(upd24)Προβληματισμός επικράτησε στην αγορά από την χείριστη συμφωνία για το χρέος που πέτυχε η ελληνική κυβέρνηση στο Eurogroup στις 5/12/2016.
Πρόκειται για μια συμφωνία απαράδεκτη, με 4ο μνημόνιο, νέα μέτρα, επιβάρυνση στο κόστος εξυπηρέτησης αρχικά και ζημία για τις τράπεζες.
Το χρηματιστήριο μετά την αρχική άνοδο απώλεσε τα κέρδη με τις τράπεζες να κινούνται με ήπιες μεικτές τάσεις.
Στον FTSE 25 οι μετοχές κινήθηκαν εν μέσω μεικτών προσήμων με ΟΠΑΠ να δέχεταιαπώλειες.
Οι επενδυτές αντιμετωπίζουν με προσοχή τα μέτρα για το χρέος που συμφωνήθηκαν στο Eurogroup στις 5/12/2016.
Η αγορά σταθμίζει τα δήθεν ευεργετικά μέτρα για το χρέος αλλά η συμφωνία που υπήρξε για την Ελλάδα είναι απαράδεκτη.
Είναι απαράδεκτη για 4 λόγους
1)Επιβάλλει ένα μακροπρόθεσμο 4ο μνημόνιο που δεν περιλαμβάνει χρηματοδότηση αλλά νέα μέτρα.
Αυτό το 4ο μνημόνιο θα ενεργοποιηθεί από το 2018 και ίσως κρατήσει 10 και πλέον χρόνια.
2)Το ΔΝΤ για να αποδειχθεί 3,5% πρωτογενές πλεόνασμα απαιτεί νέα μέτρα μετά το 2018 που περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων και μειώσει σε μισθούς δημοσίων υπαλλήλων -20%
3)Τα βραχυπρόθεσμα μέτρα για το χρέος επιβαρύνουν λόγω αύξησης του κόστους εξυπηρέτησης κατά 700 εκατ ετησίως τα πρώτα 5 χρόνια.
4)Οι τράπεζες θα ζημιωθούν με 550-600 εκατ ευρώ από τα ομόλογα EFSF σε book value αντί fair value.
Η συμφωνία του Eurogroup στις 5/12/2016 είναι μια στιγματισμένη ημέρα καθώς η συμφωνία είναι απαράδεκτη.
Δεν είναι μέτρια είναι απαράδεκτη.
Με χρηματιστηριακούς όρους οι επενδυτές συντηρούν την άνοδο αλλά απουσιάζει η δυναμική δεν επενδύονται νέα χρήματα.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ήπια ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 622,52 μονάδες με άνοδο +0,36% έχοντας υψηλό στις 626,57 μονάδες και χαμηλό στις 614,99 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο με αγοραπωλησίες το τελευταίο διάστημα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 50,2 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 114,2 εκατ. τεμάχια, με τα 73 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 30 εκατ τεμάχια στα warrants εκ των οποίων 28,6 εκατ στην Alpha.
Διστακτική... η αποτίμηση των εγχώριων εξελίξεων στην αγορά - Σηματωρός ο Τραπεζικός Δείκτης για τη συνέχεια
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η σημερινή συνεδρίαση... με την αγορά να αφήνει προσωρινά πίσω της το ιταλικό δημοψήφισμα και να καλείται να αποτιμήσει το χθεσινό Eurogroup, το οποίο άφησε ανάμεικτα συναισθήματα...
Με κέρδη της τάξης του +1,03%, στις 620,29 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη ο οποίος κατέγραψε κέρδη της τάξης του +2,99% κλείνοντας στις 818,33 μονάδες.
Το χθεσινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη κάτω από την αντίσταση των 625 μονάδων δεν κατάφερε να αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς σε ανοδική, ενώ ανοδική είναι η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE/25 και του Τραπεζικού Δείκτη..
Θυμίζουμε πως το πρόσφατο ενδοσυνεδριακό υψηλό του Γενικού Δείκτη στις 634,28 μονάδες πραγματοποιήθηκε στη συνεδρίαση της 23/11 και έκτοτε, επιχειρήθηκε μόνο μία φορά ανεπιτυχώς η επαναπροσέγγιση του στη συνεδρίαση της 30/11 με το Γενικό Δείκτη να κλείνει τελικά στις 628,75 μονάδες...
Οι επόμενες σημαντικές αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 640 και 660 μονάδες και οι στηρίξεις στις 615 και 605 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 851 και 895 μονάδες και η στήριξη στις 790 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Εθνικής, της Alpha Bank και της Eurobank είναι ανοδική ενώ της Πειραιώς παραμένει ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,229 και 0,238 ευρώ και η στήριξη στα 0,207 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,90 και 1,96 ευρώ και η στήριξη στα 1,76 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,74 και 0,784 ευρώ και η στήριξη στα 0,673 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,216 και 0,23 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,192 και 0,177 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συνέχεια στην αγορά καθώς μπορεί να αφήνει πίσω της τις πρόσφατες εγχώριες και διεθνείς εξελίξεις, όμως η αποτίμηση αυτών θα φανεί προσεχώς στο ταμπλό με περισσότερη ωριμότητα και σκέψη από τους επενδυτές...
Το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στη συμπεριφορά του σηματωρού Τραπεζικού Δείκτη στη σημαντική αντίσταση των 851 μονάδων, καθώς μόνο η ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να δώσει νέα ανοδική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές ενώ θυμίζουμε πως το πρόσφατο ενδοσυνεδριακό υψηλό του Τραπεζικού Δείκτη βρίσκεται στις 844,81 μονάδες και πραγματοποιήθηκε στη συνεδρίαση της 30/11.
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 626 μονάδων καθώς μόνο η υπέρβασή της θα μπορούσε να αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς σε ανοδική...
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με μέτριους όγκους
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά μέτρια επίπεδα….
Οι κινήσεις trading συνεχίζονται, οι επενδυτές αποτιμούν την διευθέτηση του χρέους.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2250 ευρώ με άνοδο +2,27% με όγκο 24,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με πτώση -11% και με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,85 ευρώ με άνοδο +0,54% με όγκο 9,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,84 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 16 εκατ τεμαχίων και αγοράς 31 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2030 ευρώ με άνοδο +1% με όγκο 26,5 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 6,8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7 ευρώ με πτώση -1,13% με όγκο 7,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1260 ευρώ με άνοδο +0,8% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0530 ευρώ πτώση -3,64%, όγκο 3,5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 131 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,46 ευρώ με άνοδο +1,26% με αποτίμηση 207 εκατ. ευρώ.
Ήπιες κινήσεις στον FTSE 25, πιέσεις στον ΟΠΑΠ – Παραμένουν χαμηλοί οι όγκοι
Ήπιες κινήσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,3 ευρώ με πτώση -0,31% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,04 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 4,31 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,11 ευρώ με άνοδο +2,3% και κεφαλαιοποίηση 721 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,51 ευρώ με πτώση -1,05% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,71 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,8 ευρώ με άνοδο +1,32% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,6 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,2 ευρώ με πτώση -2,1% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,18 ευρώ με άνοδο +1,5% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,6 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1260 ευρώ με πτώση -2,33% και όγκο 1,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 125 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,05 ευρώ χωρίς μεταβολή, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 707 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,14 ευρώ με πτώση -1,72% και αποτίμηση 201 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,6 ευρώ με άνοδο +0,32% και αποτίμηση 315 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,46 ευρώ με άνοδο +2,54% και αποτίμηση 461 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,85 ευρώ με άνοδο +0,21% και αποτίμηση 317 εκατ. ευρώ.
Απογοήτευση από το χρέος στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 6,5% το ετήσιο 5,78% - Βελτίωση στην Ευρώπη
Τα μέτρα για το ελληνικό χρέος δεν ενθουσίασαν, αντιθέτως προκαλούν προβληματισμό και ορισμένοι επενδυτές προβαίνουν σε επιλεκτικές πωλήσεις.
Η διευθέτηση για το ελληνικό χρέος ήταν κατώτερη του μετρίου, ήταν απογοήτευση.
Στην Ευρώπη σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω αγορών.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 6 Δεκεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,33% ενώ συνολικά στην Ευρώπη κυριαρχεί η ψυχραιμία.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Δεκεμβρίου του 2016 στο 5,78% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 81 με 82,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,50% και 6,25%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 604 μονάδες βάσης από 598 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95,35 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,95%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,75 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,45% απόδοση αγοράς 5,78% και απόδοση πώλησης 5,10% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης
Αγορές καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρώπης, οι επενδυτές ξεπέρασαν το ΟΧΙ της Ιταλίας και προβαίνουν σε αγορές ενόψει και της συνεδρίασης της ΕΚΤ.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,33%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων υποχωρούν σήμερα λόγω αγορών και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,56%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,47% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,90% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Πρόκειται για μια συμφωνία απαράδεκτη, με 4ο μνημόνιο, νέα μέτρα, επιβάρυνση στο κόστος εξυπηρέτησης αρχικά και ζημία για τις τράπεζες.
Το χρηματιστήριο μετά την αρχική άνοδο απώλεσε τα κέρδη με τις τράπεζες να κινούνται με ήπιες μεικτές τάσεις.
Στον FTSE 25 οι μετοχές κινήθηκαν εν μέσω μεικτών προσήμων με ΟΠΑΠ να δέχεταιαπώλειες.
Οι επενδυτές αντιμετωπίζουν με προσοχή τα μέτρα για το χρέος που συμφωνήθηκαν στο Eurogroup στις 5/12/2016.
Η αγορά σταθμίζει τα δήθεν ευεργετικά μέτρα για το χρέος αλλά η συμφωνία που υπήρξε για την Ελλάδα είναι απαράδεκτη.
Είναι απαράδεκτη για 4 λόγους
1)Επιβάλλει ένα μακροπρόθεσμο 4ο μνημόνιο που δεν περιλαμβάνει χρηματοδότηση αλλά νέα μέτρα.
Αυτό το 4ο μνημόνιο θα ενεργοποιηθεί από το 2018 και ίσως κρατήσει 10 και πλέον χρόνια.
2)Το ΔΝΤ για να αποδειχθεί 3,5% πρωτογενές πλεόνασμα απαιτεί νέα μέτρα μετά το 2018 που περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων και μειώσει σε μισθούς δημοσίων υπαλλήλων -20%
3)Τα βραχυπρόθεσμα μέτρα για το χρέος επιβαρύνουν λόγω αύξησης του κόστους εξυπηρέτησης κατά 700 εκατ ετησίως τα πρώτα 5 χρόνια.
4)Οι τράπεζες θα ζημιωθούν με 550-600 εκατ ευρώ από τα ομόλογα EFSF σε book value αντί fair value.
Η συμφωνία του Eurogroup στις 5/12/2016 είναι μια στιγματισμένη ημέρα καθώς η συμφωνία είναι απαράδεκτη.
Δεν είναι μέτρια είναι απαράδεκτη.
Με χρηματιστηριακούς όρους οι επενδυτές συντηρούν την άνοδο αλλά απουσιάζει η δυναμική δεν επενδύονται νέα χρήματα.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ήπια ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 622,52 μονάδες με άνοδο +0,36% έχοντας υψηλό στις 626,57 μονάδες και χαμηλό στις 614,99 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο με αγοραπωλησίες το τελευταίο διάστημα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 50,2 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 114,2 εκατ. τεμάχια, με τα 73 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 30 εκατ τεμάχια στα warrants εκ των οποίων 28,6 εκατ στην Alpha.
Διστακτική... η αποτίμηση των εγχώριων εξελίξεων στην αγορά - Σηματωρός ο Τραπεζικός Δείκτης για τη συνέχεια
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η σημερινή συνεδρίαση... με την αγορά να αφήνει προσωρινά πίσω της το ιταλικό δημοψήφισμα και να καλείται να αποτιμήσει το χθεσινό Eurogroup, το οποίο άφησε ανάμεικτα συναισθήματα...
Με κέρδη της τάξης του +1,03%, στις 620,29 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη ο οποίος κατέγραψε κέρδη της τάξης του +2,99% κλείνοντας στις 818,33 μονάδες.
Το χθεσινό κλείσιμο του Γενικού Δείκτη κάτω από την αντίσταση των 625 μονάδων δεν κατάφερε να αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς σε ανοδική, ενώ ανοδική είναι η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE/25 και του Τραπεζικού Δείκτη..
Θυμίζουμε πως το πρόσφατο ενδοσυνεδριακό υψηλό του Γενικού Δείκτη στις 634,28 μονάδες πραγματοποιήθηκε στη συνεδρίαση της 23/11 και έκτοτε, επιχειρήθηκε μόνο μία φορά ανεπιτυχώς η επαναπροσέγγιση του στη συνεδρίαση της 30/11 με το Γενικό Δείκτη να κλείνει τελικά στις 628,75 μονάδες...
Οι επόμενες σημαντικές αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 640 και 660 μονάδες και οι στηρίξεις στις 615 και 605 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 851 και 895 μονάδες και η στήριξη στις 790 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση της Εθνικής, της Alpha Bank και της Eurobank είναι ανοδική ενώ της Πειραιώς παραμένει ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,229 και 0,238 ευρώ και η στήριξη στα 0,207 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,90 και 1,96 ευρώ και η στήριξη στα 1,76 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,74 και 0,784 ευρώ και η στήριξη στα 0,673 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,216 και 0,23 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,192 και 0,177 ευρώ.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συνέχεια στην αγορά καθώς μπορεί να αφήνει πίσω της τις πρόσφατες εγχώριες και διεθνείς εξελίξεις, όμως η αποτίμηση αυτών θα φανεί προσεχώς στο ταμπλό με περισσότερη ωριμότητα και σκέψη από τους επενδυτές...
Το κύριο σημείο προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζεται στη συμπεριφορά του σηματωρού Τραπεζικού Δείκτη στη σημαντική αντίσταση των 851 μονάδων, καθώς μόνο η ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να δώσει νέα ανοδική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές ενώ θυμίζουμε πως το πρόσφατο ενδοσυνεδριακό υψηλό του Τραπεζικού Δείκτη βρίσκεται στις 844,81 μονάδες και πραγματοποιήθηκε στη συνεδρίαση της 30/11.
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή των 626 μονάδων καθώς μόνο η υπέρβασή της θα μπορούσε να αντιστρέψει τη βραχυπρόθεσμη τάση της αγοράς σε ανοδική...
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με μέτριους όγκους
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά μέτρια επίπεδα….
Οι κινήσεις trading συνεχίζονται, οι επενδυτές αποτιμούν την διευθέτηση του χρέους.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2250 ευρώ με άνοδο +2,27% με όγκο 24,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με πτώση -11% και με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,85 ευρώ με άνοδο +0,54% με όγκο 9,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,84 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 16 εκατ τεμαχίων και αγοράς 31 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2030 ευρώ με άνοδο +1% με όγκο 26,5 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 6,8 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7 ευρώ με πτώση -1,13% με όγκο 7,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,53 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1260 ευρώ με άνοδο +0,8% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0530 ευρώ πτώση -3,64%, όγκο 3,5 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 131 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,46 ευρώ με άνοδο +1,26% με αποτίμηση 207 εκατ. ευρώ.
Ήπιες κινήσεις στον FTSE 25, πιέσεις στον ΟΠΑΠ – Παραμένουν χαμηλοί οι όγκοι
Ήπιες κινήσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,3 ευρώ με πτώση -0,31% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,04 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 4,31 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,11 ευρώ με άνοδο +2,3% και κεφαλαιοποίηση 721 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,51 ευρώ με πτώση -1,05% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,71 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18 ευρώ αμετάβλητη με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 20,8 ευρώ με άνοδο +1,32% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,6 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,2 ευρώ με πτώση -2,1% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,18 ευρώ με άνοδο +1,5% και κεφαλαιοποίηση 1,34 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,6 ευρώ αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,85 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1260 ευρώ με πτώση -2,33% και όγκο 1,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 125 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,05 ευρώ χωρίς μεταβολή, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 707 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,14 ευρώ με πτώση -1,72% και αποτίμηση 201 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,6 ευρώ με άνοδο +0,32% και αποτίμηση 315 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,46 ευρώ με άνοδο +2,54% και αποτίμηση 461 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,85 ευρώ με άνοδο +0,21% και αποτίμηση 317 εκατ. ευρώ.
Απογοήτευση από το χρέος στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 6,5% το ετήσιο 5,78% - Βελτίωση στην Ευρώπη
Τα μέτρα για το ελληνικό χρέος δεν ενθουσίασαν, αντιθέτως προκαλούν προβληματισμό και ορισμένοι επενδυτές προβαίνουν σε επιλεκτικές πωλήσεις.
Η διευθέτηση για το ελληνικό χρέος ήταν κατώτερη του μετρίου, ήταν απογοήτευση.
Στην Ευρώπη σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω αγορών.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 6 Δεκεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,33% ενώ συνολικά στην Ευρώπη κυριαρχεί η ψυχραιμία.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 6 Δεκεμβρίου του 2016 στο 5,78% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 81 με 82,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,50% και 6,25%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 604 μονάδες βάσης από 598 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95,35 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 6,95%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,75 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,45% απόδοση αγοράς 5,78% και απόδοση πώλησης 5,10% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης
Αγορές καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρώπης, οι επενδυτές ξεπέρασαν το ΟΧΙ της Ιταλίας και προβαίνουν σε αγορές ενόψει και της συνεδρίασης της ΕΚΤ.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,33%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων υποχωρούν σήμερα λόγω αγορών και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,89% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,56%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,47% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,90% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών