Ήπια πτώση στο ελληνικό χρηματιστήριο παρά την αποτυχία στο Eurogroup - Άνοδος στην ΔΕΗ +1% λόγω ΑΔΜΗΕ - Πτώση -12% στην Atticca μετά το ανοδικό σερί
(upd24) Μετά το φιάσκο στο Eurogroup στις 22 Μάιου όπου η Ελλάδα δεν πήρε ούτε συμφωνία για το χρέος ούτε έκλεισε η αξιολόγηση το ενδιαφέρον του χρηματιστηρίου επικεντρώνεται στις 15 Ιουνίου στο επόμενο Eurogroup... και η παράμετρος αυτή συντηρεί το ελληνικό χρηματιστήριο.
Η προσδοκία ότι κάτι θα μπορούσε να συμβεί στις 15 Ιουνίου στο επόμενο Eurogroup συντηρεί χρηματιστήριο, μετοχές και ομόλογα.
Η αγορά άνοιξε με απώλειες οι οποίες κατά την συνεδρίαση μηδενίστηκαν ενώ ενδοσυνεδριακά πέρασε και σε θετικό πρόσημο.
Με χρηματιστηριακούς όρους η αγορά έκανε κίνηση έως τις 770 μονάδες ωστόσο το κρίσιμο σημείο στήριξης είναι οι 760 μονάδες και αντίστασης συνεχίζουν να παραμένουν οι 800 - 830 και 860 μονάδες.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα κατέγραψαν πτώση με την Πειραιώς να ξεχωρίζει -4%
Η Attica bank αρχικά κινήθηκε ανοδικά +4% ωστόσο στην συνέχεια υποχώρησε -12% στα 0,1060 ευρώ ενώ διαμορφώνει P/BV στο 0,43 πολύ υψηλότερα δηλαδή από την Πειραιώς και Eurobank.
Η μετοχή της Attica bank βρίσκεται με όρους tangible book σε πολύ υπερτιμημένη ζώνη.
Συνολικά οι τράπεζες με όρους P/E για το 2017 είναι ακραία υπερτιμημένες αλλά με όρους 2018 και εφόσον πετύχουν κέρδη 1,2 δισεκ. βρίσκονται στο fair value.
Με βάση τις τιμές των ΑΜΚ Alpha και Εθνική βρίσκονται πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 καθώς και οι δύο τράπεζες θεωρούνται οι πιο ισχυρές κεφαλαιακά.
Η Eurobank λόγω καλών επιδόσεων προσεγγίζει την τιμή της ΑΜΚ και η Πειραιώς την πλησιάζει.
Στον FTSE 25 ξεχώρισε ανοδικά ο ΟΤΕ +2,7% κα η ΔΕΗ +1% ενώ έφτασε έως και +5% λόγω της πώλησης του 25% του ΑΔΜΗΕ.
Πάντως πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη και χρήζουν προσοχής.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 783,03 μονάδες με πτώση -0,7% έχοντας υψηλό στις 790,92 μονάδες και χαμηλό στις 770,78 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 110,2 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 150 εκατ. τεμάχια, με τα 143 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 850 χιλ. τεμάχια στα warrants
Κρίσιμο το "τεστ αντοχής" στις στηρίξεις των δεικτών για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Υπέρ των αγοραστών έληξε η χθεσινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο εν αναμονή του κρίσιμου Eurogroup το οποίο δεν είχε τελικά τα προσδοκώμενα αποτελέσματα, με τους πωλητές να επιβεβαιώνονται στο άνοιγμα της σημερινής συνεδρίασης...
Με κέρδη της τάξης του +0,56%, στις 788,53 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει οριακές απώλειες της τάξης του -0,07% κλείνοντας στις 1046,42 μονάδες...
Όπως είχαμε επισημάνει η τρέχουσα εβδομάδα θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμη τόσο από πλευράς ειδησεογραφίας όσο και από τεχνικής άποψης με το Γενικό Δείκτη ύστερα από την περιορισμένου εύρους κίνηση στην περιοχή των 780 - 800 μονάδων να καλείται πλέον να τεστάρει τις αντοχές του στο κάτω εύρος της συσσώρευσης λόγω των δυσμενών εξελίξεων...
Πιθανή πτωτική διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 780 μονάδων του Γενικού Δείκτη αναμένεται να τον οδηγήσει στην επόμενη βραχυπρόθεσμη στήριξη των 770 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης προς την κρίσιμη περιοχή των 750 μονάδων προσεχώς...
Ανάλογη είναι και η τεχνική εικόνα του Τραπεζικού Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση των 1025 μονάδων θα τον οδηγήσει στην επόμενη σημαντική στήριξη των 990 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης προς την περιοχή των 950 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 790 και 795 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 760 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1030 και 1050 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1024 και 990 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,34 και 0,346 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,324 και 0,313 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,20 και 2,25 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,10 και 2,03 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,916 και 0,923 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,877 και 0,854 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,24 και 0,247 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,227 και 0,215 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2103 και 2111 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2045 και 2028 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως μετά τις πρόσφατες δυσμενείς εξελίξεις οι δείκτες καλούνται... αναπόφευκτα, να τεστάρουν τις αντοχές τους σε σημαντικά σημεία στήριξης των οποίων η διακράτηση ή όχι, θα είναι καθοριστική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 770 μονάδων του Γενικού Δείκτη προς αποφυγή επιδείνωσης της τεχνικής του εικόνας και δημιουργία νέας πτωτικής επιτάχυνσης προς την κρίσιμη περιοχή των 750 μονάδων προσεχώς...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 990 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης προς την περιοχή των 950 μονάδων προσεχώς...
Πτωτικές τάσεις στις τράπεζες μετά το χθεσινό φιάσκο στο Eurogroup – Η Attica γύρισε πτωτικά -12% μετά από ανοδικό σερί ημερών
Πτωτικές τάσεις χωρίς πανικό κατέγραψαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες λόγω της χθεσινής συνεδρίασης του Eurogroup που κατέληξε χωρίς συμφωνία για το χρέος.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3300 ευρώ με πτώση -1,2% με όγκο 36,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,01 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 785 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε έκλεισε στα 2,14 ευρώ με πτώση -1,38% με όγκο 12,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,3 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 54 εκατ τεμαχίων και αγοράς 23 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2320 ευρώ με πτώση -4,13% με όγκο 48,1 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,02 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 44 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9000 ευρώ με πτώση -0,88% με όγκο 10,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1060 ευρώ με πτώση -12,4% με όγκο 28,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 247 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,35 ευρώ με πτώση -0,80% με αποτίμηση 245 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 με τον ΟΤΕ να ξεχωρίζει ανοδικά και την ΔΕΗ να κερδίζει +1% λόγω της πώλησης του 25% του ΑΔΜΗΕ
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με την ΔΕΗ να σημειώνει κέρδη +1% λόγω της πώλησης του 25% του ΑΔΜΗΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,76 ευρώ με άνοδο +0,43% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,44 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,58 ευρώ με άνοδο +2,72% και αποτίμηση 5,18 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,07 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 944 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,6 ευρώ με πτώση -0,52% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,06 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,5 ευρώ με πτώση -1,3% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 24,81 ευρώ με πτώση -0,4% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,91 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,31 ευρώ με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,14 ευρώ με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,88 ευρώ με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1960 ευρώ με πτώση -2% και όγκο 4,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 184 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,47 ευρώ με πτώση -1,71%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 873 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,45 ευρώ με πτώση -3,33% και αποτίμηση 256 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,15 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 353 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,95 ευρώ με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 567 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με πτώση -2,21% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στο 10ετές ελληνικό ομόλογο 5,84% με 5,62% αλλά βελτίωση στο ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,36%....
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, λόγω της αποτυχίας στο Eurogroup, ωστόσο η προσμονή ότι στις 15 Ιουνίου κάποιας μορφής συμφωνία θα υπάρξει.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 85 με 86,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,84% και 5,62%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 532 μονάδες βάσης από 524 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,60%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,90 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 3,99% απόδοση αγοράς 4,36% και απόδοση πώλησης 3,62% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,11% και η Πορτογαλία 3,12%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 23/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 23/5/2017 στο +0,42% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,86% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,12% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,62% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,11% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Η προσδοκία ότι κάτι θα μπορούσε να συμβεί στις 15 Ιουνίου στο επόμενο Eurogroup συντηρεί χρηματιστήριο, μετοχές και ομόλογα.
Η αγορά άνοιξε με απώλειες οι οποίες κατά την συνεδρίαση μηδενίστηκαν ενώ ενδοσυνεδριακά πέρασε και σε θετικό πρόσημο.
Με χρηματιστηριακούς όρους η αγορά έκανε κίνηση έως τις 770 μονάδες ωστόσο το κρίσιμο σημείο στήριξης είναι οι 760 μονάδες και αντίστασης συνεχίζουν να παραμένουν οι 800 - 830 και 860 μονάδες.
Οι μετοχές των τραπεζών σήμερα κατέγραψαν πτώση με την Πειραιώς να ξεχωρίζει -4%
Η Attica bank αρχικά κινήθηκε ανοδικά +4% ωστόσο στην συνέχεια υποχώρησε -12% στα 0,1060 ευρώ ενώ διαμορφώνει P/BV στο 0,43 πολύ υψηλότερα δηλαδή από την Πειραιώς και Eurobank.
Η μετοχή της Attica bank βρίσκεται με όρους tangible book σε πολύ υπερτιμημένη ζώνη.
Συνολικά οι τράπεζες με όρους P/E για το 2017 είναι ακραία υπερτιμημένες αλλά με όρους 2018 και εφόσον πετύχουν κέρδη 1,2 δισεκ. βρίσκονται στο fair value.
Με βάση τις τιμές των ΑΜΚ Alpha και Εθνική βρίσκονται πάνω από τις τιμές των αυξήσεων κεφαλαίου του 2015 καθώς και οι δύο τράπεζες θεωρούνται οι πιο ισχυρές κεφαλαιακά.
Η Eurobank λόγω καλών επιδόσεων προσεγγίζει την τιμή της ΑΜΚ και η Πειραιώς την πλησιάζει.
Στον FTSE 25 ξεχώρισε ανοδικά ο ΟΤΕ +2,7% κα η ΔΕΗ +1% ενώ έφτασε έως και +5% λόγω της πώλησης του 25% του ΑΔΜΗΕ.
Πάντως πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη και χρήζουν προσοχής.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε πτωτικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 783,03 μονάδες με πτώση -0,7% έχοντας υψηλό στις 790,92 μονάδες και χαμηλό στις 770,78 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 110,2 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 150 εκατ. τεμάχια, με τα 143 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 850 χιλ. τεμάχια στα warrants
Κρίσιμο το "τεστ αντοχής" στις στηρίξεις των δεικτών για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς
Υπέρ των αγοραστών έληξε η χθεσινή συνεδρίαση στο χρηματιστήριο εν αναμονή του κρίσιμου Eurogroup το οποίο δεν είχε τελικά τα προσδοκώμενα αποτελέσματα, με τους πωλητές να επιβεβαιώνονται στο άνοιγμα της σημερινής συνεδρίασης...
Με κέρδη της τάξης του +0,56%, στις 788,53 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει οριακές απώλειες της τάξης του -0,07% κλείνοντας στις 1046,42 μονάδες...
Όπως είχαμε επισημάνει η τρέχουσα εβδομάδα θεωρείται ιδιαίτερα κρίσιμη τόσο από πλευράς ειδησεογραφίας όσο και από τεχνικής άποψης με το Γενικό Δείκτη ύστερα από την περιορισμένου εύρους κίνηση στην περιοχή των 780 - 800 μονάδων να καλείται πλέον να τεστάρει τις αντοχές του στο κάτω εύρος της συσσώρευσης λόγω των δυσμενών εξελίξεων...
Πιθανή πτωτική διάσπαση της σημαντικής στήριξης των 780 μονάδων του Γενικού Δείκτη αναμένεται να τον οδηγήσει στην επόμενη βραχυπρόθεσμη στήριξη των 770 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης προς την κρίσιμη περιοχή των 750 μονάδων προσεχώς...
Ανάλογη είναι και η τεχνική εικόνα του Τραπεζικού Δείκτη καθώς πιθανή πτωτική διάσπαση των 1025 μονάδων θα τον οδηγήσει στην επόμενη σημαντική στήριξη των 990 μονάδων της οποίας η διακράτηση θεωρείται απαραίτητη προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης προς την περιοχή των 950 μονάδων...
Η βραχυπρόθεσμη τάση όλων των δεικτών παραμένει ουδέτερη.
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 790 και 795 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 760 μονάδες.
Οι αντιστάσεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 1030 και 1050 μονάδες και οι στηρίξεις στις 1024 και 990 μονάδες.
Οι αντιστάσεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,34 και 0,346 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,324 και 0,313 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,20 και 2,25 ευρώ και οι στηρίξεις στα 2,10 και 2,03 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,916 και 0,923 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,877 και 0,854 ευρώ.
Οι αντιστάσεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,24 και 0,247 ευρώ και οι στηρίξεις στα 0,227 και 0,215 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2103 και 2111 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2045 και 2028 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως μετά τις πρόσφατες δυσμενείς εξελίξεις οι δείκτες καλούνται... αναπόφευκτα, να τεστάρουν τις αντοχές τους σε σημαντικά σημεία στήριξης των οποίων η διακράτηση ή όχι, θα είναι καθοριστική για τη βραχυπρόθεσμη πορεία της αγοράς.
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στην διακράτηση της σημαντικής στήριξης των 770 μονάδων του Γενικού Δείκτη προς αποφυγή επιδείνωσης της τεχνικής του εικόνας και δημιουργία νέας πτωτικής επιτάχυνσης προς την κρίσιμη περιοχή των 750 μονάδων προσεχώς...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή στήριξης των 990 μονάδων προς αποφυγή νέας πτωτικής επιτάχυνσης προς την περιοχή των 950 μονάδων προσεχώς...
Πτωτικές τάσεις στις τράπεζες μετά το χθεσινό φιάσκο στο Eurogroup – Η Attica γύρισε πτωτικά -12% μετά από ανοδικό σερί ημερών
Πτωτικές τάσεις χωρίς πανικό κατέγραψαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες λόγω της χθεσινής συνεδρίασης του Eurogroup που κατέληξε χωρίς συμφωνία για το χρέος.
Οι μετοχές των τραπεζών έχουν ακόμη περιθώρια ανόδου τα οποία όμως είναι περιορισμένα….
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3300 ευρώ με πτώση -1,2% με όγκο 36,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,01 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0060 ευρώ με όγκο 785 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε έκλεισε στα 2,14 ευρώ με πτώση -1,38% με όγκο 12,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,3 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 54 εκατ τεμαχίων και αγοράς 23 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2320 ευρώ με πτώση -4,13% με όγκο 48,1 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 2,02 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 44 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9000 ευρώ με πτώση -0,88% με όγκο 10,4 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1060 ευρώ με πτώση -12,4% με όγκο 28,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 247 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,35 ευρώ με πτώση -0,80% με αποτίμηση 245 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 με τον ΟΤΕ να ξεχωρίζει ανοδικά και την ΔΕΗ να κερδίζει +1% λόγω της πώλησης του 25% του ΑΔΜΗΕ
Μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με την ΔΕΗ να σημειώνει κέρδη +1% λόγω της πώλησης του 25% του ΑΔΜΗΕ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,76 ευρώ με άνοδο +0,43% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,44 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,58 ευρώ με άνοδο +2,72% και αποτίμηση 5,18 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,07 ευρώ με άνοδο +0,99% και κεφαλαιοποίηση 944 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,6 ευρώ με πτώση -0,52% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,06 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 20,5 ευρώ με πτώση -1,3% με την αποτίμηση στα 1,37 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 24,81 ευρώ με πτώση -0,4% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,91 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,31 ευρώ με άνοδο +0,16% και κεφαλαιοποίηση 1,92 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,14 ευρώ με πτώση -1,32% και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,88 ευρώ με πτώση -0,75% και κεφαλαιοποίηση 2,16 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1960 ευρώ με πτώση -2% και όγκο 4,4 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 184 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,47 ευρώ με πτώση -1,71%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 873 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,45 ευρώ με πτώση -3,33% και αποτίμηση 256 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,15 ευρώ χωρίς μεταβολή και αποτίμηση 353 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,95 ευρώ με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 567 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με πτώση -2,21% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Οριακή επιδείνωση στο 10ετές ελληνικό ομόλογο 5,84% με 5,62% αλλά βελτίωση στο ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,36%....
Οριακή επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα, λόγω της αποτυχίας στο Eurogroup, ωστόσο η προσμονή ότι στις 15 Ιουνίου κάποιας μορφής συμφωνία θα υπάρξει.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 78 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Με βάση ένα αισιόδοξο σενάριο ο μέσος όρος των 20 ομολόγων θα μπορούσε να φθάσει στις 84 ή μέγιστο 85 μονάδες βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 85 με 86,50 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 5,84% και 5,62%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 532 μονάδες βάσης από 524 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν ήπιες σταθεροποιητικές τάσεις.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,50 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,60%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,90 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 3,99% απόδοση αγοράς 4,36% και απόδοση πώλησης 3,62% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,11% και η Πορτογαλία 3,12%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 23/5 στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 23/5/2017 στο +0,42% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,86% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,12% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,62% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,11% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών