Η εμπλοκή στο ζήτημα του ελληνικού χρέους εκμηδένισε τα κέρδη στο χρηματιστήριο
(upd24)Οι αναφορές περί διάστασης απόψεων για το ελληνικό χρέος και διαφωνιών μεταξύ των δανειστών εκμηδένισε τα αρχικά κέρδη στο χρηματιστήριο ενώ οι τράπεζες που πρωτοστάτισαν στην άνοδο υποχώρησαν σε χαμηλότερα επίπεδα.
Οι τράπεζες έφθασαν ενδοσυνεδριακά να κερδίζουν έως +6% και η Attica bank έως +16%.
Προς το πέρας της συνεδρίασης όμως σχεδόν εκμηδενίστηκαν τα κέρδη ενώ η Attica bank υποχώρησε στο +7,5%.
Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι και σήμερα οι ξένοι ειδικά η Citirgroup αγόραζε κατά την διάρκεια της συνεδρίασης τράπεζες και ΟΤΕ.
Η αγορά δεν θα υποχωρήσει κάτω από τις 760 μονάδες στο δυσμενές σενάριο ενώ σύντομα θα σπάσει τις 800 μονάδων με προοπτική τις 815 μονάδες αρχικά, εν συνεχεία 860 μονάδες που θα συμβεί μάλλον την περίοδο ένταξης στο QE.
Το μόνο ανησυχητικό για το ελληνικό χρηματιστήριο – για πρώτη φορά εδώ και καιρό – δεν είναι το εσωτερικό μέτωπο.
Στο εσωτερικό μέτωπο υπάρχουν θετικά νέα, ενώ αύριο 18/5 θα ψηφιστούν όλα τα μέτρα της δεύτερης αξιολόγησης.
Στο εξωτερικό μέτωπο, στις διεθνείς αγορές, υπάρχει πιθανότητα διόρθωσης.
Προς τα τέλη Μαίου ορισμένοι ανησυχούν για διεθνή διόρθωση που θα ξεκινήσει από την Wall και θα επεκταθεί και στην Ευρώπη
Ως προς τις μετοχές μπορεί να ειπωθεί ότι οι μετοχές των τραπεζών έχουν τρέξει πολύ και προφανώς χρήζουν προσοχής, πολλά νέα έχουν προεξοφληθεί, γενικώς έχουν περάσει στις τιμές, όμως ακόμη έχουν ένα περιθώριο ανόδου +20%.
Οι τράπεζες με όρους P/E για το 2017 είναι ακραία υπερτιμημένες αλλά με όρους 2018 και εφόσον πετύχουν κέρδη 1,2 δισεκ. βρίσκονται στο fair value.
Με βάση τις τιμές των ΑΜΚ Alpha και Εθνική βρίσκονται πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 καθώς και οι δύο τράπεζες θεωρούνται οι πιο ισχυρές κεφαλαιακά.
Η Eurobank λόγω καλών επιδόσεων προσεγγίζει την τιμή της ΑΜΚ και η Πειραιώς την πλησιάζει.
Στον FTSE 25 ξεχώρισε πτωτικά η Aegean με -3,59% και ανοδικά η Ελλάκτωρ +3,45%, ενώ εκτονώθηκαν γρήγορα οι πιέσεις στην Motor Oil.
Πιέσεις σε ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και σήμερα, ενώ τα ΕΛΠΕ ανακοινώνουν αποτελέσματα.
Στον FTSE 25 πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ έφθασε ενδοσυνεδριακά να καταγράφει αξιόλογα κέρδη στο τέλος ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 789,08 μονάδες με άνοδο +0,04% έχοντας υψηλό στις 800,08 μονάδες και χαμηλό στις 789,08 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε υψηλά επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 123,7 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 138,1 εκατ. τεμάχια, με τα 127 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,6 εκατ. τεμάχια στα warrants
Citirgoup, HSBC, Credit Suisse και Wood αγοράζουν τράπεζες και ΟΤΕ... και οι φήμες για placement
Συνεχίζουν τις τοποθετήσεις στις ελληνικές τράπεζες οι ξένοι οίκοι πλέον όχι μόνο για λογαρισμό index funds αλλά και hedge funds συμβάλλοντας στην αύξηση των όγκων και τζίρων στο χρηματιστήριο.
Έχει παρατηρηθεί το φαινόμενο μετά τις 15:00 με την ενεργοποίηση των αμερικανικών funds να αγοράζουν ελληνικό χρηματιστήριο οδηγώντας σε άνοδο μετοχές και συναλλαγές, ωστόσο στο πέρας της συνεδρίασης βγήκνα και πωλήσεις.
Σήμερα 17 Μαίου ξανά το ίδιο σκηνικό.
Στην Εθνική η Citigroup με 9 εκατ και η Credit Suisse με 3 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha bank η Citigroup 3,5 εκατ μετοχές και η Wood με 600 χιλ τεμάχια.
Στην Eurobank η Citigroup με 1,5 εκατ μετοχές.
Στην Πειραιώς η HSBC με 2,5 εκατ και η Credit Suisse με 1,3 εκατ τεμάχια.
Στον ΟΤΕ όπου σήμερα οι συναλλαγές είναι πολύ αυξημένες η Citigroup έχει διακινήσει 1,8 εκατ και η HSBC 2,2 εκατ τεμάχια με διπλές συναλλαγές.
Κρίσιμη η επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 800 μονάδων για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Με κέρδη της τάξης του +0,83%, στις 788,78 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,97% κλείνοντας στις 1050,23 μονάδες.
Όπως είχαμε επισημάνει η διορθωτική κίνηση των δύο προηγούμενων ημερών ήταν απόλυτα ελεγχόμενη με τους δείκτες να διακρατούν τις βραχυπρόθεσμες στηρίξεις τους γεγονός το οποίο συνέβαλε στην ανοδική κίνηση της αγοράς στη χθεσινή συνεδρίαση...
Η ψυχολογική αντίσταση των 800 μονάδων δείχνει να δυσκολεύει μέχρι στιγμής το Γενικό Δείκτη καθώς μετά την προσέγγισή της στη συνεδρίαση της 11/5 υποχώρησε έως την περιοχή στήριξης των 782 μονάδων (στη συνεδρίαση της 15/5) ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συνέχεια με την επαναπροσέγγιση των 800 μονάδων να θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμη για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ανοδική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 795 και 804 μονάδες και η στήριξη στις 783 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1062 και 1080 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1023 και 1006 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,325 και 0,332 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,315 και 0,308 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,32 και 2,36 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,22 και 2,16 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,927 και 0,938 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,897 και 0,878 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,236 και 0,245 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,225 και 0,219 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2105 και 2114 μονάδες και η στήριξη στις 2079 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η διορθωτική κίνηση των προηγούμενων ημερών ήταν απόλυτα υγιής και ελεγχόμενη γεγονός το οποίο διατηρεί την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum της αγοράς ωστόσο κρίσιμη θεωρείται η επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 800 μονάδων καθώς μόνο η δυναμική ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να δημιουργήσει νέα ανοδική επιτάχυνση στην αγορά..
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην αντίσταση των 795 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς και στην αντίσταση των 1062 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη...
Σε περίπτωση αδυναμίας των δεικτών ανοδικής διάσπασης των συγκεκριμένων αντιστάσεων σημαντικές θεωρούνται οι στηρίξεις των 783 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1023 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη...
Ζητούμενα για την επαναπροσέγγιση της κρίσιμης αντίστασης των 800 μονάδων... η αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας και η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 790 - 800 μονάδων...
Έχασαν τα αρχικά κέρδη οι τράπεζες - Αυξημένες οι συναλλαγές
Ενώ οι τράπεζες ξεκίνησαν με ενθουσιασμό και προς το μεσημέρι έφθασαν έως το +6% μετά τις αναφορές περί εμπλοκής στο ελληνικό χρέος βγήκαν πωλητές που μηδένισαν τα αρχικά κέρδη.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3240 ευρώ με άνοδο +1,89% με όγκο 43,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,96 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,27 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 9,3 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,5 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 49 εκατ τεμαχίων και αγοράς 25 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2320 ευρώ με άνοδο +0,87% με όγκο 33,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,02 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 33 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9150 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 9,06 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,00 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0850 ευρώ με άνοδο +7,59% με όγκο 23,7 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 198 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,42 ευρώ με άνοδο +0,73% με αποτίμηση 246 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25, σε άνοδο σήμερα η Motor Oil και Ελλάκτωρ, πιέσεις σε ΟΤΕ και Aegean
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους ενώ ξεχώρισαν ανοδικά Ελλάκτωρ και πτωτικά η Aegean, ΟΤΕ.
Η Coca Cola έκλεισε στα 25,69 ευρώ με άνοδο +0,31% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,41 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,95 ευρώ με πτώση -0,8% και αποτίμηση 4,87 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,12 ευρώ με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 955 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,63 ευρώ με πτώση -0,93% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,1 ευρώ με πτώση -0,8% με την αποτίμηση στα 1,41 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 25,32 ευρώ με πτώση -1,48% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,95 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,37 ευρώ με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 16,97 ευρώ με άνοδο +1,37% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,85 ευρώ με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,2020 ευρώ με άνοδο +3,06% και όγκο 5,9 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 189 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,57 ευρώ με πτώση -0,92%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 885 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,5 ευρώ με άνοδο +3,45% και αποτίμηση 265 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,45 ευρώ με πτώση -0,28% και αποτίμηση 361 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,06 ευρώ με πτώση -3,59% και αποτίμηση 575 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,48 ευρώ με άνοδο +0,92% και αποτίμηση 358 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,68% με 5,46% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,86% με 3,89%
Νέα βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά τις ήπιες πωλήσεις πρόσφατα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 80 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 86,10 με 87,60 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,68% και 5,46%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 515 μονάδες βάσης από 515 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 650 μονάδες βάσης από 660 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,5% ή 650 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,84 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,40%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,82 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,37% απόδοση αγοράς 4,86% και απόδοση πώλησης 3,89% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Νέα βελτίωση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,19% και η Πορτογαλία 3,18%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 17/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης, οι επενδυτές αναμένουν τις επόμενες κινήσεις της ΕΚΤ, ωστόσο οι δηλώσεις Couere της ΕΚΤ ότι δεν υπάρχει ανησυχία από τις αποδόσεις των ομολόγων...ενθαρρύνουν τους επενδυτές.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/5/2017 στο +0,42% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,87% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,18% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,59% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,19% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Οι τράπεζες έφθασαν ενδοσυνεδριακά να κερδίζουν έως +6% και η Attica bank έως +16%.
Προς το πέρας της συνεδρίασης όμως σχεδόν εκμηδενίστηκαν τα κέρδη ενώ η Attica bank υποχώρησε στο +7,5%.
Το ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι και σήμερα οι ξένοι ειδικά η Citirgroup αγόραζε κατά την διάρκεια της συνεδρίασης τράπεζες και ΟΤΕ.
Η αγορά δεν θα υποχωρήσει κάτω από τις 760 μονάδες στο δυσμενές σενάριο ενώ σύντομα θα σπάσει τις 800 μονάδων με προοπτική τις 815 μονάδες αρχικά, εν συνεχεία 860 μονάδες που θα συμβεί μάλλον την περίοδο ένταξης στο QE.
Το μόνο ανησυχητικό για το ελληνικό χρηματιστήριο – για πρώτη φορά εδώ και καιρό – δεν είναι το εσωτερικό μέτωπο.
Στο εσωτερικό μέτωπο υπάρχουν θετικά νέα, ενώ αύριο 18/5 θα ψηφιστούν όλα τα μέτρα της δεύτερης αξιολόγησης.
Στο εξωτερικό μέτωπο, στις διεθνείς αγορές, υπάρχει πιθανότητα διόρθωσης.
Προς τα τέλη Μαίου ορισμένοι ανησυχούν για διεθνή διόρθωση που θα ξεκινήσει από την Wall και θα επεκταθεί και στην Ευρώπη
Ως προς τις μετοχές μπορεί να ειπωθεί ότι οι μετοχές των τραπεζών έχουν τρέξει πολύ και προφανώς χρήζουν προσοχής, πολλά νέα έχουν προεξοφληθεί, γενικώς έχουν περάσει στις τιμές, όμως ακόμη έχουν ένα περιθώριο ανόδου +20%.
Οι τράπεζες με όρους P/E για το 2017 είναι ακραία υπερτιμημένες αλλά με όρους 2018 και εφόσον πετύχουν κέρδη 1,2 δισεκ. βρίσκονται στο fair value.
Με βάση τις τιμές των ΑΜΚ Alpha και Εθνική βρίσκονται πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 καθώς και οι δύο τράπεζες θεωρούνται οι πιο ισχυρές κεφαλαιακά.
Η Eurobank λόγω καλών επιδόσεων προσεγγίζει την τιμή της ΑΜΚ και η Πειραιώς την πλησιάζει.
Στον FTSE 25 ξεχώρισε πτωτικά η Aegean με -3,59% και ανοδικά η Ελλάκτωρ +3,45%, ενώ εκτονώθηκαν γρήγορα οι πιέσεις στην Motor Oil.
Πιέσεις σε ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και σήμερα, ενώ τα ΕΛΠΕ ανακοινώνουν αποτελέσματα.
Στον FTSE 25 πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο ενώ έφθασε ενδοσυνεδριακά να καταγράφει αξιόλογα κέρδη στο τέλος ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 789,08 μονάδες με άνοδο +0,04% έχοντας υψηλό στις 800,08 μονάδες και χαμηλό στις 789,08 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε υψηλά επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 123,7 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 138,1 εκατ. τεμάχια, με τα 127 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 1,6 εκατ. τεμάχια στα warrants
Citirgoup, HSBC, Credit Suisse και Wood αγοράζουν τράπεζες και ΟΤΕ... και οι φήμες για placement
Συνεχίζουν τις τοποθετήσεις στις ελληνικές τράπεζες οι ξένοι οίκοι πλέον όχι μόνο για λογαρισμό index funds αλλά και hedge funds συμβάλλοντας στην αύξηση των όγκων και τζίρων στο χρηματιστήριο.
Έχει παρατηρηθεί το φαινόμενο μετά τις 15:00 με την ενεργοποίηση των αμερικανικών funds να αγοράζουν ελληνικό χρηματιστήριο οδηγώντας σε άνοδο μετοχές και συναλλαγές, ωστόσο στο πέρας της συνεδρίασης βγήκνα και πωλήσεις.
Σήμερα 17 Μαίου ξανά το ίδιο σκηνικό.
Στην Εθνική η Citigroup με 9 εκατ και η Credit Suisse με 3 εκατ τεμάχια.
Στην Alpha bank η Citigroup 3,5 εκατ μετοχές και η Wood με 600 χιλ τεμάχια.
Στην Eurobank η Citigroup με 1,5 εκατ μετοχές.
Στην Πειραιώς η HSBC με 2,5 εκατ και η Credit Suisse με 1,3 εκατ τεμάχια.
Στον ΟΤΕ όπου σήμερα οι συναλλαγές είναι πολύ αυξημένες η Citigroup έχει διακινήσει 1,8 εκατ και η HSBC 2,2 εκατ τεμάχια με διπλές συναλλαγές.
Κρίσιμη η επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 800 μονάδων για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Με κέρδη της τάξης του +0,83%, στις 788,78 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,97% κλείνοντας στις 1050,23 μονάδες.
Όπως είχαμε επισημάνει η διορθωτική κίνηση των δύο προηγούμενων ημερών ήταν απόλυτα ελεγχόμενη με τους δείκτες να διακρατούν τις βραχυπρόθεσμες στηρίξεις τους γεγονός το οποίο συνέβαλε στην ανοδική κίνηση της αγοράς στη χθεσινή συνεδρίαση...
Η ψυχολογική αντίσταση των 800 μονάδων δείχνει να δυσκολεύει μέχρι στιγμής το Γενικό Δείκτη καθώς μετά την προσέγγισή της στη συνεδρίαση της 11/5 υποχώρησε έως την περιοχή στήριξης των 782 μονάδων (στη συνεδρίαση της 15/5) ενώ με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η συνέχεια με την επαναπροσέγγιση των 800 μονάδων να θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμη για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ανοδική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 795 και 804 μονάδες και η στήριξη στις 783 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1062 και 1080 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1023 και 1006 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,325 και 0,332 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,315 και 0,308 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,32 και 2,36 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,22 και 2,16 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,927 και 0,938 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,897 και 0,878 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,236 και 0,245 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,225 και 0,219 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2105 και 2114 μονάδες και η στήριξη στις 2079 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η διορθωτική κίνηση των προηγούμενων ημερών ήταν απόλυτα υγιής και ελεγχόμενη γεγονός το οποίο διατηρεί την ανοδικότητα του βραχυπρόθεσμου momentum της αγοράς ωστόσο κρίσιμη θεωρείται η επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 800 μονάδων καθώς μόνο η δυναμική ανοδική της διάσπαση θα μπορούσε να δημιουργήσει νέα ανοδική επιτάχυνση στην αγορά..
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην αντίσταση των 795 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς και στην αντίσταση των 1062 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη...
Σε περίπτωση αδυναμίας των δεικτών ανοδικής διάσπασης των συγκεκριμένων αντιστάσεων σημαντικές θεωρούνται οι στηρίξεις των 783 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1023 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη...
Ζητούμενα για την επαναπροσέγγιση της κρίσιμης αντίστασης των 800 μονάδων... η αύξηση της συναλλακτικής δραστηριότητας και η παραμονή του Γενικού Δείκτη εντός της ζώνης των 790 - 800 μονάδων...
Έχασαν τα αρχικά κέρδη οι τράπεζες - Αυξημένες οι συναλλαγές
Ενώ οι τράπεζες ξεκίνησαν με ενθουσιασμό και προς το μεσημέρι έφθασαν έως το +6% μετά τις αναφορές περί εμπλοκής στο ελληνικό χρέος βγήκαν πωλητές που μηδένισαν τα αρχικά κέρδη.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3240 ευρώ με άνοδο +1,89% με όγκο 43,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,96 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,27 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 9,3 εκ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,5 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με πτώση -50% με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 49 εκατ τεμαχίων και αγοράς 25 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2320 ευρώ με άνοδο +0,87% με όγκο 33,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,02 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 33 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9150 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 9,06 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 2,00 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0850 ευρώ με άνοδο +7,59% με όγκο 23,7 εκ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 198 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,42 ευρώ με άνοδο +0,73% με αποτίμηση 246 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25, σε άνοδο σήμερα η Motor Oil και Ελλάκτωρ, πιέσεις σε ΟΤΕ και Aegean
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με χαμηλούς όγκους ενώ ξεχώρισαν ανοδικά Ελλάκτωρ και πτωτικά η Aegean, ΟΤΕ.
Η Coca Cola έκλεισε στα 25,69 ευρώ με άνοδο +0,31% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,41 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,95 ευρώ με πτώση -0,8% και αποτίμηση 4,87 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,12 ευρώ με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 955 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,63 ευρώ με πτώση -0,93% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 21,1 ευρώ με πτώση -0,8% με την αποτίμηση στα 1,41 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 25,32 ευρώ με πτώση -1,48% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,95 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,37 ευρώ με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 16,97 ευρώ με άνοδο +1,37% και κεφαλαιοποίηση 1,87 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,85 ευρώ με πτώση -0,54% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,2020 ευρώ με άνοδο +3,06% και όγκο 5,9 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 189 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,57 ευρώ με πτώση -0,92%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 885 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,5 ευρώ με άνοδο +3,45% και αποτίμηση 265 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,45 ευρώ με πτώση -0,28% και αποτίμηση 361 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 8,06 ευρώ με πτώση -3,59% και αποτίμηση 575 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,48 ευρώ με άνοδο +0,92% και αποτίμηση 358 εκατ. ευρώ.
Νέα βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,68% με 5,46% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,86% με 3,89%
Νέα βελτίωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά τις ήπιες πωλήσεις πρόσφατα.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 80 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 86,10 με 87,60 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,68% και 5,46%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 515 μονάδες βάσης από 515 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 650 μονάδες βάσης από 660 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,5% ή 650 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες ανοδικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,84 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,40%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,82 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,37% απόδοση αγοράς 4,86% και απόδοση πώλησης 3,89% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Νέα βελτίωση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,19% και η Πορτογαλία 3,18%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 17/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης, οι επενδυτές αναμένουν τις επόμενες κινήσεις της ΕΚΤ, ωστόσο οι δηλώσεις Couere της ΕΚΤ ότι δεν υπάρχει ανησυχία από τις αποδόσεις των ομολόγων...ενθαρρύνουν τους επενδυτές.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 17/5/2017 στο +0,42% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017.
Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,87% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,18% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,59% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,19% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών