Εύλογα η αγορά έχει μειώσει ταχύτητες... όλο το ενδιαφέρον είναι επικεντρωμένο στο Eurogroup
(upd24) Με το βλέμμα στο Eurogroup ήταν σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο προσπαθεί να ισορροπήσει μεταξύ αντικρουόμενων στοιχείων για την έκβαση του χρέους το οποίο ΔΕΝ θα διευθετηθεί σήμερα.
Το κλείσιμο της αξιολόγησης έχει πλήρως προεξοφληθεί, ωστόσο το ζήτημα του χρέους παραμένει ασαφές, ενώ δεν είναι βέβαιο ότι θα κλείσει και το ζήτημα της δόσης.
Το ανακοινωθέν του Eurogroup θα αποδειχθεί καταλύτης καθώς θεωρείται δεδομένο ότι θα υπάρχει κάποια γενική αναφορά δέσμευσης ότι η ΕΕ θα κάνει ότι είναι δυνατό για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους… ωστόσο το κρίσιμο ζήτημα είναι εάν υπάρχει σαφές και άμεσο χρονοδιάγραμμα της ποσοτικοποίησης των μέτρων για το χρέος.
Εάν δεν υπάρχει που είναι το πιθανότερο σενάριο θα είναι προφανώς μια κακή εξέλιξη…
Το Γερμανικό υπουργείο Οικονομικών έχει εκπονήσει 3 σενάρια για το ελληνικό χρέος με βάση τα πρωτογενή πλεονάσματα.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το χρηματιστήριο κινείται άτονα ανοδικά και η υπέρβαση των 800 μονάδων με στόχο 860 μονάδες θέλει απαραιτήτως λύση για το χρέος.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα κατέγραψαν μεικτές κινήσεις, ανοδικά Εθνική και Πειραιώς ενώ πτωτικά η Alpha.
Η Attica bank +11% στα 0,12 ευρώ διαμορφώνει P/BV περίπου στα επίπεδα των υπολοίπων τραπεζών βρίσκεται στο 0,43 πολύ υψηλότερα δηλαδή από την Πειραιώς και Eurobank.
Η μετοχή της Attica bank βρίσκεται με όρους tangible book σε υπερτιμημένη ζώνη.
Συνολικά οι τράπεζες με όρους P/E για το 2017 είναι ακραία υπερτιμημένες αλλά με όρους 2018 και εφόσον πετύχουν κέρδη 1,2 δισεκ. βρίσκονται στο fair value.
Με βάση τις τιμές των ΑΜΚ Alpha και Εθνική βρίσκονται πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 καθώς και οι δύο τράπεζες θεωρούνται οι πιο ισχυρές κεφαλαιακά.
Η Eurobank λόγω καλών επιδόσεων προσεγγίζει την τιμή της ΑΜΚ και η Πειραιώς την πλησιάζει.
Στον FTSE 25 ξέχωρισαν ανοδικά ΟΠΑΠ, ΔΕΗ,ΟΤΕ, ΕΛΠΕ πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη και χρήζουν προσοχής.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνειστις 788,53 μονάδες με άνοδο +0,56% έχοντας υψηλό στις 788,94 μονάδες και χαμηλό στις 779,73 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 70,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 103,6 εκατ. τεμάχια, με τα 95 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 330 χιλ. τεμάχια στα warrants
Κρίσιμη η αναμέτρηση αγοραστών - πωλητών στη σημερινή συνεδρίαση - Σημαντική η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω της στήριξης των 778 μονάδων
Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,63%, στις 784,17 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 19/5 με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει οριακά εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +0,06% κλείνοντας στις 1047,17 μονάδες.
Σε περιορισμένο εύρος διακύμανσης, μεταξύ 778 και 800 μονάδων κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης την προηγούμενη εβδομάδα, αδυνατώντας από τη μία πλευρά να διασπάσει ανοδικά την αντίσταση των 800 μονάδων, διακρατώντας όμως από την άλλη πλευρά τη στήριξη των 780 μονάδων.
Κρίσιμη αναμένεται να είναι η τρέχουσα εβδομάδα για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς τόσο από πλευράς ειδησεογραφίας όσο και από τεχνικής άποψης με το Γενικό Δείκτη να πρέπει να τεστάρει εκ νέου τις αντοχές του τόσο στη στήριξη των 780 μονάδων όσο και στην αντίσταση των 800 μονάδων ενώ μετρά ήδη δύο ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διάσπασης της συγκεκριμένης αντίστασης...
Απαραίτητη προϋπόθεση λοιπόν για νέα ανοδική επιτάχυνση στην αγορά είναι η δυναμική διάσπαση των 800 μονάδων ενώ σε αντίθετη περίπτωση πιθανή πτωτική διάσπαση των 780 μονάδων θα φέρει αντιμέτωπο το Γενικό Δείκτη με τη σημαντική στήριξη των 760 μονάδων προσεχώς...
Σηματωρός στην όποια εξέλιξη θα είναι και πάλι ο Τραπεζικός Δείκτης με τη βραχυπρόθεσμη στήριξη των 1025 μονάδων να θεωρείται σημαντική καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα μπορούσε να τον οδηγήσει στην κρίσιμη στήριξη των 990 μονάδων ενώ σε αντίθετη περίπτωση σημαντικές θεωρούνται οι αντιστάσεις των 1060 και 1088 μονάδων με τη δεύτερη αντίσταση να χρήζει περισσότερης προσοχής καθώς η ανοδική της διάσπαση θεωρείται απαραίτητη για τη δημιουργία νέας ανοδικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 790 και 800 μονάδες και οι στηρίξεις στις 778 και 770 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1060 και 1088 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1024 και 990 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,342 και 0,351 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,324 και 0,312 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,25 και 2,30 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,15 και 2,07 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,924 και 0,944 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,886 και 0,854 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,24 και 0,245 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,232 και 0,219 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2110 και 2135 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2062 και 2038 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θα είναι οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων από τους επενδυτές με τον Τραπεζικό Δείκτη να αναμένεται να δώσει το σήμα της όποιας εξέλιξης στην αγορά...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 778 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 1025 μονάδων ενώ σε αντίθετη περίπτωση σημαντικές θεωρούνται οι βραχυπρόθεσμες αντιστάσεις των 790 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1060 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη...
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες ξεχώρισε ανοδικά Πειραιώς, πτωτικά η Alpha - Η Attica bank +11% είναι υπερτιμημένη
Με μεικτές τάσεις κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες, με μέτριους όγκους ενώ η Attica συνέχισε ανοδικά και σήμερα ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι βρίσκεται πλέον σε υπερτιμημένη ζώνη με όρους P/BV.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3340 ευρώ με άνοδο +0,30% με όγκο 37,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 168 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,17 ευρώ με πτώση -1,81% με όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,39 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 52 εκατ τεμαχίων και αγοράς 23 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2420 ευρώ με άνοδο +2,11% με όγκο 33,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9080 ευρώ με ;anodo +0,33% με όγκο 5,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1210 ευρώ με άνοδο +11% με όγκο 13,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 283 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,45 ευρώ με ;anodo +0,57% με αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Πτωτικά Μυτιληναίος, ξεχώρισαν ανοδικά ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ,ΔΕΗ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με την Μυτιληναίος να δέχεται πιέσεις και τα ΕΛΠΕ να ξεχωρίζουν ανοδικά
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,65 ευρώ με άνοδο +0,31% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,4 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,3 ευρώ με άνοδο +2,9% και αποτίμηση 5,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,03 ευρώ με άνοδο +2,03% και κεφαλαιοποίηση 934 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,65 ευρώ με άνοδο +3,65% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,77 ευρώ με πτώση -0,05% με την αποτίμηση στα 1,39 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 24,91 ευρώ με πτώση -0,56% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,91 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,3 ευρώ με άνοδο +1,61% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,37 ευρώ με άνοδο +1,11% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,00 ευρώ με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,2000 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 1,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 187 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,6 ευρώ με πτώση -0,65%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 888 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,5 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 265 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,15 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 353 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,93 ευρώ με άνοδο +1,67% και αποτίμηση 566 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,42 ευρώ με άνοδο +1,5% και αποτίμηση 354 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,73% με 5,51% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,94%....
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, οι επενδυτές δεν προβαίνουν σε κινήσεις καθώς αναμένουν τα αποτελέσματα του Eurogroup.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78,75 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 85,75 με 87,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,73% και 5,51%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 524 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,48%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,85 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,27% απόδοση αγοράς 4,94% και απόδοση πώλησης 3,61% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,12% και η Πορτογαλία 3,15%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 22/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/5/2017 στο +0,38% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,83% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,16% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,58% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,11% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Το κλείσιμο της αξιολόγησης έχει πλήρως προεξοφληθεί, ωστόσο το ζήτημα του χρέους παραμένει ασαφές, ενώ δεν είναι βέβαιο ότι θα κλείσει και το ζήτημα της δόσης.
Το ανακοινωθέν του Eurogroup θα αποδειχθεί καταλύτης καθώς θεωρείται δεδομένο ότι θα υπάρχει κάποια γενική αναφορά δέσμευσης ότι η ΕΕ θα κάνει ότι είναι δυνατό για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους… ωστόσο το κρίσιμο ζήτημα είναι εάν υπάρχει σαφές και άμεσο χρονοδιάγραμμα της ποσοτικοποίησης των μέτρων για το χρέος.
Εάν δεν υπάρχει που είναι το πιθανότερο σενάριο θα είναι προφανώς μια κακή εξέλιξη…
Το Γερμανικό υπουργείο Οικονομικών έχει εκπονήσει 3 σενάρια για το ελληνικό χρέος με βάση τα πρωτογενή πλεονάσματα.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον το χρηματιστήριο κινείται άτονα ανοδικά και η υπέρβαση των 800 μονάδων με στόχο 860 μονάδες θέλει απαραιτήτως λύση για το χρέος.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα κατέγραψαν μεικτές κινήσεις, ανοδικά Εθνική και Πειραιώς ενώ πτωτικά η Alpha.
Η Attica bank +11% στα 0,12 ευρώ διαμορφώνει P/BV περίπου στα επίπεδα των υπολοίπων τραπεζών βρίσκεται στο 0,43 πολύ υψηλότερα δηλαδή από την Πειραιώς και Eurobank.
Η μετοχή της Attica bank βρίσκεται με όρους tangible book σε υπερτιμημένη ζώνη.
Συνολικά οι τράπεζες με όρους P/E για το 2017 είναι ακραία υπερτιμημένες αλλά με όρους 2018 και εφόσον πετύχουν κέρδη 1,2 δισεκ. βρίσκονται στο fair value.
Με βάση τις τιμές των ΑΜΚ Alpha και Εθνική βρίσκονται πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 καθώς και οι δύο τράπεζες θεωρούνται οι πιο ισχυρές κεφαλαιακά.
Η Eurobank λόγω καλών επιδόσεων προσεγγίζει την τιμή της ΑΜΚ και η Πειραιώς την πλησιάζει.
Στον FTSE 25 ξέχωρισαν ανοδικά ΟΠΑΠ, ΔΕΗ,ΟΤΕ, ΕΛΠΕ πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη και χρήζουν προσοχής.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε άτονα με τον Γενικό Δείκτη να κλείνειστις 788,53 μονάδες με άνοδο +0,56% έχοντας υψηλό στις 788,94 μονάδες και χαμηλό στις 779,73 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 70,4 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 103,6 εκατ. τεμάχια, με τα 95 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 330 χιλ. τεμάχια στα warrants
Κρίσιμη η αναμέτρηση αγοραστών - πωλητών στη σημερινή συνεδρίαση - Σημαντική η παραμονή του Γενικού Δείκτη άνω της στήριξης των 778 μονάδων
Με εβδομαδιαίες απώλειες της τάξης του -0,63%, στις 784,17 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης στη συνεδρίαση της Παρασκευής 19/5 με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει οριακά εβδομαδιαία κέρδη της τάξης του +0,06% κλείνοντας στις 1047,17 μονάδες.
Σε περιορισμένο εύρος διακύμανσης, μεταξύ 778 και 800 μονάδων κινήθηκε ο Γενικός Δείκτης την προηγούμενη εβδομάδα, αδυνατώντας από τη μία πλευρά να διασπάσει ανοδικά την αντίσταση των 800 μονάδων, διακρατώντας όμως από την άλλη πλευρά τη στήριξη των 780 μονάδων.
Κρίσιμη αναμένεται να είναι η τρέχουσα εβδομάδα για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς τόσο από πλευράς ειδησεογραφίας όσο και από τεχνικής άποψης με το Γενικό Δείκτη να πρέπει να τεστάρει εκ νέου τις αντοχές του τόσο στη στήριξη των 780 μονάδων όσο και στην αντίσταση των 800 μονάδων ενώ μετρά ήδη δύο ανεπιτυχείς προσπάθειες ανοδικής διάσπασης της συγκεκριμένης αντίστασης...
Απαραίτητη προϋπόθεση λοιπόν για νέα ανοδική επιτάχυνση στην αγορά είναι η δυναμική διάσπαση των 800 μονάδων ενώ σε αντίθετη περίπτωση πιθανή πτωτική διάσπαση των 780 μονάδων θα φέρει αντιμέτωπο το Γενικό Δείκτη με τη σημαντική στήριξη των 760 μονάδων προσεχώς...
Σηματωρός στην όποια εξέλιξη θα είναι και πάλι ο Τραπεζικός Δείκτης με τη βραχυπρόθεσμη στήριξη των 1025 μονάδων να θεωρείται σημαντική καθώς πιθανή πτωτική της διάσπαση θα μπορούσε να τον οδηγήσει στην κρίσιμη στήριξη των 990 μονάδων ενώ σε αντίθετη περίπτωση σημαντικές θεωρούνται οι αντιστάσεις των 1060 και 1088 μονάδων με τη δεύτερη αντίσταση να χρήζει περισσότερης προσοχής καθώς η ανοδική της διάσπαση θεωρείται απαραίτητη για τη δημιουργία νέας ανοδικής επιτάχυνσης των τραπεζικών μετοχών...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 790 και 800 μονάδες και οι στηρίξεις στις 778 και 770 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1060 και 1088 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1024 και 990 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,342 και 0,351 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,324 και 0,312 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,25 και 2,30 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,15 και 2,07 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,924 και 0,944 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,886 και 0,854 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,24 και 0,245 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,232 και 0,219 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2110 και 2135 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2062 και 2038 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θα είναι οι εναλλαγές προσήμων και διαθέσεων από τους επενδυτές με τον Τραπεζικό Δείκτη να αναμένεται να δώσει το σήμα της όποιας εξέλιξης στην αγορά...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 778 μονάδων του Γενικού Δείκτη καθώς και στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 1025 μονάδων ενώ σε αντίθετη περίπτωση σημαντικές θεωρούνται οι βραχυπρόθεσμες αντιστάσεις των 790 μονάδων του Γενικού Δείκτη και των 1060 μονάδων του Τραπεζικού Δείκτη...
Μεικτές τάσεις στις τράπεζες ξεχώρισε ανοδικά Πειραιώς, πτωτικά η Alpha - Η Attica bank +11% είναι υπερτιμημένη
Με μεικτές τάσεις κινήθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες, με μέτριους όγκους ενώ η Attica συνέχισε ανοδικά και σήμερα ωστόσο πρέπει να τονιστεί ότι βρίσκεται πλέον σε υπερτιμημένη ζώνη με όρους P/BV.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3340 ευρώ με άνοδο +0,30% με όγκο 37,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0070 ευρώ με όγκο 168 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,17 ευρώ με πτώση -1,81% με όγκο 6,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,39 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 52 εκατ τεμαχίων και αγοράς 23 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2420 ευρώ με άνοδο +2,11% με όγκο 33,8 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 42 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9080 ευρώ με ;anodo +0,33% με όγκο 5,3 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,98 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1210 ευρώ με άνοδο +11% με όγκο 13,6 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 283 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,45 ευρώ με ;anodo +0,57% με αποτίμηση 247 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 - Πτωτικά Μυτιληναίος, ξεχώρισαν ανοδικά ΕΛΠΕ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ,ΔΕΗ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με την Μυτιληναίος να δέχεται πιέσεις και τα ΕΛΠΕ να ξεχωρίζουν ανοδικά
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,65 ευρώ με άνοδο +0,31% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,4 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,3 ευρώ με άνοδο +2,9% και αποτίμηση 5,04 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,03 ευρώ με άνοδο +2,03% και κεφαλαιοποίηση 934 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,65 ευρώ με άνοδο +3,65% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,07 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,77 ευρώ με πτώση -0,05% με την αποτίμηση στα 1,39 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 24,91 ευρώ με πτώση -0,56% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,91 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,3 ευρώ με άνοδο +1,61% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,37 ευρώ με άνοδο +1,11% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 16,00 ευρώ με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση 2,17 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,2000 ευρώ με πτώση -2,44% και όγκο 1,5 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 187 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,6 ευρώ με πτώση -0,65%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 888 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,5 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 265 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,15 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 353 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,93 ευρώ με άνοδο +1,67% και αποτίμηση 566 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,42 ευρώ με άνοδο +1,5% και αποτίμηση 354 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 5,73% με 5,51% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,94%....
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, οι επενδυτές δεν προβαίνουν σε κινήσεις καθώς αναμένουν τα αποτελέσματα του Eurogroup.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78,75 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 85,75 με 87,25 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,73% και 5,51%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 524 μονάδες βάσης από 530 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,70 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,48%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,85 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,27% απόδοση αγοράς 4,94% και απόδοση πώλησης 3,61% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,12% και η Πορτογαλία 3,15%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 22/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 22/5/2017 στο +0,38% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,83% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,16% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,58% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,11% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών