Συνέχειας ανόδου στην αγορά, κάποιες τελευταίες κινήσεις από index funds λόγω της αναδιάρθρωσης δεικτών στις 31 Μαίου....
(upd24) Τα απόνερα της χθεσινής 31 Μαίου σχετικά μεγάλης κίνησης αναδιάρθρωσης δεικτών (rebalancing) του MSCΙ σημειώθηκαν σήμερα 1η Ιουνίου....ωστόσο κανείς δεν πρέπει να παρασύρεται καθώς το πάρτι στο ελληνικό χρηματιστήριο έχει τελειώσει και η αγορά χρήζει προσοχής.
Να σημειωθεί ότι η Citigroup διακίνησε συνολικά 60 εκατ μετοχές στις 31 Μαίου.
Οι τράπεζες ενισχύθηκαν έως +5% Alpha και Εθνική.
Η Eurobank αρχικά πιέστηκε ελεγχόμενα καθώς ολοκληρώνει τις πωλήσεις ευρωπαϊκό hedge fund και έκλεισε αμετάβλητη.
Μεικτή ήταν η εικόνα στον FTSE 25 με τον Ελλάκτωρα +5,6% λόγω πώλησης μειοψηφικού ποσοστού να ξεχωρίζει ανοδικά.
Κέρδη για Coca Cola, Aegean ενώ ήπια πτώση κατέγραψαν ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ.
Πρέπει να ειπωθεί ότι πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη, ορισμένες μετοχές στον FTSE 25 εμφανίζουν αποτιμήσεις ωσάν ο Γενικός Δείκτης να βρίσκεται στις 1300 μονάδες.
Με όρους γενικού δείκτη και άπαξ δεν θα υπάρξει κάποια συμφωνία για το χρέος τώρα αλλά θα μετατεθούν τα σχέδια για τις 6 Νοεμβρίου του 2017 το χρηματιστήριο θα κινείται σε ένα εύρος 735 με 800 μονάδων το επόμενο διάστημα π.χ. 2-3 μηνών.
Ο τραπεζικός κλάδος γενικώς χρήζει προσοχής καθώς χωρίς συμφωνία για το χρέος δεν έχει άλλα – ουσιαστικά - περιθώρια ανόδου ενώ ελλοχεύει και ο κίνδυνος των reverse split με την Πειραιώς ήδη να ανακοινώνει ανάλογα σχέδια.
Τα reverse split δεν έχουν στόχο τις αυξήσεις κεφαλαίου αλλά εικονικής ωραιοποίηση της τιμής της μετοχής καθώς θα μειωθεί ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών και θα αυξηθεί η τιμή της μετοχής αναλογικά δίνοντας την ίδια κεφαλαιοποίηση.
Ωστόσο το reverse split είναι συνδεδεμένο στην επενδυτική συνείδηση με κάτι αρνητικό.
Σε αυτό το περιβάλλον βραχυπρόθεσμης μεταβλητότητας και υψηλού ρίσκου λόγω Eurogroup 15 Ιουνίου το ελληνικό χρηματιστήριο εύλογα χρήζει πολύ – πολύ μεγάλης προσοχής.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 781,85 μονάδες με άνοδο +0,85% έχοντας υψηλό στις 783,75 μονάδες και χαμηλό στις 776,28 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 78,1 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 89,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 19 εκατ. να διακινούνται στον Ελλάκτωρα, τα 63 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 370 χιλ. τεμάχια στα warrants
Η Citigroup πρωτοστάτησε στο rebalancing του MSCI στις 31 Μαίου
Η Citigroup πρωτοστάτησε στο rebalancing των δεικτών του MSCI χθες 31 Μαίου.
Ο όγκος και ο τζίρος της αγοράς ήταν οριακά χαμηλότερος των προβλέψεων, ωστόσο η Citigroup διακίνησε τα περισσότερα τεμάχια.
Δεν αποτέλεσε έκπληξη καθώς και το προηγούμενο διάστημα πάλι η Citigroup πραγματοποίησε τις περισσότερες συναλλαγές λόγω MSCI.
Είναι χαρακτηριστικό ότι χθες 31 Μαίου η Citigroup διακίνησε
40 εκατ μετοχές στην Πειραιώς
8,3 εκατ μετοχές στην Εθνική τράπεζα
3 εκατ μετοχές στην Eurobank
1,5 εκατ μετοχές στην Alpha bank
1,5 εκατ. μετοχές στον ΟΠΑΠ
1,8 εκατ. μετοχές στην Jumbo
1,5 εκατ μετοχές στον ΟΤΕ
450 χιλ μετοχές στον Τιτάνα
Σε αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά - Σημαντική η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην αντίσταση των 780 μονάδων
Με συνολικά κέρδη της τάξης του +8,86%, στις 775,24 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης το μήνα Μάιο με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει μηνιαία κέρδη της τάξης του +9,26% κλείνοντας στις 970,84 μονάδες.
Από τις 4 τραπεζικές μετοχές την καλύτερη μηνιαία απόδοση είχε η Eurobank η οποία κατέγραψε κέρδη της τάξης του +21,95% κλείνοντας στα 0,90 ευρώ με την Εθνική να εμφανίζει την δεύτερη καλύτερη απόδοση καταγράφοντας μηνιαία κέρδη της τάξης του +8,74% κλείνοντας στα 0,311 ευρώ.
Η μετοχή της Alpha Bank κατέγραψε μηνιαία κέρδη της τάξης του +5,13% κλείνοντας στα 2,05 ευρώ και η Πειραιώς κατέγραψε μηνιαία κέρδη της τάξης του +2,05%, κλείνοντας στα 0,199 ευρώ.
Αξιοσημείωτη επίσης ήταν η μηνιαία απόδοση της Αττικής η οποία κατέγραψε κέρδη της τάξης του +84,6% κλείνοντας στα 0,096 ευρώ.
Με οριακές απώλειες της τάξης του -0,10%, στις 775,24 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,25 κλείνοντας στις 970,24 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης καθώς στις τελευταίες συνεδριάσεις επιμένει να κινείται εντός της ζώνης των 770 - 780 μονάδων αδυνατώντας από τη μία πλευρά να διασπάσει την αντίσταση των 780 μονάδων διακρατώντας όμως από την άλλη πλευρά τη στήριξη των 770 μονάδων...
Στα... του Τραπεζικού Δείκτη ενθαρρυντική ήταν η επαναφορά του άνω της σημαντικής στήριξης των 965 μονάδων στη χθεσινή συνεδρίαση χωρίς ωστόσο το γεγονός αυτό να αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια καθώς η συγκεκριμένη κίνηση πραγματοποιήθηκε στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης των δεικτών του MSCI...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 781 και 786 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 764 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 950 και 928 μονάδες και η αντίσταση στις 992 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,304 και 0,298 ευρώ και η αντίσταση στα 0,324 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,02 και 1,98 ευρώ και η αντίσταση στα 2,12 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,867 και 0,855 ευρώ και η αντίσταση στα 0,916 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,193 και 0,186 ευρώ και η αντίσταση στα 0,207 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2085 και 2116 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2045 και 2030 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που τελικά θα ακολουθήσει με το Γενικό Δείκτη να επιμένει να κινείται εντός της ζώνης των 770 - 780 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 992 μονάδων καθώς και στην περιοχή των 965 μονάδων...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην αντίσταση των 780 μονάδων...
Κέρδη για τις τραπεζικές μετοχές 5%, συνέχισε το ανοδικό σερί η Attica +7%
Κέρδη σημειώθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες, με την Alpha και την Εθνική να ξεχωρίζουν ενώ και η Attica bank επιμένει ανοδικά.
Ήπιες πιέσεις ασκήθηκαν αρχικά στην Eurobank καθώς αποχωρεί ευρωπαϊκό fund
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3260 ευρώ με άνοδο +4,82% με όγκο 21,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,98 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ και με όγκο 269 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,16 ευρώ με άνοδο +5,37% με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,33 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 21 εκατ τεμαχίων και αγοράς 19 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2050 ευρώ με άνοδο +3,02% με όγκο 23,6 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 45 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9000 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 5,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1030 ευρώ με άνοδο +7,29% με όγκο 8,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 240 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,23 ευρώ με άνοδο +0,99% με αποτίμηση 242 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για Ελλάκτωρα, πιέσεις σε ΟΠΑΠ, ΔΕΗ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με τον Ελλάκτωρα στο επίκεντρο λόγω της μεταβίβασης του 10% των μετοχών.
Στον αντίποδα πιέσεις ασκήθηκαν σε ΟΠΑΠ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,71 ευρώ με άνοδο +0,23% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,42 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,05 ευρώ με πτώση -0,99% και αποτίμηση 4,92 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,59 ευρώ με πτώση -2,34% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,8 ευρώ με πτώση -1,01% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,12 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,92 ευρώ με άνοδο +0,1% με την αποτίμηση στα 1,33 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 25,57 ευρώ με πτώση -2,26% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,97 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,78 ευρώ με πτώση -2,31% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,2 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,85 ευρώ με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1770 ευρώ με άνοδο +0,57% και όγκο 1,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 166 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,71 ευρώ με πτώση -0,9%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 901 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,5 ευρώ με άνοδο +5,63% και αποτίμηση 265 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,17 ευρώ με πτώση -0,77% και αποτίμηση 354 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,6 ευρώ με άνοδο +1,6% και αποτίμηση 542 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με άνοδο +1,15% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,11% με 5,89% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,86%....
Επιδείνωση σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων καταγράφονται σήμερα απόρροια προφανώς της αβεβαιότητας για το χρέος.
Στο ομόλογο λήξης 2017 η κερδοσκοπία έχει τελειώσει.
Στην 10ετία μια κίνηση έως το 6,30% με 6,40% στο δυσμενές σενάριο χωρίς δηλαδή λύση στις 15 Ιουνίου είναι μάλλον φυσιολογική εξέλιξη.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 83,10 με 84,80 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,11% και 5,89%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 570 μονάδες βάσης από 567 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν πτωτικές τάσεις λόγω επιλεκτικών ρευστοποιήσεων.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,18 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,80%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,90 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,07% απόδοση αγοράς 4,86% και απόδοση πώλησης 3,28% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,16% και η Πορτογαλία 3,10%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 1 Ιουνίου στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 1/6/2017 στο +0,31% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,10% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,57% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,16% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Να σημειωθεί ότι η Citigroup διακίνησε συνολικά 60 εκατ μετοχές στις 31 Μαίου.
Οι τράπεζες ενισχύθηκαν έως +5% Alpha και Εθνική.
Η Eurobank αρχικά πιέστηκε ελεγχόμενα καθώς ολοκληρώνει τις πωλήσεις ευρωπαϊκό hedge fund και έκλεισε αμετάβλητη.
Μεικτή ήταν η εικόνα στον FTSE 25 με τον Ελλάκτωρα +5,6% λόγω πώλησης μειοψηφικού ποσοστού να ξεχωρίζει ανοδικά.
Κέρδη για Coca Cola, Aegean ενώ ήπια πτώση κατέγραψαν ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΕΛΠΕ.
Πρέπει να ειπωθεί ότι πολλές μετοχές βρίσκονται σε υπερτιμημένη ζώνη, ορισμένες μετοχές στον FTSE 25 εμφανίζουν αποτιμήσεις ωσάν ο Γενικός Δείκτης να βρίσκεται στις 1300 μονάδες.
Με όρους γενικού δείκτη και άπαξ δεν θα υπάρξει κάποια συμφωνία για το χρέος τώρα αλλά θα μετατεθούν τα σχέδια για τις 6 Νοεμβρίου του 2017 το χρηματιστήριο θα κινείται σε ένα εύρος 735 με 800 μονάδων το επόμενο διάστημα π.χ. 2-3 μηνών.
Ο τραπεζικός κλάδος γενικώς χρήζει προσοχής καθώς χωρίς συμφωνία για το χρέος δεν έχει άλλα – ουσιαστικά - περιθώρια ανόδου ενώ ελλοχεύει και ο κίνδυνος των reverse split με την Πειραιώς ήδη να ανακοινώνει ανάλογα σχέδια.
Τα reverse split δεν έχουν στόχο τις αυξήσεις κεφαλαίου αλλά εικονικής ωραιοποίηση της τιμής της μετοχής καθώς θα μειωθεί ο αριθμός των κυκλοφορουσών μετοχών και θα αυξηθεί η τιμή της μετοχής αναλογικά δίνοντας την ίδια κεφαλαιοποίηση.
Ωστόσο το reverse split είναι συνδεδεμένο στην επενδυτική συνείδηση με κάτι αρνητικό.
Σε αυτό το περιβάλλον βραχυπρόθεσμης μεταβλητότητας και υψηλού ρίσκου λόγω Eurogroup 15 Ιουνίου το ελληνικό χρηματιστήριο εύλογα χρήζει πολύ – πολύ μεγάλης προσοχής.
Σήμερα το ελληνικό χρηματιστήριο κινήθηκε ανοδικά με τον Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 781,85 μονάδες με άνοδο +0,85% έχοντας υψηλό στις 783,75 μονάδες και χαμηλό στις 776,28 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος σε αυξανόμενα επίπεδα ενώ συνολικά καταγράφεται αύξηση όγκων εσχάτως.
Αναλυτικότερα η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 78,1 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 89,4 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 19 εκατ. να διακινούνται στον Ελλάκτωρα, τα 63 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 370 χιλ. τεμάχια στα warrants
Η Citigroup πρωτοστάτησε στο rebalancing του MSCI στις 31 Μαίου
Η Citigroup πρωτοστάτησε στο rebalancing των δεικτών του MSCI χθες 31 Μαίου.
Ο όγκος και ο τζίρος της αγοράς ήταν οριακά χαμηλότερος των προβλέψεων, ωστόσο η Citigroup διακίνησε τα περισσότερα τεμάχια.
Δεν αποτέλεσε έκπληξη καθώς και το προηγούμενο διάστημα πάλι η Citigroup πραγματοποίησε τις περισσότερες συναλλαγές λόγω MSCI.
Είναι χαρακτηριστικό ότι χθες 31 Μαίου η Citigroup διακίνησε
40 εκατ μετοχές στην Πειραιώς
8,3 εκατ μετοχές στην Εθνική τράπεζα
3 εκατ μετοχές στην Eurobank
1,5 εκατ μετοχές στην Alpha bank
1,5 εκατ. μετοχές στον ΟΠΑΠ
1,8 εκατ. μετοχές στην Jumbo
1,5 εκατ μετοχές στον ΟΤΕ
450 χιλ μετοχές στον Τιτάνα
Σε αναζήτηση κατεύθυνσης η αγορά - Σημαντική η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην αντίσταση των 780 μονάδων
Με συνολικά κέρδη της τάξης του +8,86%, στις 775,24 μονάδες έκλεισε ο Γενικός Δείκτης το μήνα Μάιο με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει μηνιαία κέρδη της τάξης του +9,26% κλείνοντας στις 970,84 μονάδες.
Από τις 4 τραπεζικές μετοχές την καλύτερη μηνιαία απόδοση είχε η Eurobank η οποία κατέγραψε κέρδη της τάξης του +21,95% κλείνοντας στα 0,90 ευρώ με την Εθνική να εμφανίζει την δεύτερη καλύτερη απόδοση καταγράφοντας μηνιαία κέρδη της τάξης του +8,74% κλείνοντας στα 0,311 ευρώ.
Η μετοχή της Alpha Bank κατέγραψε μηνιαία κέρδη της τάξης του +5,13% κλείνοντας στα 2,05 ευρώ και η Πειραιώς κατέγραψε μηνιαία κέρδη της τάξης του +2,05%, κλείνοντας στα 0,199 ευρώ.
Αξιοσημείωτη επίσης ήταν η μηνιαία απόδοση της Αττικής η οποία κατέγραψε κέρδη της τάξης του +84,6% κλείνοντας στα 0,096 ευρώ.
Με οριακές απώλειες της τάξης του -0,10%, στις 775,24 μονάδες έκλεισε στη χθεσινή συνεδρίαση ο Γενικός Δείκτης με τον Τραπεζικό Δείκτη να καταγράφει κέρδη της τάξης του +0,25 κλείνοντας στις 970,24 μονάδες.
Ο Γενικός Δείκτης συνεχίζει να βρίσκεται σε αναζήτηση κατεύθυνσης καθώς στις τελευταίες συνεδριάσεις επιμένει να κινείται εντός της ζώνης των 770 - 780 μονάδων αδυνατώντας από τη μία πλευρά να διασπάσει την αντίσταση των 780 μονάδων διακρατώντας όμως από την άλλη πλευρά τη στήριξη των 770 μονάδων...
Στα... του Τραπεζικού Δείκτη ενθαρρυντική ήταν η επαναφορά του άνω της σημαντικής στήριξης των 965 μονάδων στη χθεσινή συνεδρίαση χωρίς ωστόσο το γεγονός αυτό να αφήνει περιθώρια ορθής εκτίμησης για τη συνέχεια καθώς η συγκεκριμένη κίνηση πραγματοποιήθηκε στα πλαίσια της αναδιάρθρωσης των δεικτών του MSCI...
Η βραχυπρόθεσμη τάση του Γενικού Δείκτη και του FTSE/25 παραμένει ουδέτερη ενώ πτωτική είναι πλέον η βραχυπρόθεσμη τάση του Τραπεζικού Δείκτη...
Οι αντιστάσεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 781 και 786 μονάδες και οι στηρίξεις στις 770 και 764 μονάδες.
Οι στηρίξεις του Τραπεζικού Δείκτη εντοπίζονται στις 950 και 928 μονάδες και η αντίσταση στις 992 μονάδες.
Οι στηρίξεις της Εθνικής εντοπίζονται στα 0,304 και 0,298 ευρώ και η αντίσταση στα 0,324 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Alpha Bank εντοπίζονται στα 2,02 και 1,98 ευρώ και η αντίσταση στα 2,12 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Eurobank εντοπίζονται στα 0,867 και 0,855 ευρώ και η αντίσταση στα 0,916 ευρώ.
Οι στηρίξεις της Πειραιώς εντοπίζονται στα 0,193 και 0,186 ευρώ και η αντίσταση στα 0,207 ευρώ.
Οι αντιστάσεις του FTSE/25 εντοπίζονται στις 2085 και 2116 μονάδες και οι στηρίξεις στις 2045 και 2030 μονάδες.
Συνοψίζοντας, θα λέγαμε πως η αγορά συνεχίζει να αμφιταλαντεύεται ως προς την κατεύθυνση που τελικά θα ακολουθήσει με το Γενικό Δείκτη να επιμένει να κινείται εντός της ζώνης των 770 - 780 μονάδων...
Τα κύρια σημεία προσοχής της σημερινής συνεδρίασης εστιάζονται στη συμπεριφορά του Τραπεζικού Δείκτη στην περιοχή αντίστασης των 992 μονάδων καθώς και στην περιοχή των 965 μονάδων...
Σημαντική θεωρείται επίσης η συμπεριφορά του Γενικού Δείκτη στην αντίσταση των 780 μονάδων...
Κέρδη για τις τραπεζικές μετοχές 5%, συνέχισε το ανοδικό σερί η Attica +7%
Κέρδη σημειώθηκαν σήμερα οι ελληνικές τράπεζες, με την Alpha και την Εθνική να ξεχωρίζουν ενώ και η Attica bank επιμένει ανοδικά.
Ήπιες πιέσεις ασκήθηκαν αρχικά στην Eurobank καθώς αποχωρεί ευρωπαϊκό fund
Η Εθνική έκλεισε στα 0,3260 ευρώ με άνοδο +4,82% με όγκο 21,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,98 δισ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0066 ευρώ προ RS ή 0,099 ευρώ μετά reverse split
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 0,0050 ευρώ και με όγκο 269 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,16 ευρώ με άνοδο +5,37% με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,33 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 0,9490 ευρώ ή προ RS στα 0,01890 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με ανεκτέλεστη εντολή πώλησης 21 εκατ τεμαχίων και αγοράς 19 εκατ.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2050 ευρώ με άνοδο +3,02% με όγκο 23,6 εκατ. και η κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,067 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,000670 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με εντολή πώλησης 45 εκατ.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,9000 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 5,7 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 1,96 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου είχε τελευταία τιμή 0,1410 ευρώ και κεφαλαιοποίηση 1,41 δισ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,1030 ευρώ με άνοδο +7,29% με όγκο 8,8 εκατ. μετοχές και κεφαλαιοποίηση 240 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,027 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001370 ευρώ και σημειώθηκε στις 28 Δεκεμβρίου του 2016.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 12,23 ευρώ με άνοδο +0,99% με αποτίμηση 242 εκατ. ευρώ.
Ήπιες μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Κέρδη για Ελλάκτωρα, πιέσεις σε ΟΠΑΠ, ΔΕΗ
Ήπιες μεικτές τάσεις σημειώθηκαν στις μετοχές του FTSE 25 με τον Ελλάκτωρα στο επίκεντρο λόγω της μεταβίβασης του 10% των μετοχών.
Στον αντίποδα πιέσεις ασκήθηκαν σε ΟΠΑΠ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 25,71 ευρώ με άνοδο +0,23% με την κεφαλαιοποίηση στα 9,42 δισ. ευρώ παραμένει στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 10,05 ευρώ με πτώση -0,99% και αποτίμηση 4,92 δισ. ευρώ, βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 4,59 ευρώ με πτώση -2,34% και κεφαλαιοποίηση 1,06 δισ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,8 ευρώ με πτώση -1,01% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 3,12 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 19,92 ευρώ με άνοδο +0,1% με την αποτίμηση στα 1,33 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 25,57 ευρώ με πτώση -2,26% ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,97 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 6,78 ευρώ με πτώση -2,31% και κεφαλαιοποίηση 2,07 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 17,2 ευρώ με άνοδο +0,35% και κεφαλαιοποίηση 1,9 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 15,85 ευρώ με πτώση -1,61% και κεφαλαιοποίηση 2,15 δισ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,1770 ευρώ με άνοδο +0,57% και όγκο 1,2 εκ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 166 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 7,71 ευρώ με πτώση -0,9%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 901 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,5 ευρώ με άνοδο +5,63% και αποτίμηση 265 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,17 ευρώ με πτώση -0,77% και αποτίμηση 354 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,6 ευρώ με άνοδο +1,6% και αποτίμηση 542 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 5,3 ευρώ με άνοδο +1,15% και αποτίμηση 346 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα η 10ετία 6,11% με 5,89% και το ετήσιο – πρώην 3ετές – στο 4,86%....
Επιδείνωση σε όλη την καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών ομολόγων καταγράφονται σήμερα απόρροια προφανώς της αβεβαιότητας για το χρέος.
Στο ομόλογο λήξης 2017 η κερδοσκοπία έχει τελειώσει.
Στην 10ετία μια κίνηση έως το 6,30% με 6,40% στο δυσμενές σενάριο χωρίς δηλαδή λύση στις 15 Ιουνίου είναι μάλλον φυσιολογική εξέλιξη.
Αξίζει να αναφερθεί ότι ο μέσος όρος τιμών των 20 ομολόγων που διαπραγματεύονται στις ηλεκτρονικές πλατφόρμες βρίσκεται στις 77 μονάδες βάσης όταν το καλοκαίρι του 2014 είχε φθάσει στο ανώτατο όριο των 74,5 μονάδων βάσης.
Η ελληνική 10ετία λήξης 24/2/2027 βρίσκεται μεταξύ 83,10 με 84,80 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 6,11% και 5,89%...
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 570 μονάδες βάσης από 567 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 621 μονάδες βάσης από 650 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 6,21% ή 621 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οι τιμές στα βραχυχρόνια ομόλογα εμφανίζουν πτωτικές τάσεις λόγω επιλεκτικών ρευστοποιήσεων.
Το 3ετές ομόλογο – πρώην 5ετές - λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 98,18 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 5,80%.
Θυμίζουμε ότι το 5ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το ετήσιο ομόλογο λήξης 17 Ιουλίου 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 99,90 μονάδες βάσης με μέση απόδοση 4,07% απόδοση αγοράς 4,86% και απόδοση πώλησης 3,28% από 3,5% όταν εκδόθηκε…
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Σταθεροποίηση στην Ευρώπη με την Ιταλία 2,16% και η Πορτογαλία 3,10%
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 1 Ιουνίου στα ομόλογα της ευρωζώνης.
Η στρατηγική της ΕΚΤ με το πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης θα καθορίσει τις αποδόσεις, πάντως μεγάλη μείωση δεν μπορεί να υπάρξει, το παράδειγμα των ΗΠΑ είναι σηματωρός μετά την λήξη του QE από την FED.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 1/6/2017 στο +0,31% με πρόσφατο υψηλό +0,48% στις 31 Ιανουαρίου 2017. Θυμίζουμε ότι το υψηλό ετών 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 ενώ το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 11 Ιουλίου του 2016 στο -0,1950%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 0,74% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,30% που σημειώθηκε στις 30 Σεπτεμβρίου του 2016.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 3,10% με ιστορικό χαμηλό 1,56% στις 13 Μαρτίου του 2015.
Το ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 1,57% με το ιστορικό χαμηλό στο 0,87% που σημειώθηκε στις 3 Οκτωβρίου του 2016.
Στην Ιταλία το 10ετές έχει απόδοση 2,16% με ιστορικό χαμηλό 1,042% στις 11 Αυγούστου του 2016.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών