(upd24) Αρχίζουν να ξεθαρρεύουν οι επενδυτές στο ελληνικό χρηματιστήριο καθώς η επιστροφή των θεσμών στην Αθήνα όπως αποφασίστηκε από το Eurogroup σήμερα 7 Απριλίου είναι ένα βήμα προς τα εμπρός αλλά ακόμη υπάρχουν ανοικτά ζητήματα που πρέπει να αντιμετωπιστούν, η SLA η τεχνική συμφωνία και τα μεγάλα ζητήματα όπως ΔΝΤ και χρέος θα αποτιμηθούν σε επόμενο Eurogroup ίσως 22 Μαίου...
Η δήλωση του έλληνα ΥΠΟΙΚ Τσακαλώτου ότι η συμφωνία περιέχει συμβιβασμούς που θα στεναχωρήσουν τον ελληνικό λαό αντικατοπτρίζει την αποτυχία....
Η χρηματιστηριακή αγορά έχει ξεπεράσει - διστακτικά - τις κρίσιμες 675 μονάδες με τις τράπεζες να καταγράφουν κέρδη έως +6%  και γενικώς να έχει βελτιωθεί η εικόνα των τραπεζικών μετοχών.
Μεικτή ήταν η εικόνα στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25 ανοδικά η ΔΕΗ και τα ΕΛΠΕ. 
Είναι προφανές ότι η Ελλάδα δεν μπορούσε να φύγει από το Eurogroup στις 7 Απριλίου χωρίς να πάρει το ελάχιστο δηλαδή την επιστροφή των θεσμών.
Ωστόσο η συμφωνία για το κλείσιμο της αξιολόγησης ακόμη απέχει, θα απαιτηθεί χρόνος για να κλείσουν οι εκκρεμότητες αλλά είναι αληθές ότι η αξιολόγηση θα κλείσει.
Στρατηγικά το χρηματιστήριο είναι για πάνω και προφανώς ο βραχυπρόθεσμος στόχος είναι το ψυχολογικό όριο των 700 μονάδων και με την συμφωνία 730 μονάδες δηλαδή περιθώριο ανόδου 10% από τα τρέχοντα επίπεδα.
Στόχος σε ένα θετικό σενάριο οι 730 μονάδες και σε ένα πολύ αισιόδοξο σενάριο οι 750 μονάδες σε βάθος χρόνου ενώ για τις τράπεζες τα περιθώρια ανόδου είναι +35% με +40% για το 2017.
Πρέπει να τονιστεί ότι το χρηματιστήριο θα αντιδράσει θετικά προσεχώς αλλά τα περιθώρια ανόδου δεν είναι μεγάλα….
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε  ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 681,08 μονάδες με  άνοδο +1,48% έχοντας υψηλό στις 683,21 μονάδες και χαμηλό στις 670,21 μονάδες.   
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 63,3 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 108,3 εκατ. τεμάχια, με τα 99 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 4,9 εκατ. τεμάχια στα warrants

Κρίσιμη η σημερινή συνεδρίαση για τη συνέχεια στην αγορά - Τα "πονταρίσματα"... στον Τραπεζικό Δείκτη...

Με  ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο με την προσοχή των επενδυτών στραμμένη αποκλειστικά στο κρίσιμο Eurogroup η έκβαση του οποίου θα επιδράσει άμεσα στην εικόνα της αγοράς...
Με κέρδη της τάξης του +0,64%, στις 671,15 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να διαφοροποιείται και πάλι αρνητικά καταγράφοντας απώλειες της τάξης του -0,85%, κλείνοντας στις 745,46 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να κινείται αργά και σταθερά άνω της σημαντικής στήριξης των 665 μονάδων γεγονός το οποίο μας προϊδεάζει για μία νέα προσπάθεια ανοδικής επιτάχυνσης στην αγορά προσεχώς, γεγονός το οποίο θα μπορούσε να επιτευχθεί μόνο με τη θετική συμβολή του Τραπεζικού Δείκτη ο οποίος μέχρι στιγμής συνεχίζει να δοαφοροποιείται αδυνατώντας να ξεφύγει ανοδικά από την κρίσιμη περιοχή των 785 - 810 μονάδων...
Σ'αυτό το σημείο να τονίσουμε πως  πιθανή επαναπροσέγγιση και ανοδική διάσπαση της συγκεκριμένης περιοχής  προσεχώς, θα ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντική για τη συνέχεια της ανοδικής κίνησης στην αγορά καθώς σε αυτήν τη περίπτωση θα αντιστραφεί η πτωτικότητα της κύριας τάσης του Τραπεζικού Δείκτη δημιουργώντας σημαντική ανοδική επιτάχυνση στις τραπεζικές μετοχές...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ανοδική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 676 και 684 μονάδες και η στήριξη στις 668 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 762 και 785 μονάδες και οι στηρίξεις στις 735 και 715 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,256 και 0,267 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,234 και 0,223 ευρώ.
Οι αντιστάσεις  της Alpha Bank εντοπίζονται  στα  1,76 και 1,82 ευρώ και οι στηρίξεις στα 1,64 και 1,58 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,576 και 0,588 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,552 και 0,54 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,174 και 0,18 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,166 και 0,156 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 1810 και 1827 μονάδες και η στήριξη  στις 1780 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως κρίσιμη θεωρείται η σημερινή συνεδρίαση τόσο για τη βραχυπρόθεσμη όσο και για τη μεσοπρόθεσμη πορεία της αγοράς με την προσοχή στραμμένη στην έκβαση του κρίσιμου Eurogroup και στη συμπεριφορά του ευμετάβλητου Τραπεζικού Δείκτη!
Τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θα είναι οι έντονες διακυμάνσεις και οι εναλλαγές διαθέσεων από τους επενδυτές με τα κύρια σημεία προσοχής να εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην αντίσταση των 762 μονάδων καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση θα τον φέρει πιο κοντά στην επαναπροσέγγιση της κρίσιμης αντίστασης των 785 μονάδων καθώς και στη στήριξη των 735 μονάδων...
Σημαντική θεωρείται επίσης η αντίσταση των 676 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς πιθανή ανοδική της διάσπαση θα δημιουργήσει νέα ανοδική επιτάχυνση στην αγορά ενώ σε αντίθετη περίπτωση σημαντική θεωρείται η παραμονή του άνω της στήριξης των 668 μονάδων...

Ισχυρή τραπεζική άνοδος έως +6%   – Οι τράπεζες είναι για πάνω

Τραπεζική άνοδος έλαβε χώρα στις ελληνικές τράπεζες μετά την απόφαση επιστροφής των θεσμών ανακάμπτουν χρηματιστηριακά.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως δεν είναι μεγάλα….    
Η Εθνική έκλεισε στα 0,2510 ευρώ με άνοδο +3,29% με όγκο 41,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,29 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS  ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.   
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ  και με όγκο 13 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,78 ευρώ με άνοδο +5,95% με όγκο 6,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,73 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 97 εκατ τεμαχίων και αγοράς 4 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,1760 ευρώ με άνοδο +4,14% με όγκο 34 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,50 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 34 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5850 ευρώ με άνοδο +4,46% με όγκο 12 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,27 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε  στα 0,0410 ευρώ με άνοδο +2,5% με όγκο 1,5 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 95 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε  στα 11,37 ευρώ με άνοδο +0,18% με αποτίμηση 225 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Άνοδος για ΔΕΗ παρά τα μέτρια αποτελέσματα

Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25, με τους όγκους να παραμένουν καθηλωμένοι.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 24,23 ευρώ με πτώση  -0,33% με την κεφαλαιοποίηση στα 8,88 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,9 ευρώ με άνοδο +0,56% και αποτίμηση 4,36 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,06 ευρώ με άνοδο +2,34% και κεφαλαιοποίηση 709 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,11 ευρώ με άνοδο +1,45% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 2,9 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 18,07 ευρώ με άνοδο +0,39% με την αποτίμηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε  στα 24,2 ευρώ με πτώση -0,33% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,86 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 5,31 ευρώ με άνοδο +4,12% και κεφαλαιοποίηση 1,62 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 16,51 ευρώ με πτώση -1,73% και κεφαλαιοποίηση 1,82 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε  στα 14,99 ευρώ με άνοδο +2,46% και κεφαλαιοποίηση 2,03 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1600 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 1,9 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 150 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,03 ευρώ με άνοδο +0,57%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 821 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ  έκλεισε στα 1,43 ευρώ με άνοδο +0,7% και αποτίμηση 253 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 13,14 ευρώ με άνοδο +1,39% και αποτίμηση 328 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε  σήμερα στα 7,77 ευρώ με άνοδο +2,24% και αποτίμηση 554 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε  στα 4,93 ευρώ με άνοδο +3,35% και αποτίμηση 322 εκατ. ευρώ.

Βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 7,07%, το ετήσιο 7,32% - Το πορτογαλικό 10ετές στο 3,88%  
    
Βελτίωση καταγράφεται στα ελληνικά ομόλογα μετά την απόφαση των θεσμών να επιστρέψουν στην Αθήνα.
Να σημειωθεί ότι το ετήσιο ομόλογο που λήγει τον Ιούλιο του 2017 έφθασε στις 8 Φεβρουαρίου στο 15,54% και σήμερα 7,32%.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 77 με 78,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 7,07% και 6,82%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.  
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 668 μονάδες βάσης από 672 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 800 μονάδες βάσης από 1150 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 8% ή  0,800 εκατ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα κινούνται ανοδικά, καταγράφονται ορισμένες αγορές.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 94,90 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 7,57%.
Θυμίζουμε ότι το 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 98,93 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 7,32% απόδοση αγοράς 8,36% και απόδοση πώλησης 6,28% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρώπης με την Ιταλία 2,25% και Πορτογαλία 3,88%

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Οι αναφορές των στελεχών της ΕΚΤ ότι τους προβληματίζει η άνοδος των αποδόσεων των ομολόγων ανέκοψε το ανοδικό κύμα στις αποδόσεις.   
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/4/2017 στο +0,24% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017.    
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015  ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου  του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,90% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.  
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,88% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,60% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,25% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.

www.bankingnews.gr

Ναι μεν αλλά το ΧΑ +0,34% στις 673 μον. – Επιστρέφουν οι θεσμοί αλλά απέχει η συμφωνία – Βασικός στόχος οι 730 μον.