Νευρικότητα στην αγορά, εύλογη μια διόρθωση όμως αργά ή γρήγορα η τάση είναι ανοδική ωστόσο τα περιθώρια ανόδου ΔΕΝ είναι μεγάλα
(upd24) Η εμπλοκή στο Euro Working Group στις 30 Μαρτίου δεν είναι ακόμη βέβαιο ότι απομακρύνει οριστικά την πιθανότητα SLA τεχνικής συμφωνίας στις 7 Απριλίου, ωστόσο όσο παραμένει ασαφές πότε θα επιστρέψουν οι θεσμοί εύλογα η χρηματιστηριακή αγορά προέβη σε ήπια διόρθωση σε επιμέρους τίτλους.
Βασικό σενάριο πάντως είναι ότι δεν θα παρθούν αποφάσεις στις 7 Απριλίου και μπορεί να απαιτηθεί έκτακτο Eurogroup στις 28 Απριλίου.
Η αγορά άνοιξε με απώλειες οι οποίες μετριάστηκαν ενδοσυνεδριακά καθώς ακόμη παίζεται η επιστροφή των θεσμών…
Οι τράπεζες πλην της Εθνικής, υποχώρησαν έως -4% ειδικά η Alpha bank μετά από 3 ημέρες ανόδου ενώ στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με την ΔΕΗ ανοδικά.
Το χρηματιστήριο βρίσκεται εκ νέου στην ζώνη των 665 με 670 μονάδες.
Η διόρθωση είναι εύλογη λόγω των εμπλοκών αλλά στρατηγικά το χρηματιστήριο είναι για πάνω και προφανώς ο βραχυπρόθεσμος στόχος είναι το ψυχολογικό όριο των 700 μονάδων και με την συμφωνία 730 μονάδες.
Στόχος σε ένα θετικό σενάριο οι 730 μονάδες και σε ένα πολύ αισιόδοξο σενάριο οι 750 μονάδες σε βάθος χρόνου.
Πρέπει να τονιστεί ότι το χρηματιστήριο θα αντιδράσει θετικά προσεχώς αλλά τα περιθώρια ανόδου δεν είναι μεγάλα.
Στην αγορά εύκολα θα αναδειχθούν μετά την SLA τα σημάδια κόπωσης….
Ως προς το χρέος είναι προφανές ότι μόνο μια δήλωση θα υπάρχει στο Eurogroup στις 22 Μαΐου που θα αναφέρει ότι τα ευρωπαϊκά κράτη εγγυώνται την ελάφρυνση και αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνειστις 666,06 μονάδες με πτώση -0,65% έχοντας υψηλό στις 670,49 μονάδες και χαμηλό στις 662,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 65,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 117,9 εκατ. τεμάχια, με τα 112 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 210 χιλ. τεμάχια στα warrants
Θεμιτή μία ήπια διόρθωση στην αγορά μετά το τετραήμερο ανοδικό σερί - Σημαντική η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω των 665 μονάδων για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης
Τέταρτη ανοδική συνεδρίαση η χθεσινή με το Γενικό Δείκτη να μετρά συνολικά κέρδη της τάξης του +5,39% και τον Τραπεζικό Δείκτη να υπεραποδίδει καταγράφοντας συνολικά κέρδη της τάξης του +12,84%.
Ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση έκλεισε στις 670,42 μονάδες με κέρδη της τάξης του +0,28% με τον Τραπεζικό Δείκτη να αντιστέκεται για μία ακόμα φορά στη δύσκολη περιοχή των 785 μονάδων την οποία ενώ προσέγγισε ενδοσυνεδριακά δεν κατάφερε να κινηθεί υψηλότερα γεγονός το οποίο τον ώθησε χαμηλότερα για να κλείσει τελικά στις 769,02 μονάδες με οριακές απώλειες της τάξης του -0,05%!
Όπως έχουμε επισημάνει η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή των 785 - 810 μονάδων χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς τον έχει δυσκολέψει αρκετές φορές μέχρι στιγμής και η υπέρβασή της θεωρείται απαραίτητη τόσο για την αντιστροφή της κύριας τάσης του Δείκτη σε ανοδική όσο και για τη δημιουργία νέας ανοδικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Απαραίτητη προϋπόθεση λοιπόν για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης στην αγορά είναι η ανοδική διαφυγή του Τραπεζικού Δείκτη από την κρίσιμη περιοχή των 785 - 810 μονάδων με το Γενικό Δείκτη από την άλλη πλευρά να βρίσκεται σε νέα υψηλά έτους...
Στα της σημερινής συνεδρίασης... θεμιτή θεωρείται μία διόρθωση μετά το τετραήμερο ανοδικό σερί και την αδυναμία του Τραπεζικού Δείκτη να κινηθεί υψηλότερα, αρκεί να μη διασπαστούν οι στηρίξεις των 661 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 745 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 682 και 690 μονάδες και η στήριξη στις 665 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 782 και 810 μονάδες και η στήριξη στις 745 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,244 και 0,258 ευρώ και η στήριξη στα 0,231 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,82 και 1,87 ευρώ και η στήριξη στα 1,71 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,60 και 0,611 ευρώ και η στήριξη στα 0,565 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,18 και 0,189 ευρώ και η στήριξη στα 0,165 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1806 και 1830 μονάδες και η στήριξη στις 1765 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως μία διόρθωση τεχνικής κυρίως μορφής θεωρείται εύλογη αρκεί να διακρατηθούν οι στηρίξεις των δεικτών που αναφέρονται παραπάνω...
Συγκεκριμένα, τα περιθώρια διορθωτικής κίνησης των δεικτών εντοπίζονται στις 661 μονάδες του Γενικού Δείκτη με ιδανικό σενάριο κλείσιμο άνω των 665 μονάδων και στις 745 μονάδες του Τραπεζικού Δείκτη με ιδανικό σενάριο κλείσιμο άνω των 755 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση των παραπάνω στηρίξεων με έμφαση στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 745 μονάδων...
Οποιαδήποτε διόρθωση έως αυτά τα επίπεδα θεωρείται θεμιτή και δεν αποτρέπει τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης προσεχώς...
Τραπεζική διόρθωση με μέτριους όγκους, οριακή άνοδος για Εθνική
Τραπεζική διόρθωση έλαβε χώρα στις ελληνικές τράπεζες, όμως οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2410 ευρώ με άνοδο +0,42% με όγκο 57 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ και με όγκο 168 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,68 ευρώ με πτώση -4,55% με όγκο 7,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 94 εκατ τεμαχίων και αγοράς 7 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1700 ευρώ με πτώση -2,86% με όγκο 38,2 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 34 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5750 ευρώ με πτώση -2,21% με όγκο 5,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0390 ευρώ με πτώση -4,88% με όγκο 2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 91 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 11,43 ευρώ με πτώση -0,44% με αποτίμηση 227 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Ανοδικά η ΔΕΗ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με την ΔΕΗ που είχε πιεστεί σημαντικά να ανακάμπτει, ενώ ο Ελλάκτωρας συνέχισε ανοδικά..
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 24,14 ευρώ με άνοδο +1,47% με την κεφαλαιοποίηση στα 8,85 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ με πτώση -2,76% και αποτίμηση 4,31 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,93 ευρώ με άνοδο +2,81% και κεφαλαιοποίηση 679 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,74 ευρώ με πτώση -1,8% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,78 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,95 ευρώ με πτώση -0,77% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,9 ευρώ με πτώση -0,62% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,84 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,14 ευρώ με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 16,00 ευρώ με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,78 ευρώ με άνοδο +2% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1590 ευρώ με άνοδο +0,63% και όγκο 728 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 149 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,1 ευρώ με άνοδο +0,71%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 830 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,3 ευρώ με πτώση -1,52% και αποτίμηση 230 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,9 ευρώ με πτώση -0,31% και αποτίμηση 322 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,42 ευρώ με πτώση -0,4% και αποτίμηση 529 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,62 ευρώ με πτώση -1,7% και αποτίμηση 302 εκατ. ευρώ.
Στάση αναμονής στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,88%, το ετήσιο 9,45% - Το πορτογαλικό 10ετές στο 3,96%
Στάση αναμονής καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα.
Μετά την πρόσφατη βελτίωση και υπό το καθεστώς της αβεβαιότητας για το εάν μπορεί να υπάρξει συμφωνία στις 7 Απριλίου οι επενδυτές ανέκρουσαν πρύμναν…
Να σημειωθεί ότι το ετήσιο ομόλογο που λήγει τον Ιούλιο του 2017 έφθασε στις 8 Φεβρουαρίου στο 15,54% και σήμερα 9,45%.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 78,10 με 79,60 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,88% και 6,64%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 642 μονάδες βάσης από 651 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 800 μονάδες βάσης από 1150 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8% ή 0,800 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα κινούνται σταθεροποιητικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,50%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,50 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 8,56% απόδοση αγοράς 9,45% και απόδοση πώλησης 7,67% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρώπης με την Ιταλία 2,31% και Πορτογαλία 3,96%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης μετά την πρόσφατη βελτίωση.
Οι αναφορές των στελεχών της ΕΚΤ ότι τους προβληματίζει η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων έχει επηρεάζει τα ομόλογα.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/3/2017 στο +0,34% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,97% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,96% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,64% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,31% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Βασικό σενάριο πάντως είναι ότι δεν θα παρθούν αποφάσεις στις 7 Απριλίου και μπορεί να απαιτηθεί έκτακτο Eurogroup στις 28 Απριλίου.
Η αγορά άνοιξε με απώλειες οι οποίες μετριάστηκαν ενδοσυνεδριακά καθώς ακόμη παίζεται η επιστροφή των θεσμών…
Οι τράπεζες πλην της Εθνικής, υποχώρησαν έως -4% ειδικά η Alpha bank μετά από 3 ημέρες ανόδου ενώ στον FTSE 25 επικράτησαν μεικτές τάσεις με την ΔΕΗ ανοδικά.
Το χρηματιστήριο βρίσκεται εκ νέου στην ζώνη των 665 με 670 μονάδες.
Η διόρθωση είναι εύλογη λόγω των εμπλοκών αλλά στρατηγικά το χρηματιστήριο είναι για πάνω και προφανώς ο βραχυπρόθεσμος στόχος είναι το ψυχολογικό όριο των 700 μονάδων και με την συμφωνία 730 μονάδες.
Στόχος σε ένα θετικό σενάριο οι 730 μονάδες και σε ένα πολύ αισιόδοξο σενάριο οι 750 μονάδες σε βάθος χρόνου.
Πρέπει να τονιστεί ότι το χρηματιστήριο θα αντιδράσει θετικά προσεχώς αλλά τα περιθώρια ανόδου δεν είναι μεγάλα.
Στην αγορά εύκολα θα αναδειχθούν μετά την SLA τα σημάδια κόπωσης….
Ως προς το χρέος είναι προφανές ότι μόνο μια δήλωση θα υπάρχει στο Eurogroup στις 22 Μαΐου που θα αναφέρει ότι τα ευρωπαϊκά κράτη εγγυώνται την ελάφρυνση και αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνειστις 666,06 μονάδες με πτώση -0,65% έχοντας υψηλό στις 670,49 μονάδες και χαμηλό στις 662,55 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 65,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 117,9 εκατ. τεμάχια, με τα 112 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 210 χιλ. τεμάχια στα warrants
Θεμιτή μία ήπια διόρθωση στην αγορά μετά το τετραήμερο ανοδικό σερί - Σημαντική η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω των 665 μονάδων για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης
Τέταρτη ανοδική συνεδρίαση η χθεσινή με το Γενικό Δείκτη να μετρά συνολικά κέρδη της τάξης του +5,39% και τον Τραπεζικό Δείκτη να υπεραποδίδει καταγράφοντας συνολικά κέρδη της τάξης του +12,84%.
Ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση έκλεισε στις 670,42 μονάδες με κέρδη της τάξης του +0,28% με τον Τραπεζικό Δείκτη να αντιστέκεται για μία ακόμα φορά στη δύσκολη περιοχή των 785 μονάδων την οποία ενώ προσέγγισε ενδοσυνεδριακά δεν κατάφερε να κινηθεί υψηλότερα γεγονός το οποίο τον ώθησε χαμηλότερα για να κλείσει τελικά στις 769,02 μονάδες με οριακές απώλειες της τάξης του -0,05%!
Όπως έχουμε επισημάνει η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή των 785 - 810 μονάδων χρήζει ιδιαίτερης προσοχής καθώς τον έχει δυσκολέψει αρκετές φορές μέχρι στιγμής και η υπέρβασή της θεωρείται απαραίτητη τόσο για την αντιστροφή της κύριας τάσης του Δείκτη σε ανοδική όσο και για τη δημιουργία νέας ανοδικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Απαραίτητη προϋπόθεση λοιπόν για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης στην αγορά είναι η ανοδική διαφυγή του Τραπεζικού Δείκτη από την κρίσιμη περιοχή των 785 - 810 μονάδων με το Γενικό Δείκτη από την άλλη πλευρά να βρίσκεται σε νέα υψηλά έτους...
Στα της σημερινής συνεδρίασης... θεμιτή θεωρείται μία διόρθωση μετά το τετραήμερο ανοδικό σερί και την αδυναμία του Τραπεζικού Δείκτη να κινηθεί υψηλότερα, αρκεί να μη διασπαστούν οι στηρίξεις των 661 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 745 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ανοδική.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 682 και 690 μονάδες και η στήριξη στις 665 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 782 και 810 μονάδες και η στήριξη στις 745 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,244 και 0,258 ευρώ και η στήριξη στα 0,231 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 1,82 και 1,87 ευρώ και η στήριξη στα 1,71 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,60 και 0,611 ευρώ και η στήριξη στα 0,565 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,18 και 0,189 ευρώ και η στήριξη στα 0,165 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1806 και 1830 μονάδες και η στήριξη στις 1765 μονάδες.
Συνοψίζοντας, για τη σημερινή συνεδρίαση θα λέγαμε πως μία διόρθωση τεχνικής κυρίως μορφής θεωρείται εύλογη αρκεί να διακρατηθούν οι στηρίξεις των δεικτών που αναφέρονται παραπάνω...
Συγκεκριμένα, τα περιθώρια διορθωτικής κίνησης των δεικτών εντοπίζονται στις 661 μονάδες του Γενικού Δείκτη με ιδανικό σενάριο κλείσιμο άνω των 665 μονάδων και στις 745 μονάδες του Τραπεζικού Δείκτη με ιδανικό σενάριο κλείσιμο άνω των 755 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση των παραπάνω στηρίξεων με έμφαση στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 745 μονάδων...
Οποιαδήποτε διόρθωση έως αυτά τα επίπεδα θεωρείται θεμιτή και δεν αποτρέπει τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης προσεχώς...
Τραπεζική διόρθωση με μέτριους όγκους, οριακή άνοδος για Εθνική
Τραπεζική διόρθωση έλαβε χώρα στις ελληνικές τράπεζες, όμως οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου.
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2410 ευρώ με άνοδο +0,42% με όγκο 57 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ και με όγκο 168 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,68 ευρώ με πτώση -4,55% με όγκο 7,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,58 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 94 εκατ τεμαχίων και αγοράς 7 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1700 ευρώ με πτώση -2,86% με όγκο 38,2 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 34 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5750 ευρώ με πτώση -2,21% με όγκο 5,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,25 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0390 ευρώ με πτώση -4,88% με όγκο 2 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 91 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 11,43 ευρώ με πτώση -0,44% με αποτίμηση 227 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Ανοδικά η ΔΕΗ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με την ΔΕΗ που είχε πιεστεί σημαντικά να ανακάμπτει, ενώ ο Ελλάκτωρας συνέχισε ανοδικά..
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 24,14 ευρώ με άνοδο +1,47% με την κεφαλαιοποίηση στα 8,85 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ με πτώση -2,76% και αποτίμηση 4,31 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 2,93 ευρώ με άνοδο +2,81% και κεφαλαιοποίηση 679 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 8,74 ευρώ με πτώση -1,8% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,78 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 17,95 ευρώ με πτώση -0,77% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 23,9 ευρώ με πτώση -0,62% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,84 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,14 ευρώ με πτώση -0,19% και κεφαλαιοποίηση 1,57 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 16,00 ευρώ με πτώση -0,62% και κεφαλαιοποίηση 1,77 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 14,78 ευρώ με άνοδο +2% και κεφαλαιοποίηση 2,01 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1590 ευρώ με άνοδο +0,63% και όγκο 728 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 149 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,1 ευρώ με άνοδο +0,71%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 830 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,3 ευρώ με πτώση -1,52% και αποτίμηση 230 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 12,9 ευρώ με πτώση -0,31% και αποτίμηση 322 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,42 ευρώ με πτώση -0,4% και αποτίμηση 529 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,62 ευρώ με πτώση -1,7% και αποτίμηση 302 εκατ. ευρώ.
Στάση αναμονής στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,88%, το ετήσιο 9,45% - Το πορτογαλικό 10ετές στο 3,96%
Στάση αναμονής καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα.
Μετά την πρόσφατη βελτίωση και υπό το καθεστώς της αβεβαιότητας για το εάν μπορεί να υπάρξει συμφωνία στις 7 Απριλίου οι επενδυτές ανέκρουσαν πρύμναν…
Να σημειωθεί ότι το ετήσιο ομόλογο που λήγει τον Ιούλιο του 2017 έφθασε στις 8 Φεβρουαρίου στο 15,54% και σήμερα 9,45%.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 78,10 με 79,60 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,88% και 6,64%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 642 μονάδες βάσης από 651 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 800 μονάδες βάσης από 1150 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8% ή 0,800 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα κινούνται σταθεροποιητικά.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 95 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,50%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,50 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 8,56% απόδοση αγοράς 9,45% και απόδοση πώλησης 7,67% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακή επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρώπης με την Ιταλία 2,31% και Πορτογαλία 3,96%
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης μετά την πρόσφατη βελτίωση.
Οι αναφορές των στελεχών της ΕΚΤ ότι τους προβληματίζει η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων έχει επηρεάζει τα ομόλογα.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/3/2017 στο +0,34% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,97% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,96% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,64% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,31% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών