Νέα ισχυρή τραπεζική άνοδος στο χρηματιστήριο που πλησιάζει τις κρίσιμες 645-650 μονάδες
(upd24)Νέα ισχυρότατη άνοδος με επίκεντρο τις τράπεζες που ενισχύθηκαν έως +12% έλαβε χώρα σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Από τις τράπεζες ξεχώρισε η Πειραιώς +12%, ακολούθησε η Εθνική +10% και η Eurobank +4%.
Η ισχυρή άνοδος ήταν απόρροια μιας κερδοσκοπικής αντίδρασης καθώς πλησιάζει το τέλος του έτους, αντίδρασης στην επικείμενη ένταξη στην ποσοτική χαλάρωση, στην συμφωνία για τα βραχυπρόθεσμα μέτρα αλλά και των φημών στην Ιταλία…
Τα σενάρια που ήθελαν την Ιταλία να ζητάει δάνειο 15 δισεκ. για τις τράπεζες της διαψεύδονται αλλά ήταν αφορμή για να ανακάμψουν χρηματιστηριακά έως +7%.
Από τις ελληνικές τράπεζες ξεχώρισε η Πειραιώς +13% ενώ κέρδη +6% έως +11% εμφάνισαν οι υπόλοιπες τράπεζες με την Εθνική να δείχνει καλή χρηματιστηριακή εικόνα.
Στον FTSE 25 οι μετοχές κινήθηκαν ανοδικά αλλά χωρίς ισχυρή δυναμική ξεχώρισαν τα ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ με κέρδη αλλά όγκους στο ναδίρ.
Με χρηματιστηριακούς όρους οι επενδυτές συντηρούν την άνοδο αλλά απουσιάζει η δυναμική δεν επενδύονται νέα χρήματα.
Αυτό που μπορεί να ειπωθεί είναι ότι τα περιθώρια ανόδου είναι το πολύ 1,5 limit up για τους επόμενους μήνες οπότε οι επενδυτές είναι σκόπιμο να μειώσουν τις χρηματιστηριακές τους προσδοκίες.
Οι επενδυτές αντιμετωπίζουν με προσοχή τα μέτρα για το χρέος που συμφωνήθηκαν στο Eurogroup στις 5/12/2016.
Η αγορά σταθμίζει τα δήθεν ευεργετικά μέτρα για το χρέος αλλά η συμφωνία που υπήρξε για την Ελλάδα είναι απαράδεκτη.
Είναι απαράδεκτη για 4 λόγους
1)Επιβάλλει ένα μακροπρόθεσμο 4ο μνημόνιο που δεν περιλαμβάνει χρηματοδότηση αλλά νέα μέτρα.
Αυτό το 4ο μνημόνιο θα ενεργοποιηθεί από το 2018 και ίσως κρατήσει 10 και πλέον χρόνια.
2)Το ΔΝΤ για να αποδειχθεί 3,5% πρωτογενές πλεόνασμα απαιτεί νέα μέτρα μετά το 2018 που περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων και μειώσει σε μισθούς δημοσίων υπαλλήλων -20%
3)Τα βραχυπρόθεσμα μέτρα για το χρέος επιβαρύνουν λόγω αύξησης του κόστους εξυπηρέτησης κατά 700 εκατ ετησίως τα πρώτα 5 χρόνια.
4)Οι τράπεζες θα ζημιωθούν με 550-600 εκατ ευρώ από τα ομόλογα EFSF σε book value αντί fair value.
Η συμφωνία του Eurogroup στις 5/12/2016 είναι μια στιγματισμένη ημέρα καθώς η συμφωνία είναι απαράδεκτη.
Δεν είναι μέτρια είναι απαράδεκτη.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε έντονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 640,07 μονάδες με άνοδο +2,82% έχοντας υψηλό στις 645,42 μονάδες και χαμηλό στις 626,05 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο με αγοραπωλησίες το τελευταίο διάστημα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 189,4 εκατ. τεμάχια, με τα 178 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 2,7 εκατ τεμάχια στα warrants.
Σε νέα υψηλά οι τραπεζικές μετοχές με αγορές από HSBC, Citigroup, Goldman Sachs και UBS
Σε νέα υψηλά βρίσκονται πλέον οι τραπεζικές μετοχές μετά τη διάσπαση των προηγούμενων υψηλών που είχαν πραγματοποιηθεί στη συνεδρίαση της 23/11 με τους ξένους να συμβάλλουν τα μέγιστα...
Η HSBC εμφανίζεται ιδιαίτερα δραστήρια και στις 4 τράπεζες ενώ ξεχωρίζει στην Εθνική και την Πειραιώς...
Η Citigroup ξεχωρίζει στην Alpha Bank ενώ δραστηριοποιείται έντονα και στην Πειραιώς.
Η Goldman και η UBS ξεχωρίζουν στην Eurobank.
Στην Εθνική, η HSBC έχει διακινήσει 22 εκατ. εκατ. μετοχές, η UBS 4 εκατ. μετοχές, η Citigroup 3 εκατ. μετοχές και η Wood 2 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup 9 εκατ. μετοχές, η HSBC 6,5 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 2 εκατ. μετοχές και η JP Morgan 1,5 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank η Goldman Sachs 1,6 εκατ. μετοχές, η UBS 1,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 1 εκατ. μετοχές και η HSBC 600 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η HSBC 8 εκατ. μετοχές, η Citigroup 7 εκατ. μετοχές, η UBS 5 εκατ. μετοχές και η Wood 3 εκατ. μετοχές.
Επιχείρηση ανοδικής διάσπασης των πρόσφατων υψηλών στο χρηματιστήριο - Επόμενος στόχος η δύσκολη περιοχή των 650 μονάδων
Καθοριστική δείχνει να είναι η σημερινή συνεδρίαση για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς με το Γενικό και τον Τραπεζικό Δείκτη να επιχειρούν ανοδική διάσπαση των πρόσφατων υψηλών (634,28 μονάδες για το Γενικό Δείκτη και 851,06 για τον Τραπεζικό) που καταγράφτηκαν στη συνεδρίαση της 23/11.
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη λοιπόν, η αγορά επιχειρεί νέα ανοδική κίνηση με στόχο την ανοδική διάσπαση των προηγούμενων υψηλών η οποία εάν είναι επιτυχής θα μπορούσε να οδηγήσει τον Τραπεζικό Δείκτη στην επόμενη δύσκολη αντίσταση των 895 μονάδων και το Γενικό Δείκτη στην επίσης δύσκολη περιοχή των 650 - 660 μονάδων.
Με κέρδη της τάξης του +0,36%, στις 622,52 μονάδες, έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,59 κλείνοντας στις 823,19 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 640 και 660 μονάδες και οι στηρίξεις στις 615 και 605 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 851 και 895 μονάδες και η στήριξη στις 798 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,229 και 0,238 ευρώ και η στήριξη στα 0,215 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,90 και 1,96 ευρώ και η στήριξη στα 1,76 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,74 και 0,784 ευρώ και η στήριξη στα 0,679 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,216 και 0,23 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,194 και 0,182 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1717 και 1752 μονάδες και η στήριξη στις 1661 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η νέα προσπάθεια ανοδικής διάσπασης των πρόσφατων υψηλών που καταγράφτηκαν, με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη, θεωρείται ιδιαίτερα ενθαρρυντική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς. Πιθανή επιτυχής ανοδική διάσπαση των 851,06 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη και των 634,28 μονάδων του Γενικού Δείκτη θα οδηγήσει τον Τραπεζικό Δείκτη στη δύσκολη αντίσταση των 895 μονάδων και το Γενικό Δείκτη στην επίσης δύσκολη περιοχή των 650 με 660 μονάδων προσεχώς...
Τα κύρια σημεία της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 851 μονάδων καθώς και στην αντίσταση των 640 μονάδων του Γενικού Δείκτη.
Ισχυρά κέρδη στις τράπεζες - Στο επίκεντρο Πειραιώς και Εθνική
Ισχυρά κέρδη σημειώθηκαν στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα….
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2470 ευρώ με άνοδο +9,78% με όγκο 65,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0090 ευρώ με άνοδο +12,5% και με όγκο 561 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,92 ευρώ με άνοδο +3,78% με όγκο 18,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 26 εκατ τεμαχίων και αγοράς 42 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2280 ευρώ με άνοδο +12,32% με όγκο 60,1 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,99 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 5 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7280 ευρώ με άνοδο +4% με όγκο 20,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1290 ευρώ με άνοδο +2,38% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0540 ευρώ άνοδο +1,89%, όγκο 3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 131 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,49 ευρώ με άνοδο +0,29% με αποτίμηση 208 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 με ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ στο επίκεντρο
Ήπιες ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 - πλην τραπεζών - με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,07 ευρώ με πτώση -1,19% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,96 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 4,31 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,12 ευρώ με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 723 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,7 ευρώ με άνοδο +2,23% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,77 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,03 ευρώ με άνοδο +5,72% με την αποτίμηση στα 1,27 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,2 ευρώ με άνοδο +1,92% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,33 ευρώ με άνοδο +3,1% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,3 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,9 ευρώ με άνοδο +2,21% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1320 ευρώ με άνοδο +4,76% και όγκο 3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 126 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,18 ευρώ με άνοδο +2,15%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 722 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,16 ευρώ με άνοδο +1,75% και αποτίμηση 205 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,94 ευρώ με άνοδο +2,7% και αποτίμηση 323 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,6 ευρώ με άνοδο +2,17% και αποτίμηση 471 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,89 ευρώ με άνοδο +0,82% και αποτίμηση 319 εκατ. ευρώ.
Νέα επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 6,68% το ετήσιο 6,13% - Βελτίωση στην Ευρώπη
Τα μέτρα για το ελληνικό χρέος δεν ενθουσίασαν, αντιθέτως προκαλούν προβληματισμό και ορισμένοι επενδυτές προβαίνουν σε επιλεκτικές πωλήσεις οδηγώντας σε άνοδο τις αποδόσεις και σε πτώση τις τιμές.
Η διευθέτηση για το ελληνικό χρέος ήταν κατώτερη του μετρίου, ήταν απογοήτευση.
Στην Ευρώπη σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω αγορών.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 6 Δεκεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,35% ενώ συνολικά στην Ευρώπη η εικόνα είναι θετικότερη.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Δεκεμβρίου του 2016 στο 6,13% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 79,85 με 81,15 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,68% και 6,46%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 622 μονάδες βάσης από 608 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 94,90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,16%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,65 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,65% απόδοση αγοράς 6,13% και απόδοση πώλησης 5,20% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης
Αγορές καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρώπης, οι επενδυτές ξεπέρασαν το ΟΧΙ της Ιταλίας και προβαίνουν σε αγορές ενόψει και της συνεδρίασης της ΕΚΤ.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,35%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων υποχωρούν σήμερα λόγω αγορών και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,84% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,49%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,45% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,89% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Από τις τράπεζες ξεχώρισε η Πειραιώς +12%, ακολούθησε η Εθνική +10% και η Eurobank +4%.
Η ισχυρή άνοδος ήταν απόρροια μιας κερδοσκοπικής αντίδρασης καθώς πλησιάζει το τέλος του έτους, αντίδρασης στην επικείμενη ένταξη στην ποσοτική χαλάρωση, στην συμφωνία για τα βραχυπρόθεσμα μέτρα αλλά και των φημών στην Ιταλία…
Τα σενάρια που ήθελαν την Ιταλία να ζητάει δάνειο 15 δισεκ. για τις τράπεζες της διαψεύδονται αλλά ήταν αφορμή για να ανακάμψουν χρηματιστηριακά έως +7%.
Από τις ελληνικές τράπεζες ξεχώρισε η Πειραιώς +13% ενώ κέρδη +6% έως +11% εμφάνισαν οι υπόλοιπες τράπεζες με την Εθνική να δείχνει καλή χρηματιστηριακή εικόνα.
Στον FTSE 25 οι μετοχές κινήθηκαν ανοδικά αλλά χωρίς ισχυρή δυναμική ξεχώρισαν τα ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ με κέρδη αλλά όγκους στο ναδίρ.
Με χρηματιστηριακούς όρους οι επενδυτές συντηρούν την άνοδο αλλά απουσιάζει η δυναμική δεν επενδύονται νέα χρήματα.
Αυτό που μπορεί να ειπωθεί είναι ότι τα περιθώρια ανόδου είναι το πολύ 1,5 limit up για τους επόμενους μήνες οπότε οι επενδυτές είναι σκόπιμο να μειώσουν τις χρηματιστηριακές τους προσδοκίες.
Οι επενδυτές αντιμετωπίζουν με προσοχή τα μέτρα για το χρέος που συμφωνήθηκαν στο Eurogroup στις 5/12/2016.
Η αγορά σταθμίζει τα δήθεν ευεργετικά μέτρα για το χρέος αλλά η συμφωνία που υπήρξε για την Ελλάδα είναι απαράδεκτη.
Είναι απαράδεκτη για 4 λόγους
1)Επιβάλλει ένα μακροπρόθεσμο 4ο μνημόνιο που δεν περιλαμβάνει χρηματοδότηση αλλά νέα μέτρα.
Αυτό το 4ο μνημόνιο θα ενεργοποιηθεί από το 2018 και ίσως κρατήσει 10 και πλέον χρόνια.
2)Το ΔΝΤ για να αποδειχθεί 3,5% πρωτογενές πλεόνασμα απαιτεί νέα μέτρα μετά το 2018 που περιλαμβάνουν μεταξύ άλλων και μειώσει σε μισθούς δημοσίων υπαλλήλων -20%
3)Τα βραχυπρόθεσμα μέτρα για το χρέος επιβαρύνουν λόγω αύξησης του κόστους εξυπηρέτησης κατά 700 εκατ ετησίως τα πρώτα 5 χρόνια.
4)Οι τράπεζες θα ζημιωθούν με 550-600 εκατ ευρώ από τα ομόλογα EFSF σε book value αντί fair value.
Η συμφωνία του Eurogroup στις 5/12/2016 είναι μια στιγματισμένη ημέρα καθώς η συμφωνία είναι απαράδεκτη.
Δεν είναι μέτρια είναι απαράδεκτη.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε έντονα ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 640,07 μονάδες με άνοδο +2,82% έχοντας υψηλό στις 645,42 μονάδες και χαμηλό στις 626,05 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα σε σχέση με τις προηγούμενες ημέρες, υπάρχει μερική επάνοδος ξένων στο ελληνικό χρηματιστήριο με αγοραπωλησίες το τελευταίο διάστημα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 113,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 189,4 εκατ. τεμάχια, με τα 178 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 2,7 εκατ τεμάχια στα warrants.
Σε νέα υψηλά οι τραπεζικές μετοχές με αγορές από HSBC, Citigroup, Goldman Sachs και UBS
Σε νέα υψηλά βρίσκονται πλέον οι τραπεζικές μετοχές μετά τη διάσπαση των προηγούμενων υψηλών που είχαν πραγματοποιηθεί στη συνεδρίαση της 23/11 με τους ξένους να συμβάλλουν τα μέγιστα...
Η HSBC εμφανίζεται ιδιαίτερα δραστήρια και στις 4 τράπεζες ενώ ξεχωρίζει στην Εθνική και την Πειραιώς...
Η Citigroup ξεχωρίζει στην Alpha Bank ενώ δραστηριοποιείται έντονα και στην Πειραιώς.
Η Goldman και η UBS ξεχωρίζουν στην Eurobank.
Στην Εθνική, η HSBC έχει διακινήσει 22 εκατ. εκατ. μετοχές, η UBS 4 εκατ. μετοχές, η Citigroup 3 εκατ. μετοχές και η Wood 2 εκατ. μετοχές.
Στην Alpha Bank η Citigroup 9 εκατ. μετοχές, η HSBC 6,5 εκατ. μετοχές, η Goldman Sachs 2 εκατ. μετοχές και η JP Morgan 1,5 εκατ. μετοχές.
Στην Eurobank η Goldman Sachs 1,6 εκατ. μετοχές, η UBS 1,5 εκατ. μετοχές, η Citigroup 1 εκατ. μετοχές και η HSBC 600 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς, η HSBC 8 εκατ. μετοχές, η Citigroup 7 εκατ. μετοχές, η UBS 5 εκατ. μετοχές και η Wood 3 εκατ. μετοχές.
Επιχείρηση ανοδικής διάσπασης των πρόσφατων υψηλών στο χρηματιστήριο - Επόμενος στόχος η δύσκολη περιοχή των 650 μονάδων
Καθοριστική δείχνει να είναι η σημερινή συνεδρίαση για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς με το Γενικό και τον Τραπεζικό Δείκτη να επιχειρούν ανοδική διάσπαση των πρόσφατων υψηλών (634,28 μονάδες για το Γενικό Δείκτη και 851,06 για τον Τραπεζικό) που καταγράφτηκαν στη συνεδρίαση της 23/11.
Με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη λοιπόν, η αγορά επιχειρεί νέα ανοδική κίνηση με στόχο την ανοδική διάσπαση των προηγούμενων υψηλών η οποία εάν είναι επιτυχής θα μπορούσε να οδηγήσει τον Τραπεζικό Δείκτη στην επόμενη δύσκολη αντίσταση των 895 μονάδων και το Γενικό Δείκτη στην επίσης δύσκολη περιοχή των 650 - 660 μονάδων.
Με κέρδη της τάξης του +0,36%, στις 622,52 μονάδες, έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,59 κλείνοντας στις 823,19 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 640 και 660 μονάδες και οι στηρίξεις στις 615 και 605 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 851 και 895 μονάδες και η στήριξη στις 798 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,229 και 0,238 ευρώ και η στήριξη στα 0,215 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,90 και 1,96 ευρώ και η στήριξη στα 1,76 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,74 και 0,784 ευρώ και η στήριξη στα 0,679 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,216 και 0,23 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,194 και 0,182 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1717 και 1752 μονάδες και η στήριξη στις 1661 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η νέα προσπάθεια ανοδικής διάσπασης των πρόσφατων υψηλών που καταγράφτηκαν, με οδηγό τον Τραπεζικό Δείκτη, θεωρείται ιδιαίτερα ενθαρρυντική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς. Πιθανή επιτυχής ανοδική διάσπαση των 851,06 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη και των 634,28 μονάδων του Γενικού Δείκτη θα οδηγήσει τον Τραπεζικό Δείκτη στη δύσκολη αντίσταση των 895 μονάδων και το Γενικό Δείκτη στην επίσης δύσκολη περιοχή των 650 με 660 μονάδων προσεχώς...
Τα κύρια σημεία της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 851 μονάδων καθώς και στην αντίσταση των 640 μονάδων του Γενικού Δείκτη.
Ισχυρά κέρδη στις τράπεζες - Στο επίκεντρο Πειραιώς και Εθνική
Ισχυρά κέρδη σημειώθηκαν στις τράπεζες με τους όγκους να παραμένουν σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα….
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2470 ευρώ με άνοδο +9,78% με όγκο 65,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0090 ευρώ με άνοδο +12,5% και με όγκο 561 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,92 ευρώ με άνοδο +3,78% με όγκο 18,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 26 εκατ τεμαχίων και αγοράς 42 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2280 ευρώ με άνοδο +12,32% με όγκο 60,1 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,99 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 5 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,7280 ευρώ με άνοδο +4% με όγκο 20,2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1290 ευρώ με άνοδο +2,38% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0540 ευρώ άνοδο +1,89%, όγκο 3 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 131 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,037 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0018 ευρώ και σημειώθηκε στις 26 Σεπτεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 10,49 ευρώ με άνοδο +0,29% με αποτίμηση 208 εκατ. ευρώ.
Ήπιες ανοδικές τάσεις στον FTSE 25 με ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ στο επίκεντρο
Ήπιες ανοδικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 - πλην τραπεζών - με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι μετοχές να μην ακολουθούν την σχετική κινητικότητα στις τράπεζες.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 19,07 ευρώ με πτώση -1,19% με την κεφαλαιοποίηση στα 6,96 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 4,31 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,12 ευρώ με άνοδο +0,32% και κεφαλαιοποίηση 723 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,7 ευρώ με άνοδο +2,23% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,77 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,03 ευρώ με άνοδο +5,72% με την αποτίμηση στα 1,27 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,2 ευρώ με άνοδο +1,92% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,63 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,33 ευρώ με άνοδο +3,1% και κεφαλαιοποίηση 1,32 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,3 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 1,36 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,9 ευρώ με άνοδο +2,21% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1320 ευρώ με άνοδο +4,76% και όγκο 3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 126 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,18 ευρώ με άνοδο +2,15%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 722 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,16 ευρώ με άνοδο +1,75% και αποτίμηση 205 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,94 ευρώ με άνοδο +2,7% και αποτίμηση 323 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,6 ευρώ με άνοδο +2,17% και αποτίμηση 471 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,89 ευρώ με άνοδο +0,82% και αποτίμηση 319 εκατ. ευρώ.
Νέα επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα το 10ετές 6,68% το ετήσιο 6,13% - Βελτίωση στην Ευρώπη
Τα μέτρα για το ελληνικό χρέος δεν ενθουσίασαν, αντιθέτως προκαλούν προβληματισμό και ορισμένοι επενδυτές προβαίνουν σε επιλεκτικές πωλήσεις οδηγώντας σε άνοδο τις αποδόσεις και σε πτώση τις τιμές.
Η διευθέτηση για το ελληνικό χρέος ήταν κατώτερη του μετρίου, ήταν απογοήτευση.
Στην Ευρώπη σήμερα επικρατούν ανοδικές τάσεις στις τιμές λόγω αγορών.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 σήμερα 6 Δεκεμβρίου του 2016 βρίσκεται στο +0,35% ενώ συνολικά στην Ευρώπη η εικόνα είναι θετικότερη.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 7 Δεκεμβρίου του 2016 στο 6,13% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2026 βρίσκεται μεταξύ 79,85 με 81,15 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,68% και 6,46%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 622 μονάδες βάσης από 608 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 910 μονάδες βάσης.
Το CDS δείχνει μεγαλύτερη ανθεκτικότητα και δεν ακολουθεί την τάση βελτίωσης των αποδόσεων.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 94,90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,16%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,65 μον. βάσης με μέση απόδοση 5,65% απόδοση αγοράς 6,13% και απόδοση πώλησης 5,20% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρώπης
Αγορές καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρώπης, οι επενδυτές ξεπέρασαν το ΟΧΙ της Ιταλίας και προβαίνουν σε αγορές ενόψει και της συνεδρίασης της ΕΚΤ.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται στο +0,35%.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων υποχωρούν σήμερα λόγω αγορών και έχουν ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,84% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,49%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,45% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 1,89% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών