Μη ανησυχητική ήπια πτώση στο ελληνικό χρηματιστήριο - Η κυρίαρχη τάση παραμένει ανοδική....
(upd24)Μικρής κλίμακας πτώση καταγράφηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο ωστόσο συντηρείται στα ψηλά έτους
Η πτώση ήταν απόρροια της ισχυρής πτώσης στην Wall Street λόγω Trump και Ρωσίας ωστόσο δεν αλλάζει την κυρίαρχη τάση στο ελληνικό χρηματιστήριο που είναι καθαρά ανοδική....
Ωστόσο το εύρος της διόρθωσης στην Wall θα έχει σημασία για την συνέχεια καθώς εάν τερματιστεί η πτώση άμεσα η ελληνική αγορά θα συνεχίσει ανοδικά, ενώ αντιθέτως οποιαδήποτε κλιμάκωση της διόρθωσης στην Wall θα επιδεινώσει και την εικόνα στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Και ενώ το ζήτημα της Wall βρίσκεται υπό παρακολούθηση το ελληνικό ζήτημα με χρέος και ποσοτική χαλάρωση ακόμη παραμένει ασαφές.
Το πιθανό σενάριο είναι τα μέτρα να συγκεκριμενοποιηθούν 15 Ιουνίου και όχι 22 Μαίου ενώ η ένταξη στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα πραγματοποιηθεί ίσως όχι Ιούλιο που θα ήταν το εύλογο αλλά Σεπτέμβριο ή Οκτώβριο του 2017.
Επίσης η δόση των 7,5 με 8 δισεκ. θα εκταμιευθεί 14 Ιουλίου λίγο πριν την λήξη του ομολόγου 17 Ιουλίου 2017.
Η αγορά δεν θα υποχωρήσει κάτω από τις 760 μονάδες αλλά χρειάζεται καταλύτες για να βρεθεί στις 860 μονάδες που θα συμβεί μάλλον την περίοδο ένταξης στο QE.
Οι μετοχές των τραπεζών κατέγραψαν ήπιες κινήσεις χωρίς μεγάλες συναλλαγές στοιχείο που αποδεικνύει ότι δεν υπάρχει διάθεση για sell off...ενώ η Attica bank προσεχώς ολοκληρώνει την κερδοσκοπική της κίνηση.
Οι τράπεζες με όρους P/E για το 2017 είναι ακραία υπερτιμημένες αλλά με όρους 2018 και εφόσον πετύχουν κέρδη 1,2 δισεκ. βρίσκονται στο fair value.
Με βάση τις τιμές των ΑΜΚ Alpha και Εθνική βρίσκονται πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 καθώς και οι δύο τράπεζες θεωρούνται οι πιο ισχυρές κεφαλαιακά.
Η Eurobank λόγω καλών επιδόσεων προσεγγίζει την τιμή της ΑΜΚ και η Πειραιώς την πλησιάζει.
Στον FTSE 25 κατέγραψαν πτωτικές τάσεις, ξεχώρισε πτωτικά η ΔΕΗ -3,64%.
Στον FTSE 25 πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 782,83 μονάδες με πτώση -0,79% έχοντας υψηλό στις 786,99 μονάδες και χαμηλό στις 778,98 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 75 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 92,1 εκατ. τεμάχια, με τα 84 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 770 χιλ. τεμάχια στα warrants
Η διορθωτική κίνηση των διεθνών αγορών ανακόπτει προσωρινά την ανοδική ορμή της αγοράς - Σημαντική η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω των 777 μονάδων για τη συνέχεια...
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο με τη διορθωτική κίνηση των διεθνών αγορών να επιδρά αναπόφευκτα και στην εγχώρια αγορά ανακόπτοντας προσωρινά την ανοδική της ορμή και τους δείκτες να καλούνται να τεστάρουν τις αντοχές τους σε σημαντικά σημεία στήριξης...
Με οριακά κέρδη της τάξης του +0,04%, στις 789,08 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,63%, κλείνοντας στις 1047,45 μονάδες.
Η επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 800 μονάδων επετεύχθη τελικά στη χθεσινή συνεδρίαση με το Γενικό Δείκτη να αντιστέκεται και πάλι στην υπέρβασή της, απόρροια της διορθωτικής κίνησης των διεθνών αγορών, υποχωρώντας στα τελευταία λεπτά της συνεδρίασης στις 789 μονάδες...
Ανάλογη κίνηση είχε και ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος έφτασε έως τις 1081,08 μονάδες ( υψηλό ημέρας) για να κλείσει τελικά σχεδόν στα χαμηλά ημέρας, στις 1047,45 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ανοδική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 796 και 804 μονάδες και η στήριξη στις 781 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1071 και 1094 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1025 και 1007 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,331 και 0,339 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,311 και 0,297 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,31 και 2,35 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,21 και 2,14 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,928 και 0,938 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,882 και 0,837 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,24 και 0,25 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,221 και 0,206 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2113 και 2131 μονάδες και η στήριξη στις 2070 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η διορθωτική κίνηση των διεθνών αγορών ανακόπτει προσωρινά την ανοδική ορμή της αγοράς με τους δείκτες να καλούνται αναγκαστικά... να τεστάρουν τις αντοχές τους στις βραχυπρόθεσμες στηρίξεις τους...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 781 - 777 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργήσει πτωτική επιτάχυνση προσεχώς έως τη σημαντική στήριξη των 760 μονάδων.
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 1020 μονάδων με τη διακράτησή της να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης με την επόμενη κρίσιμη στήριξη να εντοπίζεται στις 990 μονάδες...
Πιθανή διακράτηση των παραπάνω στηρίξεων θα ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντική για τη συνέχεια στην αγορά με το ανοδικό σενάριο να παραμένει σε ισχύ...
Ήπιες πτωτικές κινήσεις στις τράπεζες με μέτριους όγκους, ξεχώρισε ανοδικά η Attica +16%
Ήπια κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες, με μέτριους όγκους ενώ ξεχώρισε και σήμερα ανοδικά η Attica Bank που ωστόσο ολοκληρώνει την ανοδική της κίνηση.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3240 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 24,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,96 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 50 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,22 ευρώ με πτώση -2,2% με όγκο 9,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,42 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 41 εκατ τεμαχίων και αγοράς 26 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2300 ευρώ με πτώση -0,86% με όγκο 27,2 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,00 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9100 ευρώ με πτώση -0,55% με όγκο 8,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0990 ευρώ με άνοδο +16,47% με όγκο 14,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 231 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,35 ευρώ με πτώση -0,56% με αποτίμηση 245 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 ξεχώρισαν ΔΕΗ -3,64% και ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ
Ήπιες πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με την ΔΕΗ, ΕΛΠΕ και ΟΠΑΠ να ξεχωρίζουν.
Γενικώς μπορεί να ειπωθεί ότι η πτώση – διόρθωση που συντελείται είναι μικρής κλίμακας με περιορισμένους όγκους και δεν εμπνέει ανησυχία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,75 ευρώ με άνοδο +0,23% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,44 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,91 ευρώ με πτώση -0,4% και αποτίμηση 4,85 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,97 ευρώ με πτώση -3,64% και κεφαλαιοποίηση 921 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,55 ευρώ με πτώση -1,35% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,03 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,59 ευρώ με πτώση -2,42% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 25,19 ευρώ με πτώση -0,51% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,94 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,25ευρώ με πτώση -1,88% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 16,8 ευρώ με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,8 ευρώ με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,2010 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 189 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,51 ευρώ με πτώση -0,79%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 878 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,52 ευρώ με άνοδο +1,33% και αποτίμηση 269 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,01 ευρώ με πτώση -3,04% και αποτίμηση 350 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,89 ευρώ με πτώση -2,11% και αποτίμηση 563 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με πτώση -3,28% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Ήπια πτώση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,73% με 5,51% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 5,07%....
Ήπια πτώση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω της διόρθωσης των χρηματιστηρίων λόγω Trump και του ελληνικού χρέους.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,50 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 85,75 με 87,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,73% και 5,51%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 521 μονάδες βάσης από 515 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 650 μονάδες βάσης από 660 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,5% ή 650 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,56 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,56%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,78 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,69% απόδοση αγοράς 5,07% και απόδοση πώλησης 4,30% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,14% και η Πορτογαλία 3,18%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 18/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης, λόγω Wall, Trump, Βραζιλίας όπου τα σκάνδαλα συνεχίζονται και βεβαίως της ΕΚΤ που όπως τόνισε ο Goeure η ποσοτική χαλάρωση δεν θα πρέπει να διαρκέσει επί μακρόν.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/5/2017 στο +0,33% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,80% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,18% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,14% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η πτώση ήταν απόρροια της ισχυρής πτώσης στην Wall Street λόγω Trump και Ρωσίας ωστόσο δεν αλλάζει την κυρίαρχη τάση στο ελληνικό χρηματιστήριο που είναι καθαρά ανοδική....
Ωστόσο το εύρος της διόρθωσης στην Wall θα έχει σημασία για την συνέχεια καθώς εάν τερματιστεί η πτώση άμεσα η ελληνική αγορά θα συνεχίσει ανοδικά, ενώ αντιθέτως οποιαδήποτε κλιμάκωση της διόρθωσης στην Wall θα επιδεινώσει και την εικόνα στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Και ενώ το ζήτημα της Wall βρίσκεται υπό παρακολούθηση το ελληνικό ζήτημα με χρέος και ποσοτική χαλάρωση ακόμη παραμένει ασαφές.
Το πιθανό σενάριο είναι τα μέτρα να συγκεκριμενοποιηθούν 15 Ιουνίου και όχι 22 Μαίου ενώ η ένταξη στο πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα πραγματοποιηθεί ίσως όχι Ιούλιο που θα ήταν το εύλογο αλλά Σεπτέμβριο ή Οκτώβριο του 2017.
Επίσης η δόση των 7,5 με 8 δισεκ. θα εκταμιευθεί 14 Ιουλίου λίγο πριν την λήξη του ομολόγου 17 Ιουλίου 2017.
Η αγορά δεν θα υποχωρήσει κάτω από τις 760 μονάδες αλλά χρειάζεται καταλύτες για να βρεθεί στις 860 μονάδες που θα συμβεί μάλλον την περίοδο ένταξης στο QE.
Οι μετοχές των τραπεζών κατέγραψαν ήπιες κινήσεις χωρίς μεγάλες συναλλαγές στοιχείο που αποδεικνύει ότι δεν υπάρχει διάθεση για sell off...ενώ η Attica bank προσεχώς ολοκληρώνει την κερδοσκοπική της κίνηση.
Οι τράπεζες με όρους P/E για το 2017 είναι ακραία υπερτιμημένες αλλά με όρους 2018 και εφόσον πετύχουν κέρδη 1,2 δισεκ. βρίσκονται στο fair value.
Με βάση τις τιμές των ΑΜΚ Alpha και Εθνική βρίσκονται πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 καθώς και οι δύο τράπεζες θεωρούνται οι πιο ισχυρές κεφαλαιακά.
Η Eurobank λόγω καλών επιδόσεων προσεγγίζει την τιμή της ΑΜΚ και η Πειραιώς την πλησιάζει.
Στον FTSE 25 κατέγραψαν πτωτικές τάσεις, ξεχώρισε πτωτικά η ΔΕΗ -3,64%.
Στον FTSE 25 πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινείται πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να διαπραγματεύεται στις 782,83 μονάδες με πτώση -0,79% έχοντας υψηλό στις 786,99 μονάδες και χαμηλό στις 778,98 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε μέτρια επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 75 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 92,1 εκατ. τεμάχια, με τα 84 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 770 χιλ. τεμάχια στα warrants
Η διορθωτική κίνηση των διεθνών αγορών ανακόπτει προσωρινά την ανοδική ορμή της αγοράς - Σημαντική η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω των 777 μονάδων για τη συνέχεια...
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένεται η σημερινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο με τη διορθωτική κίνηση των διεθνών αγορών να επιδρά αναπόφευκτα και στην εγχώρια αγορά ανακόπτοντας προσωρινά την ανοδική της ορμή και τους δείκτες να καλούνται να τεστάρουν τις αντοχές τους σε σημαντικά σημεία στήριξης...
Με οριακά κέρδη της τάξης του +0,04%, στις 789,08 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη χθεσινή συνεδρίαση με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,63%, κλείνοντας στις 1047,45 μονάδες.
Η επαναπροσέγγιση της αντίστασης των 800 μονάδων επετεύχθη τελικά στη χθεσινή συνεδρίαση με το Γενικό Δείκτη να αντιστέκεται και πάλι στην υπέρβασή της, απόρροια της διορθωτικής κίνησης των διεθνών αγορών, υποχωρώντας στα τελευταία λεπτά της συνεδρίασης στις 789 μονάδες...
Ανάλογη κίνηση είχε και ο Τραπεζικός Δείκτης ο οποίος έφτασε έως τις 1081,08 μονάδες ( υψηλό ημέρας) για να κλείσει τελικά σχεδόν στα χαμηλά ημέρας, στις 1047,45 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ανοδική ενώ ουδέτερη παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 796 και 804 μονάδες και η στήριξη στις 781 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1071 και 1094 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1025 και 1007 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,331 και 0,339 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,311 και 0,297 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,31 και 2,35 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,21 και 2,14 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,928 και 0,938 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,882 και 0,837 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,24 και 0,25 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,221 και 0,206 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2113 και 2131 μονάδες και η στήριξη στις 2070 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η διορθωτική κίνηση των διεθνών αγορών ανακόπτει προσωρινά την ανοδική ορμή της αγοράς με τους δείκτες να καλούνται αναγκαστικά... να τεστάρουν τις αντοχές τους στις βραχυπρόθεσμες στηρίξεις τους...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 781 - 777 μονάδων καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα δημιουργήσει πτωτική επιτάχυνση προσεχώς έως τη σημαντική στήριξη των 760 μονάδων.
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 1020 μονάδων με τη διακράτησή της να χρήζει ιδιαίτερης προσοχής προς αποφυγή πτωτικής επιτάχυνσης με την επόμενη κρίσιμη στήριξη να εντοπίζεται στις 990 μονάδες...
Πιθανή διακράτηση των παραπάνω στηρίξεων θα ήταν ιδιαίτερα ενθαρρυντική για τη συνέχεια στην αγορά με το ανοδικό σενάριο να παραμένει σε ισχύ...
Ήπιες πτωτικές κινήσεις στις τράπεζες με μέτριους όγκους, ξεχώρισε ανοδικά η Attica +16%
Ήπια κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες, με μέτριους όγκους ενώ ξεχώρισε και σήμερα ανοδικά η Attica Bank που ωστόσο ολοκληρώνει την ανοδική της κίνηση.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3240 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 24,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,96 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 50 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,22 ευρώ με πτώση -2,2% με όγκο 9,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,42 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 41 εκατ τεμαχίων και αγοράς 26 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2300 ευρώ με πτώση -0,86% με όγκο 27,2 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,00 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9100 ευρώ με πτώση -0,55% με όγκο 8,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,0990 ευρώ με άνοδο +16,47% με όγκο 14,5 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 231 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,35 ευρώ με πτώση -0,56% με αποτίμηση 245 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 ξεχώρισαν ΔΕΗ -3,64% και ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ
Ήπιες πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με την ΔΕΗ, ΕΛΠΕ και ΟΠΑΠ να ξεχωρίζουν.
Γενικώς μπορεί να ειπωθεί ότι η πτώση – διόρθωση που συντελείται είναι μικρής κλίμακας με περιορισμένους όγκους και δεν εμπνέει ανησυχία.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,75 ευρώ με άνοδο +0,23% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,44 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,91 ευρώ με πτώση -0,4% και αποτίμηση 4,85 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,97 ευρώ με πτώση -3,64% και κεφαλαιοποίηση 921 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,55 ευρώ με πτώση -1,35% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,03 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,59 ευρώ με πτώση -2,42% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 25,19 ευρώ με πτώση -0,51% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,94 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,25ευρώ με πτώση -1,88% και κεφαλαιοποίηση 1,91 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 16,8 ευρώ με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση 1,86 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,8 ευρώ με πτώση -0,32% και κεφαλαιοποίηση 2,14 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,2010 ευρώ αμετάβλητη και όγκο 2,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 189 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,51 ευρώ με πτώση -0,79%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 878 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,52 ευρώ με άνοδο +1,33% και αποτίμηση 269 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,01 ευρώ με πτώση -3,04% και αποτίμηση 350 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,89 ευρώ με πτώση -2,11% και αποτίμηση 563 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με πτώση -3,28% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Ήπια πτώση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,73% με 5,51% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 5,07%....
Ήπια πτώση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα λόγω της διόρθωσης των χρηματιστηρίων λόγω Trump και του ελληνικού χρέους.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 79,50 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 85,75 με 87,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,73% και 5,51%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 521 μονάδες βάσης από 515 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 650 μονάδες βάσης από 660 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,5% ή 650 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες πτωτικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,56 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,56%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,78 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,69% απόδοση αγοράς 5,07% και απόδοση πώλησης 4,30% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Βελτίωση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,14% και η Πορτογαλία 3,18%
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 18/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης, λόγω Wall, Trump, Βραζιλίας όπου τα σκάνδαλα συνεχίζονται και βεβαίως της ΕΚΤ που όπως τόνισε ο Goeure η ποσοτική χαλάρωση δεν θα πρέπει να διαρκέσει επί μακρόν.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 18/5/2017 στο +0,33% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,80% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,18% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,54% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,14% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών