Ισχυρή τραπεζική πτώση έως -9% για δεύτερη ημέρα με καθοδική διάσπαση στηρίξεων - Στα ομόλογα 9% έφθασαν οι αποδόσεις
(upd24)Η αποτυχία της κυβέρνησης να κλείσει την αξιολόγηση, προκαλεί συστημικό σοκ στην χρηματιστηριακή αγορά που αρχίζει να ανησυχεί για το χειρότερο σενάριο δηλαδή το Grexit παρασύροντας ειδικά τις τράπεζες σε νέα μεγάλη πτώση -9%
Στα ομόλογα το κλίμα έχει ξεκάθαρα επιδεινωθεί και πλέον το ετήσιο ομόλογο βρίσκεται στο 9% δηλαδή σε επίπεδα κινδύνου χρεοκοπίας...
H Moody's προειδοποιεί ότι όσο καθυστερεί η αξιολόγηση οι τράπεζες θα υποστούν τις συνέπειες ενόψει και των κρίσιμων swtress tests του 2018.
Το κλίμα επιδεινώνει η κατάσταση στο Αιγαίο όπου η Τουρκία προκαλεί με την στάση της στα Ίμια...
Η οικονομική κατάσταση επιδεινώνεται ενώ η Τουρκία παίζει πάλι παιχνίδια εμπλοκής περισσότερο ως αντίποινα για το γεγονός ότι δεν εκδόθηκαν οι 8 τούρκοι στρατιωτικοί....
Στο χρηματιστήριο, ανησυχίες είναι διάχυτες, οι επενδυτές φοβούνται ότι οι τράπεζες θα πληρώσουν με νέα ανακεφαλαιοποίηση την αποτυχία της ελληνικής κυβέρνησης και έτσι εξηγείται το διήμερο πτωτικό σερί στις μετοχές των τραπεζών που έσπασαν τεχνικά σημεία στήριξης.
Ο κίνδυνος του Grexit εξυφαίνεται στον ορίζοντα και η ελληνική κυβέρνηση φέρει ακέραια την ευθύνη για το φιάσκο της αξιολόγησης.
Προσεχώς θα δοθεί ακόμη μια ευκαιρία στην Ελλάδα εάν χαθεί και αυτή στις 20 Φεβρουαρίου του 2017 τότε η χώρα, η οικονομία, το χρηματιστήριο και οι τράπεζες μπαίνουν σε πολύ μεγάλες περιπέτειες.
Οι μετοχές των τραπεζών τα θύματα – για μια ακόμη φορά – της αναβλητικότητας της κυβέρνησης.
Η Eurobank υποχώρησε -9%, η Εθνική -6%, η Alpha bank -5% η Πειραιώς -8%.
Καθολικά ο κλάδος δέχεται ισχυρές πιέσεις, αλλά χωρίς όμως μαζικό sell off καθώς οι όγκοι δεν υποδηλώνουν επιθετικό ξεπούλημα.
Και στον FTSE 25 καταγράφηκαν πωλήσεις με ΔΕΗ -6%, ΟΠΑΠ -4% και ΟΤΕ -3%.
Για να κλείσει η αξιολόγηση η κυβέρνηση πρέπει να νομοθετήσει 7 δισεκ. μέτρα και μεταξύ εκλογών και νομοθέτησης…. καλύτερη λύση η νομοθέτηση.
Αφού και εκλογές να γίνουν η επόμενη κυβέρνηση 7 δισεκ. ίσως και περισσότερα μέτρα θα νομοθετήσει.
Μόνο με άμεσο κλείσιμο της αξιολόγησης θα αποκατασταθεί η ηρεμία στην αγορά, στην αντίθετη περίπτωση θα υπάρξει μαζικό sell off και επιδείνωση του κραχ σε αγορά και οικονομία...
Η άποψη μας είναι ότι η ελληνική κυβέρνηση θα συνετιστεί και θα αποφευχθεί η ενεργοποίηση του Grexit...ωστόσο κάθε ημέρα καθυστέρησης προκαλείται πολλαπλάσιας ισχύος ζημία.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε δραματικές απώλειες με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 614,08 μονάδες με πτώση -3,53% έχοντας υψηλό στις 631,83 μονάδες και χαμηλό στις 612,59 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα αποδεικνύει ότι οι επενδυτές πουλάνε αλλά δεν προβαίνουν σε επιθετικά sell off.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 63,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 114,3 εκατ. τεμάχια, με τα 104 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 5 εκ. τεμάχια στα warrants.
Καθαροί πωλητές Citigroup, UBS, Societe Generale, Deutsche bank στις ελληνικές τράπεζες
Καθαροί πωλητές είναι σήμερα οι ξένοι με αναλογία 2 προς 1 στο ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά στις τράπεζες.
Αν και οι όγκοι δεν προσομοιάζουν με σκηνικό πανικού ωστόσο είναι ξεκάθαρο ότι οι ξένοι αρχίζουν να ανησυχούν για το Grexit.
Στην Εθνική η Citigroup 1,5 εκατ, η UBS 800 χιλ. Societe Generale 500 χιλ. Kepler 600 χιλ. η Deutsche bank 750 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citigroup 1,3 εκατ, η UBS 1 εκατ η Credit Suisse 800 χιλ.
Κρίσιμες οι επόμενες στηρίξεις για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,41%, στις 636,54 μονάδες έκλεισε στη συνεδρίαση της 27/1 ο Γενικός Δείκτης, χάνοντας τη σημαντική στήριξη των 640 μονάδων, με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,73% κλείνοντας οριακά κάτω από την κρίσιμη στήριξη των 800 μονάδων, στις 796,91 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι οριακά ουδέτερη με τις επόμενες στηρίξεις να θεωρούνται πλέον εξαιρετικά κρίσιμες για τη συνέχεια στην αγορά...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 625 και 614 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 644 και 658 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 775 και 724 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 828 και 851 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,23 και 0,216 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,25 και 0,259 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,73 και 1,66 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,86 και 1,95 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,602 και 0,56 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,649 και 0,694 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,179 και 0,167 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,205 και 0,216 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1678 και 1638 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1737 και 1780 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η πτωτική διάσπαση των στηρίξεων των 640 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 800 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη στη συνεδρίαση της 27/1, θα φέρει αναπόφευκτα τους δείκτες αντιμέτωπους με τις στηρίξεις που αναφέρονται παραπάνω, η διακράτηση των οποίων θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμη για τη συνέχεια στην αγορά...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη στήριξη των 775 μονάδων καθώς και στη στήριξη των 625 μονάδων του Γενικού Δείκτη.
Ισχυρότατη πτώση στις τραπεζικές μετοχές έως -9% - Χάνονται επικίνδυνα οι στηρίξεις
Ισχυρές ρευστοποιήσεις σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών για μια ακόμη φορά ο τραπεζικός κλάδος βρίσκεται στο αρνητικό επίκεντρο.
Σε δύο συνεδριάσεις οι μετοχές των τραπεζών έχουν χάσει 18% της αξίας τους και διασπάσει καθοδικά τα τεχνικά σημεία στήριξης που αποτελεί επικίνδυνη εξέλιξη.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2250 ευρώ με πτώση -5,86% με όγκο 46,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με πτώση -16,67% και όγκο 27 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,68 ευρώ με πτώση -5,62% με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 87 εκατ τεμαχίων και αγοράς 3,5 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1800 ευρώ με πτώση -8,16% με όγκο 33,9 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 30 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5690 ευρώ με πτώση -9,25% με όγκο 12,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0380 ευρώ με πτώση -7,32%, όγκο 3,6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 88 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 11,81 ευρώ με πτώση -0,92% με αποτίμηση 234 εκατ. ευρώ.
Ρευστοποιήσεις και στον FTSE 25 αλλά απουσιάζει ο ακραίος πανικός
Πτώση σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι επενδυτές προβαίνουν σε πωλήσεις αλλά χωρίς διάθεση για επιθετικό ξεφόρτωμα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,1 ευρώ με πτώση -0,85% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,73 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,47 ευρώ με πτώση -3,42% και αποτίμηση 4,15 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,5 ευρώ με πτώση -6,37% και κεφαλαιοποίηση 580 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,4 ευρώ με πτώση -3,94% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 264 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,56 ευρώ με -2,39% με την αποτίμηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,69 ευρώ με πτώση -2,3% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,22 ευρώ με πτώση -3,87% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,97 ευρώ με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,38 ευρώ με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1430 ευρώ με πτώση -4,67% και όγκο 1,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 134 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,11 ευρώ με πτώση -3,02%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 714 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,09 ευρώ με πτώση -2,68% και αποτίμηση 192 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,65 ευρώ με πτώση -2,17% και αποτίμηση 316 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,6 ευρώ με πτώση -1,2% και αποτίμηση 471 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,45 ευρώ με πτώση -3,26% και αποτίμηση 290 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 7,37%, το ετήσιο 9% – Άλμα σε Ιταλία 2,31% και Πορτογαλία 4,18%
Νέα μεγάλη επιδείνωση καταγράφονται σήμερα στις τιμές των ελληνικών ομολόγων λόγω της διάχυτης ανησυχίας για την έκβαση της αξιολόγησης ξανά η Ελλάδα πάει από το κακό στο χειρότερο.
Οι τιμές στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες είναι δυσεύρετες.
Στην Ευρώπη σήμερα επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές με αντίστοιχη άνοδο αποδόσεων ειδικά σε Ιταλία και Πορτογαλία όπου το κλίμα επιδεινώνεται.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 βρίσκεται σήμερα 30 Ιανουαρίου του 2017 στο +0,48%.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 30 Ιανουαρίου του 2017 στο 9% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 74,75 με 76,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,37% και 7,12%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 677 μονάδες βάσης από 632 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 895 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν έντονα πτωτικές τάσεις λόγω πωλήσεων.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 93,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,01%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,79% απόδοση αγοράς 9% και απόδοση πώλησης 6,65% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Μεγάλη επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρώπης με την Πορτογαλία στο 4,18% και Ιταλία 2,31%
Μεγάλη επιδείνωση σημειώνονται και στα ομόλογα της Ευρώπης.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/1/2017 στο +0,48% που αποτελεί υψηλά μηνών.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,21% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 4,18%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,63% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,31% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Στα ομόλογα το κλίμα έχει ξεκάθαρα επιδεινωθεί και πλέον το ετήσιο ομόλογο βρίσκεται στο 9% δηλαδή σε επίπεδα κινδύνου χρεοκοπίας...
H Moody's προειδοποιεί ότι όσο καθυστερεί η αξιολόγηση οι τράπεζες θα υποστούν τις συνέπειες ενόψει και των κρίσιμων swtress tests του 2018.
Το κλίμα επιδεινώνει η κατάσταση στο Αιγαίο όπου η Τουρκία προκαλεί με την στάση της στα Ίμια...
Η οικονομική κατάσταση επιδεινώνεται ενώ η Τουρκία παίζει πάλι παιχνίδια εμπλοκής περισσότερο ως αντίποινα για το γεγονός ότι δεν εκδόθηκαν οι 8 τούρκοι στρατιωτικοί....
Στο χρηματιστήριο, ανησυχίες είναι διάχυτες, οι επενδυτές φοβούνται ότι οι τράπεζες θα πληρώσουν με νέα ανακεφαλαιοποίηση την αποτυχία της ελληνικής κυβέρνησης και έτσι εξηγείται το διήμερο πτωτικό σερί στις μετοχές των τραπεζών που έσπασαν τεχνικά σημεία στήριξης.
Ο κίνδυνος του Grexit εξυφαίνεται στον ορίζοντα και η ελληνική κυβέρνηση φέρει ακέραια την ευθύνη για το φιάσκο της αξιολόγησης.
Προσεχώς θα δοθεί ακόμη μια ευκαιρία στην Ελλάδα εάν χαθεί και αυτή στις 20 Φεβρουαρίου του 2017 τότε η χώρα, η οικονομία, το χρηματιστήριο και οι τράπεζες μπαίνουν σε πολύ μεγάλες περιπέτειες.
Οι μετοχές των τραπεζών τα θύματα – για μια ακόμη φορά – της αναβλητικότητας της κυβέρνησης.
Η Eurobank υποχώρησε -9%, η Εθνική -6%, η Alpha bank -5% η Πειραιώς -8%.
Καθολικά ο κλάδος δέχεται ισχυρές πιέσεις, αλλά χωρίς όμως μαζικό sell off καθώς οι όγκοι δεν υποδηλώνουν επιθετικό ξεπούλημα.
Και στον FTSE 25 καταγράφηκαν πωλήσεις με ΔΕΗ -6%, ΟΠΑΠ -4% και ΟΤΕ -3%.
Για να κλείσει η αξιολόγηση η κυβέρνηση πρέπει να νομοθετήσει 7 δισεκ. μέτρα και μεταξύ εκλογών και νομοθέτησης…. καλύτερη λύση η νομοθέτηση.
Αφού και εκλογές να γίνουν η επόμενη κυβέρνηση 7 δισεκ. ίσως και περισσότερα μέτρα θα νομοθετήσει.
Μόνο με άμεσο κλείσιμο της αξιολόγησης θα αποκατασταθεί η ηρεμία στην αγορά, στην αντίθετη περίπτωση θα υπάρξει μαζικό sell off και επιδείνωση του κραχ σε αγορά και οικονομία...
Η άποψη μας είναι ότι η ελληνική κυβέρνηση θα συνετιστεί και θα αποφευχθεί η ενεργοποίηση του Grexit...ωστόσο κάθε ημέρα καθυστέρησης προκαλείται πολλαπλάσιας ισχύος ζημία.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε δραματικές απώλειες με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 614,08 μονάδες με πτώση -3,53% έχοντας υψηλό στις 631,83 μονάδες και χαμηλό στις 612,59 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα αποδεικνύει ότι οι επενδυτές πουλάνε αλλά δεν προβαίνουν σε επιθετικά sell off.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 63,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 114,3 εκατ. τεμάχια, με τα 104 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 5 εκ. τεμάχια στα warrants.
Καθαροί πωλητές Citigroup, UBS, Societe Generale, Deutsche bank στις ελληνικές τράπεζες
Καθαροί πωλητές είναι σήμερα οι ξένοι με αναλογία 2 προς 1 στο ελληνικό χρηματιστήριο και ειδικά στις τράπεζες.
Αν και οι όγκοι δεν προσομοιάζουν με σκηνικό πανικού ωστόσο είναι ξεκάθαρο ότι οι ξένοι αρχίζουν να ανησυχούν για το Grexit.
Στην Εθνική η Citigroup 1,5 εκατ, η UBS 800 χιλ. Societe Generale 500 χιλ. Kepler 600 χιλ. η Deutsche bank 750 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citigroup 1,3 εκατ, η UBS 1 εκατ η Credit Suisse 800 χιλ.
Κρίσιμες οι επόμενες στηρίξεις για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,41%, στις 636,54 μονάδες έκλεισε στη συνεδρίαση της 27/1 ο Γενικός Δείκτης, χάνοντας τη σημαντική στήριξη των 640 μονάδων, με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,73% κλείνοντας οριακά κάτω από την κρίσιμη στήριξη των 800 μονάδων, στις 796,91 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών είναι οριακά ουδέτερη με τις επόμενες στηρίξεις να θεωρούνται πλέον εξαιρετικά κρίσιμες για τη συνέχεια στην αγορά...
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 625 και 614 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 644 και 658 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 775 και 724 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 828 και 851 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,23 και 0,216 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,25 και 0,259 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,73 και 1,66 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 1,86 και 1,95 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,602 και 0,56 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,649 και 0,694 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,179 και 0,167 ευρώ και οι αντιστάσεις στα 0,205 και 0,216 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1678 και 1638 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 1737 και 1780 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η πτωτική διάσπαση των στηρίξεων των 640 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 800 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη στη συνεδρίαση της 27/1, θα φέρει αναπόφευκτα τους δείκτες αντιμέτωπους με τις στηρίξεις που αναφέρονται παραπάνω, η διακράτηση των οποίων θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμη για τη συνέχεια στην αγορά...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη στήριξη των 775 μονάδων καθώς και στη στήριξη των 625 μονάδων του Γενικού Δείκτη.
Ισχυρότατη πτώση στις τραπεζικές μετοχές έως -9% - Χάνονται επικίνδυνα οι στηρίξεις
Ισχυρές ρευστοποιήσεις σημειώθηκαν στις μετοχές των τραπεζών για μια ακόμη φορά ο τραπεζικός κλάδος βρίσκεται στο αρνητικό επίκεντρο.
Σε δύο συνεδριάσεις οι μετοχές των τραπεζών έχουν χάσει 18% της αξίας τους και διασπάσει καθοδικά τα τεχνικά σημεία στήριξης που αποτελεί επικίνδυνη εξέλιξη.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2250 ευρώ με πτώση -5,86% με όγκο 46,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,05 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με πτώση -16,67% και όγκο 27 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,68 ευρώ με πτώση -5,62% με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ και με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 87 εκατ τεμαχίων και αγοράς 3,5 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1800 ευρώ με πτώση -8,16% με όγκο 33,9 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 30 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5690 ευρώ με πτώση -9,25% με όγκο 12,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,24 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0380 ευρώ με πτώση -7,32%, όγκο 3,6 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 88 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 11,81 ευρώ με πτώση -0,92% με αποτίμηση 234 εκατ. ευρώ.
Ρευστοποιήσεις και στον FTSE 25 αλλά απουσιάζει ο ακραίος πανικός
Πτώση σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι πολύ περιορισμένοι και γενικώς οι επενδυτές προβαίνουν σε πωλήσεις αλλά χωρίς διάθεση για επιθετικό ξεφόρτωμα.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,1 ευρώ με πτώση -0,85% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,73 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,47 ευρώ με πτώση -3,42% και αποτίμηση 4,15 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,5 ευρώ με πτώση -6,37% και κεφαλαιοποίηση 580 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,4 ευρώ με πτώση -3,94% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 264 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,56 ευρώ με -2,39% με την αποτίμηση στα 1,17 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,69 ευρώ με πτώση -2,3% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,67 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,22 ευρώ με πτώση -3,87% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 12,97 ευρώ με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση 1,43 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,38 ευρώ με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1430 ευρώ με πτώση -4,67% και όγκο 1,3 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 134 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,11 ευρώ με πτώση -3,02%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 714 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,09 ευρώ με πτώση -2,68% και αποτίμηση 192 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,65 ευρώ με πτώση -2,17% και αποτίμηση 316 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,6 ευρώ με πτώση -1,2% και αποτίμηση 471 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,45 ευρώ με πτώση -3,26% και αποτίμηση 290 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 7,37%, το ετήσιο 9% – Άλμα σε Ιταλία 2,31% και Πορτογαλία 4,18%
Νέα μεγάλη επιδείνωση καταγράφονται σήμερα στις τιμές των ελληνικών ομολόγων λόγω της διάχυτης ανησυχίας για την έκβαση της αξιολόγησης ξανά η Ελλάδα πάει από το κακό στο χειρότερο.
Οι τιμές στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες είναι δυσεύρετες.
Στην Ευρώπη σήμερα επικρατούν πτωτικές τάσεις στις τιμές με αντίστοιχη άνοδο αποδόσεων ειδικά σε Ιταλία και Πορτογαλία όπου το κλίμα επιδεινώνεται.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 βρίσκεται σήμερα 30 Ιανουαρίου του 2017 στο +0,48%.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 30 Ιανουαρίου του 2017 στο 9% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 74,75 με 76,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,37% και 7,12%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 677 μονάδες βάσης από 632 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 890 μονάδες βάσης από 895 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8,9% ή 890 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν έντονα πτωτικές τάσεις λόγω πωλήσεων.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 93,60 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,01%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98 μον. βάσης με μέση απόδοση 7,79% απόδοση αγοράς 9% και απόδοση πώλησης 6,65% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Μεγάλη επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρώπης με την Πορτογαλία στο 4,18% και Ιταλία 2,31%
Μεγάλη επιδείνωση σημειώνονται και στα ομόλογα της Ευρώπης.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/1/2017 στο +0,48% που αποτελεί υψηλά μηνών.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,21% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 4,18%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,63% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,31% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών