Είναι προφανές ότι οι επενδυτές σε χρηματιστήριο και ομόλογα αποτιμούν τον κίνδυνο χρεοκοπίας και ατυχήματος...
(upd24)Επιθετικές πωλήσεις στις μετοχές των ελληνικών τραπεζών και στα ομόλογα κυρίως από την Citigroup, UBS και HSBC έλαβαν χώρα απόρροια της διάχυτης ανησυχίας ότι το σενάριο ένταξης των ελληνικών ομολόγων σε QE σε ποσοτική χαλάρωση έχει καταρρεύσει ενώ αυξάνεται και ο κίνδυνος ατυχήματος και χρεοκοπίας.
Δεν εξηγείται διαφορετικά ούτε η δραματική εικόνα στα ομόλογα με αποδόσεις στο 15,47% εν συνεχεία υποχώρησαν στο 11,70% καθώς εμφανίστηκαν και αγοραστές, ούτε η επιδεινούμενη εικόνα στο χρηματιστήριο και στις τράπεζες που υποχωρούν -9%.
Είναι προφανές ότι μετοχές και ομόλογα αρχίζουν να αποτιμούν τον κίνδυνο ατυχήματος, τον κίνδυνο χρεοκοπίας, αποτιμούν ότι η Ελλάδα δεν θα πάρει QE, δυστυχώς για την αγορά επαναλαμβάνεται η ίδια φαύλη κατάσταση...
Η χώρα κυβερνάται - εάν κυβερνάται - από μια επικίνδυνη κυβέρνηση, δεν μπορεί να επαναλαμβάνεται ξανά και ξανά το ίδιο σκηνικό τρόμου, δεν μπορεί η χώρα να οδηγείται στον γκρεμό επειδή κάποιοι είναι ακατάλληλοι να κυβερνήσουν...
Το ΔΝΤ ήταν ξεκάθαρο τόσο στην έκθεση για την πορεία της οικονομίας όσο και στην έκθεση βιωσιμότητας χρειάζονται γενναίες μεταρρυθμίσεις, μειώσεις μισθών και συντάξεων.
Επίσης το ελληνικό χρέος είναι εξαιρετικά μη βιώσιμο....
Όλα αυτά οδηγούν στο συμπέρασμα ότι μπαίνει ταφόπλακα στην ένταξη των ελληνικών ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση QE και ταφόπλακα στα σχέδια της κυβέρνησης για έξοδο στις αγορές...
Οι επενδυτές συνειδητοποιούν ότι μπορεί να επαναληφθεί το χάος του 2015 και προφανώς πουλάνε γιατί έχουν δει το έργο ξανά και ξανά και έχουν υποστεί δισεκ. ζημιών.
Σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο επικράτησαν οι πωλητές.
Στις τράπεζες οι απώλειες έφθασαν το -8% στην Πειραιώς ενώ η Eurobank -6% και η Alpha -6%.
Η εικόνα του τραπεζικού κλάδου είναι χείριστη.
Πολύ κακή η εικόνα και στον FTSE 25 με την πλειοψηφία των μετοχών με αρνητικό πρόσημο αλλά χωρίς όγκους και την Coca Cola να επιστρατεύεται από τους χειραγωγούς της αγοράς για να ανακόψει την περαιτέρω πτώση.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε ισχυρότατη πτώση με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 610,86 μονάδες με απώλειες -2,01% έχοντας υψηλό στις 623,81 μονάδες και χαμηλό στις 603,88 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 64 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 150,3 εκατ. τεμάχια, με τα 145 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 700 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Πωλήσεις από Citigroup, UBS και HSBC στις ελληνικές τράπεζες - Αποτιμούν ότι η Ελλάδα δεν θα πάρει QE, αυξάνεται ο κίνδυνος χρεοκοπίας
Επιθετικό sell off βρίσκεται σε εξέλιξη στις μετοχές των τραπεζών καθώς αμερικανικά κυρίως funds μέσω της Citigroup πουλάνε επιθετικά και αδιακρίτως.
Ειδικά στην Εθνική και Πειραιώς οι όγκοι είναι μεγάλοι και η γενική πεποίθηση είναι οι πωλήσεις θα συνεχιστούν εάν δεν υπάρξει κάποια εξέλιξη στην αξιολόγηση και μάλιστα άμεσα.
Στην Εθνική η Citigroup 17 εκατ μετοχές, η UBS 3 εκατ και η HSBC 2,5 εκατ μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citgroup 12 εκατ. η UBS με 1 εκατ.
Σε κρίσιμα τεχνικά σημεία η αγορά - Απαραίτητη η διακράτηση της στήριξης των 700 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη
Με κέρδη της τάξης του +0,42%, στις 623,37 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης παρά τις νέες απώλειες του Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος υποχώρησε -1,36%, κλείνοντας στις 740,38 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη, του οποίου η συμπεριφορά στη σημερινή συνεδρίαση θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη καθώς προσεγγίζει εκ νέου σημαντικά σημεία στήριξης των οποίων η πτωτική διάσπαση θα επιδείνωνε σημαντικά πλέον την τεχνική του εικόνα και κατά συνέπεια το γενικότερο κλίμα στην αγορά.
Τα συγκεκριμένα σημεία στήριξης εντοπίζονται στις 718 και 700 μονάδες του Τραπεζικού Δείκτη και η διακράτηση τους θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή σημαντικής πτωτικής επιτάχυνσης.
Εξίσου σημαντική θεωρείται η στήριξη των 614 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα τον φέρει αντιμέτωπο με την κρίσιμη στήριξη των 600 μονάδων της οποίας πιθανή πτωτική διάσπαση θα έβαζε σε κίνδυνο την ανοδικότητα της κύριας τάσης της αγοράς.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 614 και 600 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 628 και 632 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 718 και 700 μονάδες και η αντίσταση στις 758 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,213 και 0,203 ευρώ και η αντίσταση στα 0,228 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,65 και 1,57 ευρώ και η αντίσταση στα 1,76 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,535 και 0,512 ευρώ και η αντίσταση στα 0,567 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,17 και 0,162 ευρώ και η αντίσταση στα 0,181 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1636 και 1611 και η αντίσταση στις 1674 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη σημερινή συνεδρίαση θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη και καθοριστική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 700 μονάδων θα επιταχύνει σημαντικά την πτωτική κίνηση των τραπεζικών μετοχών.
Σημαντική θεωρείται επίσης η διακράτηση της στήριξης των 614 μονάδων του Γενικού Δείκτη προς αποφυγή προσέγγισης της κρίσιμης στήριξης των 600 μονάδων.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή των 700 μονάδων καθώς και στη διακράτηση της στήριξης των 614 μονάδων του Γενικού Δείκτη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης.
Ισχυρές απώλειες στις τράπεζες στο επίκεντρο η Πειραιώς
Ισχυρές απώλειες καταγράφηκαν στις μετοχές των τραπεζών απόρροια της διάχυτης αβεβαιότητας για την πορεία της Ελλάδος...
Οι επενδυτές βλέπουν το ίδιο έργο και ξέρουν την κατάληξη του...
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2150 ευρώ με πτώση -3,59% με όγκο 71,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 680 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,6 ευρώ με πτώση -6,43% με όγκο 9,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 62 εκατ τεμαχίων και αγοράς 53 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1630 ευρώ με πτώση -7,91% με όγκο 48 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 32 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5210 ευρώ με πτώση -5,62% με όγκο 11,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0390 ευρώ αμετάβλητη, όγκο 2,2 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 91 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,55 ευρώ με άνοδο +0,4% με αποτίμηση 249 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα – Κέρδη για Coca Cola, απώλειες για ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ
Πτώση σημειώθηκε σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι περιορισμένοι.
Οι περισσότερες μετοχές κατέγραψαν απώλειες αλλά χωρίς πανικό ενώ έχει επιστρατευτεί η Coca Cola για να ανακόψει την περαιτέρω πτώση.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,15 ευρώ με άνοδο +2,02% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,79 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,58 ευρώ με πτώση -0,23% και αποτίμηση 4,2 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,55 ευρώ με πτώση -4,14% και κεφαλαιοποίηση 591 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,3 ευρώ με άνοδο +0,24% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,64 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,3 ευρώ με πτώση -0,54% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,45 ευρώ με πτώση -0,66% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,19 ευρώ με πτώση -3,01% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,34 ευρώ με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,38 ευρώ με πτώση -0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1420 ευρώ με πτώση -2,45% και όγκο 600 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 133 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,78 ευρώ με πτώση -0,3%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 792 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,1 ευρώ με πτώση -0,14% και αποτίμηση 194 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,46 ευρώ με πτώση -1,97% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,63 ευρώ με πτώση -0,03% και αποτίμηση 473 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,39 ευρώ με πτώση -0,9% και αποτίμηση 286 εκατ. ευρώ.
Αποτιμήσεις χρεοκοπίας στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,95% και το ετήσιο 11,70% ενώ έφθασε έως το 15,45%
Επιθετικές πωλήσεις σημειώθηκαν και σήμερα 8/2/2017 στις τιμές των ελληνικών ομολόγων καθώς hedge funds κυρίως προβαίνουν σε πωλήσεις οδηγώντας το ετήσιο ομόλογο έως το 15,45%...ωστόσο προς το απόγευμα εμφανίστηκαν αγοραστές και οι αποδόσεις υποχώρησαν στο 11,70%.
Οι επενδυτές αρχίζουν να αποτιμούν το σενάριο ότι
1)Το ΔΝΤ δεν θα συμμετάσχει χρηματοδοτικά στην Ελλάδα στο τρίτο πρόγραμμα
2)Η Ελλάδα δεν θα ενταχθεί στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ….
3)Αυξάνεται ο κίνδυνος χρεοκοπίας της Ελλάδος...
Οι τιμές έχουν φθάσει σε επίπεδα που αποτιμούν τον κίνδυνο χρεοκοπίας.
Το γεγονός πάντως ότι δεν θα συμμετάσχει χρηματοδοτικά στο τρίτο μνημόνιο το ΔΝΤ αποτελεί ξεκάθαρα αρνητική εξέλιξη, όπως αρνητική είναι η εξέλιξη για την ποσοτική χαλάρωση QE καθώς το πιθανότερο σενάριο είναι να μην ενταχθεί η Ελλάδα στο πρόγραμμα της ΕΚΤ
Στην Ευρώπη σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές στις τιμές ειδικά σε Ιταλία και Πορτογαλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 βρίσκεται σήμερα 8 Φεβρουαρίου του 2017 στο +0,33%.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Φεβρουαρίου του 2017 στο 11,70% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 73 με 74,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,67% και 7,43%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 724 μονάδες βάσης από 742 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1000 μονάδες βάσης από 1050 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σημειώνουν μεγάλες απώλειες λόγω ρευστοποιήσεων.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,21%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97 μον. βάσης με μέση απόδοση 10,46% απόδοση αγοράς 11,70% - έφθασε έως το 15,45% - και απόδοση πώλησης 9,25% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρώπης με την Πορτογαλία στο 4,19% και Ιταλία 2,34%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ειδικά σε Πορτογαλία και Ιταλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/2/2017 στο +0,33% ενώ το πρόσφατο υψηλό στο 0,48% σημειώθηκε στις 31 Ιανουαρίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 4,19%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,34% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Δεν εξηγείται διαφορετικά ούτε η δραματική εικόνα στα ομόλογα με αποδόσεις στο 15,47% εν συνεχεία υποχώρησαν στο 11,70% καθώς εμφανίστηκαν και αγοραστές, ούτε η επιδεινούμενη εικόνα στο χρηματιστήριο και στις τράπεζες που υποχωρούν -9%.
Είναι προφανές ότι μετοχές και ομόλογα αρχίζουν να αποτιμούν τον κίνδυνο ατυχήματος, τον κίνδυνο χρεοκοπίας, αποτιμούν ότι η Ελλάδα δεν θα πάρει QE, δυστυχώς για την αγορά επαναλαμβάνεται η ίδια φαύλη κατάσταση...
Η χώρα κυβερνάται - εάν κυβερνάται - από μια επικίνδυνη κυβέρνηση, δεν μπορεί να επαναλαμβάνεται ξανά και ξανά το ίδιο σκηνικό τρόμου, δεν μπορεί η χώρα να οδηγείται στον γκρεμό επειδή κάποιοι είναι ακατάλληλοι να κυβερνήσουν...
Το ΔΝΤ ήταν ξεκάθαρο τόσο στην έκθεση για την πορεία της οικονομίας όσο και στην έκθεση βιωσιμότητας χρειάζονται γενναίες μεταρρυθμίσεις, μειώσεις μισθών και συντάξεων.
Επίσης το ελληνικό χρέος είναι εξαιρετικά μη βιώσιμο....
Όλα αυτά οδηγούν στο συμπέρασμα ότι μπαίνει ταφόπλακα στην ένταξη των ελληνικών ομολόγων στην ποσοτική χαλάρωση QE και ταφόπλακα στα σχέδια της κυβέρνησης για έξοδο στις αγορές...
Οι επενδυτές συνειδητοποιούν ότι μπορεί να επαναληφθεί το χάος του 2015 και προφανώς πουλάνε γιατί έχουν δει το έργο ξανά και ξανά και έχουν υποστεί δισεκ. ζημιών.
Σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο επικράτησαν οι πωλητές.
Στις τράπεζες οι απώλειες έφθασαν το -8% στην Πειραιώς ενώ η Eurobank -6% και η Alpha -6%.
Η εικόνα του τραπεζικού κλάδου είναι χείριστη.
Πολύ κακή η εικόνα και στον FTSE 25 με την πλειοψηφία των μετοχών με αρνητικό πρόσημο αλλά χωρίς όγκους και την Coca Cola να επιστρατεύεται από τους χειραγωγούς της αγοράς για να ανακόψει την περαιτέρω πτώση.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε ισχυρότατη πτώση με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 610,86 μονάδες με απώλειες -2,01% έχοντας υψηλό στις 623,81 μονάδες και χαμηλό στις 603,88 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 64 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 150,3 εκατ. τεμάχια, με τα 145 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 700 χιλ. τεμάχια στα warrants.
Πωλήσεις από Citigroup, UBS και HSBC στις ελληνικές τράπεζες - Αποτιμούν ότι η Ελλάδα δεν θα πάρει QE, αυξάνεται ο κίνδυνος χρεοκοπίας
Επιθετικό sell off βρίσκεται σε εξέλιξη στις μετοχές των τραπεζών καθώς αμερικανικά κυρίως funds μέσω της Citigroup πουλάνε επιθετικά και αδιακρίτως.
Ειδικά στην Εθνική και Πειραιώς οι όγκοι είναι μεγάλοι και η γενική πεποίθηση είναι οι πωλήσεις θα συνεχιστούν εάν δεν υπάρξει κάποια εξέλιξη στην αξιολόγηση και μάλιστα άμεσα.
Στην Εθνική η Citigroup 17 εκατ μετοχές, η UBS 3 εκατ και η HSBC 2,5 εκατ μετοχές.
Στην Πειραιώς η Citgroup 12 εκατ. η UBS με 1 εκατ.
Σε κρίσιμα τεχνικά σημεία η αγορά - Απαραίτητη η διακράτηση της στήριξης των 700 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη
Με κέρδη της τάξης του +0,42%, στις 623,37 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης παρά τις νέες απώλειες του Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος υποχώρησε -1,36%, κλείνοντας στις 740,38 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη, του οποίου η συμπεριφορά στη σημερινή συνεδρίαση θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη καθώς προσεγγίζει εκ νέου σημαντικά σημεία στήριξης των οποίων η πτωτική διάσπαση θα επιδείνωνε σημαντικά πλέον την τεχνική του εικόνα και κατά συνέπεια το γενικότερο κλίμα στην αγορά.
Τα συγκεκριμένα σημεία στήριξης εντοπίζονται στις 718 και 700 μονάδες του Τραπεζικού Δείκτη και η διακράτηση τους θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή σημαντικής πτωτικής επιτάχυνσης.
Εξίσου σημαντική θεωρείται η στήριξη των 614 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα τον φέρει αντιμέτωπο με την κρίσιμη στήριξη των 600 μονάδων της οποίας πιθανή πτωτική διάσπαση θα έβαζε σε κίνδυνο την ανοδικότητα της κύριας τάσης της αγοράς.
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 614 και 600 μονάδες και οι αντιστάσεις στις 628 και 632 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 718 και 700 μονάδες και η αντίσταση στις 758 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των τραπεζικών μετοχών είναι πτωτική.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,213 και 0,203 ευρώ και η αντίσταση στα 0,228 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,65 και 1,57 ευρώ και η αντίσταση στα 1,76 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,535 και 0,512 ευρώ και η αντίσταση στα 0,567 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,17 και 0,162 ευρώ και η αντίσταση στα 0,181 ευρώ.
Οι στηρίξεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1636 και 1611 και η αντίσταση στις 1674 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στη σημερινή συνεδρίαση θεωρείται εξαιρετικά κρίσιμη και καθοριστική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 700 μονάδων θα επιταχύνει σημαντικά την πτωτική κίνηση των τραπεζικών μετοχών.
Σημαντική θεωρείται επίσης η διακράτηση της στήριξης των 614 μονάδων του Γενικού Δείκτη προς αποφυγή προσέγγισης της κρίσιμης στήριξης των 600 μονάδων.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή των 700 μονάδων καθώς και στη διακράτηση της στήριξης των 614 μονάδων του Γενικού Δείκτη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης.
Ισχυρές απώλειες στις τράπεζες στο επίκεντρο η Πειραιώς
Ισχυρές απώλειες καταγράφηκαν στις μετοχές των τραπεζών απόρροια της διάχυτης αβεβαιότητας για την πορεία της Ελλάδος...
Οι επενδυτές βλέπουν το ίδιο έργο και ξέρουν την κατάληξη του...
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,2150 ευρώ με πτώση -3,59% με όγκο 71,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ με όγκο 680 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,6 ευρώ με πτώση -6,43% με όγκο 9,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,45 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 62 εκατ τεμαχίων και αγοράς 53 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1630 ευρώ με πτώση -7,91% με όγκο 48 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,42 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 32 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5210 ευρώ με πτώση -5,62% με όγκο 11,9 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,13 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0390 ευρώ αμετάβλητη, όγκο 2,2 εκατ μετοχές και κεφαλαιοποίηση 91 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,55 ευρώ με άνοδο +0,4% με αποτίμηση 249 εκατ. ευρώ.
Πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 αλλά με χαμηλή συναλλακτική δραστηριότητα – Κέρδη για Coca Cola, απώλειες για ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ
Πτώση σημειώθηκε σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να είναι περιορισμένοι.
Οι περισσότερες μετοχές κατέγραψαν απώλειες αλλά χωρίς πανικό ενώ έχει επιστρατευτεί η Coca Cola για να ανακόψει την περαιτέρω πτώση.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,15 ευρώ με άνοδο +2,02% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,79 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,58 ευρώ με πτώση -0,23% και αποτίμηση 4,2 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,55 ευρώ με πτώση -4,14% και κεφαλαιοποίηση 591 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,3 ευρώ με άνοδο +0,24% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,64 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,3 ευρώ με πτώση -0,54% με την αποτίμηση στα 1,22 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,45 ευρώ με πτώση -0,66% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,73 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 4,19 ευρώ με πτώση -3,01% και κεφαλαιοποίηση 1,28 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 13,34 ευρώ με πτώση -1,19% και κεφαλαιοποίηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 13,38 ευρώ με πτώση -0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1420 ευρώ με πτώση -2,45% και όγκο 600 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 133 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,78 ευρώ με πτώση -0,3%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 792 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,1 ευρώ με πτώση -0,14% και αποτίμηση 194 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,46 ευρώ με πτώση -1,97% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 6,63 ευρώ με πτώση -0,03% και αποτίμηση 473 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,39 ευρώ με πτώση -0,9% και αποτίμηση 286 εκατ. ευρώ.
Αποτιμήσεις χρεοκοπίας στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 7,95% και το ετήσιο 11,70% ενώ έφθασε έως το 15,45%
Επιθετικές πωλήσεις σημειώθηκαν και σήμερα 8/2/2017 στις τιμές των ελληνικών ομολόγων καθώς hedge funds κυρίως προβαίνουν σε πωλήσεις οδηγώντας το ετήσιο ομόλογο έως το 15,45%...ωστόσο προς το απόγευμα εμφανίστηκαν αγοραστές και οι αποδόσεις υποχώρησαν στο 11,70%.
Οι επενδυτές αρχίζουν να αποτιμούν το σενάριο ότι
1)Το ΔΝΤ δεν θα συμμετάσχει χρηματοδοτικά στην Ελλάδα στο τρίτο πρόγραμμα
2)Η Ελλάδα δεν θα ενταχθεί στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης της ΕΚΤ….
3)Αυξάνεται ο κίνδυνος χρεοκοπίας της Ελλάδος...
Οι τιμές έχουν φθάσει σε επίπεδα που αποτιμούν τον κίνδυνο χρεοκοπίας.
Το γεγονός πάντως ότι δεν θα συμμετάσχει χρηματοδοτικά στο τρίτο μνημόνιο το ΔΝΤ αποτελεί ξεκάθαρα αρνητική εξέλιξη, όπως αρνητική είναι η εξέλιξη για την ποσοτική χαλάρωση QE καθώς το πιθανότερο σενάριο είναι να μην ενταχθεί η Ελλάδα στο πρόγραμμα της ΕΚΤ
Στην Ευρώπη σήμερα επικρατούν σταθεροποιητικές στις τιμές ειδικά σε Ιταλία και Πορτογαλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο μετά το νέο ιστορικό χαμηλό -0,1950% στις 11 Ιουλίου του 2016 βρίσκεται σήμερα 8 Φεβρουαρίου του 2017 στο +0,33%.
Στην Ελλάδα θυμίζουμε ότι το ετήσιο ομόλογο λήξης 2017 έφθασε στο 59% για να διαμορφωθεί σήμερα 8 Φεβρουαρίου του 2017 στο 11,70% σε απόδοση αγοράς.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 73 με 74,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,67% και 7,43%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 724 μονάδες βάσης από 742 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 1000 μονάδες βάσης από 1050 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 10% ή 1 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα σημειώνουν μεγάλες απώλειες λόγω ρευστοποιήσεων.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 91,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 9,21%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 97 μον. βάσης με μέση απόδοση 10,46% απόδοση αγοράς 11,70% - έφθασε έως το 15,45% - και απόδοση πώλησης 9,25% από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρώπης με την Πορτογαλία στο 4,19% και Ιταλία 2,34%
Σταθεροποίηση σημειώνεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης ειδικά σε Πορτογαλία και Ιταλία.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/2/2017 στο +0,33% ενώ το πρόσφατο υψηλό στο 0,48% σημειώθηκε στις 31 Ιανουαρίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το νέο ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 4,19%.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,34% με ιστορικό χαμηλό 1,05% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών